Przewodnik dotyczący cen akcji Amazon: co wpływa na cenę akcji AMZN?

Firma Amazon (AMZN), założona w 1994 r., to współczesny gigant e-commerce. Firma zrewolucjonizowała tradycyjny handel detaliczny i sukcesywnie rozszerza swoją działalność na inne branże, takie jak przetwarzanie w chmurze, usługi streamingowe i nie tylko.

Pochylmy się nad genezą i początkami Amazona, jego obecną dominacją w branży e-commerce oraz ekspansją na nowe sektory, a także nad kluczowymi czynnikami, które mogą wpływać na cenę jego akcji:

TL;DR

• Amazon to gigant e-commerce, który wciąż rozszerza zakres swojej działalności na inne branże, takie jak przetwarzanie w chmurze, usługi sztucznej inteligencji i uczenia maszynowego, streaming czy reklama w sieci.
• Spółka jest jedną z największych na świecie pod względem kapitalizacji rynkowej.
• Od czasu pierwszej oferty publicznej (IPO) z 1997 roku Akcje spółki Amazon są notowane na giełdzie Nasdaq.
• Do maja 2024 r. spółka Amazon przeprowadziła czterypodziały (splity) akcji. Pierwszy z nich miał miejsce w 1997 r.
• Na cenę akcji spółki Amazon może wpływać szereg czynników wewnętrznych i zewnętrznych przekładających się na jej wyniki finansowe, m.in. konkurencja, zmiany nawyków klientów, nadzór regulacyjny i wyniki finansowe.

Czym jest Amazon?

Historia spółki Amazon sięga początku lat 90. Wówczas to wystartowała księgarnia internetowa – wtedy jeszcze pod nazwą Cadabra. Już w tamtych czasach firma wyróżniała się na tle tradycyjnych księgarni innowacyjnymi rozwiązaniami, takimi jak rekomendacje zakupowe (prekursor analizy danych). To „zorientowane na klienta” do dziś stanowi fundament filozofii firmy.

Dla założyciela Jeffa Bezosa książki stanowiły tylko wstęp do dalszego rozwoju firmy, która z czasem przekształciła się w globalnego giganta e-commerce, który w swojej ofercie ma wszystko, od przyborów kuchennych, przez komputery i kostiumy, po kosmetyki.

W roku 2024 Amazon nie jest jednak już tylko firmą e-commerce, lecz prawdziwymgigantem technologicznym. Bezos, świadomy ograniczeń płynących z pojedynczego źródła przychodów, postawił na strategiczną dywersyfikację firmy, wychodząc poza sprzedaż detaliczną w Internecie i otwierając się na inne branże:

• Przetwarzanie w chmurze: Amazon Web Services (AWS) oferuje skalowalne rozwiązania chmurowe na żądanie.
• Sztuczna inteligencja (AI) i uczenie maszynowe (ML): W ramach usług AWS Amazon opracowuje rozwiązania oparte na sztucznej inteligencji. Ponadto firma integruje rozwiązania sztucznej inteligencji i uczenia maszynowego w różnych zastosowaniach w ramach prowadzonej działalności.
• Usługi reklamowe" Amazon Advertising oferuje dedykowane rozwiązania reklamowe dla firm, zwłaszcza w ramach usługi Marketplace.
• Rozrywka: Firma może pochwalić się szerokim portfolio marek z branży rozrywki, w tym Amazon Prime Video, Amazon MGM Studios, IMDb, Twitch, Amazon Music i Amazon Audible.
• Sprzęt:Amazon ma w swojej ofercie szeroką gamę urządzeń elektroniki użytkowej, od czytników Kindle, przez głośniki Echo, po odtwarzacze Fire TV.

Ponadto na przestrzeni lat firma dokonała kilku strategicznych przejęć, zwiększając tym samym swój zasięg i ofertę. Amazon jest obecnie właścicielem sklepów spożywczych Whole Foods oraz apteki internetowej PillPack.

Rzut oka na ewolucję cen akcji spółki Amazon

Od czasu debiutu giełdowego w 1997 r. kurs akcji spółki Amazon dostarczał inwestorom emocji jak na rollercoasterze. Oto najważniejsze wydarzenia z jej historii:

