Handelen in de SMI 20-index: inzichten en strategieën
Datum gewijzigd: 14-7-2024
De Swiss Market Index (SMI), of de Swiss 20, is de belangrijkste indicator van de Zwitserse aandelenmarkt en omvat de 20 grootste en meest liquide aandelen die genoteerd staan op de SIX Swiss Exchange (SIX).
De SMI is opgericht om de algemene marktprestaties weer te geven en geeft een momentopname van het Zwitserse economische klimaat, dat sinds de oprichting in 1988 een aanzienlijke groei laat zien.
Deze Plus500-gids onderzoekt de structuur van de SMI en de factoren die de bewegingen beïnvloeden. Daarbij worden verschillende strategieën behandelt voor het handelen binnen deze belangrijke marktindex.
Wat is de SMI 20?
De SMI werd op 30 juni 1988 gelanceerd door wat nu bekend staat als de SIX en werd aanvankelijk gestandaardiseerd op 1500 punten. In mei 2024 bedroeg de waarde meer dan 11.000 punten. Dit is een stijging van meer dan zeven keer ten opzichte van de oorspronkelijke waarde.
De SMI is niet alleen opmerkelijk vanwege zijn uitgebreide spreiding, maar ook vanwege zijn selectiviteit bij het volgen van de grootste en meest liquide aandeleninstrumenten op de SIX Swiss Exchange. Vanaf april 2024 zijn deze bedrijven samen goed voor meer dan 75% van de Zwitserse beurswaarde op basis van hun vrije marktkapitalisaties.
De samenstelling van de SMI, die is vastgesteld op 20 aandelen, wordt jaarlijks herzien om ervoor te zorgen dat deze de marktdynamiek nauwkeurig weerspiegelt, met een bovengrens van 18% voor elk afzonderlijk onderdeel om oververtegenwoordiging te voorkomen.
Met behulp van de vrije marktmethode wordt de marktkapitalisatie bepaald door de prijs van een aandeel te vermenigvuldigen met het aantal aandelen dat beschikbaar is op de markt. Deze correctie van de vrije marktmethode zorgt ervoor dat de SMI alleen verhandelbare aandelen bevat, wat een nauwkeuriger instrument biedt voor handelaren die de Zwitserse Blue Chip-aandelenmarkt volgen. Als zodanig wordt de SMI vaak genoemd als de belangrijkste indicator voor de algehele gezondheid van de Zwitserse aandelenmarkt.
Waarom handelen in SMI 20?
Handelen in de SMI biedt handelaren een eenvoudige manier om in contact te komen met de Zwitserse financiële markt zonder de noodzaak om rechtstreeks individuele aandelen te kopen. Door zich te concentreren op de SMI kunnen handelaren hun risico mogelijk gelijkmatiger spreiden in vergelijking met de handel in afzonderlijke aandelen, waardoor ze een vollediger beeld krijgen van de algemene prestaties van de markt.
Een van de belangrijkste voordelen van de handel in indices zoals de SMI is het potentieel van verminderde volatiliteit. De samenstelling van de index uit 20 grote aandelen betekent dat de ondermaatse prestaties van één aandeel kunnen worden gecompenseerd door betere prestaties van andere aandelen, wat leidt tot stabielere prijsbewegingen en minder volatiliteit in het algemeen.
De geschiedenis van de SMI
De SMI werd officieel gelanceerd op 30 juni 1988. Aanvankelijk varieerde het aantal aandelen in de SMI van 18 tot 29 bedrijven, totdat een belangrijke regelwijziging op 24 september 2007 het aantal tot een standaard van 20 bracht. Deze correctie was bedoeld om de index te stroomlijnen en representatiever te maken voor de toonaangevende bedrijven in de markt.
Een cruciaal moment in de geschiedenis van de index vond plaats in oktober 2008, toen de wereldwijde financiële onrust als gevolg van de Grote recessie ertoe leidden dat de SMI zijn hoogste dagwinst ooit boekte van 11,39% na de aankondiging van de VS met betrekking tot de gedeeltelijke nationalisatie van grote banken.
Een andere opmerkelijke gebeurtenis vond plaats in januari 2015, toen de Zwitserse Nationale Bank (SNB) het minimale wisselkoersplafond ten opzichte van de euro afschafte, volgens SIX. Dit leidde tot een dramatische dagdaling van de SMI met -8,67%.
De index bereikte een piek in december 2021 met een recordhoogte van meer dan 12.500 punten. Vanaf 5 mei 2024 blijft de SMI sterk presteren, met een waardering van meer dan zeven keer de oorspronkelijke waarde van 1.500 punten.
Interpretatie van de SMI 20
Voor een beter inzicht in de samenstelling van de SMI 20 onderzoeken we enkele van de belangrijkste aandelen die deel uitmaken van deze prominente Zwitserse benchmark.
