Omówenie ASX 200: wiodącego australijskego indeksu giełdowego

Najbardziej znanym indeksem śledzącym wyniki australijskiej giełdy jest S&P/ASX 200. Obejmuje on 200 największych spółek Australijskiej Giełdy Papierów Wartościowych, stanowiących około 90% całkowitej kapitalizacji rynkowej tej giełdy (stan na kwiecień 2024 r.).

Czytaj dalej, aby uzyskać więcej informacji na temat S&P/ASX 200, jego działania oraz innych istotnych aspektach tego głównego indeksu australijskiego.

Główne punkty:

• Indeks S&P/ASX 200 jest najbardziej renomowanym i powszechnie obserwowanym indeksem giełdowym w Australii.
• Śledzi wyniki 200 najlepszych firm na Australijskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (ASX).
• Według stanu na kwiecień 2024 r., indeks ten osiągnął średni roczny zwrot w wysokości 3,33% na przestrzeni ostatnich dziesięciu lat, tzn. od kwietnia 2015 r.
• Handlowcy mogą uzyskać ekspozycję na ASX 200 poprzez różne instrumenty finansowe, w tym kontrakty futures, kontrakty różnicowe (CFD) oraz fundusze giełdowe (ETF).

Omówienie indeksu Australia 200 (ASX 200)

Indeks S&P/ASX 200 (XJO) jest najczęściej obserwowanym wskaźnikiem giełdowym w Australii. Należy do rodziny indeksów S&P/ASX, zarządzanej i publikowanej przez S&P Dow Jones, firmę znaną z tworzenia i utrzymywania renomowanych indeksów giełdowych, takich jak np. indeks Dow Jones.

Indeks Australia 200 (S&P/ASX 200) śledzi różne segmenty i sektory australijskiej gospodarki. Zapewnia traderom, analitykom i inwestorom cenny wgląd w wyniki australijskiego krajowego rynku akcji. Dla inwestorów instytucjonalnych służy jako podstawowy punkt odniesienia dla całej australijskiej gospodarki.

„S&P” to skrót od Standard and Poor, z kolei „ASX” to skrót od Australijskiej Giełdy Papierów Wartościowych (Australian Securities Exchange), głównej giełdy Australii z siedzibą w Sydney.

Czym jest Australijska Giełda Papierów Wartościowych

Australijska Giełda Papierów Wartościowych (ASX) jest wynikiem połączenia wielu niezależnych giełd w Australii. Zdarzenie to nastąpiło w 1987 roku, kiedy to australijski parlament przyjął ustawę łączącą niezależne giełdy sześciu australijskich stanów w Australijską Giełdę Papierów Wartościowych. ASX, jaki znamy, został ukończony w 2006 roku, kiedy Giełda Australijska (Australian Stock Exchange) i Sydney Futures Exchange połączyły się, tworząc Australijską Giełdę Papierów Wartościowych (Australian Securities Exchange).

ASX w Australii jest podobny do nowojorskiej giełdy papierów wartościowych (NYSE) w Stanach Zjednoczonych, londyńskiej giełdy papierów wartościowych (London Stock Exchange) w Anglii i giełdy papierów wartościowych w Hongkongu (Hong Kong Stock Exchange).

Kapitalizacja rynkowa ASX wynosiła w kwietniu 2024 r. około 8 miliardów dolarów i plasuje się ona jako 13. co do wielkości giełda papierów wartościowych na świecie.

Historia indeksu ASX 200

Indeks Australia 200 sięga czasów, gdy australijski rynek akcji nie posiadał kompleksowej reprezentacji.

Początkowo normą były indywidualne indeksy regionalne, aż do pojawienia się w styczniu 1980 r. indeksu All Ordinaries. Ujednolicił on australijski rynek akcji, a przez kolejne dwie dekady zyskał na znaczeniu jako główny instytucjonalny punkt odniesienia.

Po utworzeniu Australijskiej Giełdy Papierów Wartościowych w 1987 roku utworzono pakiet indeksów S&P, a S&P/ASX 200 zastąpił All Ordinaries jako nowy benchmark w kwietniu 2000 roku.

Reputacja S&P jako jednej z „wielkiej trójki” agencji ratingowych wzmocniła wiarygodność i integralność nowego benchmarku. Przyjmując odpowiedzialność za australijski pakiet indeksów, S&P wprowadził indeks S&P/ASX 200 na światową scenę jako główny indeks porównawczy dla australijskiego rynku akcji.

