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Strategie di trading sul palladio: nozioni di base e consigli

Data di modifica: 11/03/2024

Se sei interessato al mercato dei metalli preziosi, allora l'integrazione di un'attività di trading sul palladio nel tuo portafoglio può essere un modo efficace per diversificare. A differenza delle dinamiche di trading riguardanti l'oro o l'argento, il palladio si distingue per la sua minore liquidità e il suo valore più elevato. Inoltre, il suo prezzo è influenzato più direttamente da fattori economici e politici, rispetto a quello dell'oro o dell'argento.

Questo articolo esplorerà diversi approcci al trading sul palladio. Tratterà anche i fondamenti del mercato del palladio e spiegherà cosa bisogna monitorare per identificare i potenziali movimenti del mercato. Considera questa come la tua guida essenziale al trading sul palladio.

un'immagine di lingotti di palladio.

Che cos'è il palladio?

Il palladio, un metallo bianco-argenteo brillante, stimato fino a 30 volte più raro dell'oro, appartiene al gruppo dei metalli del platino, insieme a platino, rutenio, rodio, iridio e osmio. Il palladio viene estratto principalmente in Sudafrica, Russia, Canada e Stati Uniti.

Il palladio è molto richiesto in diversi settori, in particolare nell'industria automobilistica, che, a gennaio 2024, ha assorbito l'80% della domanda di palladio. Viene utilizzato nei convertitori catalitici dei veicoli a combustibili fossili e ibridi per ridurre le emissioni nocive. Il palladio è richiesto anche nell'industria nucleare, elettronica, odontoiatrica e dei gioielli.

Quando viene negoziato, il palladio è identificato dal simbolo PA e misurato in once troy, un'unità storica equivalente a 31,1 grammi.

Cosa influenza i prezzi del palladio?

Il mercato del palladio ha una storia di elevata volatilità. Ad esempio, nel 2013, i prezzi del palladio hanno mostrato fluttuazioni comprese tra 650 e 800 USD per oncia troy.

Nel 2022, l'intervallo di prezzo si è notevolmente ampliato, con prezzi che oscillavano tra i 1.500 e i 3.000 USD per oncia troy. All'inizio del 2023, i prezzi del palladio avevano raggiunto picchi di circa 1.800 USD per oncia troy, ma sono scesi gradualmente a circa 900 USD per oncia troy entro la fine dell'anno.

Fornitura mineraria globale

Poiché la stragrande maggioranza del palladio proviene da soli quattro Paesi (Sudafrica, Russia, Canada e Stati Uniti), l'offerta è strettamente legata a fattori politici ed economici all'interno di tali Paesi.

Secondo lo United States Geological Survey, nel 2021, il Sudafrica produceva circa il 40% del palladio mondiale e la Russia il 37%. Ciò ha portato ad aumenti dei prezzi nel 2020, quando l'attività mineraria in Sudafrica fu interrotta dal COVID-19, e a un aumento ancora maggiore nel 2021 in risposta alla guerra in Ucraina e alle sanzioni contro la Russia.

Si prevede che i problemi di scarsità che spingono al rialzo i prezzi del palladio continueranno nei prossimi anni, poiché l'aumento dei costi energetici per l'estrazione e la raffinazione probabilmente limiterà l'offerta.

Domanda industriale

Sebbene gli accessori in palladio siano disponibili presso gioiellerie specializzate, la maggiore richiesta di palladio proviene dall'industria automobilistica. Come accennato in precedenza, il palladio è un elemento chiave nei convertitori catalitici utilizzati nei veicoli a combustibili fossili e ibridi. Con l'aumento della domanda di veicoli nelle economie in crescita, e man mano che sempre più Paesi hanno messo in atto politiche di limitazione delle emissioni di carbonio, la domanda di palladio è aumentata.

In futuro, con l'aumento della domanda di auto elettriche, che non richiedono convertitori catalitici al palladio, la domanda di palladio potrebbe diminuire. Il palladio viene utilizzato anche nei settori chimico, elettronico, nucleare e dentale, ma molto meno di quanto viene utilizzato nell'industria automobilistica.