Welke aandelen zitten er in de SMI 20
Vanaf april 2024 bestaat de SMI uit 20 grote Zwitserse bedrijven, met in de top 10 prominente bedrijven als Nestlé (NESN.VX), Novartis (NOVN.VX) en Roche (ROG.VX). Deze 10 componenten vormen samen 82,12% van de totale wegingen van de index.
Nestle alleen al heeft een aandeel van 18,27%, Novartis 15,66% en Roche 13,29%, wat aangeeft dat deze large-cap aandelen een aanzienlijke invloed hebben op de dynamiek van de index.
Wat de vertegenwoordiging van de sector binnen de SMI betreft, domineert de gezondheidszorg met een aandeel van 36%, gevolgd door consumptiegoederen met 24% en financiële instellingen met 19%.
Hoe wordt de SMI 20 berekend?
De SMI wordt berekend op basis van de gemiddelde prijzen van de 20 onderliggende aandelen die deel uitmaken van de index. De weging van elk aandeel in de berekening van de SMI is evenredig met de marktkapitalisatie; grotere bedrijven hebben dus een grotere invloed op de bewegingen van de index. Om een evenwichtige vertegenwoordiging te behouden, mag de weging van geen enkel aandeel echter hoger zijn dan 18% van de totale index.
Wat betreft de componenten van de index, worden alleen de aandelenkoersen meegenomen in de berekening van de SMI. Dividenden van aandelen worden niet meegerekend en zijn uitsluitend gericht op de koersbewegingen van de aandelen binnen de index.
Bovendien wordt de SMI in realtime berekend en continu bijgewerkt tijdens de handelsuren. Elke transactie met een aandeel dat deel uitmaakt van de SMI leidt tot een onmiddellijke herberekening van de index, zodat deze altijd de meest actuele marktomstandigheden weergeeft.
Wat bepaalt de prijs van de SMI 20?
De waarde van de SMI is onderhevig aan schommelingen als gevolg van verschillende economische, zakelijke en geopolitieke factoren. Inzicht hebben in deze invloeden is cruciaal voor handelaren die zich met deze index bezighouden. Hier volgt een overzicht van enkele factoren die van invloed kunnen zijn op de waarde van de SMI:
- Economische indicatoren: De SMI kan worden beïnvloed door veranderingen in belangrijke economische statistieken zoals inflatie, werkloosheidscijfers en rentetarieven, vooral die welke zijn vastgesteld door de SNB.
- Bedrijfswinsten: De financiële resultaten van bedrijven binnen de SMI kunnen bijdragen aan de marktvolatiliteit, omdat handelaren reageren op winstrapporten en hun marktposities dienovereenkomstig aanpassen.
- Samenstelling van de index: Het regelmatig herbalanceren van de SMI, waarbij aandelen worden toegevoegd of verwijderd, kan leiden tot verschuivingen in de waarde van de index.
- Geopolitieke gebeurtenissen: Gebeurtenissen zoals internationale politieke geschillen, vredesverdragen en belangrijke verkiezingen kunnen de markten destabiliseren en de SMI beïnvloeden. Deze gebeurtenissen beïnvloeden het vertrouwen van handelaren en de marktdynamiek.
Elk van deze factoren kan de SMI beïnvloeden, wat de complexiteit van indexhandel onderstreept en de reeks overwegingen die handelaren moeten nemen.
Manieren om de SMI 20 te verhandelen
Er zijn verschillende methoden* om de prestaties van de SMI te verhandelen zonder rechtstreeks aandelen van de bedrijven in de index te kopen, aangezien de index zelf gewoon een benchmark is.
Indexbeleggingsfondsen
Deze fondsen kunnen een betaalbare manier zijn om de prestaties van de markt te evenaren. Ze hebben over het algemeen lagere beheerkosten dan traditionele beleggingsfondsen, waardoor ze mogelijk een kosteneffectieve optie zijn om de SMI te weerspiegelen. Ze hebben echter ook nadelen. Deze fondsen worden doorgaans passief beheerd, wat betekent dat ze minder flexibiliteit bieden om fondsen opnieuw toe te wijzen tijdens neerwaartse markttrends.
Index-ETF's
ETF's werken vergelijkbaar met indexfondsen in die zin dat ze de prestaties van een index volgen, maar worden verhandeld zoals aandelen op een beurs. Elke ETF geeft duidelijk aan met welke index het benchmarkt en biedt grafieken voor prestatievergelijkingen, zodat u deze net als elk ander aandeel kunt kopen en verkopen. De handelsprijs van een ETF geeft de intrinsieke waarde weer, die wordt berekend op basis van de totale waarde van de onderliggende effecten die de ETF aanhoudt.
