30 financiële begrippen die elke handelaar moet kennen

Handelsmarkten in al hun diversiteit en complexiteit kunnen in het begin moeilijk te begrijpen zijn, met een overvloed aan nieuwe en onbekende termen die je steeds weer tegenkomt. Hieronder vind je een overzicht van dertig van de meest gebruikte begrippen door deelnemers aan financiële markten, evenals suggesties om verder te lezen. Onderweg kom je meer te weten over:

• CBDC (digitale valuta van de centrale bank)
• Centrale banken
• CCI (consumentenvertrouwensindex)
• CPI (consumentenprijsindex)
• EBITA (winst voor aftrek van renten, belastingen en afschrijvingen van immateriële activa)
• Kwartaalcijferseizoen
• ECB (Europese Centrale Bank)
• EIA (Energy Information Administration)
• ESG (milieu, sociaal en bestuur)
• Eurozone
• FOMC (Federal Open Market Committee)
• FIE (in het buitenland geïnvesteerd bedrijf)
• Fiscaal beleid
• bbp (bruto binnenlands product)
• Transmissieverhouding
• Hawkish versus Dovish
• Inflatie
• Rentedekkingsratio
• Rentetarieven
• Monetair beleid
• NFPS (Amerikaanse banencijfers)
• NFT´s (Non-Fungible Tokens)
• OPEC (organisatie van de olie-exporterende landen)
• PCE (uitgaven voor persoonlijke consumptie)
• PMI (inkopersindex)
• Recessie
• 'Veilige haven'-activa
• Santa Rally
• JOLTS (onderzoek naar vacatures en arbeidsverloop in de VS)
• Wall Street

Financiële begrippen voor beginners

Laten we doorgaan en erin duiken:

