Storia del Nasdaq 100, società e modalità di accesso

Il Nasdaq 100 è uno degli indici di borsa più influenti al mondo e contiene 100 delle maggiori società non finanziarie quotate al Nasdaq Stock Exchange. Dal suo lancio il 31 gennaio 1985, questo indice incentrato sulla tecnologia è diventato un barometro per i settori focalizzati sull'innovazione, e ospita giganti del settore come Apple, Microsoft, Amazon e Nvidia.

Il Nasdaq Stock Market stesso ha rivoluzionato il trading di titoli quando ha aperto l'8 febbraio 1971 come prima borsa al mondo completamente elettronica. Fondata dalla National Association of Securities Dealers (NASD), ha eliminato la tradizionale piattaforma di negoziazione a favore di un sistema computerizzato che ha consentito una negoziazione rapida ed efficiente in tutti gli Stati Uniti.

In sintesi - I punti chiave

• Il Nasdaq 100 è stato lanciato il 31 gennaio 1985 per monitorare le 100 maggiori società non finanziarie della borsa Nasdaq.
• L'indice ha guadagnato il 582% tra il 1995 e il 2000, prima di perdere il 78% durante lo scoppio della bolla delle dot-com.
• Le società devono soddisfare criteri rigorosi, tra cui una capitalizzazione minima di mercato, un volume di scambi di 200.000 azioni al giorno e la quotazione esclusiva al Nasdaq.
• I trader possono operare su tutte le 100 società attraverso i CFD Nasdaq 100 su Plus500.

La nascita del trading elettronico - L'inizio rivoluzionario del Nasdaq

Prima di capire il Nasdaq 100, bisogna apprezzare la natura innovativa della sua borsa madre. Quando il mercato azionario Nasdaq ha iniziato a operare l'8 febbraio 1971, ha rappresentato un cambiamento paradigmatico nel trading dei titoli (Library of Congress). Per la prima volta nella storia della finanza, un'importante borsa valori ha operato senza una piattaforma di negoziazione fisica, affidandosi interamente a sistemi elettronici per mettere in contatto acquirenti e venditori.

Questa innovazione tecnologica ha attirato una nuova generazione di aziende, in particolare nel fiorente settore tecnologico. Aziende come Intel, Microsoft e Oracle hanno scelto il Nasdaq rispetto alle borse tradizionali, attratte dalla sua moderna infrastruttura e dall'interesse degli investitori orientati alla crescita.

A metà degli anni '80, il Nasdaq si era affermato come la sede principale per i listini tecnologici, creando l'ambiente perfetto per un indice specializzato incentrato sulle società più innovative del mercato.

1985 - Viene lanciato l'indice Nasdaq 100

Il 31 gennaio 1985, la National Association of Securities Dealers lanciò ufficialmente il Nasdaq-100 Index® (NDX®) come "un nuovo indice incentrato sulla tecnologia e sull'innovazione che segue le 100 maggiori società non finanziarie quotate sul Nasdaq Stock Market®". La decisione di escludere le società finanziarie fu deliberata, per consentire all'indice di mantenere la sua attenzione sui settori in crescita che guidano l'innovazione economica.

Il tempismo si rivelò preveggente. Gli anni '80 hanno visto la rivoluzione dei personal computer, l'ascesa delle aziende di software e la nascita delle moderne biotecnologie. Il Nasdaq 100 ha catturato questa trasformazione, fornendo agli investitori un unico strumento per seguire le aziende che stavano rimodellando l'economia globale.

Per tutta la fine degli anni '80 e l'inizio degli anni '90, l'indice è cresciuto costantemente grazie all'espansione delle società tecnologiche e all'ingresso di nuove aziende nella borsa. Tuttavia, il periodo più drammatico dell'indice doveva ancora arrivare.

La bolla delle Dot-Com - Ascesa spettacolare e caduta drammatica

Il periodo tra il 1995 e il 2000 ha visto una crescita senza precedenti dei titoli tecnologici, un fenomeno noto come bolla delle dot-com. Durante questo periodo, l'indice Nasdaq Composite, che comprende tutte le società quotate al Nasdaq, è passato da circa 1.000 punti nel 1995 a un picco di 5.132,52 il 10 marzo 2000. Si tratta di un aumento sbalorditivo del 582% in soli cinque anni.