• Dynamiczne początki (lata 1997-1999): Od debiutu giełdowego do grudnia 1999 r. cena akcji spółki Amazon wzrosła z 0,0750 USD do 4,36 USD, co przełożyło się na wzrost o 5716,74%. Ów szybki wzrost był częścią tzw. bańki internetowej, która ostatecznie pękła z hukiem.
• Pęknięcie bańki internetowej i odbicie (lata 2000-2008): Krach na rynku dot-comów doprowadził do gwałtownego spadku akcji spółki Amazon o ponad 93%. Spółka przetrwała ten kryzys, zaś od września 2001 r. do października 2003 r. zyskała na wartości 859,96%. Po okresie konsolidacji i ponownych spadków, spółka Amazon ponownie zanotowała wzrost, tym razem o 211,81% (do stycznia 2008 r.).
• Kryzys finansowy i szybki wzrost (lata 2008-2021): Ten gigant e-commerce również odczuł skutki kryzysu finansowego z 2007 r. W listopadzie 2008 r. wartość akcji spółki spadła do poziomu 1,73 USD. Następnie, aż do grudnia 2021 r., notowania spółki Amazon rosły praktycznie nieprzerwanie. W tym okresie spółka odnotowała wzrost aż o 10 122,03%, co przełożyło się na cenę około 177 USD za akcję.
• Najwyższy poziom w historii i duże wahania cen (2021-maj 2024): Między grudniem 2021 r. a grudniem 2022 r. nastąpiła korekta spowodowana prawdopodobnie przewartościowaniem wartości spółki oraz zaostrzeniem amerykańskich stóp procentowych, w wyniku czego jej notowania spadły aż o 52,81% do poziomu 84 USD. Jednak od tego czasu akcje Amazona notują znaczące odbicie: w okresie od grudnia 2022 r. do maja 2024 r. wzrost wartości spółki przekroczył 120%. Podczas sesji giełdowej z 9 maja 2024 roku notowania spółki Amazon zanotowały rekordową wycenę w wysokości 191,70 USD za akcję. Wówczas sesja zamknęła się na najwyższym w historii spółki poziomie 189,50 USD za akcję.

Historia podziałów akcji Amazon

W całej swojej historii akcje spółki Amazon były przedmiotem podziału (splitu) czterokrotnie:

• Podział z roku 2022: W dniu 9 marca 2022 r. Amazon poinformował o decyzji o podziale akcji w stosunku 20 do 1, ze skutkiem na dzień 3 czerwca 2022 r. Oznacza to, że za inwestorzy posiadający przed splitem jedną akcję spółki Amazon, po splicie otrzymali 20 takich akcji.
• Wcześniejsze podziały (lata 1998-1999): Przed podziałem akcji z 2022 r. Amazon przeprowadził trzy inne splity:
  • Podział 2:1 w czerwcu 1998 r.
  • Podział 3:1 w styczniu 1999 r.
  • Podział 2:1 we wrześniu 1999 r.

Dlaczego spółki decydują się na split akcji?

Spółki o wysokiej wycenie akcji czasem decydują się na podział akcji. Zasadniczo polega on na podzieleniu akcji będących w obrocie na większą liczbę akcji o odpowiednio niższej wycenie. Choć całkowita wartość spółki pozostaje niezmienna (pomyśl o tym, jak o pizzy, którą dzielisz na dodatkowe kawałki), podział akcji niesie ze sobą pewne korzyści: niższą cenę za akcję, większą płynność, szerszą dostępność czy efekt psychologiczny w postaci większej atrakcyjności spółki.

Jak podział akcji z 2022 r. wpłynął na notowania spółki Amazon?

W okresie bezpośrednie poprzedzającym podział akcji Amazona w stosunku 20:1 w 2022 r. nastroje wśród inwestorów były optymistyczne: notowania spółki wzrosły bowiem o prawie 8% w ciągu 5 dni poprzedzających split. Ten wzrost ceny przed podziałem był świadectwem rosnącej ekscytacji traderów samym wydarzeniem, jak i perspektywą większej dostępności akcji.

Po podziale cena za akcję została ustalona na poziomie około 120 USD. Tym samym w walory spółki mogło zainwestować szersze grono klientów niż przed podziałem, gdy pojedyncza akcja warta była ponad 2000 USD.

Jakie czynniki mogą wpływać na ceny kontraktów CFD na akcje spółki Amazon?

Handel kontraktami na różnice kursowe (CFD) polega na zawarciu kontraktu finansowego z dostawcą, umożliwiając spekulowanie na różnicy między ceną otwarcia a ceną zamknięcia pozycji CFD na akcje spółki Amazon, niezależnie od tego, czy wartość akcji spółki rośnie, czy też spada.

Należy również podkreślić, że zakup kontraktów CFD na akcje Amazon nie jest równoznaczny z nabyciem akcji bazowych. Ponadto, obracając kontraktami CFD na akcje, możesz korzystać z dźwigni finansowej oraz depozytu zabezpieczającego, co oznacza, że potrzebujesz stosunkowo niewielkiego kapitału na start. Oznacza to jednak również, że wszelkie zmiany cen zostaną odpowiednio zwielokrotnione. Przełoży się to na większy zysk lub stratę z inwestycji.

