Wat zijn Bitcoin-ETF's en hoe kun je erin handelen?

Sinds het begin in 2008 van Bitcoin (BTCUSD), de allereerste cryptovaluta, is het cryptolandschap getuige geweest van talloze mijlpalen. Een van de meest opvallende is de goedkeuring van Spot Bitcoin ETF's op 10 januari 2024. Dit is een wel 'game-changer' voor de cryptosector genoemd en dit is de reden:

De betekenis van ETF's

Een exchange traded fund (ETF) is een beleggingstype dat meerdere activa, markten of individuele effecten volgt. Hierdoor hebben handelaren toegang tot een breed scala aan financiële markten.

Door te beleggen of handelen in ETF's heb je toegang tot de prijzen van onderliggende instrumenten zonder ze te bezitten. Voorbeelden zijn ETF's voor aandelen, forex, indexen, grondstoffen en obligaties.

Daarnaast zijn ETF's vergelijkbaar met aandelen in die zin dat ze beide genoteerd zijn en verhandeld worden op beurzen.

Bekijk voor meer informatie over de handel in ETF's ons artikel over "ETF's begrijpen: wat is een ETF?"

TL;DR

• Spot Bitcoin ETF's werden goedgekeurd door de SEC op 10 januari 2024, een mijlpaal in de wereld van de cryptovaluta.
• Bitcoin ETF's volgen de prijs van Bitcoin en bieden beleggers blootstelling aan Bitcoin zonder de cryptovaluta te hoeven bezitten.
• Bitcoin ETF's kunnen toegankelijkheid en geloofwaardigheid bieden en zowel beginnende als traditionele beleggers aantrekken.
• Nadelen van Bitcoin ETF's zijn volatiliteit, beheerkosten en mogelijke trackingfouten.
• Bitcoin ETF's kunnen worden verhandeld via beurzen of CFD's.

Uitleg over Bitcoin ETF's: wat zijn Bitcoin ETF's?

Bitcoin exchange traded funds (ETF's), of BTC ETF's, zijn samengevoegde beleggingsportefeuilles die de prijs van Bitcoin volgen. Hierdoor kunnen gewone beleggers blootstelling krijgen aan de waarde van Bitcoin zonder de onderliggende activa te bezitten.

Bovendien zijn Bitcoin ETF's gereguleerd en genoteerd aan grote beurzen, waaronder de New York Stock Exchange (NYSE), de Nasdaqen de Chicago Board Options Exchange (CBOE).

Wat betekent handelen in Bitcoin ETF's?

De prijzen van Bitcoin ETF's kunnen fluctueren in overeenstemming met de prijs van Bitcoin en handelaren kunnen op basis van hun doelen kiezen of ze deze ETF's willen kopen of verkopen.

Wat is de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC)?

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission is de eerste federale overheidsinstelling in de VS. Deze is verantwoordelijk voor de regulering van de effectenmarkt, met inbegrip van de bescherming van handelaren en het kapitaal van beleggers.

De SEC is onderverdeeld in Corporate Finance, Investment Management, Enforcement, Trading and Markets en Economic and Risk Analysis om de effectenmarkt te reguleren en beleggers te beschermen.

De beslissingen van de SEC zijn dan ook van cruciaal belang voor de financiële markten, de economie en investeerders.

Wanneer heeft de SEC Spot Bitcoin ETF's goedgekeurd?

Sinds 2013 hebben financiële instellingen zoals Blackrock en Grayscale Investments geprobeerd om goedkeuring te krijgen voor Spot Bitcoin ETF's, een kwestie die consequent werd afgewezen door de Amerikaanse SEC op grond van zorgen over naleving van de regelgeving en mogelijke marktmanipulatie.

Niettemin werd in augustus 2023 de afwijzing van Grayscale Investments door de SEC door een rechterlijke uitspraak verworpen. Hierdoor moest de SEC haar aanpak heroverwegen, wat leidde tot de goedkeuring die op 10 januari 2024 werd verleend.

Ondanks de goedkeuring maakte de SEC echter duidelijk dat ze Bitcoin niet aanraadde of goedkeurde.

