Trading di opzioni CFD: come fare trading di CFD sulle opzioni?

Il trading di CFD sulle opzioni può sembrare scoraggiante per alcuni, ma comprenderne i fondamenti può renderlo più accessibile.

Le attività sottostanti di questi contratti sono opzioni, contratti che concedono il diritto di acquistare o vendere un'attività a un prezzo prestabilito entro un determinato periodo. Ricavano valore da asset sottostanti come azioni o materie prime e servono a scopi quali copertura del rischio.

Questo articolo mira a semplificare questi concetti, esplorandone i meccanismi e le strategie per consentirti di iniziare alla grande il tuo viaggio nel trading di opzioni.

Cosa sono le opzioni e in cosa differiscono dai CFD?

Per comprendere le dinamiche che governano i CFD sulle opzioni, analizziamo innanzitutto alcune caratteristiche fondamentali delle opzioni tradizionali, che differiscono dai CFD sulle opzioni.

In primo luogo, i CFD sulle opzioni non conferiscono la proprietà dell'asset sottostante nel momento in cui un trader apre una posizione o successivamente. Al contrario, un'opzione tradizionale è essenzialmente un contratto che concede al titolare il diritto, senza obbligo, di acquistare (nel caso di un'opzione call) o vendere (nel caso di un'opzione put) un determinato importo di un'attività sottostante a un prezzo predeterminato entro una data specificata. Questi contratti vengono utilizzati per vari scopi, tra cui la generazione di reddito, il trading speculativo e la copertura dal rischio. Inoltre, è importante che le opzioni tradizionali rientrino nella classe dei derivati finanziari, poiché traggono il loro valore da un asset sottostante, che potrebbe essere azioni, obbligazioni, valute o materie prime.

Applicazioni del trading di CFD sulle opzioni

Se utilizzati strategicamente, i CFD sulle opzioni possono aumentare il portafoglio di un trader fornendo un'esposizione aggiuntiva a varie classi di attività sottostanti.

Ad esempio, gli investitori possono utilizzare i CFD sulle opzioni per proteggere i propri portafogli da potenziali perdite in un mercato in calo. Utilizzando i CFD sulle opzioni put, gli investitori possono limitare il rischio di ribasso pur conservando l'opportunità di beneficiare dei movimenti al rialzo del mercato. Al contrario, i CFD sulle opzioni call possono fungere da copertura per venditori allo scoperto, limitando le potenziali perdite se il mercato si muove contro le loro posizioni, in particolare durante gli short squeeze.

Oltre alla gestione del rischio, il trading di CFD sulle opzioni facilita anche la speculazione sull'esposizione sui movimenti futuri dei prezzi. Gli speculatori possono prevedere un aumento del prezzo di un particolare asset sottostante sulla base di un'analisi fondamentale o tecnica. Invece di acquistare direttamente l'asset o l'opzione stessa, potrebbero scegliere di acquistare un CFD sulle opzioni call, attratti dalle opzioni di leva offerte. Con solo una frazione del costo rispetto all'acquisto definitivo dell'asset sottostante, gli speculatori possono acquisire un'esposizione ai potenziali movimenti di prezzo.

I CFD sulle opzioni rientrano nella più ampia categoria dei derivati, il cui valore è derivato dal prezzo di un asset sottostante. Questa classificazione include vari strumenti finanziari come futures, forward, swap e titoli garantiti da ipoteca, oltre alle opzioni.

In sostanza, il trading di CFD sulle opzioni offre agli investitori un set di strumenti versatile per aiutare a gestire il rischio e speculare sui movimenti di mercato. Comprendendo i principi alla base dei contratti di opzione e le loro applicazioni, gli investitori possono sfruttare il loro potenziale per ottimizzare le strategie di investimento sui CFD correlati e contribuire al raggiungimento dei propri obiettivi finanziari.

Tuttavia, quando si entra nel mondo del trading di opzioni CFD, è importante valutare i rischi rispetto ai potenziali benefici. I CFD sulle opzioni possono essere estremamente volatili e, dato che sono negoziate con leva, il potenziale di perdite finanziarie significative è sempre presente in questo mercato.

Come funziona il trading di opzioni?

Il trading di CFD sulle opzioni, pur non offrendo la proprietà dell'asset sottostante, è strettamente correlato alle dinamiche di negoziazione delle opzioni stesse, quindi la comprensione dei vari fattori che influiscono sul trading di opzioni è fondamentale.

