De aandelenkoers van Alibaba: Wat bepaalt de aandelenkoers van BABA?

Begrijpen wat van invloed is op Alibaba (BABA)-aandelen kan cruciaal zijn voor handelaren die op deze dynamische markt navigeren. Als belangrijke speler in de sectoren e-commerce en technologie zijn de aandelen van Alibaba onderhevig aan verschillende marktkrachten.

Deze gids verkent de belangrijkste elementen die de aandelenkoers van BABA bepalen, en beschrijft de factoren die mogelijk kunnen leiden tot opwaartse en neerwaartse bewegingen. We bieden inzichten in wat van invloed is op de aandelenwaarde van Alibaba, van de inkomstengeneratie en financiële prestaties van het bedrijf tot de impact van Chinese regelgeving en geopolitieke factoren.

Of u nu nieuwsgierig bent naar de marktomstandigheden van Alibaba of u afvraagt hoe externe economische factoren deze kunnen beïnvloeden, in deze gids vindt u antwoorden op uw vragen en advies om uw handelsstrategiete verbeteren. Laten we gauw beginnen.

Hoe Alibaba zijn inkomsten genereert

Alibaba Group Holding Ltd. genereert inkomsten via verschillende belangrijke segmenten, voornamelijk met de uitgebreide e-commerceplatforms Taobao en Tmall. Deze platforms staan centraal in de binnenlandse e-commerce-activiteiten van Alibaba. De Alibaba International Digital Commerce Group (AIDC) bedient op zijn beurt via platforms zoals AliExpress en Alibaba.com de internationale markten.

Het segment cloud-computing van het bedrijf, Alibaba Cloud, biedt een scala aan diensten, waaronder flexibel computergebruik, opslag, netwerkinfrastructuur, beveiliging, big data en kunstmatige intelligentie (AI). Dit segment is essentieel voor het ondersteunen van de digitale infrastructuurbehoeften van een verscheidenheid aan bedrijven en draagt aanzienlijk bij aan de inkomsten van Alibaba.

Alibaba genereert ook inkomsten uit digitale media en entertainment via platforms zoals Youku en Alibaba Pictures, die miljoenen gebruikers diverse inhoud bieden. Daarnaast verbetert de logistieke afdeling van het bedrijf, Cainiao, zijn toeleveringsketen en bezorgmogelijkheden, terwijl de Local Services Group, waaronder Ele.me, bezorgdiensten op aanvraag ondersteunt, met name voor verse en bederfelijke artikelen die via e-commerce zijn gekocht. Deze gediversifieerde inkomstenstromen spelen een cruciale rol in de algemene financiële prestaties van Alibaba en kunnen de aandelenkoers van Alibaba beïnvloeden.

In het fiscale jaar dat eindigde op 31 maart 2023 bedroegen de netto-inkomsten van Alibaba USD 9,9 miljard, een stijging van 9% op jaarbasis. De totale omzet van de groep bedroeg 130,4 miljard dollar, een stijging van 8% ten opzichte van het voorgaande jaar.

Veranderingen in de aandelenkoers van Alibaba: een historisch overzicht

Het beursdebuut van Alibaba vond plaats op 19 september 2014, met de beursintroductie (IPO) op de New York Stock Exchange (NYSE). De IPO bracht een recordbedrag van $ 21,8 miljard op en is daarmee de grootste in de geschiedenis van de VS, met een prijs van $ 68 per aandeel.

De volgende dag opende de handel van de aandelen op de open markt op $ 92,70, een stijging van 36% ten opzichte van de IPO, waardoor het bedrijf werd gewaardeerd op bijna 230 miljard dollar. Dit was op dat ogenblik meer dan de gecombineerde waarderingen van Amazon (AMZN) en eBay (EBAY).

De aandelenkoers van BABA heeft sinds de beursgang echter aanzienlijke schommelingen gekend. Gemeten tot het tweede kwartaal van 2024 bedroeg de laagste end-of-day-koers voor Alibaba $ 57,39, dat was op 28 september 2015. De hoogste end-of-day-koers was $ 317,14 deze werd bereikt op 27 oktober 2020. De slotkoers op 2 juli 2024 was $ 73,48.