• CBDC (digitale valuta van de centrale bank): Deze term verwijst naar digitale versies van traditionele valuta uitgegeven door centrale banken, zoals de Amerikaanse dollar of de euro. In tegenstelling tot volatiele, gedecentraliseerde cryptocurrencies, worden CBDC's gereguleerd door overheidsinstanties. Ze hebben tot doel financiële inclusie te vergroten, transactiekosten te verlagen en betalingsefficiëntie te verbeteren, terwijl ze worden geconfronteerd met zorgen over beveiliging, privacy en implementatiekosten.
• Centrale banken: Centrale banken zijn cruciale financiële instellingen die monetair beleid formuleren, rentetarieven bepalen en toezicht houden op de aangesloten banken. Belangrijke voorbeelden zijn de Amerikaanse Europese Centrale Bank en de Bank of Japan. Ze verschillen van commerciële banken wat betreft hun regelgevende autoriteit en hun invloed op het economisch beleid. Centrale banken hebben tot doel de financiële stabiliteit te waarborgen, de inflatie te beïnvloeden en de nationale valutareserves te beheren.
• CCI (consumentenvertrouwensindex): Deze economische indicator kan handelaren, investeerders en analisten helpen inzicht te krijgen in de uitgaven- en spaarpatronen van huishoudens. Net als het bbp en de CPI geeft dit de economische omstandigheden aan. Een hoge CCI wijst op optimisme en mogelijke hogere uitgaven, terwijl een lage score vaak wijst op pessimisme en mogelijk hogere spaarpercentages bij gewone burgers. CCI-gegevens beïnvloeden marktbeslissingen, inclusief de forexhandel, door het consumentenvertrouwen en de economische verwachtingen weer te geven.
• CPI (consumentenprijsindex): De consumentenprijsindex (CPI) is de economische waarde die de voorkeur geniet en gebruikt wordt door Amerikaanse fiscale beleidsmakers voor het meten van inflatie en deflatie door prijsveranderingen van meer dan 90.000 goederen te volgen. Hij helpt bij het inschatten van de koopkracht van de dollar. Ondanks kritiek op de mogelijkheid dat de CPI verschillende consumptiepatronen niet volledig weerspiegelt, blijft het een belangrijke maatstaf voor economen en beleidsmakers.
• EBITA (winst voor aftrek van renten, belastingen en afschrijvingen van immateriële activa): EBITA of winst voor aftrek van renten, belastingen en afschrijvingen van immateriële activa, is een belangrijke maatstaf voor het beoordelen van de winstgevendheid en operationele efficiëntie van een bedrijf door belastingen, rente en afschrijvingen van immateriële activa buiten beschouwing te laten. Het helpt investeerders om bedrijven binnen dezelfde sector te vergelijken. Hoewel de EBITA waardevolle inzichten biedt, kan het echter voorkomen dat bepaalde kosten over het hoofd worden gezien, waardoor het minder uitgebreid is als enige waarderingsmethode. Ondanks de beperkingen blijft de EBITA cruciaal voor het evalueren van de financiële gezondheid van een bedrijf en het maken van beter onderbouwde investeringsbeslissingen.
• Kwartaalcijferseizoen: Deze term verwijst naar een kritieke periode, zowel voor beleggers als voor handelaren, waarin veel beursgenoteerde bedrijven hun kwartaalcijfers publiceren die waardevolle inzichten bieden in hun financiële prestaties. Deze rapporten onthullen belangrijke gegevens als omzet, winstmarges, netto-inkomen en winst per aandeel, die van invloed zijn op de marktvolatiliteit en het handels- en monetaire beleid beïnvloeden. Voor handelaren en investeerders is inzicht in winstrapporten en hun implicaties essentieel voor het nemen van weloverwogen beslissingen. Ondanks de mogelijkheid van aanzienlijke marktverschuivingen, kunnen rapporten die tijdens het kwartaalcijferseizoen zijn gepubliceerd, een uitgebreid beeld geven van de gezondheid van een bedrijf, een leidraad zijn voor beleggingsstrategieën en stakeholders helpen bij het beoordelen van toekomstige vooruitzichten en risico's.
• EIA (Energy Information Administration): De Energy Information Administration (EIA), opgericht door het Amerikaanse Congres in 1977, controleert en verspreidt informatie over Amerikaanse grondstoffen, met name energievoorraden. De EIA is opgericht in de nasleep van de olie-embargocrisis van 1973 en bevat cruciale statistieken en prognoses over energiebronnen zoals olie (CL) en aardgas (NG). De gegevens ondersteunen de beleidsvorming van de overheid en informeren wekelijks miljoenen marktvolgers via rapporten zoals "This Week in Petroleum”.
• ESG (Environmental, Social, and Governance): Dit acroniem staat voor milieu, sociaal en bestuur, een reeks criteria die door velen worden gebruikt om de duurzaamheid en ethische praktijken van een bepaald bedrijf te evalueren. ESG-factoren die populair zijn bij beleggen, zijn onder meer milieubeleid, sociale verantwoordelijkheid jegens werknemers en bestuursnormen zoals financiële transparantie en diversiteit. Beleggers gebruiken ESG-scores om de verantwoordelijkheid van hun beleggingen te beoordelen. Net als bij het kiezen van ethische producten, houdt ESG-beleggen in dat de ecologische, sociale en economische effecten van een bedrijf worden geëvalueerd voordat er wordt gehandeld.
• Eurozone: De Eurozone, die verschillende van de grootste economieën ter wereld omvat, maakt gebruik van de euro, een zeer liquide valuta op de forexmarkt. Het begrijpen van de structuur en geschiedenis is essentieel om de wereldwijde economische dynamiek te begrijpen, zowel binnen Europa als wereldwijd.
  
