Jak obracać indeksem dolara amerykańskiego: rozeznanie w zakresie USDX

Wychodząc od historycznych początków czyli czasu po załamaniu porozumienia z Bretton Woods do dnia dzisiejszego, indeks dolara amerykańskiego (USDX) służy jako barometr siły dolara, mierzonej obecnie w odniesieniu do sześciu walut obcych. Indeks ten ma kluczowe znaczenie dla traderów nie tylko w kontekście rynku jako takiego, ale także jako wskaźnik względnej siły dolara amerykańskiego (USD) na całym świecie.

Niniejszy przewodnik Plus500 pozwoli nam poznać sposób obliczania indeksu USDX, czynniki wpływające na jego wahania i różne sposoby realizacji transakcji dotyczących USDX. Przyjrzyjmy się temu bliżej:

Kluczowe wnioski:

• USDX mierzy USD w odniesieniu do koszyka sześciu głównych walut, odzwierciedlając jego względną siłę na światowym rynku walutowym.
• Indeks USDX, o pierwotnej wartości bazowej 100, został pierwotnie ustanowiony w 1973 roku po załamaniu systemu Bretton Woods i służy jako finansowy wskaźnik wartości dolara amerykańskiego w odniesieniu do sześciu innych walut.
• W składzie indeksu USDX dominuje waluta euro, stanowiąca ponad połowę wagi, co znacząco wpływa na ruchy indeksu.
• Na USDX mogą wpływać czynniki takie jak strategie banku centralnego, globalne dane ekonomicznei wydarzenia geopolityczne, które łącznie kształtują jego zmienność i implikacje strategii realizacji transakcji.

Co to jest indeks dolara amerykańskiego?

Indeks dolara amerykańskiego, powszechnie znany jako USDX lub DXY, to wskaźnik, który mierzy wartość USD w odniesieniu do zestawu walut obcych. Obliczany w czasie rzeczywistym co mniej więcej 15 sekund przez Intercontinental Exchange Inc (ICE), wskaźnik ten przedstawia wyniki osiągane przez USD w porównaniu do walut takich jak euro (EUR), jen japoński (JPY), funt brytyjski (GBP), dolar kanadyjski (CAD), korona szwedzka (SEK) i frank szwajcarski (CHF). Euro odgrywa ważną rolę w wartości indeksu, ponieważ stanowi ponad połowę jego całkowitej wagi.

Zmiany w zakresie indeksu DXY mogą wskazywać na wzrost lub spadek wartości USD w porównaniu z tymi ważnymi walutami i stanowią przydatne narzędzie dla traderów na rynku forex umożliwiające uzyskanie rozeznania w zakresie siły dolara. Co więcej, indeks ten jest szeroko stosowany do oceny wyników osiąganych przez USD, niezbędnych do planowania finansowego i analizy ekonomicznej.

Dlaczego warto realizować transakcje w zakresie USDX

Realizacja transakcji w zakresie USDX daje traderom, którzy starają się zmierzyć siłę USD względem wstępnie określonego zestawu walut globalnych w ramach zaledwie jednej transakcji, ukierunkowane podejście.

Istnieje kilka sposobów realizacji transakcji w zakresie USDX, a popularną metodą są kontrakty na różnice kursowe (CFD). Kontrakty CFD pozwalają traderom spekulować na zmianach cen bez posiadania aktywów bazowych.

Ponadto traderzy odnoszą korzyści z realizacji transakcji z zastosowaniem depozytu zabezpieczającego, ponieważ do otwarcia transakcji potrzeba zaledwie ułamka pełnej wartości kontaktu. Korzystanie z dźwigni finansowej poprzez realizację transakcji z zastosowaniem depozytu zabezpieczającego dla kontraktów CFD na USDX może pomnożyć potencjalne zyski, ale może również zwiększyć straty, zatem konieczne jest uważne zarządzanie ryzykiem.

Historia USDX

USDX został ustanowiony przez Rezerwę Federalną Stanów Zjednoczonych w 1973 roku po rozwiązaniu umowy z Bretton Woods, która ustalała kursy wymiany poprzez powiązanie innych walut z dolarem amerykańskim, przy czym złoto stanowiło podstawę wartości dolara. Ta zmiana przygotowała grunt dla USDX jako wskaźnika finansowego, który mierzy USD w odniesieniu do stałej grupy walut.

Indeks, o wartości bazowej 100, wystartował w roku 1973 roku, a kolejne wartości były odnoszone do tej bazy. Jego skład nie uległ zmianie, z wyjątkiem wprowadzenia euro w styczniu 1999 r., które zastąpiło kilka walut europejskich. Zarządzanie indeksem przeszło w gestię Intercontinental Exchange (ICE) w roku 1985, a obecnie prowadzi je ICE Data Indices, spółka zależna ICE.