Tuttavia, anche l'uso del palladio in questi settori è in calo poiché la carenza ha costretto i settori elettronico e dentale a sostituire il palladio con leghe più economiche e disponibili.

Perché i prezzi del palladio sono così volatili?

I prezzi del palladio possono essere volatili perché il metallo è molto sensibile a fattori economici, problemi di offerta, rialzi della domanda e influenze politiche.

Disponibilità sul mercato

La liquidità del mercato del palladio è relativamente scarsa rispetto a quella riscontrabile in altri metalli preziosi, come oro e argento, e questa relativa scarsità può far salire i prezzi in quanto gli acquirenti competono per la quota di mercato.

Questa tendenza è direttamente collegata all'offerta mineraria globale, alla domanda industriale e al sentimento del mercato. Quando il palladio è percepito come molto richiesto, i trader spesso acquistano grandi quantità, aumentando la scarsità e facendo salire ulteriormente il valore.

Come fare trading sul palladio

Se sei interessato al palladio, ci sono vari modi per negoziare i metalli preziosi.

Potresti acquistare lingotti e monete di palladio, ma questo non è realistico per la maggior parte dei trader. Possedere lingotti fisici comporta notevoli spese generali di stoccaggio e sicurezza.

Più comune è il trading spot di metalli, ovvero quando acquisti palladio al suo valore attuale e ne prendi possesso. Con questo approccio, invece di detenere personalmente i lingotti, compreresti certificati di palladio tramite una banca o un altro intermediario che detiene il metallo per tuo conto e copre i costi di stoccaggio e assicurativi.

CFD sul palladio

I contratti per differenza, o CFD, sono uno strumento comune a disposizione dei piccoli trader per negoziare il palladio. Come avviene per altre materie prime, invece di acquistare o vendere fisicamente l'asset, un broker e un trader accettano un contratto che stabilisce un prezzo che verrà pagato ora per uno scambio futuro.

Se scegli una posizione "long", accetti di acquistare palladio al prezzo odierno, aspettandoti che il suo valore aumenti nel tempo. Di conseguenza, quando chiudi l'operazione, ciò che detieni avrà un prezzo superiore a quello che hai pagato originariamente, il che significa che avrai realizzato un profitto.

Se scegli una posizione "short", invece, stai vendendo partendo dal presupposto che il palladio diminuirà di valore.

Nel campo dei CFD, è normale che i broker utilizzino lo strumento della leva. L'uso della leva significa che, quando apri un'operazione, ti viene richiesto solo di fornire una percentuale dell'intero valore del contratto come capitale, anziché dover coprire l'intero valore in anticipo. Questa percentuale, chiamata margine, ti espone a una maggiore quota di mercato con un esborso di capitale iniziale inferiore. Sebbene il trading con leva possa fornirti una maggiore esposizione al mercato, ti espone anche al rischio in quanto può amplificare il profitto o la perdita di un'operazione.

Quando il palladio viene negoziato come CFD, molti broker fissano i loro contratti completi a 100 once troy, ma le dimensioni dei contratti possono variare. La maggior parte delle piattaforme offre anche mini contratti (50% di un contratto completo) e microcontratti (10% di un contratto completo).

Esempio di trading sul palladio

Come esempio di CFD sul palladio, potresti accettare un contratto completo per 100 once troy di palladio del valore di 900,00 USD per oncia troy. Il valore del tuo contratto è di 90.000 USD, ma ti serve solo un margine del 10% o 9.000 USD. Immagina che, quando chiudi il contratto, il palladio valga 1.000 USD per oncia troy, quindi ora hai un contratto del valore di 100.000 USD, con un profitto realizzato di 10.000 USD.

Al contrario, se il valore del palladio fosse sceso dello stesso numero di pip, avresti subito una perdita, che in questo esempio sarebbe di 10.000 USD.

Puoi contribuire a minimizzare il rischio di perdita utilizzando un ordine stop-loss all'apertura della transazione. Questo tipo di ordine chiude automaticamente un'operazione quando il costo del palladio scende a un livello che hai predeterminato.

