Co należy wiedzieć o spółce Alphabet: Wprowadzenie do prowadzenia obrotu akcjami GOOG

Spółka Alphabet jest spółką macierzystą Google, najpopularniejszej wyszukiwarki internetowej na świecie. Warto również zauważyć, że pod względem kapitalizacji rynkowej spółka Alphabet zajmowała w 2023 roku czwarte miejsce wśród największych firm na świecie.

Ten artykuł daje wgląd w segmenty biznesowe spóki Alphabet, jej wyniki giełdowe i instrumenty transakcyjne.

Najważniejsze zagadnienia:

• Alphabet jest spółką macierzystą Google i posiada znaczące spółki zależne, takie jak XXVI Holdings Inc., Google Ireland Holdings i Alphabet Capital US LLC. Zarządza ponad 160 przedsiębiorstwami.
• Alphabet Inc. posiada trzy klasy akcji zwykłych: akcje klasy A (GOOGL), akcje klasy B i akcje klasy C (GOOG).
• Działalność Alphabet jest podzielona na trzy główne segmenty: Google Services, Google Cloud i Other Bets.
• Traderzy mogą uzyskiwać ekspozycję na ruch cen akcji klasy C spółki Alphabet (GOOG) poprzez prowadzenie obrotu akcjami, kontrakty na różnice kursowe (CFDs) lub funusze indeksowe.

Czym jest Alphabet Inc.?

Alphabet Inc., publiczny międzynarodowy koncern technologiczny z siedzibą w Mountain View w Kalifornii, posiada kilka znaczących spółek zależnych, w tym Google LLC, XXVI Holdings Inc., Google Ireland Holdings i Alphabet Capital US LLC. Łącznie podmioty te zarządzają ponad 160 przedsiębiorstwami. Inspiracją dla struktury organizacyjnej spółki Alphabet było podejście do zarządzania prezentowane przez Warrena Buffetta w Berkshire Hathaway (BRK.B).

Różnica między spółką Alphabet a spółką Google

Alphabet jest macierzystą spółką holdingową, zarządzającą szeregiem odrębnych spółek zależnych, w tym Google. Oto największe różnice między Alphabet a Google.

• Zakres działalności: Alphabet nadzoruje różnorodne projekty poprzez spółki zależne, takie jak Calico, Google Life Sciences, Nest Labs i Waymo, w tym DeepMind, natomiast Google zarządza produktami i usługami związanymi z Internetem, takimi jak Android, YouTube, Google Maps i wyszukiwarka.
• Badania i rozwój: Alphabet koncentruje się na innowacyjnych i specjalistycznych projektach, w tym samochodach autonomicznych, systemach dostarczania dronów i badaniach dotyczących zdrowia. Natomiast Google skupia się na rozwijaniu podstawowych usług internetowych i platform konsumenckich.
• Kultura korporacyjna i etyka: Alphabet przyjmuje zwięzły kodeks postępowania kładąc nacisk na normy etyczne o szerszym wymiarze, takie jak „postępuj właściwie”. Natomiast Google kieruje się swoim oryginalnym, szczegółowym kodeksem postępowania, w tym zasadą „nie czyń zła”.
• Wizja strategiczna: Alphabet dąży do dywersyfikacji i innowacji, zapewniając spółkom zależnym elastyczność w poszukiwaniu przełomowych technologii i eksploracji nowych rynków, natomiast Google koncentruje się na generowaniu przychodów z reklam i doskonaleniu swoich podstawowych usług.

Produkty i usługi Alphabet Inc.

Usługi Alphabet są podzielone na trzy główne segmenty: Google Services, Google Cloud i Other Bets.

• Google Services jest największym spośród trzech wyżej wymienionych segmentów. Wypracowano w nim około 77,4% całkowitych przychodów w 2023 r. Podział obejmuje reklamy w wyszukiwarce Google Search i innych aplikacjach, generujące 56,9%, reklamy YouTube 10,3% i reklamy w sieci Google Network na poziomie 10,2%.
• Google Cloud zapewnia rozwiązania w chmurze na poziomie korporacyjnym dla firm i rządów.
• Na Other Bets składają się, między wieloma innymi, firmy w grupie Alphabet, które znajdują się dopiero na etapie zalążkowym np: Waymo (samochody autonomiczne), Calico Life Sciences (badania biotechnologiczne), Nest (urządzenia inteligentnego domu), CapitalG (fundusz private equity) i DeepMind (badania nad sztuczną inteligencją).

