Handelen in de U.S. Dollar Index: De USDX begrijpen
Datum gewijzigd: 17-11-2024
Vanaf zijn historische oorsprong, de beëindiging van de Bretton Woods-overeenkomst, heeft de U.S. Dollar Index (USDX) tot op de dag van vandaag als barometer gediend voor de kracht van de dollar, die nu wordt gemeten ten opzichte van zes vreemde valuta. Deze index is cruciaal voor handelaren, niet alleen als markt op zich, maar ook als indicator van de relatieve kracht van de Amerikaanse dollar (USD) over de hele wereld.
In deze gids van Plus500 zullen we onderzoeken hoe de USDX wordt berekend, wat de fluctuaties beïnvloedt en welke verschillende manieren er zijn waarop u in de USDX kunt handelen. Laten we het eens nader bekijken:

Belangrijkste punten:
- De USDX meet de USD ten opzichte van een mandje van zes belangrijke valuta's, wat de relatieve kracht van de dollar op de wereldwijde valutamarkt weerspiegelt.
- De USDX-index werd in 1973 na afloop van Bretton Woods gecreëerd en had op dat moment een basiswaarde van 100. De index dient als een financiële indicator voor de waarde van de Amerikaanse dollar ten opzichte van zes andere valuta.
- De euro domineert de samenstelling van de USDX en is goed voor meer dan de helft van de weging, wat een aanzienlijke invloed heeft op de bewegingen van de index.
- De USDX kan worden beïnvloed door factoren zoals het beleid van de centrale bank, wereldwijde economische gegevens en geopolitieke gebeurtenissen. Samen bepalen deze factoren de volatiliteit en de implicaties van de handelsstrategie.
Wat is de U.S. Dollar Index?
De U.S. Dollar Index, algemeen bekend als USDX of DXY, is een maatstaf die de waarde van de USD meet ten opzichte van een reeks vreemde valuta. Deze index wordt ongeveer elke 15 seconden in realtime berekend door Intercontinental Exchange Inc (ICE) en geeft weer hoe de USD presteert ten opzichte van valuta zoals de euro (EUR), Japanse yen (JPY), Britse pond (GBP), Canadese dollar (CAD), Zweedse kroon (SEK) en Zwitserse frank (CHF). De euro speelt een belangrijke rol binnen de waarde van de index en is goed voor meer dan de helft van de totale weging van de index.
Veranderingen in de DXY-index kunnen wijzen op een stijging of daling van de waarde van de USD in vergelijking met deze belangrijke valuta's, wat een nuttig hulpmiddel is voor forex-handelaren die inzicht willen krijgen in de kracht van de dollar. Bovendien wordt deze index veel gebruikt voor het evalueren van de prestaties van de USD, wat essentieel is voor financiële planning en economische analyse.
Waarom zou u in de USDX handelen?
Handelen in de USDX biedt een gestroomlijnde aanpak voor handelaren die in slechts één transactie de kracht van de USD willen meten ten opzichte van een vooraf gedefinieerde set wereldwijde valuta's.
Er zijn verschillende manieren om in de USDX-index te handelen; een populaire methode is via Contracts for Difference (CFD's). Met CFD's kunnen handelaren speculeren op prijsveranderingen zonder het onderliggende activum te bezitten.
Bovendien kunnen handelaren op marge handelen, waarvoor slechts een fractie van de volledige waarde van het contract nodig is om een positie te openen. Het gebruik van de hefboomwerking door op marge te handelen voor CFD's op de USDX kan potentiële winsten vergroten, maar het kan ook de verliezen vergroten, wat zorgvuldig risicobeheer vereist.
De geschiedenis van de USDX
De USDX werd in 1973 geïntroduceerd door de Amerikaanse Federal Reserve na de ontbinding van de Bretton Woods-overeenkomst. Deze overeenkomst bood vaste wisselkoersen doordat andere valuta aan de Amerikaanse dollar waren gekoppeld, waarbij goud als basis voor de waarde van de dollar diende. Deze verandering vormde de basis voor de USDX als financiële indicator die de USD meet ten opzichte van een vaste groep valuta's.
De index begon in 1973 met een basiswaarde van 100, en de daaropvolgende waarden waren relatief ten opzichte van deze basis. De samenstelling is ongewijzigd gebleven, behalve bij de invoering van de euro in januari 1999, die verschillende Europese valuta verving. Het beheer van de index is in 1985 overgegaan op de Intercontinental Exchange (ICE) en wordt momenteel beheerd door ICE Data Indices, een dochteronderneming van ICE.
De USDX bereikte zijn recordhoogte van 164,72 in februari 1985 en noteerde zijn laagste waarde, 70,698, in maart 2008. In mei 2024 werd de index gewaardeerd op ongeveer 105, wat aangeeft dat de USD sinds de lancering in 1973 in waarde is gestegen ten opzichte van de samenstellende valuta.