Il Nasdaq 100, fortemente ponderato sui titoli tecnologici, ha registrato una crescita esplosiva simile. L'entusiasmo degli investitori per le imprese basate su Internet raggiunse un livello altissimo, con aziende che raccoglievano milioni di dollari attraverso le offerte pubbliche iniziali (IPO) nonostante non avessero profitti o, in alcuni casi, neppure modelli di business validi.

L'euforia si rivelò insostenibile. Quando la bolla scoppiò nel marzo 2000, le conseguenze furono gravi. Tra il picco del marzo 2000 e il minimo dell'ottobre 2002, il Nasdaq Composite è sceso di circa il 78%, cancellando oltre 5.000 miliardi di dollari di valore di mercato. Centinaia di società dot-com dichiararono bancarotta, e ci furono anche fallimenti di alto profilo come Pets.com, Webvan e Boo.com.

Il crollo è servito a ricordare i fondamentali del mercato, ma ha anche creato opportunità per gli investitori. Le società con modelli aziendali solidi sono sopravvissute e hanno prosperato, mentre l'indice si è gradualmente ripreso nel corso degli anni 2000.

Come vengono aggiunte le società al Nasdaq 100?

A differenza di alcuni indici che si basano esclusivamente sulla capitalizzazione di mercato, il Nasdaq 100 impiega criteri di ammissibilità rigorosi per mantenere il suo prestigio e garantire la liquidità. Le aziende devono soddisfare diversi requisiti prima di essere prese in considerazione per l'inclusione.

Requisiti di idoneità primaria

Secondo la documentazione ufficiale del Nasdaq, le società devono:

1. Essere quotate esclusivamente sul mercato azionario Nasdaq: Una doppia quotazione su altre borse primarie squalifica le società.
2. Mantenere un tipo di azioni valide - Le tipologie accettabili includono azioni ordinarie, azioni ordinarie, azioni tracciabili, azioni di interesse economico, interessi di società in accomandita o American Depositary Receipts (ADR) per le società estere.
3. Operare al di fuori del settore finanziario - Sono escluse le banche, le società di investimento e le altre società di servizi finanziari.
4. Soddisfare le soglie minime di volume di trading - I titoli devono mantenere un valore medio giornaliero di trading di tre mesi pari ad almeno 5 milioni di dollari USA.
5. Dimostrare la propria storia commerciale - Le società devono essere quotate al Nasdaq da almeno tre mesi, con eccezioni per le società ad alta capitalizzazione e gli spinoff.

Processo di selezione e classificazione

L'indice viene ricostituito ogni anno a dicembre, con revisioni trimestrali a marzo, giugno e settembre. Il processo di selezione segue questa gerarchia:

• Posizioni 1-75 - Riservate automaticamente per le maggiori società qualificate in base alla capitalizzazione di mercato.
• Posizioni 76-100 - Riservato alle società già presenti nell'indice, se soddisfano ancora i requisiti di base.
• Candidati sostitutivi - Se i costituenti esistenti scendono al di sotto della posizione 100, le aziende classificate da 101 a 125 possono essere promosse se soddisfano tutti i criteri di ammissibilità.

Questa metodologia garantisce stabilità, consentendo al contempo alle società dinamiche di entrare nell'indice man mano che crescono. Ad esempio, Tesla è entrata a far parte del Nasdaq 100 nel dicembre 2020 in seguito all'aumento della sua capitalizzazione di mercato, mentre diverse aziende tecnologiche più piccole sono state rimosse in quanto scese al di sotto dei requisiti di soglia.

Le migliori 100 aziende del Nasdaq

I primi 10 componenti del Nasdaq 100 per capitalizzazione di mercato riflettono il continuo dominio dell'intelligenza artificiale, del cloud computing e delle piattaforme digitali:

La composizione dell'indice riflette le tendenze più ampie del mercato, con le società di semiconduttori che guadagnano importanza grazie alla domanda di intelligenza artificiale, mentre le società tradizionali di software e internet mantengono una quota sostanziale.

Nasdaq 100 VS. Nasdaq Composite - Comprendere le differenze

Molti investitori confondono il Nasdaq 100 con il Nasdaq Composite, ma questi indici hanno scopi diversi:

• Nasdaq 100 - Contiene solo le 100 maggiori società non finanziarie, e offre un'esposizione focalizzata sui principali titoli in crescita
• Nasdaq Composite - Include oltre 2.500 aziende di tutte le dimensioni e di tutti i settori, e offre una più ampia rappresentazione del mercato.