Hoewel deze methode meer handelsflexibiliteit biedt, riskeren handelaren grotere bid-ask spreads tijdens marktvolatiliteit en het potentieel voor handelscommissies via uw effectenmakelaar.
Indexfutures
Indexfutures, ook bekend als aandelenfutures of aandelenmarktindexfutures, zijn futurescontracten waarmee een handelaar een financiële index kan kopen of verkopen op een vooraf bepaalde datum in de toekomst. Deze contracten verplichten de handelaar om de contante waarde van de onderliggende index te ontvangen of te leveren op de vervaldatum van het contract, tenzij deze ervoor kiest om hun positie eerder te sluiten door middel van een compenserende transactie. Indexfutures zijn in wezen overeenkomsten die speculeren op de toekomstige koersrichting van een index.
Indexfutures stellen handelaren in staat om een hefboom te gebruiken, wat zorgt voor een grotere blootstelling aan activa met een lager kapitaal. Hoewel dit kan leiden tot grotere winsten, kan dit ook zorgen voor grotere verliezen.
Contracts for Difference (CFD's)
Naast indexfondsen, ETF's en futures kan het rendement van een index ook worden behaald door middel van Contracts for Difference (CFD's)-index. Deze methode biedt handelaren potentieel meer flexibiliteit, lagere kapitaalvereisten dankzij hefboomwerking, en het gemak van handelen in zowel stijgende als dalende markten.
Het is echter belangrijk om te weten dat het gebruik van CFD's voor het handelen in aandelenindexen risico's met zich meebrengt, omdat de hefboomwerking ook uw verliezen kan vergroten.
*Beschikbaarheid afhankelijk van regelgeving.
Zo kunt u handelen in de SMI met CFD's
De handel in de SMI met behulp van CFD's biedt een strategische aanpak om de schommelingen van de indexwaarden te benutten zonder dat u de onderliggende activa hoeft te bezitten.
CFD's zijn in wezen contracten tussen een handelaar en een aanbieder, ontworpen om te speculeren op de prijsverschillen tussen het openen en sluiten van een handelspositie. Deze methode kan een snelle blootstelling aan marktbewegingen bieden en stelt handelaren in staat om blootstelling te krijgen aan opwaartse en neerwaartse trends.
Stel dat Nestle een belangrijke ontwikkeling doormaakt die wijst op positieve trends in de voedings- en drankensector. In reactie hierop besluit u een long positie in te nemen op de Swiss 20 index, in de verwachting dat de prestaties van Nestle de hele index zullen stimuleren. Als de index inderdaad stijgt, kunt u winst maken door te verkopen tegen een hogere prijs dan uw instappositie. Als de markt echter anders reageert en de index daalt, dan zou het sluiten van de positie resulteren in een verlies.
Een belangrijk kenmerk van het gebruik van CFD's is het handelen op marge met behulp van hefboomwerking. Als een hefboom ratio van 1:10 bijvoorbeeld wordt gewaardeerd op 10.000 euro, hoeft de handelaar slechts 1.000 euro beschikbaar te stellen om een positie te openen. Deze hefboomwerking stelt handelaren in staat om potentiële rendementen te verhogen met een kleinere initiële investering, maar het betekent ook dat ze het risico dragen vannet zo grote verliezen als de markt zich tegen hen keert.
Bovendien stellen CFD's op futures handelaren in staat om koop- of verkoop orders uit te voeren op basis van hun voorspellingen of de index in waarde zal stijgen of dalen. Handelaren kunnen een long positie openen als ze een prijsstijging verwachten of short gaan als ze een daling voorspellen, wat flexibiliteit biedt in de strategie ongeacht de marktrichting.
Hoewel het verhandelen van indexfutures veel voordelen biedt, is het belangrijk om bewust te zijn van de risico's die gepaard gaan met mogelijke onvoorspelbare prijsschommelingen.
SMI 20 handelsuren
Volgens SIX zijn de handelsuren voor de Zwitserse effectenbeurs van 06:00 tot 22:00 uur CET op handelsdagen en van 08:00 tot 18:15 CET op clearingdagen. Deze uren gelden van maandag tot en met vrijdag, behalve op Zwitserse feestdagen.
De handelsuren op het Plus500-platform kunnen echter afwijken en zijn te vinden bij de instrumentdetails.
SMI 20 handelsstrategieën
Het is cruciaal om op de hoogte te blijven van marktontwikkelingen voor het succesvol verhandelen van de SMI. Door een combinatie van fundamentele en technische analyses toe te passen in uw handelsstrategie, kunt u een uitgebreid beeld van de markt krijgen. Een fundamentele analyse houdt rekening met economische, politieke, sociale en wereldwijde factoren om potentiële indexbewegingen te beoordelen, terwijl een technische analyse zich richt op prijsbewegingen en -patronen om toekomstige trends te voorspellen.
