Przewodnik po kursie akcji TSMC: jak handlować kontraktami CFD na akcje TSM

Spółka Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, znana jako TSMC, to tajwańska firma z sektora półprzewodników, która dostarcza chipy wielkim gigantom technologicznym na całym świecie.

W niniejszym przewodniku dla traderów dokonamy analizy działalności spółki TSMC, poznamy jej mocne i słabe strony, czynniki decydujące o kursie jej akcji, a także przedstawimy, jak wykorzystać kontrakty na różnicę kursową (CFD) i wahania kursu akcji firmy TSMC (TSM) w perspektywie krótkoterminowej.

TL;DR

• Spółka Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), założona w 1987 roku, jest firmą zajmującą się produkcją najnowocześniejszych chipów półprzewodnikowych z siedzibą w Tajwanie.
• Firma TSMC ogłosiła pierwszą ofertę publiczną (IPO) na Tajwańskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (TWSE) w 1994 roku.
• Na kurs akcji TSMC mogą wpływać różne czynniki, takie jak postęp technologiczny, napięcia geopolityczne, konkurencja i czynniki charakterystyczne dla tej firmy.
• Aktywni inwestorzy, którzy chcą wykorzystać krótkoterminowe wahania kursu akcji TSMC, mogą zacząć handlować akcjami za pomocą kontraktów na różnicę kursową (CFD).
• W tym celu mogą stosować różne strategie inwestycyjne, takie jak handel przy użyciu danych ekonomicznych, handel na wybicia, na trendach i w zakresie cenowym.

Analiza spółki Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)

Czym zajmuje się firma TSMC?

Firma TSMC specjalizuje się w produkcji półprzewodników dla innych firm – nie koncentruje się na projektowaniu ani sprzedaży własnych chipów, przez co nie konkuruje ze swoimi klientami i cieszy się zaufaniem na rynku, co sprzyja dobrej współpracy.

Chipy produkowane przez TSMC mają wiele zastosowań – zasilają wszystko: od wysokowydajnych systemów obliczeniowych po produkty z kategorii elektroniki użytkowej, takie jak smartfony i samochody. Dzięki temu firma ta może zaspokoić potrzeby wielu różnych klientów na całym świecie.

Jakie firmy należą do najważniejszych klientów spółki TSMC?

W 2023 roku firma TSMC obsługiwała 538 klientów na całym świecie, oferując im 11 895 produktów wyprodukowanych przy użyciu ponad 285 różnych technologii procesowych, co jest potwierdzeniem jej globalnego zasięgu.

Zgodnie ze stanem z września 2024 r., spółka TSMC w dalszym ciągu umacniała swoją dominującą pozycję w produkcji półprzewodników – wśród jej klientów można było wymienić najbardziej znane globalne firmy z branży technologicznej:

• Apple (AAPL)
• NVIDIA (NVDA)
• AMD (AMD)
• Qualcomm (QCOM)
• Broadcom (AVGO)
• Intel (INTC)
• Sony (SONY)
• Mediatek

Jakie firmy konkurują z TSMC?

W 2024 roku spółka TSMC będzie musiała stawić czoła różnym graczom z branży produkcji półprzewodników, których można podzielić na trzy kategorie: producenci urządzeń zintegrowanych, przedsiębiorstwa zajmujące się systemami i firmy bez własnych fabryk.

W 2024 roku do głównych konkurentów tej spółki z tych trzech kategorii należały firmy:

• Samsung Electronics
• ASML Holding NV (ASML.AS)
• SK Hynix Inc
• Applied Materials Inc. (AMAT)
• GlobalFoundries
• Micron (MU)
• Toshiba Semiconductor
• IBM (IBM)
• United Test and Assembly Center (UTS)
• Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC)