Alibaba is ook actief geweest in het terugkopen van zijn eigen aandelen om de aandelenkoers te ondersteunen. In de drie maanden die eindigden op 30 juni 2024 heeft Alibaba bijvoorbeeld $ 5,8 miljard uitgegeven om 77 miljoen Amerikaanse depositaire aandelen terug te kopen. Deze stappen, en strategische managementwijzigingen zoals het wijzigen van het senior management op 6 december 2021 dat de aandelenkoers met bijna 9% deed stijgen, hebben de aandelenprestaties van Alibaba beïnvloed.

Op 28 juni 2024 bedroeg de marktkapitalisatie van het bedrijf 182,7 miljard dollar, wat de totale marktwaarde van de uitstaande aandelen weerspiegelt. De marktkapitalisatie alleen geeft echter niet de volledige waarde van een bedrijf weer; andere factoren, zoals inkomsten, activa, passiva en algemene financiële gezondheid, zijn cruciaal voor een uitgebreide evaluatie van de waarde van een bedrijf. Deze elementen kunnen samen de perceptie van handelaren en de marktprestaties van de BABA-aandelen aanzienlijk beïnvloeden.

Hoe Chinese regelgeving de aandelenwaarde van BABA kan beïnvloeden

De regelgeving en besluiten van de Chinese overheid kunnen van invloed zijn op de activiteiten van Alibaba, de financiële gezondheid en het beleggerssentiment, wat op hun beurt de aandelenkoers van het bedrijf beïnvloedt.

Meer controle en strengere regelgeving voor technologiebedrijven kunnen leiden tot volatiliteit van de aandelenkoersen, zoals bleek toen de Chinese antitrustregelgevers zich op de e-commerce-activiteiten van Alibaba begonnen te focussen. Ondanks het betalen van de recordboete van 2,75 miljard dollar die de groep op 10 april 2021 werd opgelegd wegens antitrustschendingen, loopt Alibaba nog steeds het risico opnieuw in conflict te komen met regelgevende instanties.

In 2021 hebben de Chinese Staatsraad en het Centraal Comité van de Chinese Communistische Partij een plan voor de periode 2021-2025 opgesteld om de regelgeving in verschillende sectoren aan te scherpen, voornamelijk gericht op de technologiesector. Deze strenge toepassing van de regels heeft bijgedragen aan de koersschommelingen van Alibaba. Gemeten op 28 juni 2024 daalde de koers de afgelopen 12 maanden met 13,4%. De marktonzekerheid met betrekking tot de omvang en de duur van deze regelgevende maatregelen blijft het vertrouwen van handelaren beïnvloeden.

Er zijn echter ook gevallen geweest waarbij resoluties op het gebied van regelgeving een positieve invloed hadden op de aandelen van Alibaba. Nadat China bijvoorbeeld zijn antitrustonderzoek naar het bedrijf had afgerond, stegen de in Hong Kong genoteerde aandelen van Alibaba op 12 april 2021 met maar liefst 8%. Dergelijke uitomsten illustreren de relatie tussen regelgevende maatregelen en de aandelenwaarde van Alibaba.

Financiële prestaties en het effect ervan op de aandelenkoers van BABA

Alibaba's kwartaalcijfers, omzetgroei en winstgevendheid zijn enkele van de factoren die de aandelenkoers rechtstreeks kunnen beïnvloeden. Solide financiële prestaties kunnen het vertrouwen van beleggers vergroten en de aandelenkoersen doen stijgen, terwijl slechte prestaties het tegenovergestelde effect kunnen hebben.

Op 14 mei 2024 rapporteerde Alibaba bijvoorbeeld een winst per aandeel (WPA) van $ 1,05 voor het kwartaal, waarmee de consensusschatting van $ 0,92 werd overtroffen, wat leidde tot een stijging van de aandelenkoers.