Strategie di trading sul palladio

I trader utilizzano varie strategie per determinare i momenti ottimali per aprire e chiudere le posizioni e massimizzare i profitti. Sebbene molte strategie funzionino per la maggior parte delle materie prime, le strategie più efficaci sembrano dipendere dalla materia prima specifica, dalla relativa liquidità e dalla volatilità del mercato. Di seguito sono riportate alcune delle strategie utilizzate dai trader per il palladio.

Strategia tecnica
Una strategia tecnica è considerata semplice ed efficace e si basa sulla comprensione delle medie mobili. Una media mobile semplice è il prezzo medio del palladio in periodi specifici (che possono essere ore, giorni, settimane, ecc.). Una media mobile esponenziale fa la stessa cosa ma dà più peso ai prezzi recenti.

Questa strategia può generare segnali di acquisto, ad esempio, quando una media mobile a breve termine (ad esempio, 10 giorni) supera una media mobile a più lungo termine (ad esempio, 50 giorni), suggerendo un trend rialzista o segnali di vendita.

I trader spesso cercano altri indicatori prima di vendere, come il Relative Strength Index (RSI) o il Moving Average Convergence Divergence (MACD).

Strategia di azione dei prezzi
Una strategia di azione dei prezzi analizza il movimento grezzo dei prezzi nel tempo per fare previsioni sui movimenti futuri, piuttosto che basarsi su indicatori esterni.

Questa strategia si basa sul presupposto che i movimenti dei prezzi si ripetono spesso seguendo degli schemi. Identifica i punti in cui il mercato ha un'alta probabilità di inversione, suggerendo un buon momento per aprire o chiudere un'operazione.

Strategia di trading basata sulle notizie
Una strategia di trading basata sulle notizie si concentra sulla comprensione delle influenze esterne che potrebbero far oscillare il prezzo del palladio. Ciò significa monitorare i dati economici, le politiche governative e gli eventi geopolitici per identificare gli eventi che potrebbero cambiare il mercato e capire in quale direzione ci si aspetta che si muova quest'ultimo.

Questa strategia è spesso adatta quando si intende detenere il palladio per un periodo prolungato, ad esempio mesi anziché minuti.

Strategia di day trading
Il day trading, chiamato anche carry trading, consiste fondamentalmente nell'effettuare operazioni in un breve periodo di tempo e nell'aprire e chiudere contratti durante una sessione di trading di un solo giorno.

Puoi utilizzare diverse strategie per identificare le tendenze rialziste e ribassiste (note come "bullish" e "bearish"). Un carry trade è aperto solo per pochi minuti o poche ore, ma chiude sempre prima della fine della giornata.

Domande frequenti sul trading del palladio

Quali sono i rischi associati al trading sul palladio?

Il trading sul palladio può essere rischioso perché il prezzo è altamente volatile. Ciò significa che può aumentare rapidamente ma anche diminuire rapidamente, portando potenzialmente a perdite. Gli ordini stop-loss possono aiutare a mitigare i rischi del trading sul palladio, ponendo un limite all'importo che puoi perdere.

Tuttavia, il trading sul palladio può anche fungere da strategia di gestione del rischio, se utilizzato per diversificare un portafoglio di altre materie prime.

Il palladio è adatto ai trader a breve termine?

Il palladio può essere adatto per il trading a breve termine, poiché la cronologia dei grafici dei prezzi mostra la volatilità dei prezzi. I day trader possono trarre vantaggio da questi movimenti in un solo giorno.

Inizia a fare trading sul palladio

Il trading di CFD sul palladio con una piattaforma online come Plus500 può essere un modo efficace per negoziare questa materia prima e diversificare il portafoglio di trading, poiché i prezzi del palladio non tendono a seguire le tendenze di azioni e obbligazioni.

Per iniziare a fare trading sul palladio, è una buona idea conoscere i fattori che influenzano il mercato. Questo ti aiuterà a identificare il modo migliore per fare trading sul palladio e la strategia di trading sul palladio più appropriata.


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