De DXY begrijpen: wat betekenen stijgende en dalende DXY-waarden?
De USDX, vertegenwoordigd door het symbool DXY, is een financieel instrument dat schommelingen in de waarde van de USD op de wereldmarkt meet. Een stijgende index duidt op een appreciatie van de dollar ten opzichte van de eerder genoemde grote internationale valuta's, terwijl een dalende index wijst op een verzwakking van de USD.
Een indexwaarde van 105 betekent bijvoorbeeld dat de dollar sinds de beginwaarde van 100 met 5% is gestegen ten opzichte van het valutamandje. Omgekeerd, als de index daalt naar 95, betekent dit een waardevermindering van 5% van de dollar ten opzichte van de initiële waarde van het mandje.
Hoe wordt de USDX berekend?
De USDX wordt berekend met behulp van een specifieke formule waarbij zijn valutaparen betrokken zijn.
De formule wordt uitgedrukt als:

In deze vergelijking geeft de exponent die aan elk valutapaar is toegewezen het gewicht ervan in de index aan, met negatieve exponenten als de USD de koersvaluta is en positieve exponenten als het de basisvaluta is.
Sinds de introductie in 1973 is de index slechts één keer gewijzigd, toen de euro in januari 1999 werd geïntroduceerd. Sindsdien heeft de euro de grootste invloed op de index en draagt 57,6% van de weging bij. De euro wordt gevolgd door de Japanse yen met 13,6%, het Britse pond met 11,9%, de Canadese dollar met 9,1%, de Zweedse kroon met 4,2% en de Zwitserse frank met 3,6%.
Wat beïnvloedt de prijs van de USDX?
Er zijn een groot aantal factoren die de waarde van de USDX op de wereldmarkten beïnvloeden. Het begrijpen van deze invloeden is cruciaal voor handelaren die de bewegingen van de index effectief willen voorspellen.
Monetair beleid en rentetarieven
Het monetaire beleid van de centrale banken, met name de rentetarieven, kan een cruciale rol spelen bij het bepalen van vraag en aanbod van de USD en de valuta's in het mandje van de USDX. Veranderingen in deze tarieven kunnen een aanzienlijke invloed hebben op de valutawaarden.
Macro-economische indicatoren
Macro-economische factoren zoals bbp, inflatie of deflatie, economische groei en recessies in de Verenigde Staten en de landen waarvan de valuta in de index staan, hebben ook invloed op de USDX. Deze elementen veranderen de perceptie van de kracht of zwakte van een valuta.
Geopolitieke conflicten en economische gegevens
Gebeurtenissen zoals geopolitieke conflicten en uitgebreide publicaties met economische gegevens, kunnen handelaren ertoe aanzetten hun kijk op de USD en de andere benchmarkvaluta's aan te passen.
De status als veilige haven van een valuta
Tijdens perioden van wereldwijde economische instabiliteit kan de USDX stijgen omdat er veel vraag is naar USD als een veiliger activum. Deze beweging wordt vaak veroorzaakt door handelaren die in onzekere tijden de dollar gebruiken als veilige haven.
Deze factoren dragen samen bij aan het dynamische karakter van de USDX. De index is een weerspiegeling van het complexe samenspel van wereldwijde economische activiteiten en de sentimenten van handelaren ten opzichte van de USD en haar tegenhangers.
Manieren om in USDX te handelen
Handelen in de USDX kan op verschillende manieren worden benaderd, elk gericht op verschillende handelsstijlen en risicovoorkeuren. Handelaren hebben de mogelijkheid om via exchange-traded funds (ETF's) of beleggingsfondsen in de index te handelen. Daarmee kunnen ze handelen op basis van de algehele prestatie van de USD, zonder de complexiteit van het rechtstreeks hanteren van meerdere valutaparen.
Een andere methode is via USDX-futures, waarmee handelaren zich kunnen indekken tegen valutarisico's of kunnen speculeren op toekomstige bewegingen van de index.
Daarnaast bieden contracts for difference (CFD's) een manier om te speculeren op de stijging of daling van de USDX. CFD's bieden handelaren de flexibiliteit om de markt op te gaan met een potentieel lager startkapitaal in vergelijking met de traditionele termijnhandel.
Hoe je kunt handelen in USDX-CFD's
Handelen in USDX met behulp van CFD's is een manier om te speculeren op de prijsbewegingen van de index zonder de onderliggende effecten te hoeven bezitten.
CFD's zijn overeenkomsten tussen een handelaar en een aanbieder waarmee kan worden gehandeld in het verschil in de waarde van de index tussen het moment waarop een positie wordt geopend en het moment waarop deze wordt gesloten. Deze methode maakt gebruik van een hefboomwerking waardoor handelaren posities kunnen innemen met een fractie van het totale vereiste kapitaal, ook wel marge genoemd, wat zowel het potentiële rendement als het potentiële verlies vergroot.
