Aandelenkoers Advanced Micro Devices Inc.: wat beweegt de aandelenkoers van AMD?

Advanced Micro Devices Inc. (AMD) is uitgegroeid van een producent van geheugenchips tot een belangrijke speler in de halfgeleiderindustrie, waarbij de aandelenprestaties wereldwijd de interesse wekken van handelaren.

Begrijpen wat de aandelenkoers van AMD bepaalt, is cruciaal voor diegenen die in AMD-aandelen willen handelen. Verschillende factoren beïnvloeden de beurswaarde van AMD, van innovatieve productlanceringen en strategische overnames tot financiële prestaties en concurrentiedruk.

Dit artikel behandelt deze elementen in detail en biedt inzichten om handelaren te helpen met de fijne kneepjes van het handelen in AMD-aandelen.

TL;DR

• AMD is een belangrijke speler in de halfgeleiderindustrie. Het bedrijf werd opgericht in 1969 en wordt sinds 2014 geleid door CEO Dr. Lisa Su.
• De inkomsten van Advanced Micro Devices Inc. zijn voornamelijk afkomstig van het klantensegment (Ryzen-chips) en het gamingsegment (Radeon-chips, gameconsoles), met een groeiende diversificatie naar AI en datacenters.
• Op basis van de ontvangst door de markt kunnen productlanceringen van AI-processors de aandelenkoersen doen stijgen of dalen.
• Met CFD's kunnen handelaren speculeren op het stijgen en dalen van de AMD-aandelenkoers zonder het onderliggende instrument te bezitten.

Overzicht van het bedrijf Advanced Micro Devices Inc.

Jerry Sanders, een zakenman en ingenieur, richtte in 1969 Advanced Micro Devices (AMD) op als halfgeleiderbedrijf dat geheugenchips produceert in Sunnyvale, Californië. In 1975 tekende AMD een licentieovereenkomst met Intel, waardoor het bedrijf kon overstappen naar de microprocessormarkt en kon concurreren op de groeiende markt voor personal computers.

Ondanks goede en minder goede tijden heeft AMD over het algemeen aanzienlijke uitdagingen doorstaan, waaronder juridische gevechten met Intel en financiële moeilijkheden, mede door te innoveren en strategische overnames te doen, zoals de aankoop van ATI Technologies in 2006.

Dr. Lisa Su, CEO van AMD, leidt het bedrijf sinds 2014, waarbij hij toezicht hield op de herstructurering en revitalisering, terwijl hij zich richtte op hoogwaardige producten. Tegenwoordig is AMD een belangrijke speler in de halfgeleiderindustrie, met een gevarieerd portfolio dat bestaat uit centrale verwerkingseenheden (CPU's), grafische processors (GPU's) en datacenteroplossingen. Deze producten zorgen voor een aanzienlijke omzetgroei en marktuitbreiding.

Hoe genereert AMD inkomsten?

De inkomsten van AMD zijn voornamelijk afkomstig van het klantensegment en het gamingsegment, waardoor het bedrijf een belangrijke speler is geworden op de pc- en gamingmarkten. Het klantensegment, dat AMD Ryzen-chips omvat die worden gebruikt in desktop- en notebook-pc's, genereerde in 2023 een omzet van $ 4,7 miljard. Het gamingsegment, inclusief AMD Radeon-chips en semi-aangepaste gameconsoleproducten die te vinden zijn in populaire gameconsoles zoals PlayStation en Xbox, bracht $ 6,2 miljard op.

In de afgelopen jaren heeft AMD zijn productaanbod strategisch gediversifieerd om groeiende kansen op de zakelijke en AI-markten te benutten. De halfgeleiders van het bedrijf worden nu steeds vaker gebruikt in de automobielindustrie en in industriële toepassingen, maar ook in datacenters en hoogwaardige computeromgevingen. Deze diversificatie komt tot uiting in AMD's MI300X-chip, geïntroduceerd in december 2023, gericht op de groeiende AI-markt en de concurrentie met Nvidia.

De concurrentie voor AMD blijft groot op zowel de CPU- als de GPU-markt. Ondanks deze uitdagingen zorgt de strategische focus van AMD op het leveren van concurrerende GPU-opties voor het middensegment en het vergroten van zijn aanwezigheid in datacenters ervoor dat het bedrijf goed gepositioneerd is voor toekomstige groei.

