מהו מסחר ב-CFD?

עבור סוחרים המעוניינים לקבל גישה למגוון רחב של נכסים פיננסיים מבלי להחזיק בהם, חוזי הפרשים – או בשמם המקוצר "CFD" – עשויים להיות אופציה טובה. אז מה זה בעצם CFD, מה המשמעות של CFD ומה עוד כדאי לדעת לפני שמתחילים לסחור ב-CFD?

סרטון זה מציג את ההיבטים השונים במסחר ב-CFD עם Plus500, כגון מסחר עם מינוף (כלומר אפשרות לפתוח פוזיציה תוך השקעת סכום שמהווה רק חלק קטן מערכה הכולל) והפקדות מינימליות נמוכות. כמו כן, הסרטון מראה כיצד לפתוח פוזיציות מכירה ("שורט") ופוזיציות קניה ("לונג") ועד כמה פעולות אלה פשוטות.

משמעות ה-CFD: מהו CFD?

חוזי הפרשים, הידועים כ-CFD, הם מוצרים נגזרים סחירים העוקבים אחר מחירי השווקים הפיננסיים הגלובליים. CFD מאפשר לך לקבל חשיפה ישירה לנכס הבסיס, לדוגמה, זהב, בריטניה 100 או אירו/דולר ארה"ב, מבלי הצורך להחזיק בנכס הבסיס. הסוחר מרוויח או מפסיד כתוצאה מתנועות המחירים של נכס הבסיס.

היסטוריה קצרה והתפתחות המסחר ב-CFD

נראה כי CFD הופיעו לראשונה בשנות ה-90 כשהממציאים שלהם הם שני עובדי חברת UBS Warburg. באותה תקופה CFD שימשו בעיקר קרנות גידור.

כעבור מספר שנים, בסוף שנות ה-90, CFD הונגשו גם ללקוחות קמעונאיים, וזאת באמצעות מערכות מסחר מקוונות שאפשרו לסחור ב-CFD בבורסה לניירות ערך בלונדון. החברה הראשונה שעשתה זאת נקראה GNI (Gerrard & National Intercommodities). בהמשך הפכו ה-CFD לזמינים בשווקים השונים, כגון שווקי המדדים, המניות והמט"ח בבריטניה, ולאחר מכן התרחבו לאזורים גיאוגרפיים אחרים, כמו אוסטרליה וגוש האירו.

כיום, חברות כמו Plus500 מציעות שירותי מסחר ב-CFD במגוון שווקים פיננסיים באמצעות פלטפורמות מסחר מקוונות ואינטואיטיביות.

כיצד מתבצע המסחר ב-CFD?

חוזי הפרשים (CFD) הם הסכמים בין שני גופים, בדרך כלל סוחר וברוקר CFD, למסחר בהפרש במחיר המכשיר הפיננסי הבסיסי מפתיחת החוזה ועד לסגירתו.

בכל הקשור לרווחים והפסדים במסחר ב-CFD, כשהשווקים מתנהגים בהתאם לתחזיות הסוחרים, הפוזיציות שלהם מרוויחות. לעומת זאת, כשהשוק נע נגד התחזית של הסוחרים, הפוזיציות שלהם מפסידות.

בסופו של דבר, הסוחרים מקבלים את הרווחים האלו או מממשים את ההפסדים כשהפוזיציה נסגרת לאחר מכירת החוזים שנרכשו בהתחלה.

לדוגמה, אם לדעתך ערך המניה, כגון Apple, יעלה, אתה יכול לפתוח פוזיציית קניית CFD ("לונג") מתוך כוונה לסגור את פוזיציית CFD בערך גבוה יותר. ההפרש בין המחיר בו פתחת למחיר בו סגרת את פוזיציית ה-CFD שווה לרווח או להפסד הפוטנציאלי, פחות כל עלות רלוונטית. אם לדעתך ערך המניה, כגון Meta, ירד, אתה יכול לפתוח פוזיציית מכירת CFD ("שורט" או "מכירה בחסר") במחיר ספציפי, מתוך כוונה לסגור אותה במחיר נמוך יותר. הרווח וההפסד שלך מחושב על פי ההפרש בין מחירי פתיחה וסגירה אלה.

מהם היתרונות האפשריים של מסחר ב-CFD?

