Fattori che influenzano i prezzi del greggio Brent

Comprendere i fattori che influenzano i prezzi del greggio Brent può essere difficile per alcuni trader e investitori. Il mercato petrolifero può essere incredibilmente complesso, con innumerevoli variabili che contribuiscono alle continue fluttuazioni dei prezzi del greggio Brent. Ciò rende più difficile proteggere gli investimenti petroliferi o sfruttare le tendenze del mercato.

Questo articolo ha lo scopo di affinare la comprensione dei fattori chiave che spingono i prezzi del greggio Brent a ridurre il divario di conoscenze. Istruendoti su ciò che influenza il petrolio greggio Brent, navigherai nell'ignoto con maggiore sicurezza e inizierai a prendere decisioni più informate. Nello specifico, approfondiremo quanto segue:

• Cos'è il Brent, le sue proprietà, la sua origine e perché è il benchmark mondiale dei prezzi del petrolio
• Cosa rivela la ricerca sui fattori che influenzano i prezzi del greggio Brent
• Esempi specifici che influiscono sui prezzi del greggio Brent che sono più rilevanti ora
• Perché i responsabili politici, i dirigenti aziendali e i trader seguono il greggio Brent
• L'importanza di conoscere i fattori che influenzano i prezzi del petrolio Brent per il successo delle negoziazioni

Plus500 offre una gamma di strumenti e risorse per aiutare i trader a tracciare e rispondere ai fattori dinamici che muovono i prezzi del greggio Brent.

Che cos'è il Brent

Il petrolio Brent (EB) rappresenta il benchmark del petrolio greggio utilizzato per la determinazione del prezzo del petrolio. Circa l'80% dei prezzi globali del petrolio è legato al prezzo del greggio Brent, il che lo rende meno suscettibile ai problemi regionali che possono avere un impatto su diversi tipi di petrolio greggio.

Il petrolio denominato Brent è un tipo di greggio leggero e di alta qualità adatto alla produzione di benzina (RB), gasolio e altri prodotti petroliferi. Ha un basso contenuto di zolfo, pari a circa lo 0,37%, e una gravità dell'American Petroleum Industry (API) di circa il 39,8. Inoltre contiene bassi livelli di contaminanti, ha un basso punto di scorrimento e viscosità e un alto rendimento di benzina e diesel al momento della raffinazione.

Sebbene il Brent sia stato scoperto già nel 1859, l'esplorazione iniziò solo alla fine degli anni '60. il trading di contratti futures sul petrolio è attivo dagli anni '70. In effetti, i contratti futures sul Brent continuano a essere negoziati in dollari USA poiché gli Stati Uniti rimangono la più grande economia del mondo, il che significa che il prezzo del petrolio è espresso in dollari, utilizzando il Brent Crude Price Index basato sul prezzo medio di diversi tipi di greggio misto Brent.

Cosa significa petrolio Brent

I dati archiviati dal CO2 Storage Atlas, la direzione petrolifera norvegese, spiegano cosa significa petrolio Brent. Cosa significa petrolio Brent? Proviene dalle piattaforme petrolifere del Mare del Nord, pozzi 211/29-3 e 33/9-1, East Shetland Basin. È formato da cinque formazioni: Broom, Rannoch, Etive, Ness e Tarbert (Brent).

Significato di Brent Blend

Il greggio Brent è una miscela di sei oli principali: Brent, Forties Blend, Oseberg, Ekofisk, Troll e Midlands (BFOETM).

Midlands è stata aggiunta al Brent Complex nel 2023, una scelta adeguata grazie ai suoi grandi volumi di esportazione verso l'Europa e alla qualità competitiva rispetto al Brent.

L'Europa ha iniziato a rifornirsi di importazioni aggiuntive dagli Stati Uniti nel 2021, incorporandone di più nella propria miscela di petrolio greggio Brent, rendendo lo shale statunitense più critico per i prezzi del greggio Brent.

In particolare, qualsiasi tipo di petrolio greggio leggero che soddisfi una certa quantità di viscosità e zolfo specifiche nel contenuto possono essere classificate come Brent.

Da dove viene il greggio Brent?

Estratto dalle profondità del Mare del Nord, il greggio Brent viene raffinato principalmente nel nord-ovest Europa, proveniente da diversi giacimenti petroliferi del Mare del Nord. Tuttavia, il petrolio del Mare del Nord viene spedito anche sulla costa orientale, nel Mediterraneo e altrove. Al contrario, il petrolio greggio WTI (CL) viene estratto o proviene dal Texas e dal North Dakota (USA). In particolare, sia il WTI che il Brent sono greggi leggeri e dolci.