Wat beïnvloedt de koers van AMD-aandelen?

Verschillende factoren zijn van invloed op de aandelenwaarde van AMD, waaronder productlanceringen, financiële prestaties, concurrentie, strategische partnerschappen en markttrends. Elk speelt een cruciale rol bij het vormgeven van het marktsentiment en het vertrouwen van handelaren.

Laten we eens kijken naar deze belangrijke factoren en hoe ze de aandelenkoers van AMD beïnvloeden.

Productlanceringen

Productlanceringen zijn cruciale gebeurtenissen waarbij een bedrijf nieuwe producten of upgrades op de markt introduceert, die mogelijk van invloed zijn op het marktsentiment en aandelenkoersen. Voor AMD hebben deze gebeurtenissen vaak een aanzienlijke invloed op de aandelenwaarde.

De lancering van AMD's grafische kaarten Radeon RX 5700 en RX 5700 XT in juli 2019 illustreert deze invloed. Deze producten zijn bedoeld om te concurreren met Nvidia's GeForce RTX 2060 en RTX 2070. Ze waren concurrerend geprijsd en presteerden superieur in belangrijke gaming-benchmarks.

Omgekeerd kunnen productlanceringen ook negatieve effecten hebben als de producten niet voldoen aan de marktverwachtingen of te maken krijgen met sterke concurrentie. De nieuwe AI-processors van AMD, waaronder de MI325X en de komende MI350- en MI400-serie die in 2024 worden verwacht, hebben bijvoorbeeld de aandelenkoersen doen stijgen. Vertragingen of prestatieproblemen kunnen handelaren echter teleurstellen en de aandelenkoersen doen dalen.

De aandelen van AMD stegen op 3 juni 2024 met 1,4% tot $ 169,30 na de aankondiging van de nieuwste AI-processors. De reactie van de markt op lange termijn zal echter afhangen van de succesvolle uitrol en toepassing van deze technologieën.

Financiële prestaties

Financiële prestaties, zoals omzet, winst en winstmarges, hebben een grote invloed op de aandelenkoers van een bedrijf. Voor AMD kunnen financieel solide resultaten het vertrouwen van handelaren vergroten en de aandelenkoers doen stijgen, terwijl slechte prestaties het tegenovergestelde effect kunnen hebben.

Zo kondigde AMD in 2020 aan dat de winst in het tweede kwartaal de verwachtingen iets overtrof, met een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $ 0,18 vergeleken met de verwachte $ 0,16 en een stijging van de brutomarges en omzet. Deze positieve financiële prestaties en de verhoging van de omzetprognose voor het hele jaar droegen bij aan een stijging van de aandelenkoers van AMD, wat onderstreept hoe het overtreffen van financiële verwachtingen aandelenkoersen positief kan beïnvloeden.

Omgekeerd kunnen financiële problemen een negatieve invloed hebben op aandelenkoersen. In 2008 werd AMD geconfronteerd met een aanzienlijke neergang, waarbij ongeveer 10% van het personeelsbestand werd ontslagen vanwege de verslechterende bedrijfsomstandigheden en het verlies van marktaandeel aan Intel. Dit leidde tot een neerwaartse bijstelling van de financiële vooruitzichten. Er werd uitgegaan van lagere inkomsten en hogere verliezen, wat mogelijk zou leiden tot een afname van het vertrouwen van handelaren en een daling van de aandelenkoers.

Invloed van de concurrentie

De concurrentie in de halfgeleiderindustrie is groot, waarbij AMD, Nvidia en Intel strijden om marktaandeel, met name op de markten voor AI en datacenters. De concurrentiedynamiek tussen deze bedrijven kan een aanzienlijke invloed hebben op de aandelenkoers van AMD.

Nvidia is de dominante speler op de markt voor AI-chips, met een marktaandeel van meer dan 80% in AI-processors en meer dan 90% in datacenter-GPU's vanaf juli 2024. Deze dominantie vormt een uitdaging voor AMD, dat via strategische overnames zoals van Silo AI en Nod.ai probeert de achterstand in te halen om zijn AI-mogelijkheden te vergroten. Desondanks waren de aandelen van AMD in juli 2024 met bijna 25% gestegen ten opzichte van het voorgaande jaar, wat aangeeft dat handelaren optimistisch zijn over de concurrentiepositie en het groeipotentieel.