• בין אם אתה קונה או מוכר, בפועל נכס הבסיס אינו שייך לך. כלומר אתה יכול לגוון את תיק ההשקעות שלך מבלי שתהיה הבעלים של הנכס. במילים אחרות, סוחרים עשויים להפיק תועלת מעלייה או ירידה בתנודות המחירים מבלי להחזיק את הנכסים עצמם.
• מכירה בחסר (שורט): גם מכירה בחסר זמינה בפלטפורמה שלנו – ניתן לפתוח פוזיציות מכירה בקלות, בדיוק כמו לפתוח פוזיציות קנייה.
• דרישות נמוכות להפקדה מינימלית – כדי להתחיל לסחור ב-CFD על מניות, מט"ח, סחורות ומכשירים פיננסיים אחרים נדרש סכום כסף קטן יחסית.
• ללא עלויות אחסון: בחלק מה-CFD, כגון CFD על סחורות, אין צורך לשלם עלויות אחסון, מכיוון שבמסחר ב-CFD אתה לא הבעלים של נכסי הבסיס כמו זהב או נפט (יש לקחת בחשבון שאצל כל ברוקר CFD עשויות לחול עליך עמלות אחרות, כגון עמלת מימון לילה).

חסרונות של מסחר ב-CFD

קיימים עוד מספר גורמים נוספים שהסוחרים צריכים לקחת בחשבון לפני שמתחילים לסחור ב-CFD:

• סיכון גבוה: חוזי הפרשים (CFD) נחשבים מסוכנים עקב התנודתיות בשוק. לכן, לפני שמתחילים לסחור ב-CFD, הסוחרים צריכים ללמוד ו/או לפנות ליועץ מקצועי כדי לדעת כיצד לסחור באמצעות CFD. Plus500 מספקת חומרים עיוניים, כגון סרטוני הדרכה ומאמרים, ללא עלות, כדי לעזור לסוחרים לקבל החלטות מושכלות ולהתמצא בשווקים טוב יותר. לקבלת מידע נוסף בקר באקדמיית המסחר של Plus500.
• מינוף: מסחר ממונף אומנם עשוי להיות רווחי כשמחירי השוק נעים בהתאם לתחזיות הסוחרים, אך אין לשכוח שלכל מטבע יש שני צדדים: המינוף עשוי להגדיל את הרווחים, אך גם לגרום להפסדים גדולים.

מהו מסחר ממונף?

מינוף הוא קונספט המאפשר לך להגדיל את החשיפה שלך למכשיר פיננסי מבלי להשקיע את כל ההון הדרוש בכדי להחזיק במכשיר הפיזי.

מסחר ב-CFD הוא מסחר ממונף, כלומר אין צורך להשקיע את מלוא ההון עבור שווי העסקה. לדוגמה, עם מינוף של 1:10, דרישת הבטחונות ההתחלתיים ל-CFD ספציפי זה היא 10%, כלומר אתה צריך להפקיד $100 בלבד בכדי להשיג חשיפה היפותטית של $1,000. בהתאם לכך, כל רווח או הפסד פוטנציאלי יוכפל. באופן דומה, משמעות המינוף של עד 1:30 היא שעם $100 ההון הזמין יהפוך ל-$3,000.

מהם בטחונות במסחר ב-CFD?

בטוחה היא סכום ההון שצריך להיות בחשבון המסחר שלך על מנת לפתוח ולשמור על פוזיציות ה-CFD שלך. כספים אלה נדרשים כבטחונות כדי לכסות את ההפסדים הפוטנציאליים שלך.

קיימים שני סוגים עיקריים של בטוחות:

1. בטחונות התחלתיים - לפתיחת פוזיציה חדשה, ההון הזמין בחשבון חייב לעבור את הדרישה לרמת הבטחונות ההתחלתיים.
2. בטחונות תחזוקתיים - בכדי לשמור על פוזיציה פתוחה, ההון הזמין שלך חייב לעבור את רמת הבטחונות התחזוקתיים בכל עת. אם רמת הבטחונות לא נשמרת, הפוזיציות שלך ייסגרו על ידי דרישת בטחונות ללא קשר לרווח והפסד (P&L).

דרישות בטחונות משתנות ממכשיר פיננסי אחד למשנהו ומצוינות בפרטים של כל מכשיר. כדי ללמוד עוד על בטחונות ראה סרטון בנושא דרישת הבטחונות במדריך לסוחר.

מהו אורך חיי החוזה ה-CFD?