Quando si tratta di valutare il valore dei contratti di opzione, l'obiettivo principale è valutare la probabilità di movimenti futuri dei prezzi. In sostanza, più un evento è probabile, maggiore sarà il costo dell'opzione che beneficia di quell'evento. Ad esempio, il valore di un'opzione call aumenta all'aumentare del prezzo delle azioni sottostanti, illustrando il principio fondamentale alla base della valutazione delle opzioni.

Con l'avvicinarsi della data di scadenza, il valore di un'opzione diminuisce. Ciò è attribuito alla diminuzione della probabilità di significative variazioni di prezzo del titolo sottostante con il passare del tempo. Di conseguenza, le opzioni sono considerate «asset sprecati» perché il loro valore diminuisce nel tempo, soprattutto se sono «esauriti», vale a dire che il prezzo di esercizio dell'opzione call (prezzo di vendita o acquisto predeterminato) supera il prezzo di mercato corrente dell'asset sottostante, il che comporterebbe una perdita in caso di vendita. Consideriamo uno scenario in cui un'opzione di un mese non subisca un movimento significativo delle azioni; in questo caso, l'opzione perde progressivamente valore ogni giorno che passa. Pertanto, le opzioni con periodi di scadenza più lunghi hanno più valore rispetto a quelle con durate più brevi, poiché generalmente forniscono più tempo per il verificarsi di movimenti di prezzo favorevoli.

Questo fenomeno, noto come decadimento temporale, sottolinea l'importanza del tempo nella dinamica dei prezzi delle opzioni. Di conseguenza, un'opzione con un anno fino alla scadenza avrà un prezzo più elevato rispetto a un'opzione simile con solo un mese rimasto fino alla scadenza. In sostanza, il valore di un'opzione oggi supera il valore previsto in futuro se il prezzo delle azioni rimane stagnante.

Inoltre, la volatilità ha un impatto significativo sui prezzi delle opzioni. Livelli di volatilità più elevati aumentano l'incertezza sui movimenti futuri dei prezzi, aumentando così la probabilità di fluttuazioni significative dei prezzi in entrambe le direzioni. Di conseguenza, una maggiore volatilità si traduce generalmente in un aumento dei prezzi delle opzioni. Questa relazione intrinseca tra trading di opzioni e volatilità sottolinea l'importanza di comprendere e gestire il rischio di volatilità nelle strategie di opzioni.

Nella maggior parte delle borse statunitensi, un contratto di stock option standard rappresenta il diritto di acquistare o vendere 100 azioni. Pertanto, per determinare il costo totale dell'acquisto di un'opzione call, è necessario moltiplicare il premio del contratto per 100.

In pratica, gli investitori in opzioni spesso scelgono di realizzare i propri profitti chiudendo le proprie posizioni sul mercato. Ciò comporta la vendita di opzioni per i titolari e il riacquisto di posizioni per gli scrittori. Solo una minoranza delle opzioni, circa il 10%, viene esercitata, mentre la maggior parte, circa il 60%, viene negoziata o chiusa, mentre il restante 30% scade senza valore.

La fluttuazione dei prezzi delle opzioni può essere attribuita al valore intrinseco e al valore estrinseco, comunemente indicato come valore temporale. Il premio di una determinata opzione può essere inteso come la combinazione del valore monetario del contratto, del suo valore intrinseco e del suo valore temporale, che è il valore dell'opzione oltre al valore intrinseco. Pertanto, il prezzo delle opzioni può essere concettualizzato come la somma del valore intrinseco e del valore temporale.

In realtà, le opzioni in genere vengono scambiate al di sopra del loro valore intrinseco a causa della probabilità intrinseca di eventi futuri, per quanto improbabili possano sembrare. Ciò garantisce che le opzioni abbiano un certo livello di valore, anche in situazioni in cui il verificarsi di un evento è altamente improbabile.

Strategie di trading di opzioni: call vs put

Negli ultimi anni, il volume delle negoziazioni di opzioni è aumentato in modo significativo. Questa impennata sottolinea la crescente importanza del trading di opzioni, in particolare sulla scia della pandemia, dove gli investitori di ogni provenienza si sono rivolti sempre più a questo strumento finanziario.

