כיצד להשתמש בחוזי הפרשים של אופציות לספקולציה ולבצע גידור.

מה היא ספקולציה?

בדרך כלל ספקולנט הוא סוחר אשר מנסה לייצר רווח משמעותי בפרק זמן קצר. מן הצד השני, משקיע הוא סוחר אשר מתכוון לייצר רווחים לאורך פרק זמן ארוך, כאשר המכשיר אותו סחר צפוי לנוע בכיוון מסויים, בתנוע הפרוסה על פני תקופה ממושכת.

כיצד להיות ספקולנט בחוזי הפרשים של אופציות

באופן כללי, ספקולנטים מנסים לקבוע השערה משכילה לגבי תנועות פוזיציות המסחר שלהם לפרקי זמן קצרים.

להלן דוגמא לשימוש בחוזי הפרשים של אופציות:

ספקולנט מאמין שחברת Apple תציג ביצועים מעל המצופה ממנה בדוח הרבעון אשר יצא ביומיים הקרובים. הסוחר קונה אופצית רכש במחיר מימוש שנמצא ב- או ממש מעל מחיר המניה הנוכחי. כאשר הדו"ח מפורסם עם ביצועים מעל המצופה, מחיר המניה עולה בצורה משמעותית, דבר אשר גם גורם למחיר אופצית הרכש לעלות. זו הייתה ספקולציה נכונה והסוחר יכול לסגור את הפוזיציה שלו ולהרוויח על ידי מכירת האופציה במחיר גבוה מזה בו הוא קנה אותה.

בניגוד לכך, אם הספקולנט מאמין שערך המניה ירד, הוא יכול לקנות אופצית מכר. אם ספקולציה זו מתבררת כנכונה ומחיר המניה אכן יורד, יכול הסוחר למכור את האופציה שלו במחיר גבוה מזה שבו הוא קנה אותה.

לעומת זאת, אם השערתו של הסוחר שגויה ומחיר המניה ינוע בכיוון הנגדי, האופציה עלולה להפסיד מערכה והפוזיציה תסגר בהפסד.

מה הוא גידור?

כאשר סוחרים בוחרים לגדר, הם עושים זאת בנסיון להגן על תיק ההשקעות שלהם מתנודות מחיר בכיוון הנגדי לפוזיציות שלהם ובכך להגן על עצמם מהפסדים פוטנציאלים. לדוגמא, גידור יכול להעשות על ידי רכישת אופצית מכר כנגד פוזיציית לונג בנכס הבסיס של האופציה.

המחירים לצרכי המחשה.

כיצד לבצע גידור על ידי שימוש בחוזי הפרשים של אופציות*

ניתן לבצע גידור בכל מכשיר בסיס, אך דבר זה דורש מחקר ונסיון כדי לדעת מתי ביצוע גידור יכול להיות מועיל. הנה דוגמא לביצוע גידור על ידי שימוש בחוזי הפרשים של אופציות:

בוא נניח ששרה מחזיקה בפוזיציית לונג בנפט. היא האמינה שבטווח הארוך, מחיר הנפט ימשיך לטפס גבוה יותר. יחד עם זאת, היא הייתה מודאגת שיהיו נפילות בטווח הקרוב בגלל תנאים כלכליים גלובלים. לכן, כדי למזער את הפוטנציאל להפסדים, היא הייתה יכולה לקנות חוזה הפרשים של אופצית מכור בנפט (נגזר) אשר ערכו היה עולה אם מחירי הנפט היו נופלים - בכך הייתה שרה מאזנת חלק מן ההפסדים שהיית סופגת על ידי החזקת פוזיצית הלונג בנפט.

*נא זכור שביצוע גידור בפלטפורמת Plus500 יכול להעשות אך ורק אם הוא לא נעשה בצורה אשר נוגדת את הסכם המשתמש של חשבונך.

לסיכום

ספקולנט הוא סוחר אשר מנסה לשער את תנועת המחיר של מכשיר בסיס לאורך פרק זמן קצר תוך כדי ניצול של מינוף. ספסרות בחוזי הפרשים של אופציות יכולה להיות דרך מצויינת לסחור בעבור אלו שרוצים רווחים מהירים אך גם מבינים את גודל הסיכון הפוטנציאלי להפסדים. בנוסף, חוזי הפרשים של אופציות יכולים להוות כלי מצויין לגידור תיק השקעות כדי לנסות ולמזער הפסדים.