למרות שאורך חיי החוזה עשוי להיות שונה אצל כל ברוקר חוזי הפרשים (CFD) ובכל פלטפורמה, ל-CFD אין תאריך תפוגה מוגדר מראש כמו באופציות או חוזים עתידיים. במקום זאת, CFD נחשבים בדרך כלל כחוזים פתוחים, כלומר לסוחר יש אפשרות לסגור את הפוזיציה כל עוד החוזה סחיר וזמין למסחר. עם זאת, על הסוחרים לזכור שבעוד שרוב ה-CFD הם חוזים פתוחים, לחלקם, כמו ל-CFD על אופציות לדוגמה, יש תאריך תפוגה.

באילו נכסים ניתן יכול לסחור באמצעות ה-CFD?

חוזי הפרשים (CFD) נותנים לך גישה למגוון רחב של שווקים, כולל מדדים כגון Nasdaq (US-TECH 100) ו-S&P500, זוגות מט"ח כגון אירו/דולר ארה"ב ו-לירה סטרלינג/דולר ארה"ב, מניות כגון Microsoft (MSFT)‎ ו-NVIDIA (NVDA)‎, וסחורות כגון גז טבעי (NG) ונפט גולמי (CL). כמו כן, CFD מאפשרים לסחור ב-ETF, חוזים עתידיים ואופציות על חוזים עתידיים על מכשירי שוק שונים.

*הזמינות כפופה לרגולציה.

האם חוזי הפרשים (CFD) זמינים בארה"ב?

לא ניתן לסחור ב-CFD בארה"ב מכיוון שמדובר במוצרי מסחר מעבר לדלפק (OTC) האסורים על פי כללי הרגולציה האמריקאית.

עם זאת, סוחרים בארה"ב הרוצים לסחור עם Plus500 יכולים לעשות זאת על ידי מסחר בחוזים עתידיים בפלטפורמת Plus500 בארה"ב.

ניהול סיכונים בעת המסחר ב-CFD

סוחרים יכולים לצמצם סיכונים כשהם סוחרים ב-CFD על ידי שימוש בכלי ניהול סיכונים, כגון סגירה ברווח, הגבלת הפסד, סטופ מובטח וסטופ נגרר.

• סגירה ברווח/הגבלת הפסד:
  כלי ניהול סיכונים זה נותן לך אפשרות להחליט מתי לסגור את הפוזיציה שלך (בעת הגעתה למחיר מסוים) כדי להגן על הרווחים או למזער את ההפסדים.
• סטופ מובטח:
  זו הוראה המאפשרת לקבוע הגבלה מוחלטת של הסיכון שלך להפסדים משמעותיים. כתוצאה, כלי זה מגן עליה מפני תנודות המחירים, גם אם מחיר המכשיר יתחיל בתנועה חדה נגד כיוון הפוזיציה שלך.
• סטופ נגרר:
  הוראה זו שומרת על הרווחים שלך על ידי סגירת הפוזיציה באופן אוטומטי אם המחיר משנה כיוון.

כדי להבין טוב יותר את אופן פעולתם של כלי ניהול הסיכונים, קרא את המאמר שכתבנו בנושא ניהול הסיכונים באקדמיית המסחר שלנו.

בנוסף לכלי ניהול הסיכונים, לסוחרים יש אפשרות לעיין בגרפים של המכשירים הפיננסיים כדי להבין את היסטוריית המחירים טוב יותר. למידע נוסף על גרפים צפו בסרטון על סוגי הגרפים במדריך לסוחר של Plus500. בכל מקרה, יש לזכור שהתנהגות המחירים בעבר אינה מבטיחים תוצאות דומות בעתיד.

מדוע כדאי לסחור ב-CFD עם Plus500?

אם אתה מתעניין במסחר ב-CFD, אולי תרצה לשקול מסחר ב-CFD עם Plus500. ב-Plus500 תהנה מ:

• מסחר ללא עמלות ועם מרווחים אטרקטיביים (שים לב כי עשויות לחול עמלות אחרות).
• חשבון דמו חינם וללא הגבלה המאפשר לך להתאמן במסחר ב-CFD בתנאי שוק אמיתיים.
• תהליך פשוט של ביצוע הזמנות ומשיכת כספים.
• גישה חופשית לכלי ניהול סיכונים וגרפים של המכשירים הפיננסיים השונים.
• חומרי לימוד העומדים לרשותך ללא עלות, כגון מאמרים אינפורמטיביים וחדשותיים, סרטוני הדרכה ושאלות נפוצות בנושא המסחר.

רגולציה ורישיונות הפעלה

בעת הבחירה בפלטפורמת CFD, חשוב לקחת בחשבון את נושא הרגולציה ורישיונות ההפעלה של ספקי שירות בתחום ה-CFD.