Przed przystąpieniem do handlu kontraktami CFD na akcje Amazona należy zapoznać się z różnymi czynnikami, które mogą kształtować cenę akcji spółki Amazon. Przyjrzyjmy się bliżej niektórym z nich:

Publikacje raportów finansowych

Sezon publikacji raportów finansowych to kluczowy czas dla spółek takich jak Amazon. Raporty finansowe dają wgląd w kondycję finansową spółki w minionym kwartale. Dobre wyniki nierzadko wywołują szał na akcje, zaś niekorzystne raporty mogą zachęcać inwestorów do pozbywania się udziałów. Ów bezpośredni wpływ na nastroje inwestorów może skutkować znacznymi wahaniami cen akcji spółki Amazon.

Notowania walut

Jako, że Amazon jest globalną firmą o znaczącej obecności poza Stanami Zjednoczonymi, na jej wyniki duży wpływ ma rynek Forex. Wahania kluczowych par walutowych, w szczególności tych reprezentujących duże rynki, takie jak Niemcy (EUR/USD) czy Wielką Brytanię (GBP/USD), mogą odciskać piętno na wynikach finansowych spółki

Korzystny kurs wymiany walut może przełożyć się na wzrost zysków spółki Amazon poprzez zwiększenie wartości sprzedaży denominowanej w USD po przeliczeniu na waluty lokalne. Jednak niekorzystne ruchy walutowe mogą wywołać odwrotny skutek w postaci erozji zysków po ponownym przeliczeniu sprzedaży na rynkach międzynarodowych na USD.

Konkurencja

Amazon musi stawiać czoła rosnącej konkurencji ze strony sieci takich jak Walmart (WMT) i Target (TGT). Oferta e-commerce tych uznanych graczy uległa znaczącej poprawie, przez co zakupy w ich sklepach internetowych zyskały na płynności i konkurencyjności w oczach konsumentów. Rosnąca w siłę konkurencja może zmniejszyć udział Amazona w rynku i – w konsekwencji – wpłynąć na cenę jego akcji.

Oprócz sektora detalicznego, Amazon musi mierzyć się z konkurencją w segmentach przetwarzania w chmurze (Microsoft (MSFT) Azure), sztucznej inteligencji (Google (GOOG) AI) czy usług streamingowych (Netflix (NFLX), Disney+ (DIS)). Kondycja każdej z tych spółek może wpłynąć na ogólny wzrost i rentowność akcji spółki Amazon.

Trendy w branży e-commerce i zmiany nawyków konsumentów online

Krajobraz e-commerce nieustannie się zmienia. Wpływ na to mają zmieniające się preferencje konsumentów i ich nawyki zakupowe. Sytuacja ta otwiera przed Amazon nowe możliwości, ale również przynosi nowe wyzwania.

Nowe trendy, takie jak rozwój handlu społecznościowego czy wyszukiwania głosowego, stwarzają przed siecią Amazon nowe możliwości rozwoju, ale też wymagają dostosowania strategii do zmieniających się nawyków konsumenckich. Co więcej, nacisk na zrównoważony rozwój i etyczne pozyskiwanie surowców pokrywa się z rosnącą świadomością konsumentów.

W zależności od przyjętej strategii spółki Amazon, jej zdolności adaptacyjnych i odpowiedzi na nowe trendy w e-commerce i nawyki konsumentów, firma może umocnić lub osłabić swoją pozycję w stale zmieniającym się świecie internetowego handlu detalicznego, co z kolei może odbić się na kursie jej akcji.

Strategia polegająca na poszukiwaniu innowacji i przejęciach

Nieustanna pogoń firmy Amazon za innowacjami i dokonywanie przez nią strategicznych przejęć może być kluczem do wzrostu cen jej notowań.

Dzięki pielęgnowaniu kultury innowacji, która zaowocowała wprowadzeniem przełomowych produktów, takich jak asystent Alexa i czytnik Kindle, firma może skutecznie przyciągać inwestorów, udowadniając, że wprowadzanie rewolucyjnych rozwiązań leży w jej DNA. Nawet nieudane przedsięwzięcia, takie jak smartfon Fire Phone, pokazują, że firma jest skłonna do podejmowania skalkulowanego ryzyka. Wielu traderów bardzo to sobie ceni.

Ów duch innowacyjności nie ogranicza się wyłącznie do rozwoju własnej linii produktowej – przejęcia firm takich jak Whole Foods (rynek spożywczy), Kiva Systems (automatyzacja magazynów), PillPack (apteki internetowe) czy Anthropic (zaawansowana generatywna sztuczna inteligencja) przyczyniają się do zwiększenia zasięgu i potencjału firmy Amazon.