Historia i kluczowe osiągnięcia Alphabet Inc.

W tej części szczegółowo opisano strategiczny rozwój spółki Alphabet Inc. i jej przekształcenie się w wiodący koncern.

Założenie i wczesne lata działalności spółki Alphabet (1997-2004):

• Droga spółki Alphabet Inc. rozpoczęła się w 1997 roku, kiedy Larry Page i Sergey Brin zarejestrowali nazwę domeny Google.com i założyli spółkę pod nazwą Google Inc.
• Innowacyjne algorytmy Google, prosty interfejs użytkownika i niezawodne działanie szybko uczyniły ją dominującym graczem na rynku wyszukiwarek.
• Dzięki wsparciu Morgan Stanley (MS) i Goldman Sachs (GS), pierwsza oferta publiczna [ang. IPO - initial public offering] Google w roku 2004 odniosła sukces. Spółka weszła na giełdę z wyceną 23 miliardów dolarów. Obrót akcjami oznaczonymi symbolem GOOG rozpoczął się na giełdzie NASDAQ na poziomie 85 USD za akcję.

Dominacja Google i narodziny spółki Alphabet (2005-2015)

• W 2014 roku doszło do splitu (podziału) akcji Google w stosunku 2:1, co spowodowało utworzenie trzeciej klasy akcji zwykłych (akcje klasy C). Dokonano tego w celu zabezpieczenia praw głosu dla założycieli i kluczowych przedstawicieli kadry kierowniczej.
• Po podziale akcje Google klasy A z prawem głosu były notowane pod nowym symbolem giełdowycm GOOGL, natomiast nowe akcje klasy C, bez prawa głosu, przejęły poprzedni symbol giełdowy akcji „GOOG”.
• W 2015 roku Google założył Alphabet Inc. jako spółkę holdingową do nadzorowania Google i różnych jej spółek zależnych. Spółka Alphabet zachowała historię cen akcji Google i nadal była notowana pod symbolami „GOOG” i „GOOGL”

Główne wydarzenia dot. spółki Alphabet (2016-2024):

• Należący do firmy Alphabet DeepMind zdobył spory rozgłos na początku roku 2016, tworząc pierwszy komputer zdolny do pokonania profesjonalnego gracza Go.
• Później, w 2019 roku, Sundar Pichai został mianowany dyrektorem generalnym zarówno spółki Alphabet, jak i Google po rezygnacji Larry'ego Page'a i Sergeya Brina z funkcji w zarządzie.
• W połowie 2022 roku spółka zatwierdziła kolejny split (podział) akcji w celu zwiększenia ich dostępności dla inwestorów detalicznych. Tym razem był to podział akcji w stosunku 20:1. Warto zauważyć, że główni giganci technologiczni, tacy jak Tesla (TSLA), Apple (AAPL), Amazon (AMZN) i Nvidia (NVDA) wcześniej również przeprowadzili podziały akcji.
• W kwietniu 2024 r. spółka Alphabet ogłosiła swoją pierwszą w historii dywidendę w wysokości 20 centów na akcję, co spowodowało wzrost wartości akcji o 15%.

Klasyfikacja akcji Alphabet

Alphabet Inc. jest spółką notowaną na giełdzie i posiada trzy klasy akcji zwykłych:

• Akcje spółki Alphabet klasy A (GOOGL): Ta klasa akcji ma prawo głosu w wymiarze jednego głosu w 2024 roku. Początkowo sprzedawano je nabywcom podczas pierwszej oferty publicznej Google w 2004 roku.
• Akcje spółki Alphabet klasy B: Od 2024 r. ta klasa akcji ma prawo głosu w wymiarze 10 głosów. Znajduje się w posiadaniu współzałożycieli i kadry zarządzającej spółki Alphabet, co pozwala im zachować większość głosów.
• Akcje spółki Alphabet klasy (GOOG): Ta klasa akcji nie dysponuje prawem głosu, ale mimo braku uprawnień do głosowania, jest przedmiotem transakcji ściśle zbliżonych cenowo do akcji klasy A.

