Przewodnik dotyczący cen akcji Netflix: Co wpływa na cenę NFLX?

Netflix (NFLX) to firma znana na całym świecie z innowacji rozrywkowych i silnej pozycji w branży streamingowej. W związku z tym może zainteresować inwestorów rozważających handel kontraktami CFD na akcje. Przyjrzyjmy się historii Netflixa oraz kluczowym wskaźnikom biznesowym, a także głównym czynnikom wpływającym na wartość jego akcji:

TL;DR

Netflix zrewolucjonizował konsumpcję mediów, przechodząc od wypożyczalni DVD na cyfrowy model przesyłania strumieniowego w 2007 r., co doprowadziło do znacznego wzrostu liczby subskrybentów.

Wedug stanu na kwiecień 2024 r. Netflix posiada ponad 269,6 miliona płatnych subskrypcji w ponad 190 krajach, co świadczy o jego globalnym zasięgu.

Poza streamingiem Netflix rozszerzył swoją działalność na gry mobilne, dywersyfikując swoją ofertę rozrywkową i dostosowując się do trendów branżowych.

Przybliżamy Netflix: czym jest NFLX?

Netflix znacząco zmienił konsumpcję mediów jako usługa streamingowa oparta na subskrypcji. Założony w 1997 roku jako usługa wypożyczalni DVD mająca konkurować z Blockbuster, Netflix przeszedł na model cyfrowego streamingu w 2007 roku. To posunięcie ustanowiło nowy standard domowej rozrywki i zapewniło Netflixowi pozycję głównego gracza w branży.

Początkowo Netflix oferował usługę wysyłkową DVD, stanowiąc alternatywę dla tradycyjnych wypożyczalni wideo. W styczniu 2007 roku, prawie dekadę po swoim powstaniu, firma uruchomiła usługę przesyłania strumieniowego na żądanie, umożliwiającą subskrybentom natychmiastowe oglądanie filmów i programów telewizyjnych przez Internet. Zmiana ta zapoczątkowała nową erę w konsumpcji mediów i doprowadziła do znacznego wzrostu bazy subskrybentów. Według stanu na kwiecień 2024 roku Netflix posiada ponad 269,6 mln płatnych subskrypcji w ponad 190 krajach, co podkreśla jego globalny zasięg i atrakcyjność dla zróżnicowanej publiczności.

Kluczowym aspektem strategii firmy było skupienie się na oryginalnych treściach. Dzięki produkcji i dystrybucji własnych filmów i seriali telewizyjnych, Netflix wyróżnił się na tle konkurentów. Seriale takie jak „Wiedźmin”, „Bridgerton” i „The Umbrella Academy” zyskały popularność, przyczyniając się do reputacji platformyw zakresie różnorodnej oferty. Oryginalne produkcje Netflixa stanowią obecnie połowę jego amerykańskiej biblioteki, odzwierciedlając strategiczny nacisk na samodzielnie produkowane treści. Takie podejście spowodowało, że wiele oryginalnych produkcji Netflix otrzymało uznanie krytyków i różne nagrody.

Zasięg Netflix wykracza poza oryginalną usługę wypożyczania płyt DVD. Globalna dostępność platformy, z treściami dostępnymi w wielu językach, umocniła jej pozycję w branży rozrywkowej. W październiku 2023 roku Netflix znalazł się na 23-cim miejscu wśród najczęściej odwiedzanych stron internetowych na świecie, ze znacznym ruchem ze Stanów Zjednoczonych, Wielkiej Brytanii oraz Brazylii.

Oprócz przesyłania strumieniowego Netflix zdywersyfikował swoją ofertę, wchodząc na rynek wydawniczy gier wideo. Ta ekspansja na rynek gier mobilnych stanowi strategiczny wysiłek mający na celu poszerzenie ekosystemu rozrywki i zaangażowanie użytkowników na różnych nośnikach. Włączając nowe formy rozrywki, Netflix nadal dostosowuje się do trendów branżowych.

Ewolucja firmy Netflix od wypożyczalni DVD do globalnego dostawcy usług streamingowych ilustruje jego zdolność do adaptacji i innowacji. Dzięki połączeniu oryginalnych treści, skupieniu się na kulturze korporacyjnej i zaangażowaniu w zrównoważony rozwój, Netflix odegrał znaczącą rolę w kształtowaniu krajobrazu rozrywki. W miarę dalszego rozwoju Netflix nadal koncentruje się na swojej misji, jaką jest dostarczanie rozrywki widzom na całym świecie.