W lutym 1985 r. indeks USDX osiągnął rekordowy poziom 164,72, a najniższą wartość - 70,698 - odnotował w marcu 2008 roku. W maju 2024 r. indeks jest wyceniany w przybliżeniu na 105, co wskazuje, że wartość USD wzrosła w odniesieniu do walut składowych indeksu od czasu jego wprowadzenia w 1973 roku.

Zrozumienie DXY: na co wskazują rosnące i spadające wartości DXY?

Indeks USDX, przedstawiany przez symbol DXY, jest narzędziem finansowym, które mierzy wahania wartości USD na rynku światowym. Rosnący indeks wskazuje na aprecjację dolara w stosunku do wyżej wymienionych najważniejszych walut światowych, natomiast spadający indeks wskazuje na osłabienie dolara.

Na przykład wartość indeksu 105 oznacza, że dolar wzmocnił się o 5% w stosunku do koszyka walut względem początkowej wartości 100. I odwrotnie, jeśli indeks spadnie do 95, oznacza to 5% deprecjację dolara w porównaniu z początkową wartością koszyka.

Jak oblicza się USDX?

USDX oblicza się przy użyciu określonego wzoru uwzględniającego jego pary walutowe.

Wzór jest następujący:

W tym równaniu wykładnik potęgowy przypisany każdej parze walutowej wskazuje jej wagę w indeksie, z wykładnikami ujemnymi, gdy USD jest walutą notowaną, a wykładnikami dodatnimi, gdy jest walutą bazową.

Od czasu wprowadzenia w 1973 roku indeks zmienił się tylko raz, kiedy w styczniu 1999 roku wprowadzono euro. Od tego czasu euro ma największy wpływ na indeks, stanowiąc 57,6% jego wagi. Na kolejnych miejscach plasują się: jen japoński na poziomie 13,6%, funt brytyjski na poziomie 11,9%, dolar kanadyjski na poziomie 9,1%, korona szwedzka na poziomie 4,2% i frank szwajcarski na poziomie 3,6%.

Co wpływa na cenę USDX?

Na USDX wpływa wiele czynników, które oddziałują na jego wartość na rynkach globalnych. Uzyskanie rozeznania w zakresie tych wpływów ma kluczowe znaczenie dla traderów, którzy starają się skutecznie przewidzieć ruchy indeksu.

Polityka pieniężna i stopy procentowe

Polityka monetarna banków centralnych, w szczególności stopy procentowe, może odgrywać kluczową rolę w określaniu podaży i popytu USD oraz walut w koszyku USDX. Zmiany tych stóp mogą znacząco wpłynąć na wartości walut.

Wskaźniki makroekonomiczne

Czynniki makroekonomiczne, takie jak PKB, inflacja lub deflacja, wzrost gospodarczy i recesja w Stanach Zjednoczonych i krajach, których waluty składają się na indeks, również wpływają na USDX. Elementy te zmieniają postrzeganie siły lub słabości waluty.

Konflikty geopolityczne i dane gospodarcze

Wydarzenia takie jak konflikty geopolityczne, a także publikacje kompleksowych danych ekonomicznych mogą skłonić traderów do skorygowania swoich poglądów na temat USD i innych walut porównawczych.

Status bezpiecznej przystani walutowej

W sytuacjach, gdy USD jest pożądany jako bezpieczny składnik aktywów, w okresach globalnej niestabilności gospodarczej USDX może doświadczać wzrostu. W niepewnych czasach taki trend często kształtują traderzy, którzy sięgają po dolara jako walutę bezpiecznej przystani.

Połączenie tych czynników nadaje USDX dynamicznego charakteru, odzwierciedlając złożone oddziaływanie globalnej działalności gospodarczej i nastawienia traderów wobec USD i jego odpowiedników.

Sposoby handlu USDX

Do handlu USDX można stosować różne podejścia, a każdy z nich odpowiada różnym stylom handlu i preferencjom dotyczącym ryzyka. Traderzy mogą handlować indeksem za pośrednictwem funduszy giełdowych (ETF) lub funduszy wspólnego inwestowania, które umożliwiają handel na podstawie ogólnych wyników USD bez kłopotania się bezpośrednim obrotem wieloma parami walutowymi.

Inną metodą są kontrakty terminowe na USDX, których traderzy mogą używać do hedgingu wobec ryzyka związanego z walutami lub spekulować na temat przyszłych ruchów indeksu.