  De eurozone is een subgroep van de Europese Unie (EU), bestaande uit 20 landen die de euro hebben ingevoerd. In tegenstelling tot de 27 leden tellende politieke en economische unie van de EU, richt de eurozone zich op economische integratie. De vorming van deze regio begon met het Verdrag van Maastricht in 1993, dat tot doel had een centraal banksysteem en een gemeenschappelijke munt in te stellen. De euro werd officieel geïntroduceerd in 2002, waarmee het economisch kader van de eurozone werd verstevigd.
• FOMC (Federal Open Market Committee): Het Federal Open Market Committee (FOMC), een orgaan van twaalf leden binnen de Amerikaanse Federal Reserve, bepaalt de koers van het monetaire beleid van de grootste economie ter wereld, inclusief het federale rentetarief. Het FOMC maakt gebruik van open markttransacties om de geldhoeveelheid te beheren en de rentetarieven te beïnvloeden. Deze omvatten het kopen of verkopen van door de overheid gesteunde effecten om het federale rentetarief aan te passen, wat gevolgen heeft voor leningen en rentetarieven in het hele land. Beslissingen van het FOMC zijn meestal gebaseerd op economische indicatoren zoals inflatie en werkloosheid, en de resultaten hebben een aanzienlijke invloed op de Amerikaanse economie en financiële markten.
• FIE (Foreign Invested Enterprise): In de huidige wereldwijde zakelijke omgeving is het begrijpen van Foreign Invested Enterprises (FIE's) essentieel voor internationale entiteiten, vooral in China. FIE's, waaronder Equity Joint Ventures (EJV's), Cooperative Joint Ventures (CJV's) en Wholly-Owned Foreign Enterprises (WOFE's), faciliteren buitenlandse investeringen met verschillende maten van controle. In 2020 heeft de Chinese regering met name haar buitenlandse investeringswet (FIL) herzien om de nadruk te leggen op transparantie en bescherming voor buitenlandse investeerders. Om door deze regelgeving te navigeren, is een strategische aanpak vereist om de investeringsvoordelen te maximaliseren en ervoor te zorgen dat wordt voldaan aan het complexe juridische landschap van China.
• Fiscaal beleid: Fiscaal beleid wordt beschouwd als cruciaal voor economische stabiliteit en groei. Het beïnvloedt de economische groei en inflatie door overheidsaanpassingen in belastingniveaus, uitgaven en leningen. Deze fiscale maatregelen hebben een aanzienlijke invloed op de totale vraag, de toewijzing van middelen, de inkomensverdeling en de algemene economische activiteit. Door de belastingtarieven en uitgavenpatronen te wijzigen, kan fiscaal beleid de economische groei stimuleren of beperken en de inflatie beheersen. Een hogere inflatie kan in eerste instantie de overheidsinkomsten verhogen, maar de totale impact hangt af van de aard van de fiscale respons en andere economische factoren. Aanpassing van belastingen heeft invloed op zowel de overheidsinkomsten als de consumentenuitgaven, waarbij belastingverlagingen het beschikbare inkomen voor huishoudens verhogen. Overheidsuitgaven leiden geld naar sectoren die economische stimuleringsmaatregelen nodig hebben, waardoor de algemene economische activiteit wordt gestimuleerd, aangezien dit geld worden gebruikt voor verschillende goederen en diensten.
• Bbp (bruto binnenlands product): Bruto binnenlands product (bbp) is de totale marktwaarde van goederen en diensten die gedurende een bepaalde periode binnen de grenzen van een land zijn geproduceerd. Het dient als een belangrijke indicator voor de economische gezondheid van een land en meet de groei of daling ervan. Economen denken over het algemeen dat een ideale groei van het bbp tussen de 2% en 3% ligt. Het concept van bbp ontstond in de nasleep van de Grote Depressie en de Tweede Wereldoorlog en werd na de Bretton Woods-conferentie van 1944 gebruikt als internationale standaard voor economische metingen.
  
  Het bbp wordt gemeten met behulp van drie hoofdmethoden: inkomen, productie en uitgaven. Inkomen meet alle factoren die bijdragen aan het nationale inkomen, terwijl de productie de waarden van goederen en diensten in verschillende sectoren opsomt. Uitgaven zijn het geld dat wordt uitgegeven door overheden, bedrijven en consumenten. Een stijging van het bbp zorgt in het algemeen voor meer werkgelegenheid en betekent economische gezondheid en welvaart. Een lager bbp kan echter wijzen op economische uitdagingen zoals het schrappen van banen, zoals blijkt uit de ontslagen in de technologiesector in de afgelopen tijd als gevolg van factoren zoals inflatie, de oorlog in Oekraïne en de COVID-19-pandemie.
  