Plus500 מורשה ומוסדרת על ידי ה-FCA, CYSEC, ASIC, ISA, MAS, FSA, EFSA ו-DFSA. לקבלת מידע נוסף על רישיונות ההפעלה וחברות הבנות של Plus500, לחץ כאן.

לסיכום: העתיד של מסחר ב-CFD

מאז המצאתם בשנות ה-90, חוזי הפרשים (CFD) בהחלט השפיעו הן על השווקים והן על הסוחרים. ולאור העובדה שצצות כיום יותר ויותר פלטפורמות CFD, נראה כי תחום ה-CFD רק ילך ויגדל.

בעקרון, CFD הם נכסים מסוכנים, אך הם עשויים גם לספק לסוחרים מגוון יתרונות, כגון גישה למאגר גדול של מכשירים פיננסיים בעלויות נמוכות יותר. אם אתה מרגיש שמסחר ב-CFD עשוי להתאים לך ומבין את הסיכונים הכרוכים בכך – פלטפורמת הפינטק המתקדמת של Plus500 תהיה בחירה מצוינת עבורך.

שאלות נפוצות על מסחר ב-CFD:

מה המשמעות של CFD?

CFD (חוזי הפרשים) הם נגזרים פיננסיים שבאמצעותם אפשר לסחור בהתאם לתנועות המחירים של נכסי הבסיס השונים מבלי להחזיק בנכסים אלה בפועל.

האם CFD ממונפים?

כן. CFD הם ממונפים, כלומר סוחרים יכולים לסחור בפוזיציה גדולה יותר עם הון קטן יחסית. המינוף יכול להגדיל את הרווחים, אך הוא גם עשוי לגרום להפסד גדול יותר, וזאת בהתאם לתנועות המחירים של נכס הבסיס. תוכלו לקרוא עוד ובהרחבה על מינוף בשאלות הנפוצות שלנו תחת הכותרת “מה המשמעות של מינוף?”.
* פעילות ממונפת כרוכה בסיכון ממשי של אבדן מלוא כספי ההשקעה בתוך זמן קצר.



כיצד אוכל לסחור ב-CFD?

כיצד אוכל לסחור ב-CFD? באפשרותכם לסחור ב-CFD עם ספק מפוקח, כגון Plus500. כדי לסחור ב-CFD עם Plus500 יש לפתוח חשבון מסחר, ללחוץ על הלשונית "מסחר" ולפתוח פוזיציית קניה או מכירה בהתאם למטרות שלכם. לחלופין, באפשרותכם לפתוח חשבון דמו ולהתאמן במסחר בתנאי שוק אמיתיים בחינם, עד שתרגישו שאתם מוכנים לסחור בכסף אמיתי. כדי ללמוד עוד על מסחר ב-CFD עם Plus500, צפו בסרטון “כיצד לסחור עם Plus500” במדריך לסוחר, המוצע בחינם.
* אין באישור שנותנת רשות ניירות ערך לניהול הזירה אישור לטיב המסחר בזירה או במכשירים הפיננסיים הנסחרים בזירה, או אישור כי מדובר באפיק השקעה בטוח או מומלץ.

האם ל-CFD יש תאריך תפוגה?

לרוב ה-CFD אין תאריך תפוגה. עם זאת, בשווקים מסוימים, כגון חוזים עתידיים ואופציות, עשוי להיות תאריך תפוגה.

האם CFD מסוכנים או בטוחים?

בדומה לנגזרים ממונפים אחרים, CFD בהחלט כרוכים בסיכון בגלל האופי הבלתי צפוי של השווקים, כמו גם בגלל המינוף שלהם. כדי לצמצם סיכונים אלה, סוחרים יכולים ללמוד כיצד ה-CFD עובדים ולהשתמש בכלי ניהול סיכונים כדי להגביל הפסדים פוטנציאליים. כמו כן, הסוחרים יכולים לעקוב מקרוב אחר תנאי השוק ב- אירועים וחדשות.

האם ה-CFD חוקיים?

CFD (חוזי הפרשים) הם מכשירים פיננסיים חוקיים, המוסדרים על ידי מסגרות CFD שונות הנמצאות בפיקוח של גופים רגולטוריים שונים. לדוגמה, CFD מוסדרים על ידי הוראת MiFID II, המספקת מסגרת רגולטורית עבור השווקים הפיננסיים באיחוד האירופי. Plus500 מציעה CFD ברחבי העולם באמצעות חברות הבת המורשות שלה באוסטרליה (ASIC), בריטניה (FCA), קפריסין (CySEC), סינגפור (MAS), ישראל (ISA), סיישל (FSA), אסטוניה (EFSA) ודובאי (DFSA). * אין באישור שנותנת רשות ניירות ערך לניהול הזירה אישור לטיב המסחר בזירה או במכשירים הפיננסיים הנסחרים בזירה, או אישור כי מדובר באפיק השקעה בטוח או מומלץ.

