REIT-ETF's uitgelegd: wat zijn REIT ETF's?

Real Estate Investment Trusts (REIT's) en REIT-ETF's bieden beleggers blootstelling aan de vastgoedmarkt zonder dat ze het vastgoed direct hoeven te beheren. Daar waar REIT's vastgoed bezitten of financieren, beleggen REIT-ETF's in een gediversifieerde portefeuille van REIT's, waardoor ze een gevarieerde blootstelling aan de sector bieden. Het is belangrijk om deze te onderscheiden van CFD's (Contracts for Difference) op REIT-ETF's. Dat zijn derivaten waarmee beleggers kunnen handelen op de prijsbewegingen van REIT-ETF's zonder de onderliggende activa te bezitten.

TLDR

• REIT versus REIT-ETF: REIT's bezitten of financieren rechtstreeks onroerend goed, terwijl REIT-ETF's beleggen in een REIT-portefeuille en gediversifieerde blootstelling aan de markt bieden.
• Het verschil met CFD's: REIT-ETF's houden feitelijk eigendom van fondsaandelen in, daar waar CFD's op REIT-ETF's afgeleide producten zijn waarmee u speculeert op prijsbewegingen.
• Beleggingsopties: Vanguard Real Estate, iShares Cohen & Steers REIT, en SPDR Dow Jones REIT-ETF zijn voorbeelden van populaire CFD's op REIT-ETF's waarin u bij Plus500 kunt handelen.

Wat is een REIT?

Real Estate Investment Trusts zijn gespecialiseerd in winstgenererende vastgoedparticipaties in verschillende sectoren. Ze stellen beleggers in staat om inkomsten uit vastgoed te verdienen zonder rechtstreeks vastgoed te kopen, te beheren of te financieren. REIT's, vastgelegd door een Amerikaanse wet uit 1960, werden ontworpen om beleggen in onroerend goed toegankelijk te maken voor kleinere beleggers, zodat ze konden beleggen in portefeuilles van onroerend goed zoals wolkenkrabbers, winkelcentra of appartementencomplexen met hetzelfde gemak als wanneer ze aandelen zouden kopen.

Door kapitaal van meerdere investeerders samen te brengen, hebben REIT's een belangrijke rol gespeeld in de ontwikkeling en financiering van Amerikaans vastgoed. De meeste REIT's worden openbaar verhandeld, wat beleggers een liquiditeit biedt die vergelijkbaar is met die van aandelen, terwijl ze een gestage inkomstenstroom bieden. REIT's leveren echter over het algemeen maar een beperkte vermogensgroei. De meeste REIT's zijn beursgenoteerd, maar er zijn ook privé-REIT's die alleen beschikbaar voor geaccrediteerde beleggers. REIT's kunnen investeren in verschillende soorten vastgoed, waaronder appartementencomplexen, kantoren, winkelcentra en pakhuizen.

Wat is een REIT-ETF?

Een REIT-ETF is een op de beurs verhandeld fonds dat voornamelijk belegt in aandelen van REIT's en gerelateerde derivaten. Deze ETF's worden passief beheerd, wat betekent dat ze zo zijn opgebouwd dat ze openbaar verhandelde indexen van vastgoedbedrijven te volgen.

Een opvallend kenmerk van deze ETF's is hun 'topzware' aard, waarbij grotere REIT's een aanzienlijk deel van de activa van het fonds uitmaken. Beleggen in REIT-ETF's biedt beleggers een manier om blootstelling te krijgen aan de vastgoedmarkt zonder de complexiteit van direct eigendom.

Zoals hierboven vermeld, combineren REIT's de kenmerken van aandelen en vastrentende effecten en bieden ze beleggers gestage dividendinkomsten omdat REIT's elk jaar het grootste deel van de winst moeten uitkeren. REIT-ETF's omvatten vaak holdings in REIT's die inkomstengenererend onroerend goed bezitten, zoals pakhuizen, appartementen en hotels.

Er is echter een grote diversiteit binnen deze categorie financiële instrumenten, en verschillende fondsen kunnen zich richten op verschillende segmenten van de vastgoedmarkt, waaronder commerciële hypotheken en gebieden met een hoger risico. Inzicht in de onderliggende activa en hun prestatiegeschiedenis is essentieel als u een belegging in REIT-ETF's of CFD's op REIT-ETF's overweegt.