  Bbp-gegevens kunnen op drie verschillende manieren worden gepresenteerd: het nominale bbp, dat de huidige prijzen en inflatie omvat; het reële bbp, gecorrigeerd voor inflatie en gezien als een nauwkeurigere maatstaf voor de economische gezondheid; en het bbp per hoofd van de bevolking, dat de economische productie per persoon beoordeelt om de levensstandaard en kwaliteit van leven te meten. In 2023 staan de Verenigde Staten wereldwijd aan kop wat betreft bbp met 26.954 miljard dollar, gevolgd door China met 17.786 miljard dollar en Japan met 4.231 miljard dollar.
• Transmissieverhouding: Een transmissieverhouding meet de relatie tussen de schuld van een bedrijf en het eigen vermogen en laat zien hoeveel van de financiering afkomstig is van leningen in vergelijking met aandeelhoudersinvesteringen.
  
  Schulden vertegenwoordigen het geld dat een bedrijf leent en moet terugbetalen, terwijl aandelen, of aandeelhouderskapitaal, verwijst naar de fondsen die voor aandeelhouders zouden overblijven als alle schulden zouden worden afgewikkeld en effecten zouden worden geliquideerd. Een hoge transmissieverhouding wijst op een grotere afhankelijkheid van schuldfinanciering, wat het financiële risico kan verhogen, met name tijdens economische neergang. Omgekeerd wijst een lage verhouding op een sterkere financiële positie en grotere veerkracht.
  
  Handelaren en investeerders gebruiken transmissieverhoudingen zoals de Debt-to-Equity (D/E) ratio, Debt Ratio en Equity Ratio om het financiële risico en het investeringspotentieel van een bedrijf te beoordelen. Hoewel deze statistieken waardevol zijn voor financiële analyses en risicobeoordelingen, kunnen ze soms misleidende signalen geven, wat onderstreept dat het belangrijk is om bij uitgebreide financiële evaluaties rekening te houden met andere factoren.
• Hawkish versus Dovish: Het onderscheid tussen hawkish (agressieve) en dovish (gematigde) benaderingen van beleidsvorming staat centraal bij monetaire beslissingen, met name bij het aanpakken van inflatieproblemen. Haviken (hawks) pleiten voor hogere rentetarieven om inflatie tegen te gaan, terwijl duiven (doves) de voorkeur geven aan lagere tarieven om de economische activiteit te stimuleren. Bekende voorbeelden zijn de agressieve houding van de Fed in 2022, waarbij de rente agressief werd aangescherpt om de inflatie te beteugelen. Omgekeerd hanteerde de Bank of Japan een gematigde aanpak met ultralage rentetarieven. Elk beleid heeft voor- en nadelen: agressief beleid kan de prijzen stabiliseren, maar kan de economische groei belemmeren, terwijl een gematigd beleid de werkgelegenheid kan stimuleren, maar de inflatie in gevaar kan brengen. Momenteel zijn veel centrale banken, waaronder de Fed, geneigd agressief te zijn om tegemoet te komen aan inflatieproblemen, hoewel koerswijzigingen mogelijk zijn. Leden van de Fed kunnen in de loop van de tijd overschakelen tussen agressieve en gematigde posities.
• Inflatie: Inflatie kan eenvoudig worden begrepen als de snelheid waarmee het algemene prijsniveau voor goederen en diensten stijgt, wat leidt tot een daling van de koopkracht van geld. Over het algemeen beschouwen economen dat een ideale inflatie ongeveer 2% per jaar bedraagt, wat betekent dat de prijs die consumenten betalen voor een reeks goederen jaarlijks met ongeveer 2% zal stijgen in tijden van gezonde economische groei. De inflatie kan echter hoger zijn dan dit percentage als gevolg van factoren aan zowel de productie- als de aanbodzijde van de economie. Stijgende productiekosten, problemen in de toeleveringsketen en een toegenomen vraag kunnen allemaal de prijzen doen stijgen. Naarmate de prijzen stijgen, daalt de waarde van de valuta van een land, wat betekent dat met elke valuta-eenheid minder goederen kunnen worden gekocht. Centrale banken, zoals de Federal Reserve of de Bank of England, hebben als missie het monetaire beleid te beheren om deze inflatoire druk het hoofd te bieden.
• Rentedekkingskengetal: Het rentedekkingskengetal (ICR), ook bekend als de time interest earned (TIE) ratio, is een cruciale financiële maatstaf die wordt gebruikt om te beoordelen of een bedrijf in staat is om aan zijn renteverplichtingen te voldoen in verhouding tot de winst. Door de winst vóór rente en belastingen (EBIT) van een bedrijf te vergelijken met de rentelasten, geeft het ICR inzicht in de financiële gezondheid en stabiliteit van het bedrijf. Een hogere ICR duidt over het algemeen op een betere financiële gezondheid, hoewel de ideale verhouding per sector verschilt. Het behouden van voldoende inkomsten om rentebetalingen te dekken is van cruciaal belang voor de solvabiliteit en het aandeelhoudersrendement.
  