La regione contiene grandi giacimenti petroliferi del Mare del Nord condivisi da Regno Unito, Norvegia e altri paesi. Quasi 100 giacimenti sono impegnati nella produzione nazionale e hanno accesso allo stoccaggio delle scorte di petrolio greggio, trasferendo il Brent dalle vicine piattaforme del Mare del Nord.

Il giacimento di Brent, gestito da una delle compagnie petrolifere del Mare del Nord, Shell, si trova al largo della costa nord-orientale delle Isole Shetland (Scozia) e della Norvegia. Consiste/consisteva in 4 grandi piattaforme ora dismesse. Tuttavia, un nuovo giacimento petrolifero del Mare del Nord, Rosebang di Equionor, ha ricevuto la recente approvazione dal governo del Regno Unito.

A cosa serve il greggio Brent?

Secondo i dati del 2024 di Statista, un barile di petrolio contiene circa 20 galloni di benzina, rendendo quest'ultima il sottoprodotto più prodotto. È seguito dal diesel, olio da riscaldamento (HO)e dai lubrificanti, che rappresentano un volume minore di Brent utilizzato.

Il petrolio greggio Brent è utilizzato da industrie come le società di raffinazione del petrolio, i trasporti e l'aviazione, l'industria petrolchimica, le società di beni di largo consumo (FMCG), le centrali elettriche industriali, i produttori di vernici e l'industria della plastica.

Quali fattori influiscono sul prezzo del petrolio Brent?

Come per il greggio West Texas Intermediate, i prezzi del greggio Brent sono dettati da una complessa interazione tra domanda e offerta di petrolio, tasso di cambio del dollaro USA (DX) e liquidità di mercato. In uno studio del 2022, i ricercatori accademici hanno utilizzato i dati storici dei prezzi del greggio Brent ($/barile), EIA (Energy Information Administration) e OCSE (Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico) per esaminare come cinque fattori (prezzo del Brent, fattori di domanda e offerta, rischio geopolitico e aspettative degli agenti economici) influiscano sul petrolio di riferimento. Gli autori hanno classificato otto variabili in base all'influenza (da alta a bassa):

• BCI (indicatore di fiducia delle imprese) - 78%
• OPII (Indice dell'industria di produzione dell'OCSE) - 66,3%
• CLI (indicatore principale composito) - 64,6%
• WP (produzione mondiale di petrolio greggio) - 25,4%
• CCI (Indicatore della fiducia dei consumatori) - 20,7%
• Indice di rischio geopolitico (GPR) - 15,5%
• GCOI (inventario globale del petrolio greggio) - 10,5%
• USSO (produzione di petrolio di scisto negli Stati Uniti) - 2,4%

Sulla base dello studio, i ricercatori hanno scoperto diversi fattori che influiscono positivamente sul prezzo del greggio Brent:

1. Una diminuzione del WP può far aumentare i prezzi se la domanda rimane costante.
2. L'aumento del GPR può aumentare i prezzi per i paesi produttori e dipendenti dal petrolio.
3. Le aspettative ottimistiche di BCI, CLI e CCI possono influire sul sentimento del mercato e aumentare i prezzi.
4. Una minore offerta di GCOI e una domanda costante possono comportare un aumento dei prezzi.

Tuttavia, questi fattori interagiscono, creando una complessa rete di causa-effetto che determina i prezzi del petrolio. Le seguenti cinque configurazioni, denominate «soluzione parsimoniosa», possono anche portare a un aumento dei prezzi del greggio Brent.

• Maggiore USO, OPII più basso e meno GPR.
• OPII più alto, GCOI più basso e CCI più basso.
• WP più alto e GCOI più basso.
• OPII più bassi, CCI più bassi, GCOI più alti e BCI, CLI e CCI più alti.
• GPR, BCI e CLI più elevati e GCOI e CCI inferiori.

Secondo lo studio, un aumento dello scisto statunitense incide negativamente sui prezzi del petrolio se la domanda è costante.

Quali fattori determinano specificamente i prezzi del petrolio Brent?

Sebbene i prezzi del greggio Brent rispondano alle dinamiche globali della domanda e dell'offerta, le dinamiche tra domanda e offerta possono differire. Oltre alle proprietà/qualità, il greggio Brent si differenzia per posizione di estrazione, trasporto e commercio. Di seguito sono riportati i principali fattori che influiscono sui prezzi in modo diverso.

Logistica e infrastrutture

Il greggio Brent viene estratto dalle piattaforme petrolifere offshore del Mare del Nord e presenta un vantaggio rispetto al greggio senza sbocco sul mare in quanto è facilmente trasportabile in tutto il mondo. Pertanto, i costi di trasporto e il tempo impiegato per spedire il petrolio greggio a livello globale sono importanti. Facciamo un esempio delle interruzioni dell'offerta di petrolio per comprendere questi fattori che influenzano meglio i prezzi del greggio Brent.