Nonostante la crescente popolarità degli asset sottostanti, il trading di CFD sulle opzioni presenta spesso un panorama sconcertante per gli investitori di tutti i giorni. Tuttavia, comprendere la distinzione tra CFD sulle opzioni call e put è un punto di partenza essenziale per demistificare questo ambito.

Le put e le call sono elementi fondamentali nel trading di opzioni, e trader e investitori esperti li hanno incorporati nelle loro strategie per decenni. Tuttavia, l'aumento dell'interesse per il trading di opzioni durante la pandemia, unito all'accessibilità di piattaforme di intermediazione intuitive come Robinhood, ha ulteriormente reso popolare il trading di opzioni, attirando milioni di nuovi partecipanti sul mercato.

CFD sulle opzioni call

Si tratta di CFD basati su opzioni call, che vengono generalmente utilizzate quando si prevede un movimento al rialzo di un titolo, mentre le opzioni put sono favorite quando si prevede un calo. Nonostante questo uso convenzionale, le opzioni offrono flessibilità, consentendo agli investitori di esprimere sentimenti sia rialzisti che ribassisti attraverso varie strategie adattate a specifiche condizioni di mercato.

Quando apre una posizione su un CFD sulle opzioni call, il trader deve tenere conto della natura dello strumento sottostante, della data di scadenza e del prezzo di esercizio. Ad esempio, Meta | Call 300 | Jul è un contratto basato sulla previsione di un trader secondo cui il prezzo delle azioni di Meta sarà superiore a 300 dollari a luglio. Lo strumento sottostante sono le azioni Meta, il prezzo di chiamata è 300 e la scadenza è a luglio. Il trader di CFD che apre una posizione su questo contratto otterrà un profitto se il prezzo delle azioni di Meta è superiore a 300 dollari al momento della scadenza, ma perderà denaro se il trend va nella direzione opposta.

CFD sulle opzioni put

I CFD sulle opzioni put funzionano come strumenti finanziari speculativi che consentono ai trader di ottenere un'esposizione sul calo del prezzo di un asset sottostante senza possederlo. Quando si fa trading su un CFD sulle opzioni put, il trader ipotizza che il prezzo dell'asset sottostante diminuirà entro un determinato periodo di tempo. A differenza delle tradizionali opzioni put in cui l'acquirente ha il diritto di vendere l'asset sottostante al prezzo di esercizio, nel mercato dei CFD, il detentore di CFD su opzioni put non ha il diritto di vendere l'asset ma mira piuttosto a trarre profitto dalla differenza tra i prezzi di apertura e chiusura dell'opzione. Se il prezzo dell'asset sottostante scende al di sotto del prezzo di esercizio entro la data di scadenza, il titolare del CFD sulle opzioni put può potenzialmente trarne profitto.

Al contrario, se il prezzo rimane al di sopra del prezzo di esercizio o non si verifica il calo previsto, il trader potrebbe subire una perdita basata sulla differenza tra i prezzi di apertura e chiusura dell'opzione. I CFD sulle opzioni put offrono ai trader flessibilità e l'opportunità di beneficiare dei movimenti al ribasso dei prezzi in vari mercati finanziari, sebbene sia sempre presente anche il rischio di perdite equivalenti.

Nel complesso, i CFD sulle opzioni put sono strumenti finanziari versatili, offrendo agli investitori opportunità di gestione del rischio, speculazione e diversificazione del portafoglio in condizioni di mercato volatili. Comprendere le dinamiche e le applicazioni delle opzioni put è essenziale per gli investitori che desiderano ottimizzare le proprie strategie di investimento e affrontare le complessità del mercato dei CFD con questa classe di opzioni come asset sottostante.

In sintesi, i CFD sulle opzioni call sono ricercati per capitalizzare i movimenti al rialzo dei prezzi delle azioni, mentre i CFD sulle opzioni put forniscono un mezzo per trarre profitto dai movimenti al ribasso. Comprendere le dinamiche tra questi due tipi di opzioni sottostanti è fondamentale per affrontare le complessità del trading di CFD sulle opzioni, poiché i contratti per differenza basati sulle opzioni sono strettamente collegati alle dinamiche di mercato degli asset sottostanti.

Come negoziare CFD sulle opzioni: guida dettagliata

Ecco una guida per rendere il tuo salto nel complesso mondo del trading di opzioni il più agevole possibile:

Fase 1: Aprire un conto di trading

Per fare trading di CFD sulle opzioni, il primo passo è aprire un conto con Plus500 tramite il nostro sito o piattaforma e completare il processo di verifica.