Belangrijkste types REIT's

Onder de bredere noemer van vastgoed-REIT's zijn er drie algemene types die de geïnteresseerde belegger zou moeten begrijpen: aandelen-REIT's, hypotheek-REIT's en hybride REIT's. Laten we eens kijken naar de unieke kenmerken van elk type:

Aandelen-REIT's

• Aandelen-REIT's vormen het grootste segment van de REIT-markt en maken naar schatting bijna 90% van alle REIT's uit.
• Deze REIT's bezitten en beleggen rechtstreeks in vastgoed dat inkomsten genereert, voornamelijk uit huuropbrengsten.
• Aandelen-REIT's investeren meestal in verschillende soorten vastgoed, waaronder winkelcentra, appartementencomplexen, kantoorgebouwen, zorginstellingen en opslagruimtes. Ze moeten ten minste 90% van hun inkomsten als dividend uitkeren aan de aandeelhouders.

Hypotheek-REIT's

• Hypotheek REIT's (mREITs) investeren in vastgoedhypotheken en door hypotheken gedekte effecten (mortgage-backed securities, MBS), zowel residentiële als commerciële MBS.
• Deze REIT's verdienen inkomsten uit de rente op hypotheekleningen of uit de waardestijging van de MBS'en die ze bezitten.
• Hypotheek-REIT's bieden beleggers blootstelling aan de hypotheekmarkt, met een liquiditeit en transparantie die vergelijkbaar is met die van publieke aandelen.

Hybride-REIT's

• Hybride-REIT's combineren elementen van zowel aandelen- als hypotheek- REIT's en investeren in zowel vastgoed als hypothecaire leningen.
• Deze REIT's bieden de voordelen van beide types, met regelmatige inkomsten uit de waardestijging van onroerend goed en dividenduitkeringen, waarbij ze meestal zwaarder op één aspect leunen (eigen vermogen of hypotheek).
• Hybride-REIT's worden over het algemeen gekenmerkt door een lage volatiliteit en bieden beleggers een gediversifieerde benadering van beleggen in vastgoed.

Wat is een ETF?

Een exchange-traded fund is een type beleggingsfonds dat verschillende effecten samenvoegt en wordt verhandeld op een beurs, vergelijkbaar met een aandeel. Er zijn veel soorten ETF's. Ze kunnen een breed scala aan activa volgen, van grondstoffen tot indexen, en kunnen worden ontworpen om specifieke beleggingsstrategieën te kunnen volgen en in specifieke marktsectoren te participeren. Beleggers gebruiken ETF's voor het genereren van inkomsten, speculatie en risicobeheer. In tegenstelling tot beleggingsfondsen, die eenmaal per dag worden verhandeld, fluctueren ETF-prijzen gedurende de handelsdag. ETF's staan bekend om hun lage kostenratio's en lagere brokercommissies. De eerste ETF, SPDR S&P 500 ETF (SPY) volgt de S&P 500-index en biedt beleggers een manier om hun portefeuilles te diversifiëren.

Hoe werkt een REIT-ETF?

Bij een REIT-ETF worden beleggingsfondsen gepoold om aandelen te kopen in een reeks Real Estate Investment Trusts (REIT's), bedrijven die inkomstengenererend vastgoed bezitten of financieren. De ETF wordt vervolgens op de beurs verhandeld zodat beleggers gedurende de handelsdag aandelen kunnen kopen en verkopen.

REIT-ETF's volgen een specifieke index die is ontworpen om de prestaties van een verzameling REIT's te weerspiegelen. De waarde van de ETF fluctueert op basis van de prestaties van de onderliggende REIT's die inkomsten genereren door activiteiten zoals het verhuren of leasen van vastgoed. Deze REIT's moeten het grootste deel van hun inkomsten uitkeren als dividend, dat vervolgens wordt doorgegeven aan de aandeelhouders van de ETF.

Bij het mechanisme van een REIT-ETF draait het om automatische aanpassingen aan de doelindex, wat vaak resulteert in een concentratie van grotere REIT's in de portefeuille.

Wat is het verschil tussen REIT's en REIT-ETF's?

REIT's en REIT-ETF's bieden beide mogelijkheden om in onroerend goed te beleggen zonder dat er direct beheer van het onroerend goed nodig is, maar ze verschillen aanzienlijk in structuur, beleggingsstijl en handelsmethoden.