Czynniki mające wpływ na kurs akcji TSMC

• Konkurencja: jeśli konkurentom spółki TSMC uda się osiągnąć przełom w dziedzinie technologii, mocy wytwórczej lub zwiększyć swój udział w rynku, mogą osłabić jej pozycję, a tym samym negatywnie wpłynąć na nastroje inwestorów, którzy mogą mieć obawy co do jej rentowności w przyszłości, co może z kolei doprowadzić do spadku kursu jej akcji.
• Sztuczna inteligencja i wysokowydajne technologie obliczeniowe: rosnący popyt na zaawansowane chipy do zasilania sztucznej inteligencji (SI) i wysokowydajnych technologii obliczeniowych (HPC) oznacza dodatkowe możliwości dla spółki TSMC, przez co kurs jej akcji może poszybować w górę – w takiej sytuacji inwestorzy zakładają, że przychody firmy wzrosną i uda się jej utrzymać dominującą pozycję na rynku.
• Wyniki finansowe: W okresie publikacji sprawozdań finansowych, kiedy spółka TSMC publikuje raport na temat swoich kwartalnych wyników finansowych, kurs jej akcji może charakteryzować się dużą zmiennością. O jego wahaniach decyduje to, czy spółka spełnia oczekiwania co do zysku na akcję, poziomu przychodów, marży zysku i przyszłych wytycznych.
• Wiadomości dotyczące spółki: Wiadomości i informacje o wydarzeniach, takie jak doniesienia o podpisaniu nowej umowy o współpracy, przejęciu firmy, nowych produktach, klientach lub zmianach w kierownictwie, mogą oddziaływać na kurs akcji TSMC. Mogą one decydować o poziomie zaufania traderów oraz oczekiwaniach co do wzrostu i rentowności firmy w przyszłości.
• Wojna technologiczna między Stanami Zjednoczonymi a Chinami: nasilająca się wojna technologiczna między Stanami Zjednoczonymi a Chinami, w szczególności w zakresie technologii półprzewodników i łańcuchów dostaw, może znacząco wpłynąć na kurs akcji TSMC ze względu na możliwość wprowadzenia restrykcji handlowych, bardziej restrykcyjnej kontroli wywozu, potencjał w zakresie rozwoju technologii chipów i zmiany w sojuszach na arenie geopolitycznej.

Archiwalne kursy akcji spółki TSMC

W latach 1997-1999, w okresie tzw. bańki internetowej, kurs akcji spółki wzrósł o 341,27%. Jednak wskutek późniejszego załamania rynku w latach 2000-2002 kurs gwałtownie spadł – o 70,59%.

W 2003 roku zaobserwowano silny trend zwyżkowy, przez co spółka mogła pochwalić się niezwykłym wzrostem – kurs jej akcji wzrósł aż o 3206,23% do końca września 2024 r. Należy jednak zauważyć, że w ciągu kilku lat firma odnotowała spadek: w 2004 (-5,41%), 2007 (-8,42%), 2008 (-20,28%), 2018 (-6,91%) i 2022 roku (-38,08%).

Zaobserwowano również okresy znacznego wzrostu: w 1999 (+290,13%), 2003 (+56,87%), 2009 (+45,52%), 2019 (+57,41%), 2020 (+87,68%) oraz w 2024 roku (+68%; zgodnie ze stanem z września tego roku).

Pamiętaj, że wyniki firmy z przeszłości nie muszą świadczyć o poziomie jej efektywności w przyszłości.

Korzyści i zagrożenia związane z handlem akcjami firmy TSMC

Poniżej przedstawiamy potencjalne korzyści płynące z handlu akcjami TSMC:

• Jako że spółka TSMC posiada wyjątkową pozycję – specjalizuje się w produkcji półprzewodników – może pochwalić się innowacyjnością i udaną współpracą z firmami z branży technologicznej.
• Gwałtowny wzrost znaczenia generatywnej sztucznej inteligencji, uczenia maszynowego i wysokowydajnych rozwiązań obliczeniowych w chmurze napędza popyt na produkty półprzewodnikowe, co ma bezpośrednie przełożenie na działalność firmy TSMC.
• Usługi produkcyjne spółki TSMC odrywają kluczową rolę w kształtowaniu postępu technologicznego w zakresie wielu różnych produktów, szczególnie w przypadku mniejszych węzłów przetwarzania i energooszczędnych rozwiązań obliczeniowych, przez co firma ta może przykuć uwagę tych traderów, którzy chcą wykorzystać rozwój najnowocześniejszych technologii.
• Obszerna baza klientów spółki, która obejmuje gigantów branży technologicznej, jest potwierdzeniem jej znaczącej roli w sektorze technologicznym.
• Chipy TSMC mają wiele zastosowań na rynku końcowym i są kierowane do wielu klientów na całym świecie, przez co wpływ zmian w popycie na spółkę jest ograniczony, a firma może w dużym stopniu wykorzystać moce produkcyjne i utrzymać rentowność, dzięki czemu może z łatwością osiągnąć zysk i sfinansować swoje projekty inwestycyjne w przyszłości.
• Od 2004 r. firma TSMC dokłada wszelkich starań, aby wypłacać coraz wyższe dywidendy pieniężne, przez co może być atrakcyjną opcją dla tych traderów, którzy nastawieni są na dochód.