  Het analyseren van ICR-trends gedurende een bepaalde tijdsperiode kan waardevolle inzichten opleveren in het financiële traject en de gezondheid van een bedrijf op korte termijn, waardoor het een essentieel instrument is voor investeerders en stakeholders. Bij de interpretatie van het ICR moet echter rekening worden gehouden met branchespecifieke factoren, aangezien de normen en verwachtingen sterk verschillen.
• Rentetarieven: Een rentetarief is het percentage dat in rekening wordt gebracht op een lening of dat op spaargeld wordt verdiend. Wanneer je geld leent bij een bank, is het rentetarief de kosten die je voor de lening betaalt. Omgekeerd, als je geld spaart op een bankrekening, is het rentetarief het rendement dat je verdient. Banken gebruiken rentetarieven om sparen aan te moedigen door een rendement op spaargeld te bieden. Hogere tarieven betekenen meer inkomsten uit spaargelden en hogere kosten voor leningen. Rentetarieven zijn er in verschillende soorten, zoals vaste tarieven, die stabiel en vooraf bepaald zijn, en variabele tarieven, die fluctueren op basis van een onderliggende index. Het Jaarlijks Kosten Percentage (JKP) omvat zowel de rente als de kosten die op jaarbasis in rekening worden gebracht voor een lening.
  
