Czym jest Korekta przetrzymania (rollover) pozycji?

Po osiągnięciu daty ważności kontraktu terminowego oraz w przypadku zdefiniowanego automatycznego przetrzymania dla instrumentu, wszystkie otwarte pozycje i zlecenia zostają automatycznie przetrzymane do następnego kontraktu terminowego. Aby zniwelować wpływ na wycenę pozycji otwartej w związku ze zmianą kursu (ceny) instrumentu bazowego dla nowego okresu kontraktowego, na rachunku dokonywana jest korekta wyrównawcza. Zlecenia stop i limit są również korygowane, aby odzwierciedlać kurs (cenę) instrumentu obowiązujący dla nowego kontraktu.

Wartość twojej pozycji nadal odzwierciedla wpływ ruchu na rynku w oparciu o twój pierwotny poziom otwarcia, wielkość i spread. Jeśli nowy kontrakt będzie sprzedawany po wyższej cenie, pozycje Kup otrzymają korektę ujemną, a pozycje Sprzedaj otrzymają korektę dodatnią. I odwrotnie, jeśli nowy kontrakt sprzedawany jest po niższej cenie, pozycje kupna otrzymają dodatnią korektę, a pozycje sprzedaży otrzymają korektę ujemną.

Przykład obliczenia korekty przetrzymania (rollover) pozycji:
Masz pozycję Kupna 100 kontraktów na kontrakty terminowe na ropę naftową.
Kontrakty terminowe na ropę naftową w momencie przetrzymania:
Cena Kupna istniejącego kontraktu = 61,30 $
Cena Sprzedaży istniejącego kontraktu = 61,25 $
Cena Kupna nowego kontraktu = 62,50 $
Cena Sprzedaży nowego kontraktu = 62,45 $

Obliczanie korekt:
Różnica poziomu Sprzedaży = [Poziom sprzedaży nowego kontraktu] - [Istniejący poziom sprzedaży kontraktu] = 62,45 $ - 61,25 $ = 1,20 $
Korekta pozycji Kupna = - ([Ilość kontraktów] * [różnica poziomu Sprzedaży] * [wartość jednostki]) = - (100 * 1,20 $ * 1) = - $120

Podsumowanie: Będziesz nadal miał taką samą pozycję 100 kontraktów terminowych na ropę naftową. Korekta rzędu -120 $ zostanie dodana/odjęta. Twój kapitał pozostanie taki sam.