Op 28 juni 2024 had Alibaba een Rentabiliteit Eigen Vermogen (REV) van 7,9% en een Rentabiliteit Op Activa (ROA) van 4,4%, wat van invloed kan zijn op het vertrouwen van handelaren en de aandelenkoers. Bovendien bieden de koers-winstverhouding (k/w) van Alibaba van 16,71 en de koers-verkoopverhouding (k/v) van 1,25 op 28 juni 2024 inzicht in de waardering van het bedrijf en kunnen ze de aandelenkoers beïnvloeden.

Het is belangrijk op te merken dat, hoewel financiële prestaties de aandelenkoers van een bedrijf aanzienlijk kunnen beïnvloeden, dit niet meer dan één van de vele factoren is waarmee handelaren rekening dienen te houden bij het nemen van beslissingen over de handel in BABA-aandelen.

De impact van geopolitieke factoren op de aandelenprestaties van Alibaba

Geopolitieke spanningen, met name tussen China en andere grote economieën zoals de VS, kunnen de aandelenbewegingen van Alibaba aanzienlijk beïnvloeden. In 2020 leidden bijvoorbeeld de escalerende spanningen tussen de VS en China en veranderingen in de Chinese visie voor hun particuliere sector tot een opmerkelijke daling van de aandelenkoers van Alibaba. Het aandeel zakte terug naar het koersniveau van de IPO, waardoor de winst van de periode tussen 2018 en 2021 effectief voor 50% tot 70% werd weggevaagd.

Handelsgeschillen, tarieven en diplomatieke betrekkingen kunnen ook voor onzekerheid zorgen en het handelssentiment beïnvloeden. In juli 2020 leidden botsingen tussen Chinese en Indiase troepen er bijvoorbeeld toe dat de Indiase regering 59 Chinese apps verbood, waaronder de UC-browser van Alibaba. Deze geopolitieke gebeurtenis had een directe invloed op Alibaba en heeft mogelijk bijgedragen aan schommelingen in de aandelenkoers.

De rol van concurrentie bij bewegingen van de BABA-aandelenkoers

Het concurrentielandschap kan ook een aanzienlijke invloed hebben op de aandelenprestaties van Alibaba. Alibaba is actief in een zeer competitieve markt met grote concurrenten zoals Amazon, JD.com, Tencent (0700. HK) en Pinduoduo. Deze concurrenten kunnen een uitdaging vormen voor het marktaandeel en de groeistrategieën van Alibaba.

In 2020 rapporteerde JD.com, een Chinees e-commercebedrijf met hoofdkantoor in Beijing, bijvoorbeeld sterke winsten, wat leidde tot een stijging van zijn aandelenkoers. Omdat handelaren vervolgens de prestaties van de twee bedrijven gingen vergelijken, kwamen de aandelen van Alibaba onder druk te staan.

Op dezelfde manier is Pinduoduo, een online retailer die zich richt op de traditionele landbouwsector, snel gegroeid in minder grote Chinese steden, wat een bedreiging vormt voor de dominantie van Alibaba. In 2019 overtroffen de actieve kopers van Pinduoduo voor het eerst die van Alibaba, wat leidde tot een daling van de aandelenkoers van Alibaba.

Meer factoren die van invloed zijn: Wat bepaalt de aandelenkoers van Alibaba?

Naast de reeds besproken factoren kunnen verschillende andere elementen de aandelenwaarde van Alibaba beïnvloeden. Hiertoe behoren:

Bedrijfsnieuws

Bedrijfsnieuws kan de aandelenkoers van Alibaba aanzienlijk beïnvloeden. De aandelenkoers van BABA daalde bijvoorbeeld met maar liefst 10% op 29 juli 2022, toen de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) het bedrijf identificeerde als een van de vele Chinese bedrijven die mogelijk van de Amerikaanse beurzen zouden worden geschrapt.

Omgekeerd kan positief nieuws, zoals bijzonder positieve winstcijfers of strategische partnerschappen, voor optimisme zorgen bij handelaren, waardoor de vraag naar aandelen van Alibaba mogelijk toeneemt en de prijzen stijgen.