  Rentetarieven zijn cruciaal omdat ze inflatie, financieringskosten, economische beslissingen, de groei van de sector en de toewijzing van middelen beïnvloeden. Centrale banken passen de rente aan om de inflatie te beheersen en economische stabiliteit te waarborgen. In tijden van hoge inflatie kunnen centrale banken bijvoorbeeld de rente verhogen om de uitgaven te beteugelen en de inflatiedruk te verminderen. Rentetarieven spelen dus een belangrijke rol bij het vormgeven van economische omstandigheden en financiële planning.
• Monetair beleid: Inzicht in het monetaire beleid is cruciaal om de rol van centrale banken, zoals de Amerikaanse Federal Reserve of de Europese Centrale Bank (ECB), te begrijpen. Monetair beleid omvat de strategieën en acties die door deze instellingen worden uitgevoerd om de geldhoeveelheid, de rentetarieven en het bredere financiële landschap binnen de economie van een land te reguleren en te beïnvloeden. De belangrijkste doelstellingen zijn onder meer het verzekeren van prijsstabiliteit, het bevorderen van economische groei en het waarborgen van financiële stabiliteit. Door de rentetarieven aan te passen, heeft het monetaire beleid een directe invloed op de inflatie en de economische activiteit. Hogere tarieven leiden er doorgaans toe dat beleggers op zoek gaan naar 'Veilige haven'-activa, waardoor de financieringskosten stijgen, terwijl lagere tarieven de financieringskosten verlagen en de economische activiteit wordt gestimuleerd.
• NFPS (Amerikaanse banencijfers): Het Nonfarm Payroll-rappart (NFP) dat maandelijks wordt gepubliceerd door het Bureau of Labor Statistics, meet het aantal mensen dat in de Verenigde Staten werkt, met uitzondering van mensen in de landbouw, particuliere huishoudens, eigenaren, non-profitorganisaties en het leger. Dit rapport bevat belangrijke trends die van invloed zijn op ongeveer vier van de vijf Amerikaanse bedrijven die zijn opgenomen in het bbp van het land, dus de NFP is een cruciale economische indicator voor handelaren en investeerders. Door de werkgelegenheidscijfers en de economische gezondheid weer te geven, beïnvloedt het markttrends en beslissingen van centrale banken, zoals rentetarieven.
• NFT´s (Non-Fungible Tokens): Non-Fungible Tokens, die de afgelopen jaren wereldwijd de krantenkoppen hebben gehaald, zijn cryptografische activa die objecten uit de echte wereld digitaliseren, zoals kunst, muziek, verzamelobjecten en tweets. Deze digitale activa, hoewel ze vaak worden gekocht en verkocht met cryptocurrencies, zijn niettemin uniek en kunnen niet één voor één worden ingewisseld, zoals cryptocurrencies. NFT´s draaien voornamelijk op de Ethereum-blockchain (ETHUSD) en hebben gepersonaliseerde digitale handtekeningen die de authenticiteit garanderen en duplicatie voorkomen. Door hun uniekheid en exclusiviteit, vergelijkbaar met het bezitten van een origineel kunstwerk, hebben ze waarde in de ogen van NFT-marktspelers.
• OPEC (organisatie van de olie-exporterende landen): De organisatie van olie-exporterende landen (OPEC) werd in 1960 opgericht om de wereldwijde olieproductie te coördineren en prijscrashes te voorkomen. Oorspronkelijk bestond de OPEC uit 13 lidstaten, maar in 2016 breidde de OPEC zich uit met 10 geallieerde landen, waardoor het OPEC+ werd. Deze groep, die nu Rusland en Saoedi-Arabië omvat, produceert samen het grootste deel van de olie in de wereld en bezit 90% van de bewezen reserves. De besluiten van de OPEC+ hebben een aanzienlijke invloed op de wereldeconomie door de olieproductie in evenwicht te houden om stabiele prijzen te handhaven en de economieën van de lidstaten te ondersteunen.
• PCE (uitgaven voor persoonlijke consumptie): Uitgaven voor persoonlijke consumptie (PCE) meten de Amerikaanse consumentenuitgaven en zijn een belangrijke inflatiemeter die door beleidsmakers, de Federal Reserve, wordt gebruikt in hun besluitvormingsproces. De PCE, gepubliceerd door het Bureau of Economic Analysis (BEA), geeft de totale waarde van verbruikte goederen en diensten weer in Amerikaanse dollar, waaronder duurzame goederen, niet-duurzame goederen en diensten. Deze maatstaf is cruciaal voor het analyseren van de economische gezondheid, aangezien deze ongeveer twee derde van de binnenlandse uitgaven uitmaakt en het bbp bepaalt. De PCE-prijsindex (PCEPI), afgeleid van PCE-gegevens, volgt inflatietrends en helpt de Federal Reserve om weloverwogen rentebeslissingen te nemen. PCE-gegevens bieden inzicht in consumentengedrag en economische prestaties, maar soms is er twijfel over de mate van nauwkeurigheid ervan.
• PMI (inkopersindex): De inkopersindex (PMI) meet het economische verloop van de productiesector aan de hand van een op enquêtes gebaseerde diffusie-index. Deze index geeft veranderingen of stabiliteit in marktomstandigheden aan en biedt besluitvormers, analisten en beleggers inzicht in de huidige en toekomstige bedrijfsomstandigheden. De PMI is afgeleid van maandelijkse enquêtes onder supply chain managers in meer dan 40 landen, die ongeveer 90% van het wereldwijde bbp vertegenwoordigen.
  
  Drie belangrijke instellingen die PMI-gegevens leveren zijn het Institute of Supply Management (ISM) in de VS, het Singapore Institute of Purchasing and Materials Management (SIPMM) en S&P Global. Deze organisaties voeren maandelijkse enquêtes uit om gegevens te verzamelen die helpen bij het beoordelen van de groei, stabiliteit of daling in de productiesector. PMI-niveaus boven de 50 duiden op een groei van de sector, terwijl niveaus van 50 wijzen op een evenwicht tussen goed presterende en slecht presterende bedrijven.
  