Kamienie milowe kapitalizacji rynkowej Netflix

Od czasu pierwszej oferty publicznej (IPO) w 2002 r. kapitalizacja rynkowa Netflixa wzrosła ponad 1000-krotnie. Oto kilka znaczników na drodze Netflixa do jego obecnego miejsca wśród najbardziej znanych amerykańskich firm z branży rozrywkowej:

• 2002: 220 mln USD
• 2003 r.: 1,12 mld USD
• 28/02/2011: 10,53 mld USD
• 30/11/2011: 3,39 mld USD
• 29/12/2013: 21,95 mld USD
• 29/6/2018: 170 mld USD
• 30/9/2019: 117 mld USD
• 13/05/2022: 77,4 mld USD
• 9/07/2024: 295 mld USD

Chociaż dane te odzwierciedlają kapitalizację rynkową Netflixa jedynie w określonych momentach, można łatwo dostrzec wyraźną trajektorię wzrostową, która charakteryzowała ostatnie dwie dekady wartości tej spółki. Chociaż wpływ Wielkiej Recesji mógł być mniej istotny dla wyników Netflixa niż w przypadku firm z innych sektorów, jego kapitalizacja rynkowa odnotowała kilka znaczących spadków na przestrzeni lat, pomimo ogólnego stałego wzrostu. Nie wiadomo czy trend ten utrzyma się w przyszłości.

Historia splitu akcji Netflixa

Netflix odnotował znaczny wzrost od czasu pierwszej oferty publicznej w 2002 roku, przekształcając się z wypożyczalni DVD w wiodącego dostawcę usług streamingu wideo. Sukces ten znalazł odzwierciedlenie w rosnącej cenie akcji i późniejszych splitach akcji, które pomagają utrzymać cenę akcji na przystępnym poziomie. Netflix przeszedł w swojej historii dwa znaczące splity akcji.

Pierwszy nastąpił 12 lutego 2004 r., w stosunku 2 do 1. Wcześniej, od października 2002 do stycznia 2004 r., cena akcji Netflixa wzrosła o ponad 1500%, osiągając prawie 80 USD za akcję. Split ten nastąpił w okresie hiper-wzrostu dla Netflixa, który tylko w czwartym kwartale 2003 r. odnotował 444 000 nowych subskrybentów próbnych, co zwiększyło łączną liczbę subskrybentów do prawie 1,49 miliona. W tym czasie wskaźnik rezygnacji spadł poniżej 5%, a Netflix odnotował dochód netto w wysokości 2,3 miliona dolarów. Dyrektor generalny, Reed Hastings, podkreślił, że split odzwierciedla silny i trwały wzrost modelu biznesowego firmy.

Drugi split akcji Netflixa nastąpił 15 lipca 2015 r., ze współczynnikiem 7 do 1. Nastąpił on po kolejnym okresie niezwykłej wydajności akcji. Po recesji w 2008 r. cena akcji Netflixa odbiła się z 18 USD za akcję do ponad 700 USD za akcję do 2015 roku. Pomimo imponującego wzrostu Netflix powstrzymał się od ponownego splitu swoich akcji, dopóki nie było konieczne, aby cena ich stała się bardziej dostępna, a jej celem był przedział w zakresie 100 USD za akcję.

Do 2015 roku Netflix znacznie się rozwinął, mogąc pochwalić się 65 milionami członków na całym świecie, w tym 42 milionami subskrybentów krajowych i 23 milionami międzynarodowych. Tylko w drugim kwartale 2015 roku Netflix dodał 3,28 miliona subskrybentów, ponad dwukrotnie więcej niż całkowita ich liczba w 2004 roku. Podczas gdy dochód netto w tym kwartale wyniósł 26 mln USD, w poprzednich kwartałach odnotowano aż 83 mln USD. Hastings podkreślił, że obniżenie ceny akcji ułatwi inwestorom kupowanie akcji, zwiększając dostęp do akcji.

Ogólnie rzecz biorąc, splity akcji Netflix w 2004 i 2015 r. wynikały z okresów znacznego wzrostu i były strategicznymi decyzjami mającymi na celu utrzymanie ceny akcji w atrakcyjnym dla inwestorów przedziale.