Wspomniane strategiczne ruchy nie tylko przekładają się na natychmiastowy wzrost, ale także świadczą o dążeniu spółki do zapewnienia sobie dominującej pozycji na wiele lat, co może przyciągać nowych inwestorów i potencjalnie wpływać na wzrost cen jej akcji. Ponadto ruchy te wzmacniają pozycję Amazon jako firmy zintegrowanej pionowo.

Nadzór organów regulacyjnych

Wielorakość przedsięwzięć biznesowych podejmowanych przez spółkę Amazon może ściągnąć na nią uwagę organów regulacyjnych i antymonopolowych, co z kolei może odbić się na jej funkcjonowaniu, pozycji na rynku i publicznym wizerunku.

Przykładem są zastrzeżenia zgłoszone w kwietniu 2024 r. przez brytyjski Urząd ds. Konkurencji i Rynków wobec spółek Microsoft i Amazon w związku z praktykami mogącymi potencjalnie ograniczyć konkurencję w branży sztucznej inteligencji.

Duże firmy technologiczne, takie jak Google, Meta i Amazon, często spotykają się z krytyką w związku z rzekomym stosowaniem praktyk monopolistycznych w celu zdobycia dominacji na swoich rynkach. Działania te, jeśli zostaną udowodnione, mogą szkodzić zarówno konsumentom, jak i firmom zewnętrznym, które w swojej działalności opierają się na wspomnianych platformach.

Spekulacje i zmienność cen

W przeciwieństwie do inwestorów, którzy w swoich decyzjach kierują się bieżącą kondycją finansową spółki, spekulanci nabywają i sprzedają akcje, bazując na prognozach dotyczących przyszłych zmian cen, zwykle w perspektywie krótkoterminowej. Oznacza to, że działania spekulacyjne przekładają się na zwiększenie wolatywności, jaka charakteryzuje akcje spółek wzrostowych, takich jak Amazon, które zazwyczaj wykazują wysoki potencjał do generowania zysków w przyszłości, ale mogą nie być obecnie rentowne (lub ich rentowność może być relatywnie niska).

Nabywanie i sprzedawanie akcji spółki Amazon w celach spekulacyjnych może powodować znaczne wahania jej notowań w następstwie pojawiających się wiadomości, a nawet plotek, jak również dominujących nastrojów wśród uczestników rynku (pozytywne działania spekulacyjne wywołane optymistycznymi nastrojami lub negatywne działania spekulacyjne wywołane strachem, paniką bądź innymi negatywnymi nastrojami). Ta zmienność cen, choć może przyciągać niektórych traderów, wiąże się również z wyższym ryzykiem niespodziewanej straty.

Wiesz już, co może wpływać na wycenę spółki Amazon. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej na temat handlu na jej akcjach, zapoznaj się z naszym artykułem pt. „Przewodnik po obrocie akcjami Amazona: Jak handlować kontraktami CFD na akcje spółki Amazon”

Prognoza ceny akcji spółki Amazon

Nie da się precyzyjnie przewidzieć przyszłej ceny akcji jakiejkolwiek spółki, w tym także spółki Amazon. Jeśli jednak będziesz pamiętać o czynnikach, które omówiliśmy, możesz mieć pełniejszy obraz tego, jakie siły mogą napędzać zmiany notowań akcji Amazona.

Dzięki tej wiedzy masz wszelkie podstawy ku temu, by podejmować bardziej świadome decyzje handlowe, czy to decydując się na zakup akcji spółki Amazon w oczekiwaniu na potencjalny wzrost jej notowań, czy też rozważając strategie krótkiej sprzedaży w przypadku, gdy spodziewasz się spadku jej wyceny.

Źródłem cennych informacji na temat nastrojów rynkowych i perspektyw inwestorów mogą być analizy ratingów i cen docelowych ustalanych przez analityków instytucjonalnych.

Ratingi te, często wyrażane słowami „kupuj”, „trzymaj” i „sprzedaj”, są publikowane przez szanowane instytucje finansowe, takie jak Barclays (BARC-L), Deutsche Bank (DBK.DE), HSBC (HSBA-L), UBS (UBSG.VX), Wells Fargo (WFC), Morgan Stanley (MS) czy JPMorgan (JPM).

Według stanu na maj 2024 r. akcje spółki Amazon otrzymały od analityków rekomendację „zdecydowanie kupuj”, Przedział cenowy, którego górna granica wynosi 246 USD, a dolna 200 USD, pozwala zorientować się, na jakim poziomie – zdaniem profesjonalnych analityków – mogą kształtować się notowania tej spółki. *

* Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wiarygodnym prognostykiem przyszłych wyników. Przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych nie należy się kierować wyłącznie opiniami analityków.

Teraz, gdy wiesz już, jakie czynniki mogą wpływać na wycenę akcji spółki Amazon, możesz rozważyć handel kontraktami CFD na jej akcje z Plus500.