Secondo l'EIA, i prezzi del greggio Brent sono aumentati quando la crisi in Medio Oriente ha costretto le petroliere a viaggiare in Africa piuttosto che attraverso il canale tra Europa e Asia. Il viaggio più lungo avrebbe dovuto ridurre l'offerta in Europa, dato che sono necessari altri 10-20 giorni per la consegna. Con il petrolio greggio che trascorre più tempo in transito, anche i costi di trasporto sono aumentati.

Geografia e prezzi

L'ubicazione dei principali poli di determinazione dei prezzi e i modelli di commercio del petrolio greggio sono un altro fattore che influenza il prezzo del greggio Brent. Con circa due terzi delle esportazioni di petrolio greggio degli Stati Uniti costituite da greggio WTI Midland e la domanda di prodotti raffinati in aumento, Houston è diventata un importante centro tariffario per le consegne fisiche. Con gli Stati Uniti come maggiori produttori di petrolio a livello mondiale, superando l'Arabia Saudita e la Russia, la loro limitata capacità di stoccaggio implica la necessità di esportare.

Politica economica e percezione del mercato

A parte questi esempi, mentre i governi si concentrano sulla transizione energetica, le innovazioni tecnologiche finiranno per ridurre la domanda di petrolio a lungo termine, rappresentando un altro fattore che muove i prezzi del petrolio Brent. A titolo di esempio diretto, il giacimento di Rosebank nel Regno Unito dovrebbe generare meno emissioni rispetto ai vecchi giacimenti di petrolio e gas a causa dei piani di elettrificazione.

Perché il greggio Brent è importante per le economie

In quanto barometro chiave della salute economica globale, il Brent fornisce segnali significativi a economisti, dirigenti aziendali e trader. Per spiegarne meglio l'importanza, la correlazione negativa del Brent con un aumento dei tassi di interesse a breve termine e una diminuzione del premio per il rischio è stata vista come un segno che la crisi finanziaria del 2008 potrebbe aver iniziato a diminuire. Pertanto, le fluttuazioni del costo del Brent possono riflettere forze economiche generali, cambiamenti geopolitici e sfide industriali oltre ad azioni di politica monetaria non convenzionali.​ Diamo un'occhiata ad alcune forze che rendono importanti il Brent e il petrolio greggio.

Implicazioni economiche dei prezzi del petrolio greggio Brent

L'aumento dei prezzi del greggio Brent può peggiorare le bilance commerciali e il prodotto interno lordo (PIL) per i paesi importatori di petrolio a causa dell'aumento dei costi di importazione. Ciò può portare a pressioni inflazionistiche, spingendo le banche centrali a inasprire la politica monetaria aumentando i tassi di interesse.

Il Fondo monetario internazionale (FMI) ha fatto circolare che un aumento di 5 dollari al barile potrebbe rappresentare una perdita del PIL dello 0,2-0,4% per gli importatori di petrolio, con impatti pronunciati sulle economie industrializzate. Di conseguenza, le variabili economiche come i costi di finanziamento, la spesa dei consumatori e gli investimenti delle imprese sono influenzate. Al contrario, le nazioni esportatrici di petrolio potrebbero beneficiare di maggiori entrate derivanti dall'aumento dei prezzi.

Scala della produzione e tendenze della domanda

La produzione di greggio Brent implica esplorazione commerciale, perforazione, estrazione, trasporto e altro ancora.

Ad esempio, il greggio Brent ha dato un contributo importante all'economia del Regno Unito, generando oltre 20 miliardi di sterline di entrate fiscali all'anno a partire dal 2016.

Oltre agli effetti industriali, il greggio Brent può registrare un aumento della domanda derivante dal consumo di carburante, che rimane rilevante dopo la pandemia.

Tuttavia, guardando alle tendenze a lungo termine, restano da estrarre a livello globale circa 1,43 trilioni di barili di petrolio mondiale, per una durata di circa 45 anni ai tassi di consumo attuali.

Incertezze geopolitiche e sicurezza energetica

Le tensioni geopolitiche possono intensificarsi durante i periodi di prezzi elevati del Brent, specialmente nelle regioni produttrici di petrolio, aumentando l'incertezza globale.

Si noti che il petrolio greggio Brent del Mare del Nord è da decenni una fonte di energia centrale per l'Europa e che i prezzi più elevati influiscono direttamente sui costi energetici dei consumatori e delle imprese europee.

I recenti eventi geopolitici evidenziano la necessità di un'adeguata analisi del petrolio greggio Brent e le implicazioni degli shock dei prezzi del petrolio per l'inflazione dei prezzi al consumo (CPI).

Impatto sul trading di materie prime e sui mercati azionari

Il greggio Brent è attentamente monitorato dai trader fisici e dai governi, data la sua liquidità e il ruolo di benchmark globale per i prezzi del petrolio.