Strategische partnerschappen en overnames

Strategische partnerschappen en overnames houden in dat bedrijven hun krachten bundelen of andere bedrijven overnemen om hun capaciteiten te vergroten, het marktbereik uit te breiden of concurrentievoordelen te behalen. Deze acties kunnen de aandelenkoers van een bedrijf aanzienlijk beïnvloeden.

Voor AMD heeft de overname van Xilinx voor 49 miljard dollar in februari 2022 de totale markt voor adresseerbare producten uitgebreid van 80 miljard dollar naar 135 miljard dollar en zijn positie op het gebied van high-performance en adaptive computing versterkt. Deze stap had een positief effect op het vertrouwen van handelaren, waardoor de aandelen van AMD met 1% stegen.

Dergelijke overnames kunnen echter ook negatieve effecten hebben als zich integratieproblemen voordoen of de verwachte voordelen niet worden gerealiseerd. Dit kan beleggers zorgen baren en de aandelenkoers negatief beïnvloeden. De succesvolle afronding van de overname van Xilinx en de positieve marktreactie benadrukken het potentieel voor strategische stappen om de aandelenwaarde van AMD te verhogen.

Markt- en economische trends

Markt- en economische trends, waaronder wereldwijde economische omstandigheden en branchespecifieke verschuivingen, hebben een aanzienlijke invloed op de aandelenkoers van AMD. De COVID-19-pandemie veroorzaakte een wereldwijd chiptekort, wat leidde tot een daling van 55% in de aandelen van AMD in 2022. Toen het tekort begon af te nemen en de verkoop van technologie zich aanpaste, herstelden de aandelen van AMD zich, met een stijging van 27% van 1 januari 2023 tot 14 maart 2023.

Omgekeerd kunnen marktschommelingen en economische onzekerheden op korte termijn een negatieve invloed hebben op de aandelenkoers. Ondanks de solide resultaten van het derde kwartaal van 2023 waren de vooruitzichten van AMD voor zijn geïntegreerde activiteiten bijvoorbeeld minder gunstig, wat van invloed was op de aandelenwaardering. Desalniettemin wijst de strategische positie van AMD in de groeiende markt voor AI-accelerators op potentieel voor groei op lange termijn.

Handelen in AMD-CFD's

Er zijn talloze manieren om in AMD-aandelen te handelen, van traditionele aandelenmarkthandel tot financiële derivaten zoals Contracts for Difference (CFD's). Op de traditionele aandelenmarkt kopen en behouden handelaren aandelen van AMD, waarbij ze profiteren van mogelijke koersstijgingen en dividenden, en ook van stemrechten. Deze methode kan echter een aanzienlijk kapitaal vereisen en brengt op de lange termijn het risico met zich mee dat het aandeel volatiel is.

CFD-handel biedt een andere aanpak, waarbij handelaren kunnen speculeren op de prijsbewegingen van AMD-aandelen zonder het onderliggende instrument te bezitten. CFD's zijn financiële derivaten waarbij handelaren contracten sluiten met CFD-aanbieders om het verschil tussen de instap- en uitstapprijzen te verhandelen. Dit betekent dat je kunt speculeren op stijgende en dalende AMD-aandelenkoersen.

Als je bijvoorbeeld denkt dat de aandelenkoers van AMD zal stijgen op basis van een aanstaande productlancering, kun je een longpositie openen. Omgekeerd, als je een daling verwacht als gevolg van toegenomen concurrentie, kun je short gaan.

CFD's bieden ook hefboomwerking, waardoor handelaren een grotere positie kunnen innemen met minder kapitaal. Dit kan zowel je winst als verlies vergroten, vandaar dat risicobeheer cruciaal is.

Conclusie

De aandelen AMD worden beïnvloed door verschillende factoren, waaronder productlanceringen, financiële prestaties, concurrentie en bredere markttrends. Het begrijpen van deze elementen is cruciaal om te kunnen anticiperen op koersbewegingen en om weloverwogen handelsbeslissingen te nemen.

Voor degenen die deze inzichten willen benutten, biedt de CFD-handel in AMD de mogelijkheid om te profiteren van prijsbewegingen zonder het onderliggende instrument te bezitten.

Mocht je geïnteresseerd zijn in CFD-handel voor Advanced Micro Devices Inc., dan kun je beginnen met handelen in AMD-CFD's bij Plus500.