Welke factoren zijn van invloed op de prijzen van Opties-CFD's?

De prijzen van Opties-CFD's zijn gebaseerd op de prijs van de op de markt verhandelde opties. Om te begrijpen hoe de prijzen van Opties-CFD's op het Plus500-platform worden afgeleid, moeten we onderzoeken hoe traditionele opties worden geprijsd en welke factoren daarop een invloed kunnen hebben.

Hoe worden opties geprijsd?

De waarde van de Opties in de traditionele markt is afhankelijk van variabelen zoals de prijs van het onderliggende instrument, de Uitoefenprijs, de volatiliteit en de tijd tot de vervaldatum. Handelaren kunnen dan deze variabelen analyseren en hun analyse uitvoeren in handelsstrategieën met als doel om de winst te maximaliseren.

De CFD-Opties zijn gebaseerd op factoren die rechtstreeks verband houden met de onderliggende waarde, zoals de marktprijs en de Uitoefenprijs van de onderliggende waarde. Ze worden ook beïnvloed door dezelfde marktbewegingen als de traditionele opties. Bij het verhandelen van CFD-opties is het het belangrijkste doel om te speculeren op de koers van de onderliggende waarde en te beslissen of de koers voor de vervaldatum zal stijgen of dalen. Dan heeft de handelaar de "optie" om de positie te sluiten om winst of verlies te maken (afhankelijk van de onderliggende marktbeweging).

Wat beïnvloedt de waarde van een optie

Hier is een overzicht van hoe de Waarde van een Optie kan worden beïnvloed:

De prijs van het onderliggende instrument: CCFD-Opties volgen de marktbewegingen van de onderliggende optie. De marktbewegingen weerspiegelen grotendeels de vraag en het aanbod van het onderliggende instrument. Dit beïnvloedt op zijn beurt hoe een Call- of Putoptie zich gedraagt. Wanneer de koers van het onderliggende instrument stijgt, stijgen de Callopties meestal in waarde. Dit betekent dat kopers van Callopties-CFD's zouden kunnen profiteren van de stijgende koers van het onderliggende instrument, maar ook een verlies zouden kunnen lijden als de koers daalt. Terwijl Putopties gewoonlijk een dalende trend vertonen wanneer de prijs van het onderliggende instrument stijgt, kunnen kopers van Putopties dus profiteren van een dalende marktprijs.

Als de speculatie echter niet correct is en de koers van het aandeel in de tegenovergestelde richting beweegt, kan de optie aan waarde inboeten en zal de positie met verlies sluiten.

Uitoefenprijs: Bij het bepalen van de waarde van een Optie is de Uitoefenprijs ongetwijfeld de belangrijkste variabele. De Uitoefenprijs is de prijs die het onderliggende instrument moet bereiken voordat de Optie afloopt. De Uitoefenprijzen zijn vooraf bepaald en liggen vast voor de aanvang van het contract. De prijs tussen het onderliggende instrument en de Uitoefenprijs is bepalend voor de waarde van de Optie. Opties-CFD's zijn ook beschikbaar op een verscheidenheid van Uitoefenprijzen, maar ze kunnen niet worden uitgeoefend.

Volatiliteit: Het effect van de volatiliteit op de koers van een Optie is gebaseerd op een maatstaf die Historische Volatiliteit wordt genoemd (ook wel Statistische Volatiliteit genoemd). Zoals de naam al aangeeft, wordt gekeken naar de prijsbewegingen van het onderliggende instrument in het verleden over een bepaalde periode. Ervaren handelaren zullen gebruik maken van optieprijsmodellen om de toekomstige volatiliteit in deze periode in te schatten. Om dit concept te begrijpen, kan een handelaar het prijsmodel achterwaarts laten werken en alle andere variabelen onderzoeken om de voorspelling te berekenen. In de traditionele markt zijn dit onder meer de berekening van de rentetarieven, de dividenden en de tijdswaarde. Wanneer er sprake is van volatiliteit, hebben Opties de neiging om meer waarde toe te voegen. De prijzen van Opties-CFD's reageren wanneer het onderliggende instrument onderhevig is aan volatiliteit. Dit kan ertoe leiden dat de prijs van de Optie-CFD sterker schommelt dan die van het onderliggende instrument.

Impliciete volatiliteit is een belangrijke maatstaf die traders in staat stelt om te speculeren over wat de toekomstige volatiliteit zou kunnen zijn. Handelaren bekijken de waarschijnlijkheid van toekomstige koerswijzigingen door het volatiliteitsgedrag van het onderliggende instrument in het huidige tijdsbestek te onderzoeken. Historische volatiliteit meet de veranderingen op de markt in het verleden.

Tijdwaarde: De Tijdwaarde heeft twee variabelen (dit is in de veronderstelling dat er geen veranderingen zijn geweest in de prijs van het onderliggende instrument en de volatiliteitsniveaus): (1) tijd tot de vervaldatum en (2) hoe dicht de Uitoefenprijs bij de prijs van het onderliggende instrument ligt. Hoe langer het duurt tot de vervaldatum, hoe meer tijd de markt heeft om de Uitoefenprijs te bereiken. De Tijdwaarde kan verschillen, afhankelijk van hoe dicht de Uitoefenprijs bij het onderliggende instrument ligt.

Het Tijdsverloop meet het percentage van de verminderde waarde van een Optie naarmate de vervaldatum nadert. Dit komt doordat er minder tijd beschikbaar is om winst te maken. In de laatste maand voor de vervaldatum zal het Tijdsverloop toenemen.

Afsluitende opmerkingen

Er zijn verschillende factoren die de prijs van een optie beïnvloeden. In de traditionele markt zijn de belangrijkste variabelen onder meer de prijs van het onderliggende instrument, de uitoefenprijs, de volatiliteit en de duur tot de vervaldatum. In de CFD-markt worden Opties-CFD's afgeleid uit het onderliggende instrument, behalve dat de handelaar niet het recht heeft om de Optie uit te oefenen. In plaats daarvan kan de handelaar een winst of verlies maken uit het verschil tussen de openings- en sluitingsprijs van een positie. Het is de moeite waard om al deze variabelen in overweging te nemen bij de beslissing om een Opties-CFD-positie te openen.