מה ההבדל בין חוזים עתידיים ל-CFD?

אחד ההבדלים העיקריים בין חוזים עתידיים ל-CFD הוא שלחוזים עתידיים יש תאריך ומחיר הקבועים מראש והסוחרים מקבלים בעלות על נכס הבסיס, בעוד ש-CFD לא מקנים בעלות על מכשיר הבסיס. כמו כן, CFD ניתן לקנות או למכור בכל עת ובכל מחיר.

האם במסחר ב-CFD ניתן להשאיר פוזיציות פתוחות בלילה?

כן, במסחר ב-CFD ניתן להשאיר פוזיציות פתוחות בלילה, אך יש לקחת בחשבון שזה בד"כ כרוך בעמלה. כדי ללמוד על הסוגים השונים של עמלות במסחר ב-CFD, עיינו במידע על עמלות וחיובים.

כיצד מחשבים את המרווח כשסוחרים ב-CFD?

הביטחונות ההתחלתיים עבור ה-CFD מחושבים כאחוז מהערך הכולל של הפוזיציה על ה-CFD שבו החלטתם לסחור. כדי ללמוד עוד על חישוב הביטחונות, עיינו בחלק הנקרא “כיצד מחשבים את הדרישות לביטחונות?”

מה ההבדל בין CFD להשקעות מסורתיות?

השקעה מסורתית, כגון קניית מניות או השקעה בקרן, מקנה לסוחר בעלות ישירה על נכס הבסיס ומתאימה יותר למסחר לטווח ארוך, בעוד שחוזה הפרשים (CFD) לא מקנה בעלות על נכס הבסיס. לעומת זאת, במסחר ב-CFD, הסוחרים בעצם מעלים ספקולציות על ירידה או עליה במחיר נכס הבסיס (בהתאם לפוזיציה שלהם) מבלי להחזיק בנכס עצמו. בשל כך, חוזי הפרשים (CFD) מתאימים יותר למסחר לטווח קצר ויכולים לשמש למטרות כמו גידור ומסחר ספקולטיבי.



מי הוא מנפיק ה-CFD?

מנפיק ה-CFD הוא הגורם המספק את הפלטפורמה הדרושה כדי לסחור ב-חוזי הפרשים (CFD). לדוגמה, Plus500 נחשב למנפיק CFD.

מהן שעות המסחר ב-CFD?

שעות המסחר ב-CFD משתנות בהתאם למכשיר הבסיסי. לדוגמה, CFD על מדדים, סחורות ומט"ח נסחרים 24 שעות ביממה, 5 ימים בשבוע, בעוד ש-CFD על מניות נסחרים בשעות המסחר של הבורסה הרלוונטית. יש לזכור כי שעות המסחר מוצגות מתחת למאפייני המכשיר.

למי מתאים לסחור ב-CFD?

מסחר בחוזי הפרשים (CFD) עשוי להתאים לסוחרים בעלי ידע וסובלנות גבוהה לסיכון, אשר יכולים להרשות לעצמם להפסיד את כספם, כגון סוחרי יום, סוחרים המעוניינים במסחר ממונף וסוחרים המחפשים גישה למגוון רחב של שווקים, תוך השקעה של הון מצומצם וללא צורך בבעלות על נכסי הבסיס.

מה המשמעות של "לונג" ו"שורט" במסחר ב-CFD?

אם החלטתם לפתוח פוזיציית לונג, הכוונה היא שאתם עומדים לפתוח פוזיציה לקניית נכס מסוים מתוך ציפייה שערכו יעלה בעתיד. לעומת זאת, במקרה של פוזיציית שורט אתם פותחים פוזיציה למכירת הנכס מתוך ציפייה שערכו ירד עם הזמן.



מה יכול להשפיע על מחירי ה-CFD?

מחיר ה-CFD נגזר ממחיר נכס הבסיס שיכול להיות מושפע מהמדיניות המוניטרית של הבנקים המרכזיים, דוחות כספיים של חברות ותעשיות, חדשות ואירועים אקטואליים, היצע וביקוש וגורמים חיצוניים אחרים.