Wereldwijde economische omstandigheden

De wereldwijde economische omstandigheden kunnen ook van invloed zijn op de aandelenkoers van Alibaba. Als multinationale onderneming zijn de prestaties van Alibaba gekoppeld aan de gezondheid van de wereldeconomie. Economische indicatoren zoals bruto binnenlands product (bbp), consumentenuitgaven en inflatie kunnen van invloed zijn op de bedrijfsactiviteiten van Alibaba en bijgevolg op de aandelenkoersen.

Tijdens een economische neergang kunnen de consumentenuitgaven bijvoorbeeld dalen, waardoor de vraag naar producten en diensten van Alibaba mogelijk afneemt.

Marktsentiment

Het marktsentiment, dat de collectieve stemming en vooruitzichten van handelaren ten aanzien van een specifiek aandeel of de bredere markt weerspiegelt, kan een aanzienlijke invloed hebben op de aandelenkoers van Alibaba. Wanneer het sentiment bullish is, aangedreven door optimisme en vertrouwen, kan dat de aandelenkoersen doen stijgen. Omgekeerd kan een bearish sentiment, aangewakkerd door angst en pessimisme, de prijzen doen dalen.

De aandelenkoers van Alibaba was bijvoorbeeld vaak een weerspiegeling van het heersende sentiment onder handelaren. Positieve vooruitzichten, misschien als gevolg van gunstige winstcijfers of strategische uitbreidingen van het bedrijf, hebben het aandeel ondersteund. Bezorgdheid over toegenomen concurrentie en strenge regelgevende maatregelen heeft daarentegen het enthousiasme getemperd, wat heeft geleid tot een daling van de waarde van het aandeel.

Handelaren moeten met al deze elementen rekening houden bij het nemen van handelsbeslissingen.

Speculeren op de aandelenkoersbewegingen van BABA: CFD's op Alibaba

Nu we de talloze factoren hebben ontleed die van invloed kunnen zijn op de aandelenkoers van Alibaba, kunnen we kijken naar verschillende manieren om actief te handelen in BABA. Een van de mogelijkheden om dat te doen is door middel van CFD's (contracts for difference). Met CFD's kunnen handelaren blootstelling verkrijgen aan de prijsbewegingen van BABA zonder dat ze rechtstreeks aandelen hoeven te kopen.

Bovendien bieden CFD's de flexibiliteit om in te spelen op zowel stijgende als dalende markttrends, waardoor ze geschikt zijn voor koersveranderingen die worden veroorzaakt door factoren zoals winstcijfers, nieuws op het gebied van de regelgeving of veranderingen in het marktsentiment. Deze aanpak kan handelaren in staat stellen te speculeren op de koersschommelingen van Alibaba, ongeacht de marktrichting.

Een van de kenmerken van het handelen in CFD's op Alibaba is de mogelijkheid om de hefboomwerking te gebruiken, waarmee u een grotere positie kunt beheren met een kleiner bedrag aan eigen kapitaal.

Het is echter essentieel te beseffen dat hoewel de hefboomwerking potentiële winsten kan vergroten, deze ook potentiële verliezen kan vergroten. Daarom is het cruciaal om weloverwogen beslissingen te nemen en effectieve risicobeheerstrategieën toe te passen bij het handelen in CFD's op Alibaba.

Conclusie: De factoren die de aandelenkoers van Alibaba bepalen begrijpen

Het onderzoeken van de verschillende factoren die van invloed zijn op de aandelenkoers van Alibaba is cruciaal voor handelaren die weloverwogen beslissingen willen nemen. Elementen zoals de Chinese regelgeving, de financiële prestaties van Alibaba en geopolitieke gebeurtenissen spelen een belangrijke rol bij het bepalen van de aandelenwaarde van BABA.

Door deze indicatoren op de voet te volgen, kunnen handelaren inzicht krijgen in mogelijke prijsbewegingen en handelsmogelijkheden.

Als u geïnteresseerd bent in de handel in CFD's op Alibaba, kunt u beginnen met handelen in BABA CFD's op Plus500.