Guida ai prezzi delle azioni: Cosa determina i prezzi delle azioni?

In generale, il prezzo delle azioni di una società fluttua costantemente ed è influenzato dalla performance e dalla redditività della stessa, oltre che dal mercato generale e dall'opinione pubblica nei confronti della società.

I trader e gli investitori che desiderano comprendere meglio il mercato azionario e prendere decisioni più sagge quando scelgono le azioni dovrebbero anche essere consapevoli di alcuni altri fattori specifici che possono influenzare i prezzi delle azioni.

Di conseguenza, i seguenti fattori possono aiutare a comprendere meglio il mercato azionario .

In sintesi

• Domanda e offerta: il principio di base è che i prezzi salgono in presenza di una domanda elevata e di un'offerta bassa e scendono in presenza di una domanda bassa e di un'offerta alta.
• Performance aziendale: forti utili, dividendi e leadership fanno salire i prezzi; una performance debole causa cali.
• Condizioni economiche: i boom fanno alzare i prezzi delle azioni; le recessioni, i tassi di interesse elevati e l'inflazione tendono a farli scendere.
• Eventi politici: le politiche governative, le guerre, le sanzioni e i regolamenti possono avere un impatto sulle operazioni aziendali e sui prezzi delle azioni.
• Sentiment di mercato: l'umore collettivo degli investitori, spesso influenzato da notizie, previsioni e tendenze, può guidare i movimenti di prezzo a breve termine.

Offerta e domanda

Il fattore principale che determina il prezzo di un'azione è la domanda e l'offerta. Come suggeriscono i termini, l'offerta si riferisce alla disponibilità di una particolare azione, mentre la domanda ne rappresenta il desiderio. Un'offerta bassa e una domanda alta fanno aumentare il prezzo di un'azione, mentre un'offerta alta e una domanda bassa lo fanno diminuire.

Quando le notizie e i rapporti mostrano le buone prestazioni di una società o le previsioni di crescita del suo settore, la domanda di azioni cresce e il prezzo delle azioni aumenta di conseguenza. D'altra parte, le notizie e le previsioni negative causeranno un calo della domanda; gli investitori saranno meno propensi ad acquistare azioni e più propensi a venderle, il che, a sua volta, aumenterà l'offerta di azioni sul mercato e ne abbasserà di conseguenza il prezzo.

Finanze e performance aziendali

Le società quotate in borsa sono tenute a pubblicare rapporti che includono i loro recenti guadagni, il flusso di cassa corrente e le previsioni di rendimento. Le relazioni e la successiva performance di una società dopo l'emissione di tali relazioni possono influenzare l'offerta e la domanda di azioni di una società; una buona performance aumenterà la domanda di azioni, mentre una cattiva performance la farà diminuire.

Anche gli annunci di dividendi possono influenzare il prezzo delle azioni. Se i dividendi sono più alti del previsto, i prezzi delle azioni tendono a salire e viceversa.

Inoltre, anche il management e le relazioni interne dell'azienda giocano un ruolo nell'atteggiamento dell'investitore nei confronti della società, che a sua volta influisce sul prezzo delle azioni. Se la leadership è capace e stabile e l'azienda è nota per avere una solida politica di responsabilità sociale, è generalmente considerata un'azienda destinata a crescere e ad avere successo. Per tenere traccia di eventi importanti come i comunicati sugli utili, i trader possono consultare il calendario economico gratuito di Plus500.

Economia

I prezzi delle azioni tendono a salire durante i boom economici e a scendere durante le recessioni. Anche i tassi di interesse influenzano i prezzi delle azioni. In un contesto di tassi d'interesse più bassi, gli investitori cercheranno generalmente rendimenti migliori in asset a maggior rischio. In genere, questo porta a maggiori afflussi nei mercati azionari. Al contrario, quando i tassi d'interesse sono più elevati, gli investitori accetteranno i tassi più alti offerti a causa del rischio minore. Ciò tende a far diminuire la domanda di azioni. Inoltre, si ritiene che l'inflazione influisca sul potere d'acquisto e di spesa di un'azienda, nonché su quello dei suoi clienti, e che quindi possa far muovere i prezzi di conseguenza.