  De PMI is cruciaal voor handelaren en investeerders omdat deze de economische gezondheid weerspiegelt, de grondstoffenprijzen beïnvloedt en inflatietrends kan signaleren die van invloed zijn op beslissingen van centrale banken. Hij richt zich echter vooral op de productiesector, die mogelijk niet volledig de prestaties van de bredere economie weergeeft.
• Recessie: Een recessie wordt over het algemeen gedefinieerd als een periode van aanzienlijke economische neergang van ten minste zes maanden, gekenmerkt door minimaal twee opeenvolgende kwartalen van negatieve groei van het bbp. Hoewel deze definitie algemeen aanvaard is, hanteert het National Bureau of Economic Research (NBER) in de Verenigde Staten een bredere reeks criteria. Ze houden rekening met verschillende economische indicatoren, zoals werkgelegenheid en industriële productie, om het begin en einde van een recessie te bepalen, waarbij de economische activiteit van de piek tot het dieptepunt wordt bijgehouden.
  
  Tijdens een recessie dalen de economische productie, werkgelegenheid en consumentenuitgaven. Centrale banken verlagen doorgaans de rente om de economische activiteit te stimuleren, wat leidt tot grotere overheidstekorten naarmate de belastinginkomsten dalen en de uitgaven voor sociale programma's stijgen. Recessies worden ook gekenmerkt door dalende aandelenmarkten, stijgende werkloosheidscijfers en dalende huizenprijzen.
  
  Verschillende factoren kunnen een recessie veroorzaken, waaronder structurele verschuivingen in bedrijfstakken, financiële risico's die zich opstapelen tijdens economische expansies en psychologische factoren zoals buitensporig optimisme gevolgd door pessimisme. Vroege indicatoren van een naderende recessie kunnen hoge rentetarieven, meer faillissementen, verzwakking van de aandelenmarkten en een omgekeerde rentecurve zijn, waarbij de kortetermijnrente hoger is dan de langetermijnrente. Andere tekenen zijn onder meer verminderde productieorders, trage huizenmarkten en een verminderd consumentenvertrouwen en lagere consumentenuitgaven.
• 'Veilige haven'-activa: Deze term wordt vaak door beleggers gebruikt om te verwijzen naar activa waarvan wordt verwacht dat ze hun waarde zullen behouden of waarvan de waarde zal stijgen tijdens perioden van marktvolatiliteit of economische schommelingen.
  
  Een prominente categorie van veilige havens omvat edelmetalen, waarvan goud een klassiek voorbeeld is. Defensieve aandelen in sectoren zoals biotechnologie, nutsbedrijven en voeding worden ook beschouwd als veilige havens. Deze sectoren bieden doorgaans stabiliteit tijdens economische volatiliteit omdat ze essentiële goederen en diensten aanbieden waar constant vraag naar is.
  
  Valuta zijn een andere belangrijke categorie van 'veilige haven'-activa, waarbij stabiliteit nauw verbonden is met de politieke en economische stabiliteit van het uitgevende land. De Zwitserse frank wordt traditioneel beschouwd als een veilige haven vanwege de politieke neutraliteit en stabiele economie van Zwitserland, terwijl de Amerikaanse dollar wereldwijd een voorkeursreservevaluta blijft. In tijden van onzekerheid worden deze valuta vaak sterker ten opzichte van andere.
• Santa Rally: Een Santa Claus Rally verwijst naar de tendens van markten om te stijgen in de laatste paar weken van het jaar, voorafgaand aan Kerstmis. Er is enige discussie over het exacte tijdsbestek, of het ook de week voor Kerstmis, de week erna of de eerste twee dagen van het nieuwe jaar meeneemt.
  
  Gedurende deze periode zijn de markten doorgaans rustig met een laag handelsvolume, omdat veel handelaren op vakantie gaan en institutionele beleggers weg zijn, waardoor de markt wordt overgelaten aan kleinhandelaren die vaak optimistischer zijn. Andere factoren die bijdragen aan de stijging zijn onder meer fiscale overwegingen aan het einde van het jaar en portefeuillebeheerders die hun deelnemingen aanpassen om hun prestaties aan het einde van het jaar te verbeteren.
  