Akcje klasy A GOOGL i klasy C GOOG są przedmiotem obrotu na giełdzie NASDAQ. Obie klasy akcji Alphabet znajdują się również w głównych indeksach giełdowych, takich jak NASDAQ-100 i S&P 500.

Wyniki finansowe i giełdowe spółki Alphabet Inc.

Po zapoznaniu się z krótkim rysem historycznym spółki Alphabet warto rzucić okiem na jej finanse i wskaźniki finansowe.

Wyniki notowań giełdowych spółki Alphabet Inc.

• Rekordowo niskie wyniki spółki Alfabet (GOOG): W dniu 12 stycznia 2015 roku, spółka Alphabet osiągnęła swój najniższy poziom w historii wynoszący 24,56 USD.
• Wyniki notowań spółki Alphabet (GOOG) w ujęciu długoterminowym: Według danych z lipca 2024 r. cena akcji spółki Alphabet wzrosła o 30% od początku roku, a w ciągu ostatnich 12 miesięcy ich wartość zwiększyła się o około 50%.

Kapitalizacja rynku i wyemitowane akcje spółki Alphabet Inc. (GOOG)

• W połowie 2024 roku spółka Alphabet Inc. osiągnęła kapitalizację rynkową o wartości 2,25 biliona dolarów.
• Ponadto spółka posiada 5,62 miliarda wyemitowanych akcji , a wartość akcji w obrocie publicznym wynosi 5,22 miliarda dolarów.

Wyniki spółki Alphabet Inc. (GOOG) w wymiarze zysków

• W kontekście zyskowności spółka Alphabet Inc. (GOOG), w połowie 2024 r. osiągała znaczny zysk na akcję (EPS) w wysokości 6,52 USD, co wskazuje, że jej działalność była rentowna.
• Ponadto w połowie 2024 roku, wskaźnik ceny do zysku (P/E) spółki Alphabet Inc. również miał wartość dodatnią i wynosił 28,12. Jednak w przyszłości ten zysk może ulec zmianie.

Czynniki wpływające na wyniki akcji spółki Alphabet Inc. (GOOG)

Na cenę akcji spółki Alphabet wpływa wiele czynników, przy czym są to głównie:

• Innowacje i ekspansja rynkowa: Dążenie spółki Alphabet do innowacji, o czym świadczy opracowywanie nowych produktów i ekspansja na rynki wschodzące, stanowiło w przeszłości główny czynnik wpływający na kształtowanie się cen akcji. Jednak szybka ewolucja technologii, w szczególności pojawienie się wyszukiwarek opartych na sztucznej inteligencji, takich jak ChatGPT, stanowi potencjalne wyzwanie dla podstawowej działalności spółki polegającej na prowadzeniu wyszukiwarki.
• Konkurowanie o udział w rynku: Alphabet i Facebook zajmują dominującą pozycję na rynku reklamy cyfrowej od 2014 roku. Niemniej jednak ich łączny udział w rynku spadł poniżej 50% w 2022 roku, ponieważ konkurenci tacy jak Amazon (AMZN), TikTok i Netflix (NFLX) zyskali na popularności. Ta rosnąca konkurencja może wpłynąć na wzrost przychodów i rentowność spółki Alphabet.
• Uwarunkowania regulacyjne: Działalność spółki Alphabet podlega złożonym wymogom regulacyjnym dotyczącym kwestii antymonopolowych i przepisów w zakresie ochrony danych. Niekorzystne działania regulacyjne mogą zaburzyć działalność firmy, wywierając potencjalny wpływ na jej dominację na rynku i wyniki finansowe.
• Wyniki finansowe: Inwestorzy uważnie obserwują kwartalne sprawozdania z wyników spółki Alphabet. Znaczący wzrost przychodów, zysk netto i zysk na akcję (EPS) korelują z dodatnimi ruchami cen akcji. I odwrotnie, niższe wyniki w stosunku do oczekiwań rynku mogą prowadzić do presji spadkowej na cenę akcji.
• Uwarunkowania ekonomiczne: Przychody spółki Alphabet z reklam są ściśle powiązane z ogólnymi warunkami gospodarczymi. Okresy ekspansji gospodarczej często pokrywają się w czasie ze zwiększonymi wydatkami na reklamę, przynosząc korzyści spółce. I odwrotnie, spowolnienie gospodarcze może zmniejszyć budżety reklamowe, negatywnie wpływając na wzrost przychodów spółki Alphabet. Ponadto na wyniki w zakresie innych strumieni przychodów spółki Alphabet, takich jak usługi w chmurze i subskrypcje, mogą mieć wpływ szersze trendy gospodarcze.