Fattori politici

Anche i fattori politici hanno un peso sui prezzi delle azioni, poiché l'ambiente in cui operano le imprese è plasmato dal governo. La politica ha un effetto diretto sulle relazioni internazionali, sui regolamenti, sulle politiche monetarie e fiscali, sulle leggi, sulla tassazione e su molti altri aspetti dell'economia. Questo, a sua volta, può influenzare la capacità di un'azienda di fare affari, il prezzo dei materiali di base, il processo di marketing e distribuzione e molti altri. E tutti questi fattori possono avere una forte influenza sulla performance di un'azienda.

Ad esempio, le sanzioni imposte alla Russia dagli Stati Uniti e dai Paesi europei , alla luce dell'invasione dell'Ucraina da parte della Russia nel febbraio 2022, hanno avuto ripercussioni sulle azioni di molte società. Ad esempio, la società energetica britannica BP ha subito un calo sostanziale a causa delle sanzioni contro la società energetica russa Rosneft.

Un altro esempio di come la politica possa spostare i prezzi delle azioni è la guerra tra Israele e Iran, che ha fatto salire i prezzi dei titoli militari (come Lockheed Martin) e delle società energetiche come Chevron e ExxonMobil nel giugno 2025, con l'intensificarsi delle preoccupazioni sulle fonti energetiche e della domanda di armi.

*La performance passata non riflette i risultati futuri.

Sentiment del mercato

Il sentiment di mercato è la psicologia collettiva degli investitori e ciò che pensano accadrà. Il sentiment del mercato si basa solitamente sui fattori sopra citati, oltre che sulle notizie e sulla reputazione di una società; il prezzo di un'azione può aumentare o diminuire notevolmente se il sentiment generale va in una determinata direzione.

Spesso, però, gli investitori basano le loro decisioni di trading sui trend, cavalcandone l'onda e creando slancio o credendo che il trend si invertirà presto, operando in direzione contraria. Essere in grado di leggere la direzione del mercato in base all'inclinazione degli investitori può consentire di capitalizzare un cambiamento di direzione.

Cosa sono le azioni Blue Chip?

Sebbene in generale le azioni tendano a sottoperformare nei periodi di turbolenza economica e di alta inflazione, ci sono titoli che storicamente hanno conservato o hanno aumentato il loro valore.

Questi tipi di azioni sono chiamati blue-chip stockse sono titoli di società note per la loro stabilità finanziaria e la loro reputazione. Esempi importanti di azioni blue-chip sono McDonald's, Coca-Cola, e Disney, tutti disponibili su Plus500.

Tuttavia, le performance passate non sono sempre indicative di quelle future; per questo motivo i trader dovrebbero tenere presente che anche i titoli delle blue-chip possono sottoperformare in determinate condizioni economiche.

Come vengono analizzati i prezzi delle azioni?

Se siete interessati a comprendere meglio il prezzo delle azioni che scegliete di negoziare, potete utilizzare l'analisi tecnica e fondamentale. Sebbene non si possa garantire che l'analisi dei prezzi sia precisa, si può utilizzare l'analisi per scegliere la prossima operazione.

L'analisi tecnica utilizza i movimenti di prezzo passati e i modelli ripetitivi per prevedere i modelli di prezzo futuri. Sebbene i prezzi ricorrenti del passato possano spesso fungere da indicatore decente per i movimenti futuri, i trader devono comunque tenere presente che il mercato è molto volatile e che i risultati passati non sono un indicatore della performance futura. L'analisi fondamentale esamina in dettaglio i dati finanziari e i fattori esterni di una società ed è spesso utilizzata per determinare il valore di un'azione e misurare le variazioni di prezzo, come il rendimento del capitale proprio (ROE), il rapporto prezzo-utili (P/E) e il rendimento relativo dei dividendi.

Considerazioni finali

I prezzi delle azioni sono determinati da una serie di fattori, ma in ultima analisi, il prezzo in un dato momento è dovuto alla domanda e all'offerta in quel momento sul mercato.

In generale, gli investitori a breve termine guardano con attenzione alle tendenze, all'inflazione e ai fattori economici per prendere le loro decisioni di trading, mentre gli investitori a lungo termine si concentrano sulla performance e sulla capacità di guadagno della società.

*La performance passata non riflette i risultati futuri.