L'esclusione delle società finanziarie e la concentrazione sui titoli a grande capitalizzazione rendono il Nasdaq 100 più volatile, ma anche più focalizzato sui settori a forte crescita. Questa caratteristica ha contribuito alla sua sovraperformance durante le fasi di crescita (mercato toro) della tecnologia, aumentando al contempo il rischio di ribasso durante le correzioni.

Modi per accedere al Nasdaq 100

Gli investitori e i trader hanno a disposizione diverse strade per ottenere un'esposizione al Nasdaq 100 -

Exchange-Traded Funds (ETFs)

Invesco QQQ Trust (ticker: QQQ) è l'ETF più popolare che segue il Nasdaq 100 e offre un'esposizione azionaria semplice attraverso i conti di intermediazione tradizionali.

Future sugli indici

I contratti futures sul Nasdaq 100 (E-mini NQ) sono negoziati al Chicago Mercantile Exchange e offrono un'esposizione con leva finanziaria e un accesso al trading 23 ore su 24.

Contratti per differenza (CFD)

Con Plus500, i trader possono aprire posizioni sul Nasdaq 100 CFD, ottenendo un'esposizione a tutte le 100 società costituenti attraverso un unico strumento. Caratteristiche dei CFD -

• Leva finanziaria - Controllo di posizioni più ampie con meno capitale (ma amplificando sia i guadagni che le perdite)
• Vendite allo scoperto - Le vendite allo scoperto sono possibili per cogliere i movimenti al ribasso .
• Trading 24/5 - Accesso ai mercati oltre gli orari tradizionali
• Nessuna complicazione derivante dalla possesso di azioni - Fare trading sui movimenti di prezzo senza detenere titoli sottostanti

Per una guida completa sulle strategie di trading sugli indici, visita la Plus500 Trading Academy.

Il moderno Nasdaq 100: un benchmark tecnologico globale

Da quando si è ripreso dal crollo delle dot-com, il Nasdaq 100 ha ottenuto performance notevoli, trainate dalla trasformazione digitale dell'economia globale. L'indice ha superato diverse sfide, tra cui la crisi finanziaria del 2008, il crollo indotto dalla pandemia del 2020 e le periodiche correzioni nel settore tecnologico.

Il Nasdaq si è espanso ben oltre le sue origini, e gestisce oggi 25 mercati in tutto il mondo e fornisce tecnologia di trading alle borse di tutto il mondo. Il Nasdaq 100 è diventato uno dei benchmark di riferimento più diffusi, utilizzato da investitori professionali, hedge fund e trader al dettaglio per valutare lo stato di salute del settore tecnologico.

L'evoluzione dell'indice riflette il cambiamento della leadership tecnologica. Mentre aziende come Microsoft e Apple sono rimaste dominanti per decenni, nuovi arrivati come Nvidia e Tesla hanno ridisegnato il panorama competitivo, mentre ex leader come Intel hanno visto la loro influenza scemare.

Conclusioni

Dal suo lancio nel 1985 con un valore di base di 125,00 al suo attuale status di benchmark multimiliardario, il Nasdaq 100 ha raccontato l'ascesa dell'economia tecnologica. Il suo viaggio attraverso la bolla delle dot-com, la successiva ripresa e il continuo dominio illustrano sia le opportunità che i rischi insiti negli investimenti in crescita.

I rigorosi requisiti di quotazione dell'indice garantiscono il mantenimento di standard elevati, mentre la metodologia di ponderazione modificata bilancia la concentrazione con la diversificazione. Per i trader che cercano un'esposizione alle principali società non finanziarie del mondo, il Nasdaq 100 offre un veicolo collaudato con quattro decenni di storia.

Plus500 consente ai trader di accedere a questo prestigioso indice attraverso il CFD Nasdaq 100, e fornisce un metodo semplice per ottenere un'esposizione a 100 delle società più innovative del momento attraverso un'unica posizione. Che si tratti di anticipare la crescita del settore tecnologico o di coprire le posizioni esistenti, il Nasdaq 100 rimane uno strumento fondamentale del trading moderno.

*I risultati passati non riflettono i risultati futuri. I dati sopra riportati sono solo proiezioni e non devono essere considerati come consigli di investimento.