Fase 2: ricerca le opzioni scelte

Nel fare le tue scelte di trading di CFD sulle opzioni, è fondamentale considerare diversi fattori che possono influenzare la tua decisione. Le principali tra queste importanti variabili sono il prezzo di esercizio del contratto, il valore temporale e la volatilità associata all'asset sottostante del contratto.

Fase 3: Prevedere il prezzo d'esercizio

Quando si seleziona un CFD sulle opzioni, è fondamentale effettuare una valutazione del prezzo di esercizio. Il prezzo di esercizio è il prezzo al quale il titolare dell'opzione sottostante può eseguire la transazione. Il valore intrinseco e il valore temporale influenzano il prezzo da pagare per il CFD sulle opzioni. Il valore intrinseco rappresenta la differenza tra il prezzo delle azioni e il prezzo di esercizio, mentre il valore temporale tiene conto di fattori come la volatilità, il tempo di scadenza e i tassi di interesse.

Fase 4: determinare l'intervallo di tempo

I contratti di opzione su cui si basano questi CFD hanno date di scadenza. A seconda della tua strategia di trading e della tua propensione al rischio, scegli una data di scadenza in linea con la tua filosofia di investimento. Inoltre, considera l'impatto del periodo di scadenza sul prezzo dell'opzione sottostante: più lunga è la scadenza, maggiore è il costo, ma ti consente anche più tempo per mettere a punto la tua strategia di trading.

Questi passaggi ti forniscono alcuni strumenti utili per aiutarti nel tuo viaggio nel trading di CFD sulle opzioni. Ricordati di condurre ricerche approfondite, utilizzare le risorse disponibili e praticare la gestione del rischio per aumentare le tue possibilità di successo nel trading.

Pro e contro del trading di CFD sulle opzioni

Quando si fa trading di CFD sulle opzioni, è meglio acquisire una comprensione generale dei vantaggi e degli svantaggi offerti dall'asset sottostante per comprenderne a fondo le dinamiche di trading. Il trading di CFD sulle opzioni offre vantaggi e svantaggi per gli investitori, ognuno con una propria serie di considerazioni. Analizziamo i pro e i contro del trading di CFD sulle opzioni per acquisire una comprensione completa di questa strategia di investimento.

Pro del trading di CFD sulle opzioni

Uno dei principali vantaggi del trading di CFD sulle opzioni è la maggiore esposizione rispetto a quella offerta da altri strumenti finanziari. Ad esempio, una leva di 1:5 consente a un determinato trader di negoziare su 5.000$ di CFD sulle opzioni dopo aver depositato 1/5 di tale importo, ovvero 1.000$.

Inoltre, il trading di CFD sulle opzioni con Plus500 offre anche la possibilità di utilizzare strumenti di gestione del rischio per navigare meglio in questa arena di trading volatile.

Svantaggi del trading di CFD sulle opzioni

D'altra parte, poiché i CFD sulle opzioni offrono generalmente una leva maggiore, il potenziale di perdite finanziarie significative aumenta di pari passo con quello dei guadagni. Il trader di CFD sulle opzioni deve inoltre mantenere un'elevata consapevolezza dei vari fattori che influenzano i movimenti dei prezzi. Questi possono includere i livelli di volatilità del mercato, la differenza tra il prezzo corrente dello strumento sottostante e il prezzo di esercizio, nonché l'offerta e la domanda complessive. Poiché i CFD sulle opzioni comportano il rischio di perdite finanziarie significative, tenere traccia di queste variabili è molto importante.

Suggerimenti per il trading di CFD sulle opzioni

Alcuni punti chiave sono importanti da tenere a mente quando si fa trading di CFD sulle opzioni. Ecco alcuni suggerimenti che potrebbero rivelarsi utili:

• Il mondo del trading di CFD sulle opzioni può essere travolgente, ma lo sviluppo di un piano di trading è essenziale per navigare in questo panorama complesso. Prima di tutto, è consigliabile fissare obiettivi chiari. Determina cosa speri di ottenere con il trading di CFD sulle opzioni, che si tratti di speculare sui prezzi degli asset, proteggere le posizioni esistenti o diversificare il tuo portafoglio. Una volta stabiliti i tuoi obiettivi, seleziona una strategia di trading appropriata che sia in linea con i tuoi obiettivi. Che tu abbia una prospettiva rialzista, ribassista o neutrale, ci sono varie strategie per soddisfare le tue esigenze.