Poniżej przedstawiamy zagrożenia, które należy wziąć pod uwagę w przypadku handlu akcjami spółki TSMC:

• Z uwagi na wysokie koszty produkcji zaawansowanych chipów w spółce TSMC i wysoki wskaźnik udziału kapitału zagranicznego traderzy mogą mieć obawy co do wzrostu i rentowności firmy w przyszłości.
• Jako że branża półprzewodników jest w znacznym stopniu uzależniona od złożonego globalnego łańcucha dostaw, firma musi liczyć się z zagrożeniami o charakterze geopolitycznym, które mogą zakłócić produkcję i negatywnie wpłynąć na jej wyniki.
• Chociaż spółka TSMC zajmuje czołową pozycję w branży produkcji półprzewodników, nasilająca się walka konkurencyjna ze znanymi firmami oraz nowymi graczami jest dla niej sporym wyzwaniem. Taka sytuacja może doprowadzić do wojen cenowych, erozji marży i utraty udziału w rynku.

Czym są kontrakty CFD na akcje spółki TSMC?

Dzięki kontraktom CFD (na różnicę kursową) na akcje spółki TSMC traderzy mogą spekulować na wahaniach kursu jej akcji, nie posiadając aktywów bazowych ani praw przysługujących udziałowcom. Kontrakty CFD na akcje to instrumenty pochodne, w przypadku których rozliczana jest różnica w cenie między otwarciem i zamknięciem pozycji, dzięki czemu traderzy mogą wykorzystać zarówno trend zwyżkowy, jak i zniżkowy, odpowiednio zajmując pozycję długą lub krótką. Ich cechą charakterystyczną jest dźwignia, dzięki której można zwielokrotnić zyski i straty – dlatego też uważa się je za instrumenty wysokiego ryzyka i każdy trader powinien dobrze poznać zasady handlu i handel przy użyciu kontraktów CFD.

Zanim zaczniesz handlować kontraktami CFD na akcje spółki TSMC, musisz dowiedzieć się, czym jest handel i poznać przesłanki handlu akcjami tej firmy za pomocą kontraktów CFD.

Jak handlować akcjami spółki TSMC (TSM) przy użyciu kontraktów CFD na platformie Plus500

Po tym, jak uzyskasz podstawowe informacje, dokonaj analizy różnych czynników, które mogą wpływać na kurs akcji firmy TSMC, i starannie przygotuj plan inwestycyjny, który obejmować będzie punkty wejścia i wyjścia oraz strategie inwestycyjne, a także dowiedz się, czym jest zarządzanie ryzykiem i jak wykorzystać to narzędzie w handlu.

Następnie załóż konto tradingowe CFD na platformie Plus500, zasil je środkami do handlu, których starta nie będzie stanowić dla Ciebie zbyt dużego obciążenia, i zapoznaj się z różnymi metodami inwestycyjnymi na platformie Plus500 i narzędziami, które są na niej dostępne.

Następnie zrealizuj transakcję za pomocą kontraktu CFD na akcje firmy TSMC, stosując odpowiednią strategię inwestycyjną i kierując się akceptowalnym poziomem ryzyka. Na bieżąco monitoruj swoje pozycje i w razie potrzeby dokonaj korekty – w zależności od warunków rynkowych i swojego planu inwestycyjnego.

Podsumowanie

Obrót kontraktami CFD na akcje spółki TSMC może zapewnić Ci dodatkowy zysk – firma ta znana jest ze swojej dobrze ugruntowanej pozycji rynkowej, a popyt na półprzewodniki wciąż rośnie. Musisz jednak także pamiętać o zagrożeniach i ograniczeniach związanych z handlem aktywami TSMC, a zwłaszcza o tych, które mogą wynikać z napięć na arenie geopolitycznej, nasilającej się walki konkurencyjnej i cyklicznego charakteru branży.

Możesz również sprawdzić inne firmy działające w branży półprzewodników:

• Czym jest spółka Nvidia i jak handlować jej akcjami
• Przewodnik po handlu akcjami spółki AMD
• Jak handlować akcjami spółki ARM: przewodnik po handlu akcjami Arm Holdings

Jeśli chcesz wykorzystać swoją wiedzę na temat akcji TSMC i aktywnie spekulować na wahaniach ich kursu, weź pod uwagę handel kontraktami CFD na akcje tej firmy na platformie Plus500.