Czym są ETF-y na bitcoina i jak nimi handlować?

Od momentu powstania bitcoina (BTCUSD), pierwszej w historii kryptowaluty , w 2008 roku, rynek kryptowalut doświadczył wielu przełomowych momentów. Jednym z najbardziej godnych uwagi spośród nich jest zatwierdzenie ETF-ów typu spot na bitcoina 10 stycznia 2024 r., które zostało nazwane „przełomem” w branży kryptowalut, a oto powód:

Znaczenie funduszy ETF

Fundusz notowany na giełdzie (ang. Exchange Traded Fund, w skrócie ETF) to rodzaj funduszu inwestycyjnego, który śledzi wiele aktywów, rynków lub pojedynczych papierów wartościowych, zapewniając inwestorom dostęp do szerokiej gamy rynków finansowych.

Inwestując lub handlując funduszami ETF, możesz uzyskać dostęp do cen instrumentów bazowych bez ich posiadania. Są to na przykład fundusze ETF na akcje, waluty, indeksy, towary i obligacje.

Ponadto fundusze ETF są podobne do akcji, ponieważ są notowane na giełdzie i są przedmiotem obrotu na giełdach.

Aby dowiedzieć się więcej o handlu funduszami ETF, zapoznaj się z naszym artykułem „Zrozumienie funduszy ETF: Co to jest fundusz ETF?”

Streszczenie

• ETF-y typu spot na bitcoina zostały zatwierdzone przez SEC 10 stycznia 2024 r., co stanowi kamień milowy w świecie kryptowalut.
• ETF-y na bitcoina śledzą ceny bitcoina i umożliwiają inwestorom ekspozycję na bitcoina bez posiadania kryptowaluty.
• ETF-y na bitcoina mogą oferować dostępność i wiarygodność, przyciągając zarówno początkujących inwestorów, jak i zwolenników tradycyjnych inwestycji.
• Wady ETF-ów na bitcoina obejmują zmienność, opłaty za zarządzanie i potencjalne błędy śledzenia.
• ETF-ami na bitcoina można handlować na giełdach lub za pośrednictwem kontraktów CFD.

Wyjaśnienie ETF-ów na bitcoina: Co to są ETF-y na bitcoina?

Fundusze notowane na giełdzie (ETF) na bitcoina, inaczej BTC ETF, to połączone portfele inwestycyjne, które śledzą ceny bitcoina, umożliwiając zwykłym inwestorom uzyskanie ekspozycji na wartość bitcoina bez konieczności posiadania go jako aktywa bazowego.

Co więcej, ETF-y na bitcoina są regulowane i notowane na głównych giełdach, w tym na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych (NYSE), Nasdaqi Chicago Board Options Exchange (CBOE).

Co oznacza handel ETF-ami na bitcoina?

Ceny ETF-ów na bitcoina mogą się wahać w zależności od ceny bitcoina, a przedsiębiorcy mogą wybrać, czy kupić, czy sprzedać te ETF-y w zależności od swoich celów.

Czym jest amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC)?

Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd jest pierwszą federalną agencją rządową w USA. Odpowiada za regulację rynku papierów wartościowych, w tym ochronę inwestorów i kapitału inwestorów.

SEC jest podzielona na finanse korporacyjne, zarządzanie inwestycjami, egzekwowanie, handel i rynki oraz analizę ekonomiczną i ryzyka w celu regulowania rynku papierów wartościowych i ochrony inwestorów.

W związku z tym decyzje SEC mają kluczowe znaczenie dla rynków finansowych, gospodarki i inwestorów.

Kiedy komisja SEC zatwierdziła ETF-y typu spot na bitcoina?

Przez wiele lat instytucje finansowe, takie jak Blackrock i Grayscale Investments próbowały uzyskać zgodę na ETF-y typu spot na bitcoina od 2013 r., ale kwestia ta była konsekwentnie odrzucona przez amerykańską komisję SEC ze względu na obawy dotyczące zgodności z przepisami i potencjalną manipulację rynkową.

Niemniej jednak w sierpniu 2023 r. sąd orzekł przeciwko odrzuceniu przez SEC wniosku Grayscale Investments, co doprowadziło do zmiany podejścia SEC, a w rezultacie do zatwierdzenia wniosku 10 stycznia 2024 r.

Jednak pomimo zatwierdzenia wniosku komisja SEC dała jasno do zrozumienia, że nie popiera ani nie zatwierdza bitcoina.

Znaczenie ETF-ów typu spot na bitcoina

ETF-y na bitcoina zostały okrzyknięte „przełomem” z różnych powodów, takich jak:

• Zwiększenie dostępności bitcoina nawet dla mniej doświadczonych przedsiębiorców kryptowalutowych.
• Zwiększenie wiarygodności bitcoina poprzez poddanie go regulacjom podobnie jak tradycyjne akcje.
• Włączenie bitcoina do głównego nurtu portfeli i funduszy inwestycyjnych oraz umożliwienie ich przechowywania na rachunkach maklerskich.
• Przejście bitcoina z „nowości” do kategorii bardziej dojrzałych aktywów rynkowych, potencjalnie przyciągając zwolenników tradycyjnych inwestycji.