• L'impostazione dei punti di ingresso e di uscita personali è fondamentale per gestire il rischio e massimizzare i profitti. Determina le condizioni in base alle quali entrerai e uscirai dalle negoziazioni, che si basino su analisi tecniche/fondamentali, obiettivi di trading personali o una combinazione di altri fattori. Valuta la possibilità di sfruttare gli ordini di acquisto e limite per eseguire le tue operazioni. Inoltre, il monitoraggio del valore intrinseco delle opzioni per valutarne la redditività può aiutare a prendere decisioni informate su quando uscire dalle posizioni.


• Quando effettui operazioni con CFD sulle opzioni, potresti voler selezionare contratti su opzioni relative ad asset con volumi di negoziazione e liquidità elevati. Seleziona i CFD sulle opzioni che si allineano alle tue prospettive e alla tua propensione al rischio, tenendo conto, tra le altre cose, di fattori come il prezzo di esercizio associato e la data di scadenza. Che tu stia acquistando o vendendo CFD sulle opzioni, resta fedele alla tua strategia e ai tuoi obiettivi di trading.


• La gestione delle posizioni aperte richiede un monitoraggio costante delle condizioni di mercato e dei prezzi delle opzioni. Rimanete vigili e attenti, tra le altre cose, alle variazioni dei prezzi degli asset sottostanti, alla volatilità e al sentimento degli investitori. Adatta la tua strategia in base alle esigenze per adattarti alle dinamiche di mercato in evoluzione e massimizzare i rendimenti. Ricorda che il trading di CFD sulle opzioni richiede un elevato livello di orientamento al dettaglio e consapevolezza dei movimenti di mercato a breve termine.


• Per avere successo nel trading di CFD sulle opzioni, considera anche la psicologia degli investitori e il sentimento del mercato quando prendi decisioni di trading. Tieni traccia delle tendenze del sentiment e degli avvisi di notizie per anticipare le reazioni del mercato e adattare la tua strategia di conseguenza. Inoltre, affidati al tuo approccio di trading e attieniti al tuo piano, evitando decisioni impulsive basate su emozioni o fluttuazioni a breve termine. Conduci ricerche approfondite, sottoponi a test retrospettivi le tue strategie e pratica un trading disciplinato per aumentare le tue possibilità di successo nel mercato delle opzioni.

Conclusioni

In conclusione, mentre il trading di CFD sulle opzioni presenta sia opportunità che sfide, la comprensione dei fondamentali e delle applicazioni strategiche delle opzioni sottostanti può consentire agli investitori di navigare in questo complesso panorama finanziario. I CFD sulle opzioni offrono vantaggi unici come la generazione di reddito, la copertura del rischio e la leva del portafoglio. Comprendendo i principi discussi in questo articolo, gli investitori potrebbero diventare più preparati a interagire con saggezza nel trading di CFD sulle opzioni. Tuttavia, è sempre fondamentale ricordare che, a causa della leva finanziaria generalmente elevata disponibile nel trading di CFD sulle opzioni, il rischio di perdite finanziarie è sempre presente.

Domande frequenti sul trading di opzioni

Qual è la differenza tra futures e opzioni tradizionali?

La differenza fondamentale tra futures e opzioni è che i contratti futures obbligano l'acquirente a proseguire l'acquisto al prezzo e alla data predeterminati, mentre le opzioni sono più flessibili in quanto si limitano a concedere al trader la possibilità di farlo.

Qual è il prezzo di esercizio di un CFD sulle opzioni?

Il prezzo di esercizio è il prezzo dell'asset sottostante di un CFD sulle opzioni.

Qual è la differenza tra le opzioni americane e le opzioni europee?

I contratti di opzione in stile europeo possono essere esercitati solo alla scadenza, mentre i contratti di opzione in stile americano possono essere esercitati in qualsiasi momento prima della scadenza.

Quali sono le caratteristiche principali dei CFD sulle opzioni?

Le caratteristiche principali delle opzioni sono la flessibilità, la diversità e l'effetto leva.

Cosa significa esercitare un'opzione?

L'esercizio di un'opzione indica l'acquisto dell'asset sottostante al momento e al prezzo concordati.