  De term "Santa Claus Rally” werd bedacht door Yale Hirsch in 1972, gebaseerd op zijn observaties dat aandelen de neiging hebben om te stijgen tijdens de laatste paar handelsdagen van het ene jaar en de eerste paar dagen van het volgende, bekend als het "januari-effect”. Hirsch ontdekte dat deze rally vaak voorkwam, waarbij de S&P 500 in deze periodes tussen 1950 tot 2020 een gemiddelde groei van 1,3% liet zien.
• JOLTS (onderzoek naar vacatures en arbeidsverloop in de VS): JOLTS, een afkorting voor Job Openings and Labor Turnover Survey, is een maandelijks onderzoek dat wordt uitgevoerd door het American Bureau of Labor Statistics (BLS). Het onderzoekt vacatures, aanwervingen, scheidingen, ontslagnemingen en ontslagen. Vacatures geven het aantal beschikbare functies aan en geven inzicht in de sterkte van de arbeidsmarkt. Aanwervingen volgen het aantal nieuwe werknemers, wat wijst op groei en marktsentiment. Ontslagen zijn het gevolg van onvrijwillig banenverlies, wat doorgaans wijst op economische zwakte, terwijl ontslagnemingen een maatstaf zijn voor vrijwillig ontslag, wat vaak wijst op een sterkere economie.
  
  Het JOLTS-rapport wordt vaak gezien als een essentieel instrument voor analisten, beleidsmakers, handelaren en werknemers, dat invloed heeft op economisch beleid en marktstrategieën. Critici beweren echter dat het beperkingen heeft en mogelijk de complexiteit van de economie niet volledig weergeeft. JOLTS-gegevens worden verzameld via Computer-Assisted Telephone Interviewing (CATI) en webgebaseerde enquêtes, die maandelijks door de BLS worden gepubliceerd.
• Wall Street: Wall Street, gevestigd in Manhattan, NYC, is niet alleen een fysieke straat, maar staat voor velen symbool voor wereldwijde financiën en investeringen. Het huisvest de New York Stock Exchange (NYSE), een van de grootste beurzen ter wereld. Hoewel het figuurlijk wordt gebruikt om de financiële markten, investeringen en beursgenoteerde bedrijven weer te geven, staat het in de hoofden van velen over de hele wereld synoniem voor het hele Amerikaanse financiële systeem.
  
  Voor het eerst aangelegd door Nederlandse kolonisten in de jaren 1600, werd Wall Street na verloop van tijd een centrum voor financiële activiteiten, met als hoogtepunt de ondertekening van de Buttonwood-overeenkomst in 1792 onder een knoopboom (buttonwood tree) op Wall Street. Deze overeenkomst legde de basis voor de New York Stock Exchange, formeel opgericht in 1903.
  
  Wall Street is cultureel belangrijk, komt voor in films en vormt de maatschappelijke perceptie van financiën en rijkdom. Het speelt ook een cruciale economische rol door leningen en financiële diensten te verstrekken aan bedrijven in binnen- en buitenland.

Conclusie

De begrippen die we hierboven hebben onderzocht, omvatten verschillende gebieden van marktactiviteit en economische meetinstrumenten. Nu je een beter inzicht hebt gekregen in veel van de mechanismen die achter belangrijke markttrends schuilgaan, ben je wellicht beter in staat om je persoonlijke handelsstrategie in de praktijk te brengen wanneer je je reis start in de CFD-handel.

Veelgestelde vragen

Wat zijn enkele van de meest gebruikte financiële begrippen?

Enkele van de financiële begrippen die je tijdens je handelsreis kunt tegenkomen, zijn onder meer het bbp, de rentetarieven, inflatie, centrale banken, de OPEC, het kwartaalcijferseizoen en Wall Street.

Waarom zou ik financiële begrippen moeten kennen?

Het kennen van financiële begrippen en hun definities zal je helpen de onderliggende marktdynamiek te begrijpen en je zo beter in staat stellen om je persoonlijke handelsstrategie in de praktijk te brengen.

Is financiële terminologie vereist om online te kunnen handelen?

Een basiskennis van bepaalde financiële concepten is vereist om te kunnen handelen in CFD's bij Plus500.