Hier volgen een paar strategieën met technische analyse die handelaren kunnen gebruiken om te handelen in de SMI.
Trendhandel
Trendhandel houdt het gebruik van trends in prijsgrafieken en terugkerende bewegingen in om de algemene richting van de index te peilen. Met deze methode kunnen handelaren inspelen op zowel opwaartse als neerwaartse trends door vast te stellen wanneer de indexprijs consistent in één richting beweegt gedurende een bepaalde periode.
Breakout-handel
Breakout-handel houdt in dat u de markt betreedt wanneer de prijs van een index of de onderliggende waarden voorbij een gedefinieerd prijsbereik beweegt. Dit houdt doorgaans in dat u een longpositie inneemt wanneer een aandelenkoers of indexkoers boven het weerstandsniveau stijgt, of een shortpositie inneemt als deze onder het steunniveau daalt.
Zulke uitbraken geven vaak een sterke waarschijnlijkheid aan dat de koers zal doorgaan in de richting van de uitbraak, wat handelaren kansen biedt om zich dienovereenkomstig te positioneren. Deze aanpak kan bijzonder effectief zijn om belangrijke veranderingen in een vroeg stadium van hun ontwikkeling vast te leggen.
Risicobeheer voor CFD-handel in de SMI
Wanneer handelaren in de SMI handelen via platforms zoals Plus500, hebben handelaren toegang tot verschillende functies die zijn ontworpen om transacties effectief te beheren. Naast opties zoals 'sluiten bij winst' en 'sluiten bij verlies', waarmee handelaren specifieke niveaus kunnen instellen voor het automatisch sluiten van hun posities om winsten veilig te stellen of verliezen te beperken, is er ook een 'gegarandeerde stop'.
Deze optie zorgt ervoor dat een positie wordt gesloten tegen de opgegeven prijs, wat zorgt voor een extra laag met betrekking tot risicobeheer. Er worden echter kosten in rekening gebracht als het wordt geactiveerd en het is niet beschikbaar op alle instrumenten. Hoewel de functies sluiten bij winst' en 'sluiten bij verlies' geen kosten met zich meebrengen en nuttig kunnen zijn, garanderen ze geen sluiting tegen de exacte prijs als gevolg van marktschommelingen.
Conclusie: inzicht in de SMI 20-handel
De SMI 20 is een essentiële maatstaf voor de Zwitserse aandelenmarkt en biedt inzicht in de prestaties van de 20 grootste bedrijven. De SMI biedt verschillende handelsmogelijkheden door middel van indirecte handel via ETF's, beleggingsfondsen en CFD's, waarbij rekening wordt gehouden met verschillende handelsvoorkeuren en risicoprofielen.
De SMI biedt een aantrekkelijke optie voor diegenen die hun portefeuilles willen diversifiëren of blootstelling willen verkrijgen naar de Europese markt. Om succesvol te kunnen handelen in de SMI, is het essentieel voor handelaren om op de hoogte te blijven van marktinvloeden en om zorgvuldige handelsstrategieën toe te passen terwijl ze risicobeheerinstrumenten overwegen om hun kapitaal veilig te stellen.
Als u geinterresseerd bent in de SMI-handel, kunt u beginnen met handelen in SMI 20 index bij Plus500.
Veelgestelde vragen over SMI 20
Wat is de Zwitserse marktindex (SMI)?
De SMI is de primaire beursindex die de 20 grootste en meest liquide aandelen op de SIX Swiss Exchange vertegenwoordigt en een momentopname geeft van de algemene marktprestaties en het Zwitserse economische klimaat.
Waarom zouden handelaren overwegen om te handelen in de SMI?
Handelen in de SMI stelt handelaren in staat om zich bezig te houden met de Zwitserse financiële markt zonder de noodzaak om individuele aandelen te kopen. Het biedt een manier om risico's te spreiden en volatiliteit te verminderen door blootstelling aan grote Zwitserse bedrijven.
Wat zijn enkele veelgebruikte strategieën om in de SMI te handelen?
Veelgebruikte strategieën zijn onder meer trendhandel, dat inspeelt op de richtingbewegingen van de index, en breakout-handel, dat zich richt op het betreden van de markt wanneer prijzen buiten bepaalde prijsbereiken bewegen.
Meer informatie over Swiss 20
Haal meer uit Plus500
Breid je kennis uit
Leer inzichten via informatieve video's, artikelen en handleidingen met onze uitgebreide Handelsacademie.
Ontdek onze +Insights
Ontdek wat er populair is op en rond Plus500.
Bereid uw transacties voor
Onze economische kalender helpt u om gebeurtenissen op de wereldmarkt te verkennen.