Oprócz tego sposobem na spekulację na temat wzrostu lub spadku kursu USDX są kontrakty na różnice (CFD). Kontrakty CFD zapewniają przedsiębiorcom elastyczność w angażowaniu się w rynek z potencjalnie niższym kapitałem początkowym w porównaniu z tradycyjnym handlem kontraktami terminowymi.

Jak handlować kontraktami CFD na USDX

Handel USDX za pomocą kontraktów CFD oferuje możliwość spekulacji na temat ruchów cen indeksu bez konieczności posiadania aktywów bazowych.

Kontrakty CFD to umowy zawarte między traderem a ich dostawcą w celu wymiany różnicy w wartości indeksu od momentu otwarcia pozycji do momentu jej zamknięcia. Metoda ta wykorzystuje dźwignię, umożliwiając traderom otwarcie pozycji przy inwestowaniu ułamka całkowitego wymaganego kapitału, zwanego depozytem, co zwiększa zarówno potencjalne zyski, jak i możliwe straty.

Podczas handlu kontraktami CFD przedsiębiorca może składać zlecenia „Kup”, jeśli przewiduje wzrost ceny indeksu lub zlecenia „Sprzedaj”, jeśli spodziewa się jej spadku. Podczas gdy udana transakcja „Kup” przyniesie zyski oparte na całkowitej wartości pozycji, strata również będzie odpowiadać całkowitej wartości, co podkreśla wysokie ryzyko związane z dźwignią finansową.

Ponadto kontrakty CFD umożliwiają traderom wykorzystanie trendów rynkowych w obu kierunkach, zwiększając możliwości zarządzania transakcjami w oparciu o prognozy rynkowe. Istotne jest jednak utrzymywanie odpowiednich poziomów depozytu, aby pozycje mogły pozostać otwarte, przy czym zarówno depozyt początkowy, jak i obowiązkowy są ustalane zgodnie z wymogami konkretnego instrumentu finansowego.

Zarządzanie ryzykiem w handlu kontraktami CFD na USDX

Skuteczne zarządzanie ryzykiem ma kluczowe znaczenie podczas handlu kontraktami CFD na USDX. Traderzy mogą korzystać z różnych narzędzi do zarządzania ryzykiem, aby ograniczać potencjalne straty i zabezpieczać zyski.

W szczególności kluczowe są zlecenia „Zamknij z zyskiem” [Take Profit] i „Zamknij ze stratą” [Stop Loss]; pozwalają one przedsiębiorcom wcześniej ustawić kursy, po których pozycje będą automatycznie zamykane, w celu zabezpieczenia zysków lub zmniejszenia strat.

Chociaż te funkcje są oferowane bezpłatnie, nie zapewniają zamknięcia pozycji dokładnie po określonej cenie z powodu możliwości wystąpienia poślizgu.

Zatrzymanie gwarantowane zapewnia, że pozycja zostanie zamknięta po wyznaczonej cenie, chociaż wiąże się z opłatą przy aktywacji i nie jest dostępna w przypadku wszystkich instrumentów.

Godziny transakcyjne dla USDX

Kontrakty terminowe na indeks dolara amerykańskiego są dostępne na potrzeby transakcji przez 21 godzin dziennie na giełdzie Intercontinental Exchange (ICE) i, o ile jest to dozwolone, można uzyskać do nich dostęp za pośrednictwem internetowego brokera forex lub CFD. Należy jednak pamiętać, że godziny transakcyjne mogą być inne na platformie Plus500.

Podsumowanie: Transakcje w zakresie indeksu dolara amerykańskiego

Indeks dolara amerykańskiego może stanowić kompleksową miarę siły dolara amerykańskiego w odniesieniu do wielu walut międzynarodowych. Od jego wprowadzenia w roku 1973 aż do roli obecnej, USDX jest niezbędnym narzędziem dla traderów, dostarczając informacje o względnych wynikach USD i zapewniając asortyment strategii transakcyjnych.

Każda ścieżka transakcyjna łączy się z wyjątkowymi możliwościami i ryzykiem, przez co USDX jest dynamicznym elementem rynków finansowych, który wymaga starannego rozpatrzenia i planowania strategicznego. Globalne uwarunkowania gospodarcze podlegają ewolucji, a USDX pozostaje ważnym indeksem dla traderów na całym świecie, pomagając im poruszać się po złożonym rynku forex.

Jeśli interesują Cię transakcje w zakresie indeksu USDX, możesz rozpocząć od transakcji kontraktami CFD na USDX z Plus500.