Bij het handelen in CFD's kan een handelaar 'kooporders' uitvoeren als hij verwacht dat de index zal stijgen of 'verkooporders' als hij verwacht dat de index zal dalen. Terwijl een succesvolle 'koop'-transactie winst oplevert op basis van de totale waarde van de positie, zal een verlies ook de totale waarde weerspiegelen, wat de hoge inzet benadrukt die betrokken is vanwege de hefboomwerking.
Bovendien kunnen handelaren met CFD's profiteren van markttrends in beide richtingen, waardoor ze hun transacties beter kunnen beheren op basis van hun marktprognoses. Het is echter cruciaal om voldoende margeniveaus aan te houden om posities open te houden, met zowel initiële als onderhoudsmarges die zijn vastgesteld op basis van de vereisten van het specifieke financiële instrument.
Risicobeheer voor USDX-CFD-handel
Effectief risicobeheer is cruciaal bij het handelen in USDX-CFD's. Handelaren kunnen verschillende risicobeheerinstrumenten gebruiken om potentiële verliezen te beheren en winsten te beschermen.
'Sluiten bij winst'- [take-profit-] en 'sluiten bij verlies'- [stop-loss-]orders zijn van cruciaal belang. Deze stellen handelaren in staat om vooraf gedefinieerde koersen in te stellen waarop posities automatisch worden gesloten, om zo winsten vast te zetten of verliezen te beperken.
Hoewel deze functies gratis worden aangeboden, garanderen ze niet dat de positie zal sluiten tegen de exacte prijs die is gespecificeerd vanwege mogelijke slippage.
Een gegarandeerde stop zorgt ervoor dat de positie wordt gesloten op de aangegeven prijs, hoewel hier kosten aan verbonden zijn bij activering en het niet voor alle instrumenten beschikbaar is.
USDX-handelsuren
U.S. Dollar Index-futures kunnen 21 uur per dag verhandeld worden op de Intercontinental Exchange (ICE) en zijn toegankelijk via een online forex- of CFD-makelaar, daar waar toegestaan. Houd er echter rekening mee dat de handelsuren op het Plus500-platform kunnen afwijken.
Conclusie: handel in de U.S. Dollar Index
De U.S. Dollar Index kan een goede maatstaf bieden voor de kracht van de Amerikaanse dollar ten opzichte van meerdere internationale valuta. Vanaf de ontwikkeling in 1973 tot zijn huidige rol is de USDX een essentieel instrument geweest voor handelaren, een instrument dat inzicht biedt in de relatieve prestaties van de USD en een scala aan handelsstrategieënmogelijk heeft gemaakt.
Elke manier van handelen biedt unieke kansen en risico's. Dit maakt de USDX een dynamisch onderdeel van de financiële markten dat zorgvuldige afweging en strategische planning vereist. Ook tijdens het evolueren van de wereldwijde economische omstandigheden blijft de USDX een essentiële index voor handelaren over de hele wereld en help ze het hoofd te bieden aan de complexiteit van de forexmarkt.
Als u geïnteresseerd bent in de USDX-index, kunt u beginnen met handelen in CFD's op de USDX bij Plus500.
Veelgestelde vragen over de USDX
Waarom zouden handelaren moeten overwegen om in CFD's op de USDX te handelen?
Door CFD's op de USDX te verhandelen, kunnen handelaren speculeren op de algemene beweging van de Amerikaanse dollar in plaats van op individuele valutaparen, waardoor de transactiekosten mogelijk worden verlaagd en de blootstelling aan de dollar wordt vereenvoudigd.
Welke factoren zijn van invloed op de USDX?
De USDX wordt beïnvloed door verschillende factoren, waaronder rentebesluiten van de centrale bank, geopolitieke gebeurtenissen, economische cijfers uit de VS en andere landen in het valutamandje, en het algemene marktsentiment ten opzichte van de Amerikaanse dollar.
Hoe wordt de USDX berekend?
De USDX wordt berekend met behulp van een geometrisch gewogen gemiddelde waarbij de valutaparen: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CAD, USD/SEK en USD/CHF betrokken zijn. De euro (EUR) heeft met 57,6% het grootste gewicht, gevolgd door de Japanse yen (JPY), het Britse pond (GBP), de Canadese dollar (CAD), de Zweedse kroon (SEK) en de Zwitserse frank (CHF).
Haal meer uit Plus500
Breid je kennis uit
Leer inzichten via informatieve video's, artikelen en handleidingen met onze uitgebreide Handelsacademie.
Ontdek onze +Insights
Ontdek wat er populair is op en rond Plus500.
Bereid uw transacties voor
Onze economische kalender helpt u om gebeurtenissen op de wereldmarkt te verkennen.