Jak prowadzić obrót akcjami Alphabet Inc. (GOOG)

Istnieje wiele sposobów obrotu akcjami Alphabet; oto kilka najpopularniejszych:

Obrót akcjami:

Obrót akcjami zapewnia bezpośrednie posiadanie akcji spółki Alphabet. Obejmuje to nabywanie i posiadanie akcji spółki Alphabet przez długi czas. Następnie można sprzedać akcje po cenie premium, aby czerpać korzyści z potencjalnej aprecjacji ich cen. Inwestorzy mogą również czerpać korzyści z dywidend wypłacanych akcjonariuszom.

Obrót instrumentami pochodnymi

• Kontrakty na różnice kursowe (CFD): Kontrakty CFD to produkty pochodne, które umożliwiają traderom uzyskanie bezpośredniej ekspozycji na wahania cen akcji spółki Alphabet bez posiadania samych akcji. Dlatego traderzy, którzy spekulują na kontraktach na różnice kursowe na akcje spółki Alphabet zyskują lub stracą w zależności od ruchu cen akcji
• Kontrakty CFD na opcje: Kontrakty CFD na opcje to kolejny sposób na uzyskanie ekspozycji na ruch cen akcji spółki Alphabet. Obrót kontraktami CFD na opcje na akcje spółki Alphabet obejmuje spekulację na kontraktach różnicowych opartych na kontraktach na opcje. Umowy te zapewniają prawo do kupna (opcje kupna) lub sprzedaży (opcje sprzedaży) akcji Alphabet po z góry określonej cenie w określonym przedziale czasowym.

Dywersyfikacja

• Indeksy: Kilka indeksów śledzi akcje spółki Alphabet, zapewniając inwestorom ekspozycję na ich wyniki. Spółka Alphabet znajduje się w indeksie S&P 500, jednym z najczęściej obserwowanych indeksów akcji, obejmującym 500 największych spółek notowanych na amerykańskich giełdach​. Ponadto Alphabet wchodzi w skład NASDAQ-100, który obejmuje 100 największych amerykańskich spółek technologicznych notowanych na giełdzie NASDAQ.​
• Fundusze wzajemne: W ramach tych funduszy tworzy się pulę środków pieniężnych pochodzących od różnych inwestorów w celu zakupu zdywersyfikowanego portfela, uwzględniającego akcje spółki Alphabet. Takie podejście zapewnia dywersyfikację, zmniejszając w ten sposób nieodłączne ryzyko związane z inwestowaniem wyłącznie w akcje spółki Alphabet. Przykłady funduszy inwestycyjnych zapewniających ekspozycję na akcje Alphabet obejmują fundusz indeksowy Vanguard 500 i fundusz giełdowy SPDR S&P 500 ETF Trust.
• Fundusze giełdowe (ETF): Fundusze giełdowe (ETF) to instrumenty inwestycyjne będące przedmiotem obrotu na giełdach. Fundusze te zazwyczaj odzwierciedlają wyniki grupy aktywów finansowych, surowców lub określonego indeksu. Inwestorzy poszukujący ekspozycji na ruchy cen akcji Alphabet mogą rozważyć fundusze ETF zawierające akcje tej spółki.

Podsumowanie

Alphabet Inc. jest światowym liderem w dziedzinie technologii i innowacji, nadzorującym różnorodną gamę spółek zależnych i przedsięwzięć biznesowych. Jako spółka macierzysta Google, Alphabet jest liderem usług i produktów związanych z Internetem, w tym wyszukiwania, reklamy, chmury obliczeniowej i sztucznej inteligencji.
Oceniając możliwości transakcyjne dotyczące akcji spółki Alphabet, kluczowe kwestie obejmują jej dominację w cyfrowej przestrzeni reklamowej, rozwój usług w chmurze, potencjalne wyzwania regulacyjne i wpływ nowych rozwiązań technologicznych. Włączenie spółki Alphabet do głównych indeksów giełdowych, takich jak S&P 500 i NASDAQ-100, dodatkowo podkreśla jego znaczenie na rynku światowym.