• Structuur: REIT's hebben meestal de structuur van een firma en zijn verplicht om 90% van hun belastbaar inkomen als dividend uit te keren. Ze bezitten en beheren rechtstreeks vastgoed (aandelen-REIT's), hypotheken (hypotheek-REIT's) of een combinatie van beide (hybride REIT's). REIT-ETF's werken daarentegen op dezelfde manier als beleggingsfondsen, waarbij ze een gediversifieerde portefeuille van REIT's aanhouden in plaats van rechtstreeks onroerend goed te bezitten. De ETF-structuur bundelt beleggersfondsen om te beleggen in verschillende REIT's, waarbij fondsbeheerders de specifieke holdings bepalen.
• Investeringsstijl: REIT's kunnen actief of passief worden beheerd, waarbij actief beheer mogelijk een hoger rendement biedt, maar tegelijkertijd een groter risico. REIT-ETF's, vaak passief beheerd, streven ernaar de prestaties van een specifieke index te repliceren, waardoor ze een bredere blootstelling aan de markt bieden met over het algemeen lagere kosten en minder risico in vergelijking met individuele REIT's.
• Handel: REIT's kunnen beursgenoteerd zijn, openbaar maar niet verhandeld, of particulier, met verschillende gradaties van liquiditeit en regelgevend toezicht. REIT-ETF's worden op aandelenbeurzen verhandeld zoals individuele aandelen, waardoor beleggers aandelen kunnen kopen en verkopen gedurende de handelsdag en de prijzen fluctueren. Dit biedt beleggers meer liquiditeit en flexibiliteit in vergelijking met niet-verhandelde of particuliere REIT's.

Toonaangevende CFD's op REIT-ETF's die u kunt verhandelen op Plus500

Nu we hebben geleerd wat REIT-ETF's zijn en hoe ze werken, is het tijd om eens te kijken een aantal REIT-ETF's dat beschikbaar is voor CFD-handel bij Plus500:

• Vanguard Real Estate (VNQ): VNQ biedt een brede blootstelling aan Amerikaanse vastgoedbeleggingstrusts die een breed scala aan vastgoedsectoren bestrijken.
• ICF iShares Cohen & Steers REIT (ICF): ICF richt zich op Amerikaanse large-cap-REIT's en biedt gerichte blootstelling aan vastgoedbedrijven van hoge kwaliteit met een sterke aanwezigheid in sectoren zoals winkels, woningen en industrieel vastgoed.
• SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR): RWR volgt de prestaties van Amerikaanse REIT's zoals vertegenwoordigd door de Dow Jones U.S. Select REIT Index, met de nadruk op bedrijven die betrokken zijn bij het eigendom en de exploitatie van commercieel vastgoed.
• SCHH Schwab US REIT (SCHH): SCHH biedt beleggers tegen lage kosten toegang tot een breed scala aan Amerikaanse REIT's, waarbij de nadruk ligt op een gediversifieerde aanpak in verschillende vastgoedsectoren en het concurrerend houden van de kostenratio.

Hoe kan ik CFD's op REIT-ETF's verhandelen op Plus500?

• Neem de tijd om te leren: Maak gebruik van leermiddelen zoals de Plus500 Beginnersgids om een goed begrip te krijgen van de CFD-handel voordat u uw volgende stappen zet, en breng het geleerde in praktijk met onze gratis, onbeperkte demomodus.
• Maak het officieel: Rond het registratieproces bij Plus500 af, laat u verifiëren en doe uw eerste storting op uw CFD-handelsrekening.
• Begin met handelen: Gebruik de zoekfunctie van het handelsplatform van Plus500 en zoek de CFD's op REIT-ETF's waarin u geïnteresseerd bent. Met de nieuwe informatie en ervaring die u hebt opgedaan, zoekt u met de zoekfunctie van het Plus500-platform naar het CFD op een RETI-EFD van uw voorkeur, analyseert u de stand van de markt en beslist u over een long- of short-strategie. Houd rekening met de inherente risico's van CFD's en pas uw persoonlijke handelsstijl aan als dat nodig is.

Conclusie

Inzicht in het onderscheid tussen REIT's, REIT-ETF's en CFD's op REIT-ETF's is cruciaal voor weloverwogen beleggingsbeslissingen. Terwijl REIT's en REIT-ETF's directe blootstelling bieden aan onroerend goed en de marktdynamiek ervan, bieden CFD's op REIT-ETF's een manier om deel te nemen aan de markt zonder activa te bezitten. Dit biedt mogelijkheden voor handelaren met verschillende beleggingsstrategieën en risicobereidheid. Nu u uw kennis hebt uitgebreid, is misschien het moment aangebroken om te gaan handelen in CFD's op REIT-ETF's en meer.