Cosa determina i prezzi delle azioni?
In generale, il prezzo delle azioni di una società è soggetto a continue fluttuazioni ed è influenzato dalle prestazioni e dalla redditività della società, nonchè dal mercato in generale e dal sentimento del pubblico nei confronti della società. Trader e investitori che vogliono capire meglio il mercato azionario e prendere decisioni più sagge quando scelgono titoli devono anche essere consapevoli di alcuni altri fattori specifici che possono influenzare i prezzi delle azioni. Di conseguenza, i fattori sotto descritti possono aiutarti a capire meglio il mercato azionario.
Offerta e domanda
Il fattore principale che determina il prezzo di un'azione è la domanda e l'offerta. Come suggeriscono i termini, l'offerta si riferisce alla disponibilità di quella particolare azione e la domanda è il desiderio di essa. Un'offerta bassa e una domanda alta aumentano il prezzo di un'azione, mentre un'offerta alta e una domanda bassa lo abbassano.
Quando le news e i report mostrano una buona performance di un'azienda o prevedono una crescita nel suo settore, la domanda per le sue azioni cresce e il prezzo delle azioni sale di conseguenza. D'altra parte, le notizie e le previsioni negative causeranno un calo della domanda; gli investitori saranno meno propensi ad acquistare azioni e più propensi a venderle, il che a sua volta aumenterà l'offerta del titolo sul mercato e abbasserà il prezzo di conseguenza.
L'offerta e la domanda di un'azione sono influenzate da una serie di fattori. Diamo loro un'occhiata:
Finanziamenti e prestazioni aziendali
Le società quotate in borsa sono tenute a pubblicare rapporti che includano i loro recenti guadagni, il flusso di cassa corrente e le previsioni sulla loro performance. I rapporti e la successiva performance di una società dopo l'emissione di tali rapporti possono influenzare la domanda e l'offerta di azioni di una società; una buona performance aumenterà la domanda delle sue azioni e una cattiva performance la farà diminuire.
Anche gli annunci sui dividendi possono influenzare il prezzo delle azioni. Se i dividendi sono più alti del previsto, i prezzi delle azioni tendono ad aumentare e viceversa.
Inoltre, anche il management aziendale e le relazioni interne hanno un ruolo nell'atteggiamento di un investitore nei confronti di un'azienda, che a sua volta influenza il prezzo delle azioni di un'azienda. Se la leadership è capace e stabile e l'azienda è nota per avere una solida politica di responsabilità sociale, allora è generalmente considerata un'azienda in grado di continuare a crescere e ad avere successo. Per tenersi al corrente di importanti eventi come pubblicazioni degli utili i trader possono vedere il calendario economico gratuito di Plus500.
Economia
I prezzi delle azioni tendono a salire durante i boom economici e a scendere durante le recessioni. Anche i tassi di interesse influiscono sui prezzi delle azioni. In un contesto di tassi d'interesse più bassi, gli investitori cercheranno in genere rendimenti migliori nelle asset a rischio più elevato. Questo porta generalmente a maggiori afflussi sui mercati azionari. Al contrario, quando i tassi d'interesse sono più alti, gli investitori accetteranno i rendimenti più alti offerti a causa del rischio più basso. Ciò tende a portare a una minore domanda di azioni. Inoltre, si ritiene che l'inflazione influisca sul potere d'acquisto e di spesa di un'azienda, nonché sul potere d'acquisto dei suoi clienti e quindi può far muovere i prezzi di conseguenza.
Cosa sono le azioni blue chip?
Mentre generalmente i titoli tendono ad avere un rendimento inferiore al previsto in periodi di turbolenze economiche e alta inflazione, ci sono titoli che storicamente hanno conservato il loro valore o il cui valore è aumentato. I titoli di questo tipo sono chiamati azioni blue-chip e sono titoli di società che sono conosciute per la loro stabilità finanziaria e la loro reputazione. Esempi conosciuti di azioni blue-chip sono McDonald’s, Coca-Cola, e Disney, tutte disponibili su Plus500. Ciò nonostante, prestazioni passate non sono sempre indicative di prestazioni future, e per questo motivo i trader devono ricordare che anche azioni blue-chip possono avere un rendimento inferiore al previsto in determinate condizioni economiche.
Politica
Anche i fattori politici giocano un ruolo nei prezzi delle azioni, poiché l'ambiente in cui operano le imprese è plasmato dal governo. La politica ha un effetto diretto sulle relazioni internazionali, sui regolamenti, sulle politiche monetarie e fiscali, sulla legislazione, sulla tassazione e su molti altri aspetti dell'economia. Questo, a sua volta, può influenzare la capacità di un'azienda di fare affari, il prezzo dei materiali di base, il processo di marketing e di distribuzione e molto altro. E tutti questi fattori possono avere una forte influenza sulla performance di un'azienda. Per esempio, le sanzioni imposte sulla Russia dagli USA e dagli Stati Europei, in luce dell'invasione russa dell'Ucraina in febbraio 2022, hanno influenzato le azioni di molte società. La società energetica britannica BP, per esempio, è scesa sensibilmente a causa delle sue sanzioni contro la società energetica russa, Rosneft. Di conseguenza, gli effetti di tensioni geopolitiche possono influenzare immensamente i prezzi di azioni.
Sentiment del mercato
Il sentiment del mercato è la psicologia collettiva degli investitori e ciò che essi pensano accadrà sul mercato. Il sentiment del mercato è di solito basato sui fattori sopra menzionati, così come le news e la reputazione di una società e il prezzo di un'azione può aumentare o diminuire notevolmente se il sentiment generale va in una particolare direzione.
Spesso, però, gli investitori basano le loro decisioni di trading sui trend, sia cavalcando l'onda del trend stesso e creando un momentum, sia credendo che il trend presto si invertirà e andrà contro di esso. Essere in grado di capire dove il mercato si sta dirigendo in base all'inclinazione degli investitori, può permettere di capitalizzare un cambiamento di direzione.
Come sono analizzati i prezzi delle azioni?
Se sei interessato a capire meglio i prezzi delle azioni di cui scegli di fare trading, puoi usare a questo scopo analisi tecniche e fondamentali. Mentre non puoi garantire che la tua analisi dei prezzi sarà precisa, puoi essere in grado di usare l'analisi per sceglere la tua prossima operazione di trading.
L'analisi tecnica usa movimenti dei prezzi passati e modelli ripetitivi per prevedere modelli del prezzo futuri. Mentre prezzi passati ricorrenti possono spesso agire come un indicatore valido di movimenti futuri, i trader devono comunque tenere in mente che il mercato è molto instabile e che risultati passati non sono un indicatore di prestazioni future.
L'analisi fondamentale guarda i fattori finanziari ed esterni di una società nei dettagli ed è spesso usata per determinare il valore di un titolo e stimare movimenti di prezzo, come rendimento del capitale proprio (ROE), rapporti prezzo-utile (P/E) e rendimenti dei dividendi relativi.
Conclusioni
I prezzi delle azioni sono determinati da una varietà di fattori, ma in ultima analisi il prezzo in un dato momento è dovuto alla domanda e all'offerta in quell'istante sul mercato.
In generale, gli investitori a breve termine guarderanno da vicino i trend, l'inflazione e i fattori economici per prendere le loro decisioni sul trading, mentre gli investitori a lungo termine si concentreranno sulla performance della società e sulla capacità di generare utili.