Jakie są godziny handlowe Netflixa?

Akcjami Netflix można zazwyczaj handlować od poniedziałku do piątku w godzinach od 9:30 do 16:00 czasu wschodniego (od 13:30 do 20:00 GMT).

Ponadto niektórzy brokerzy i giełdy, takie jak giełda Nasdaq (US-TECH 100), oferują wydłużone godziny handlu. Mowa tu o handlu przedsesyjnym, w godz. 04:00 - 09:30 ET (08:00 - 13:30 GMT) oraz handlu posesyjnym, w godz. 04:00 – 20:00 ET (08:00 – 24:00 GMT). Godziny handlu na platformie Plus500 mogą się jednak różnić.

Jakie czynniki mogą wpływać na ceny kontraktów CFD na akcje Netflix?

Znanych jest kilka różnych czynników i rodzajów wydarzeń, które mogą wpływać na cenę akcji Netflix. Oto kilka głównych czynników, na które inwestorzy powinni zwracać uwagę:

• Liczba subskrybentów: Wzrost bazy subskrybentów firmy Netflix jest głównym celem firmy i kluczowym wskaźnikiem dla inwestorów. Zmiany we wzorcach pozyskiwania klientów mogą znacząco wpłynąć na cenę akcji. Szybki wzrost subskrybentów wskazuje na silny popyt i penetrację rynku, co może zwiększyć zaufanie inwestorów i zwiększyć cenę akcji. I odwrotnie, stagnacja lub spadek liczby subskrybentów może budzić obawy o perspektywy wzrostu firmy i prowadzić do spadku ceny akcji.
• Sukces treści: Wyniki oryginalnych treści Netflixa są kolejnym istotnym czynnikiem. Popularne programy i filmy mogą przyciągnąć nowych subskrybentów i zatrzymać istniejących, generując wzrost przychodów i pozytywnie wpływając na cenę akcji. Udane treści nie tylko zwiększają liczbę subskrybentów, ale także zwiększają wartość marki i pozycję rynkową. Z drugiej strony mniej popularne programy mogą prowadzić do obaw dotyczących strategii treści Netflix i alokacji kapitału, potencjalnie powodując spadek ceny akcji.
• Wskaźniki biznesowe: Kwartalne raporty o zyskach mają kluczowe znaczenie dla ceny akcji Netflix. Raporty te zapewniają wgląd we wzrost subskrybentów, przychody i marże zysku, które są krytycznymi wskaźnikami kondycji firmy. Gdy wyniki odbiegają od oczekiwań analityków, zarówno pozytywnie, jak i negatywnie, cena akcji często doświadcza znacznych wahań. Na przykład przekroczenie prognoz wzrostu subskrybentów może prowadzić do wzrostu cen akcji, podczas gdy brak docelowych przychodów może spowodować spadek.
• Konkurencja rynkowa: Netflix działa w wysoce konkurencyjnym środowisku z konkurującymi usługami streamingowymi, takimi jak Walt Disney (DIS) Disney+, Amazon (AMZN) Amazon Prime i HBO Max. Firmy te posiadają znaczne zasoby umożliwiające inwestowanie w nowe usługi, ekskluzywne oferty treści i innowacje technologiczne. Wszelkie postępy konkurencji, które zagrażają udziałowi Netflixa w rynku, mogą negatywnie wpłynąć na cenę akcji. Na przykład nowa, długo oczekiwana premiera konkurenta może odciągnąć subskrybentów od Netflixa, wpływając na jego przychody i cenę akcji.
• Warunki ekonomiczne: Szersze wydarzenia makroekonomiczne również znacząco wpływają na cenę akcji Netflixa. Czynniki takie jak podwyżki stóp procentowych, spowolnienia gospodarcze i wysoka inflacja mogą zmniejszyć rozporządzalny dochód potencjalnych subskrybentów, zmniejszając prawdopodobieństwo subskrypcji usług streamingowych. Niepewność gospodarcza może sprawić, że akcje Netflix będą mniej atrakcyjne dla inwestorów, potencjalnie prowadząc do spadku ceny akcji.