Het belang van een Spot Bitcoin ETF

Bitcoin ETF's zijn wel geprezen als een "game-changer" om verschillende redenen, waaronder:

• Ze maken Bitcoin toegankelijker, zelfs voor minder ervaren cryptohandelaren.
• Ze vergroten de geloofwaardigheid van Bitcoin door dit te onderwerpen aan regelgeving, vergelijkbaar met traditionele aandelen.
• De mogelijkheid om Bitcoin op te nemen in reguliere portefeuilles en beleggingsfondsen, en toestaan dat Bitcoin wordt aangehouden in broker-accounts.
• De overgang van Bitcoin van een "nieuwigheid" naar een meer volwassen marktwaarde, waardoor mogelijk traditionele investeerders worden aangetrokken.

De nadelen van Bitcoin ETF's

Ondanks de genoemde voordelen is het essentieel om je bewust te zijn van de mogelijke nadelen die verbonden zijn aan Spot Bitcoin ETF's:

• Bitcoin is net als andere cryptovaluta erg volatiel, wat tot grotere verliezen kan leiden.
• Bitcoin ETF's brengen beheerskosten en operationele kosten met zich mee.
• Hoewel Bitcoin ETF's de prijs van Bitcoin weerspiegelen, kunnen er af en toe trackingfouten optreden.

Bitcoin futures ETF versus Bitcoin Spot ETF's

Voordat er een Spot Bitcoin ETF was goedgekeurd, bestond er al Bitcoin futures ETF's, waarbij het belangrijkste verschil tussen een spot Bitcoin ETF en een Bitcoin futures ETF is waarin ze investeren en hoe ze hun waarde bepalen.

Spot ETF's zijn gebaseerd op de direct prijs van de onderliggende activa, terwijl futures ETF's gebaseerd zijn op de toekomstige prijs van de onderliggende activa.

Een spot Bitcoin ETF reageert dus rechtstreeks op Bitcoin en zijn huidige prijsschommelingen, terwijl een futures ETF belegt in contracten die gebaseerd zijn op de potentiële prijs van Bitcoin op een vooraf bepaalde datum in de toekomst.

Handelen in Bitcoin ETF's

Je kunt direct in ETF's handelen via beurzen of je kunt erin handelen via contracts for difference (CFD's) bij Plus500. CFD's zijn derivatencontracten die blootstelling aan de onderliggende activa mogelijk maken zonder dat handelaren de onderliggende activa hoeven te bezitten.

CFD's op Bitcoin ETF's bieden blootstelling aan de onderliggende Bitcoin ETF zonder eigendom en zonder beheerskosten. Het is echter belangrijk op te merken dat CFD's een hefboomwerking hebben, waardoor zowel potentiële winsten als verliezen worden vergroot.

Ontdek meer over de handel in CFD's in ons artikel en onze video “Wat is CFD-handel”.

Conclusie

Concluderend: Bitcoin ETF's zijn cruciaal in de markt voor cryptovaluta omdat ze beleggers in staat stellen zich bezig te houden met Bitcoin zonder er direct eigenaar van te zijn. Ook geven ze een groeiende erkenning door regelgevende instanties aan.

Daarnaast vergroten Bitcoin ETF's de toegankelijkheid voor handelaren, dragen ze bij aan de geloofwaardigheid van Bitcoin en kunnen ze de acceptatie van Bitcoin door de mainstream bevorderen.

Beleggers moeten echter voorzichtig blijven vanwege de volatiliteit van Bitcoin, mogelijke trackingfouten in ETF's en bijbehorende beheerkosten.

Nuttige bronnen:

• "In cryptovaluta handelen met Plus500" (video)
• “Waarom zou je in CFD's op cryptovaluta handelen?" (artikel).
• "Hoe Bitcoin werkt" (artikel).
• "De geschiedenis van Bitcoin" (artikel)
• De handelsacademie van Plus500 (video's, veelgestelde vragen en eBook).
• "Nieuws en marktinzichten van Plus500" (nieuwsartikelen)