Wady ETF-ów na bitcoina

Pomimo wspomnianych zalet, trzeba też mieć na uwadze potencjalne wady związane z ETF-ami typu spot na bitcoina:

• Bitcoin, podobnie jak inne kryptowaluty, jest aktywem o wysokiej zmienności, potencjalnie prowadzącym do zwiększenia strat.
• ETF-y na bitcoina wiążą się z uiszczaniem opłat za zarządzanie i kosztami operacyjnymi.
• Chociaż ETF-y na bitcoina odzwierciedlają ceny bitcoina, mogą wystąpić sporadyczne błędy śledzenia.

Fundusz ETF typu futures na bitcoina a Fundusz ETF typu spot na bitcoina

Przed zatwierdzeniem Funduszu ETF typu spot na bitcoina, istniał Fundusz ETF typu futures na bitcoina, przy czym główna różnica między Funduszem ETF typu spot na bitcoina a Funduszem ETF typu futures na bitcoina sprowadzała się do tego, co jest przedmiotem inwestycji i jak określa się wartość aktywów.

Fundusz ETF typu spot opiera się na cenie aktywów bazowych w danym momencie, podczas gdy Fundusz ETF typu futures jest oparty na przyszłej cenie aktywów bazowych.

W związku z tym Fundusz ETF typu spot na bitcoina jest bezpośrednio powiązany z bieżącą sytuacją bitcoina i jego obecnymi wahaniami ceny, podczas gdy w Funduszu ETF typu futures przedmiotem inwestycji są kontrakty oparte na potencjalnej cenie bitcoina w określonym z góry terminie w przyszłości.

Jak handlować funduszami ETF na bitcoina

Możesz handlować ETF-ami na bitcoina bezpośrednio za pośrednictwem giełd lub możesz handlować nimi za pomocą Kontraktów na różnice (CFD) Plus500. Kontrakty CFD to kontrakty pochodne, które umożliwiają ekspozycję na aktywa bazowe bez przyznawania inwestorom prawa własności do niego.

Kontrakty CFD na ETF-y na bitcoina oferują ekspozycję na bazowe ETF-y na bitcoina bez posiadania ich na własność i bez ponoszenia opłat za zarządzanie. Należy jednak pamiętać, że kontrakty CFD wykorzystują dźwignię finansową, potencjalnie zwiększając zyski, a jednocześnie zwiększając ryzyko straty.

Możesz dowiedzieć się więcej o handlu kontraktami CFD w naszym filmie i artykule „Czym jest handel kontraktami CFD”.

Podsumowanie

Podsumowując, fundusze ETF na bitcoina mają kluczowe znaczenie na rynku kryptowalut, ponieważ pozwalają inwestorom na handel bitcoinem bez bezpośredniego posiadania go i zdobywają coraz większe uznanie przez organy regulacyjne.

Dodatkowo fundusze ETF na bitcoina zwiększają dostępność dla przedsiębiorców, przyczyniają się do wiarygodności Bitcoina i mogą sprzyjać przyjęciu do grona tradycyjnych aktywów.

Jednak inwestorzy muszą zachować ostrożność wobec zmienności bitcoina, potencjalnych błędów śledzenia w funduszach ETF i powiązanych opłat za zarządzanie.

Przydatne materiały:

• „Jak handlować kryptowalutami z Plus500” (wideo)
• „Dlaczego warto handlować kontraktami CFD na kryptowaluty” (artykuł).
• „Jak działa bitcoin” (artykuł).
• „Historia bitcoina” (Artykuł).
• Akademia handlowa Plus500 (filmy, często zadawane pytania i eBook).
• Wiadomości i informacje rynkowe Plus500 (artykuły informacyjne).

Często zadawane pytania

Co to jest BTC ETF?

Fundusz ETF na bitcoina to połączony instrument inwestycyjny, który śledzi ceny bitcoina i pozwala inwestorom i przedsiębiorcom potencjalnie czerpać korzyści z wahań cen bitcoina bez ich posiadania.

Kiedy zatwierdzono BTC ETF?

Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zatwierdziła ETF-y na bitcoina w środę 10 stycznia 2024 r.

Jakie są zalety i wady ETF-ów na bitcoina?

Wśród zalet ETF-ów na bitcoina jest to, że popularyzują bitcoina i czynią go bardziej dostępnym i bardziej wiarygodnym, ułatwiając tym samym handel bitcoinem. Z drugiej strony towarzyszą im również dodatkowe koszty, takie jak opłaty za zarządzanie i zmienność.

Jakie giełdy oferują ETF-y na bitcoina?

Od stycznia 2024 r. handel ETF-ami na bitcoina oferują CBOE, Nasdaq i NYSE.

Jak mogę handlować funduszami ETF na bitcoina?

Możesz handlować funduszami ETF na bitcoina bezpośrednio na giełdzie lub za pośrednictwem kontraktów CFD na fundusze ETF.