L'aumento dei costi energetici causato da problemi di approvvigionamento potrebbe esacerbare le pressioni inflazionistiche e incidere sulle entrate pubbliche attraverso le compagnie petrolifere coinvolte nel trading di materie prime. I prezzi delle azioni delle società industriali possono subire fluttuazioni dei rendimenti azionari durante i movimenti del mercato dei futures sul greggio Brent.

Solo il settore dell'estrazione del petrolio greggio e del gas naturale (NG) del Regno Unito comprende da solo circa 120 società.

Perché dovreste preoccuparvi dei fattori che influenzano i prezzi del petrolio del Brent

Per fare con successo trading sul petrolio greggio Brent, i trader hanno bisogno di una buona comprensione del mercato dell'energia, degli attori del mercato e di come pensano i principali attori. Analizziamo perché comprendere il mercato del petrolio greggio Brent è così cruciale:

Decisioni informate

Quando si tratta di trading, la conoscenza è potere. Più si comprendono i fattori che influenzano i prezzi del petrolio Brent, migliori diventano le previsioni sul prezzo del petrolio Brent. La flessibilità delle strategie di trading sulla base di nuove informazioni e di una profonda comprensione dei mercati finanziari può aiutare i trader finanziari a individuare opportunità che altri potrebbero perdere. Tuttavia, ciò dovrebbe integrare l'analisi tecnica e l'adattabilità del petrolio greggio Brent in un mercato petrolifero in continua evoluzione.

Gestione del rischio

Gli investimenti in Brent hanno una proposta ad alto profilo di rischio. I prezzi del petrolio sono volatili e dipendono da tensioni geopolitiche, guerre, decisioni dell'OPEC e domanda nel mercato fisico. Sebbene il monitoraggio dei segnali e delle variabili del prezzo del greggio Brent sia importante, la flessibilità e l'adattamento delle strategie basate su nuove informazioni sono altrettanto vitali per il successo degli scambi di petrolio greggio del Brent.

Apprendimento continuo

Anche se il prezzo medio del Brent può essere influenzato da fattori vagamente correlati alla domanda e all'offerta, frequenti ricerche sul mercato petrolifero aiuteranno a determinare le preferenze di investimento causate da cicli e dinamiche di mercato più ampi. Con una pratica regolare, i trader continueranno a imparare le basi dell'investimento nel petrolio greggio Brent e alla fine miglioreranno.

Puoi iniziare con i fondamentali del petrolio Brent di Plus500, monitorare tutti i tipi di notizie e variabili macroeconomiche che influiscono sui prezzi del greggio Brent e imparare dalle risorse didattiche per migliorare subito le tue capacità di trading di petrolio greggio.

Conclusione

Approfondire i fattori che influenzano i prezzi del greggio Brent offre conoscenze cruciali ritenute importanti per il potenziale successo commerciale, riducendo il divario rispetto al panorama in continua evoluzione del petrolio greggio Brent. Che si tratti di valutare le dinamiche della domanda e dell'offerta, analizzare gli indicatori aziendali o l'influenza della geopolitica, ogni pezzo conosciuto del puzzle può offrire l'opportunità di prendere decisioni più informate.

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Domande frequenti

Perché il greggio Brent è più costoso del WTI?

Il petrolio Brent è più costoso del WTI perché ha il vantaggio di essere un greggio idrotrasportato con accesso a spedizioni globali, porti e capacità di stoccaggio, che lo rendono facilmente trasportabile in tutto il mondo.

Dove viene prodotto il greggio Brent?

Viene estratto dal Mare del Nord e prodotto da diversi paesi che si affacciano su questo specchio d'acqua. I principali paesi coinvolti nell'estrazione del petrolio greggio Brent sono il Regno Unito, la Norvegia, la Danimarca e i Paesi Bassi.

Chi possiede il petrolio del Mare del Nord?

Il Mare del Nord non è di proprietà di alcuna entità ma confina con diversi paesi con il diritto di estrarre petrolio nelle aree designate. Tuttavia, gli investitori stranieri possiedono almeno il 40% delle licenze per petrolio e gas del Mare del Nord.

Dove viene consegnato il greggio Brent?

Il greggio Brent è il petrolio greggio scambiato a livello internazionale, che consente di processarlo da raffinerie globali e di consegnarlo fisicamente ovunque possibile. Le prime 5 destinazioni di consegna sono lo Spazio economico europeo, la Cina, gli Stati Uniti, l'India e il Giappone.

Qual è il simbolo del petrolio greggio Brent?

Il simbolo del mercato dei futures sul petrolio Brent dipende dalla borsa in cui è negoziato. Il simbolo del CFD su materie prime energetiche su Plus500 è EB, come quotato su ICE Futures Europe.