Historia wyników ASX 200

Uruchomiony w kwietniu 2000 r. indeks S&P/ASX 200 rozpoczął od wartości 3133,3, odpowiadającej wartości indeksu All Ordinaries. Według stanu na kwiecień 2024 r. indeks osiągnął roczną stopę zwrotu w wysokości 3,33% w ciągu ostatnich 10 lat, od kwietnia 2015 r., i obecnie jest wyceniany na 7 567,28.

Poniższa tabela przedstawia dziesięcioletnią historię wyników rocznych zwrotów S&P/ASX 200. Zwroty uwzględniają zarówno zyski kapitałowe wynikające ze zmian ceny indeksu, jak i dochód uzyskany z dywidend.

Dlaczego S&P/ASX 200 jest ważny?

• Inwestorzy instytucjonalni, analitycy i serwisy informacyjne polegają na ASX 200 jako najbardziej zaufanym benchmarku dla australijskiego rynku akcji.
• ASX 200 służy jako podstawa dla produktów inwestycyjnych, takich jak fundusze ETF, oraz jako punkt odniesienia dla aktywnie zarządzanych produktów zaprojektowanych w celu powielania lub przewyższania zysków na giełdzie australijskiej.
• Skład indeksu jest okresowo weryfikowany na podstawie kapitalizacji rynkowej, aby odzwierciedlić dokładne wyniki ASX 200.
• Obejmuje najbardziej znane przedsiębiorstwa w Australii, w tym banki „wielkiej czwórki”, CSL Limited i Macquarie Group LTD.
• Oferuje analizę sektorową oraz dywersyfikację portfela dla traderów i inwestorów.

Składniki indeksu ASX 200

Indeks S&P/ASX 200 stanowi około 80% całkowitej kapitalizacji rynkowej australijskiej giełdy papierów wartościowych. Większość firm w indeksie posiada siedzibę w Australii. Uwzględniono jednak również mniej firm z innych krajów, takich jak Stany Zjednoczone i Nowa Zelandia.

Aby zachować aktualność, ASX 200 jest poddawany przeglądowi kwartalnemu w marcu, czerwcu, wrześniu i grudniu. W rzadkich przypadkach, takich jak fuzje lub wycofywanie z listy, indeks może zostać zrównoważony poza zwykłym harmonogramem.

Kryteria włączenia

Kwalifikowalność akcji spółki do ASX 200 zależy od trzech głównych kryteriów:

• Typ notowania: akcje spółki na Australijskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (ASX) muszą być sklasyfikowane jako akcje zwykłe lub uprzywilejowane.
• Płynność: akcje muszą być przedmiotem aktywnego obrotu, a wolumen obrotu musi być rozłożony na szeroką gamę uczestników rynku. Dzięki temu akcje są łatwo kupowane i sprzedawane.
• Kapitalizacja rynkowa: kapitalizacja rynkowa spółki, skorygowana o akcje w wolnym obrocie (z wyłączeniem udziałów dużych podmiotów lub niedawnych emisji akcji), musi znajdować się wśród 200 najlepszych w ASX.

Dystrybucja sektorowa indeksu ASX 200

Klasyfikacja w ramach ASX 200 jest zgodna z Globalnym Standardem Klasyfikacji Przemysłu (GICS), organizując spółki w odrębne sektory. Warto zauważyć, że pomimo największej liczby spółek w indeksie sektora materialnego, sektor finansowy dominuje w indeksie pod względem kapitalizacji rynkowej.

Poniższa tabela przedstawia podział spółek ASX 200 według sektorów w kwietniu 2024 r. Każdy sektor posiada unikalny identyfikator rozpoczynający się od „X”, co ułatwia śledzenie wydajności.

10 największych spółek według kapitalizacji rynkowej

Tabela przedstawia 10 największych spółek ASX 200 według kapitalizacji rynkowej w kwietniu 2024 r.

Różne sposoby handlu ASX 200

Poza rolą benchmarku dla australijskiej giełdy, S&P/ASX 200 zapewnia inwestorom alternatywne sposoby uzyskania ekspozycji na wahania cen indeksu. W związku z tym inwestorzy mogą rozważyć następujące kwestie:

1. Handel kontraktami terminowymi na S&P/ASX 200.
2. Handel kontraktami CFD na S&P/ASX 200.
3. Handel funduszami ETF na S&P/ASX 200.

Handel kontraktami terminowymi na S&P/ASX 200

Kontrakty futures S&P/ASX 200 to umowy kupna lub sprzedaży określonej ilości indeksu po określonej cenie w określonym z góry terminie w przyszłości. Jeśli inwestorzy wierzą, że indeks wzrośnie, mogą kupić kontrakt futures, aby sprzedać go później po wyższej cenie. I odwrotnie, mogą sprzedać kontrakt terminowy, jeśli przewidują spadek. Inwestorzy posiadający australijskie akcje mogą również wykorzystać kontrakty futures na S&P/ASX 200, aby zabezpieczyć się przed potencjalnymi stratami w przypadku spadków na rynku. Kontrakty te są przedmiotem obrotu na rynku instrumentów pochodnych ASX, obok kontraktów opcyjnych.