Ważne jest, aby pamiętać, że handel kontraktami CFD na akcje Netflix różni się znacznie od kupowania i sprzedaży tradycyjnych akcji Netflix. Kontrakty CFD pozwalają inwestorom spekulować na ruchach cen akcji Netflix bez posiadania aktywów bazowych. Oznacza to, że chociaż inwestorzy mogą potencjalnie uchwycić zmiany cen, nie mają takich samych praw jak akcjonariusze, np. praw głosu lub do dywidendy. Podobnie jak w przypadku każdej inwestycji, ważne jest, aby zrozumieć różnice i ryzyko związane z tym przed zaangażowaniem się w handel.

Prognozy dotyczące Netflix

Chociaż czasami trudno to pojąć, według stanu na lipiec 2024 r. kilka firm z różnych sektorów może pochwalić się kapitalizacją rynkową przekraczającą 1 trylion dolarów. W ciągu następnej dekady do tej elitarnej grupy mogą również dołączyć kolejne firmy. Według niektórych analityków Netflix może być jedną z nich do 2035 roku.

Kapitalizacja rynkowa mierzy wartość spółki przez pomnożenie ceny akcji przez liczbę akcji pozostających w obrocie. W 2024 roku sześć amerykańskich firm przekroczyło kapitalizację rynkową 1 tryliona dolarów: Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Nvidia (NVDA), Alphabet (GOOG), Amazon i Platformy Meta (META). Netflix, posiadający kapitalizację rynkową wynoszącą około 280 miliardów dolarów, jest jedną z 25 amerykańskich firm o kapitalizacji rynkowej wynoszącej od 200 miliardów do 1 tryliona dolarów.

Osiągnięcie nowego rekordowego poziomu różni się od osiągnięcia kapitalizacji rynkowej 1 tryliona dolarów. Netflix musiałby czterokrotnie zwiększyć swoją kapitalizację rynkową z lipca 2024 roku w ciągu następnej dekady, aby dołączyć do klubu 1 tryliona dolarów. Jeśli w ciągu dekady poprzedzającej 2035 rok wartość Netflixa miałaby wzrastać ze złożoną roczną stopą wzrostu (CAGR) wynoszącą 13%, firma mogłaby osiągnąć ten cel. Ta stopa wzrostu jest nieco wyższa niż 12,7% CAGR osiągnięta w latach 2019-2024.

Niezależnie od tego, czy Netflix osiągnie wycenę 1 tryliona dolarów, czy też nie, krytycznym pytaniem dla inwestorów może być pozycja akcji w momencie podejmowania decyzji handlowych. Według stanu na czerwiec 2024 roku Netflix osiągał dobre wyniki. Przychody firmy wzrosły o około 15%, a zyski o 79% porównując rok do roku. Wolne przepływy pieniężne na akcję - kluczowa miara finansowa - wzrosły dziesięciokrotnie w ciągu ostatnich pięciu lat. Istnieją jednak obawy co do wyceny akcji. W tym samym okresie wskaźnik ceny do zysku Netflix wynosił 45x, czyli znacznie więcej niż średnia dla indeksu S&P 500.

Inwestorzy CFD chcący zdywersyfikować swój portfel, powinni wziąć pod uwagę Netflix. Solidne wyniki finansowe firmy i potencjał wzrostu firmy sprawiają, że jest to atrakcyjna inwestycja, nawet jeśli droga do kapitalizacji rynkowej o wartości 1 biliona dolarów jest wciąż określana i stanowi wyzwanie. Ważne jest również, aby pamiętać, że handel akcjami Netflix jako kontraktami CFD to nie to samo, co posiadanie tradycyjnych akcji Netflix. Kontrakty CFD pozwalają inwestorom spekulować na ruchach cen bez posiadania aktywów bazowych. Oznacza to, że nie posiadają oni praw akcjonariuszy, takich jak głosowanie lub dywidendy. Zrozumienie tych różnic i związanego z nimi ryzyka jest kluczowe przed rozpoczęciem handlu.

Podsumowanie

Trajektoria cen akcji Netflix została zdefiniowana przez jego podróż od wypożyczalni DVD do globalnego giganta rozrywki. Poprzez strategiczne inwestycje w oryginalne treści, zaangażowanie w wartości korporacyjne i ekspansję w nowe formy rozrywki, Netflix nadal kształtuje branżę rozrywkową, wyznaczając standardy dla przyszłej konsumpcji mediów. Niezależnie od tego, czy to definiujące branżę tempo będzie utrzymane w przyszłości, ekspozycja na ruchy cen akcji Netflixa jest dostępna za pośrednictwem platformy Plus500.