Handel kontraktami CFD na S&P/ASX 200

W porównaniu z kontraktami futures, kontrakty CFD S&P/ASX oferują inwestorom łatwiejszy dostęp i większą elastyczność handlu. Handlując kontraktami CFD na ASX 200, zyskuje się ekspozycję na instrument bazowy bez jego posiadania, a zyski lub straty określane są na podstawie różnicy między ceną wejścia i wyjścia transakcji CFD. Plus500 udostępnia również kontrakty CFD na akcje spółek z indeksu S&P/ASX 200 oraz innych indeksów, takich jak DAX 40 i indeks Nikkei

Należy podkreślić, że kontrakty CFD są instrumentami lewarowanymi. Oznacza to, że wykorzystanie dźwigni może zwiększyć zyski, lecz może również zwiększyć potencjalne straty.

Aby dowiedzieć się więcej, jak handlować kontraktami CFD na ASX 200, przeczytaj nasz artykuł: „Przewodnik handlowy Australia 200: jak handlować na ASX 200”.

Handel funduszami giełdowymi S&P/ASX 200

Fundusze giełdowe (ETF) oferują wygodny sposób na uzyskanie ekspozycji na cały indeks ASX 200. Ponieważ fundusze ETF reprezentują fundusze inwestycyjne, które śledzą wyniki określonych aktywów lub indeksów, inwestorzy mogą kupować i sprzedawać fundusze ETF z indeksem ASX 200 na giełdach papierów wartościowych, tak jak zwykłe akcje.

Jak wyświetlić wahania cen ASX 200

Indeks ASX 200 zmienia się stale z powodu pewnych czynników wpływających na australijską giełdę. Czynniki te obejmują między innymi politykę Banku Rezerw Australii (RBA), stopy inflacji, ceny surowców oraz wzrost gospodarczy (PKB).

Zmiany cen indeksu ASX 200 można monitorować na żywo na platformie transakcyjnej Plus500. Platforma wyświetla wahania cen indeksu i zapewnia cenne narzędzia, takie jak dane dotyczące sentymentów oraz kalendarze ekonomiczne, pomagające w podejmowaniu świadomych decyzji handlowych.

Jak śledzić na żywo cenę kontraktów CFD na indeks ASX 200 w 3 prostych krokach:

1. Zaloguj się do aplikacji lub platformy handlowej Plus500.
2. Wpisz „ASX 200” w pasku wyszukiwania, aby wśród indeksów krajów znaleźć „indeks ASX 200”.
3. Z rozwijanej listy wybierz „ASX 200”, a pojawi się wykres na żywo.

Jakie są inne indeksy australijskie

Australijska giełda oferuje różnorodne indeksy przeznaczone do różnych celów.

1. Indeks All Ordinaries: Ten szerszy indeks śledzi 500 największych spółek notowanych na ASX wyłącznie w oparciu o kapitalizację rynkową (z wyłączeniem spółek mających siedzibę za granicą).


2. Indeks akumulacji S&P/ASX 200: Indeks ten wykracza poza indeks S&P/ASX 200, uwzględniając dywidendy (zyski wypłacane akcjonariuszom) do obliczeń wyników, zapewniając pełny obraz całkowitych zwrotów.


3. Indeks S&P/ASX 300: Rozszerzając indeks S&P/ASX 200, indeks ten obejmuje 300 spółek przy jednoczesnym zachowaniu wystarczającej płynności (łatwości kupna i sprzedaży) dla uczestników rynku.


4. Indeks spółek wschodzących S&P/ASX: Indeks ten przedstawia wyniki wschodzących australijskich firm spoza pierwszej 300, podkreślając potencjalne możliwości wzrostu.

Podsumowanie

Od momentu powstania w kwietniu 2000 roku indeks S&P/ASX 200 konsekwentnie służył jako główny punkt odniesienia do oceny wyników australijskiej giełdy i jej kondycji gospodarczej. Aby zakwalifikować się do głównego indeksu Australii, akcje spółki muszą spełniać rygorystyczne kryteria dotyczące rodzaju notowania, płynności i kapitalizacji rynkowej. Uczestnicy rynku mogą spekulować na wynikach indeksu poprzez różne instrumenty finansowe, takie jak kontrakty futures, kontrakty różnicowe (CFD) oraz fundusze giełdowe (ETF).