אילו חוזי הפרשים של אופציות ניתנים למסחר במערכת Plus500?
Plus500 מציע חוזי הפרשים על שני סוגי אופציות: רכש ומכור.
- אופצית רכש בדרך כלל נסחרת כאשר הסוחר מאמין שמחירו של מכשיר הבסיס יעלה לפני פקיעת תוקפה של האופציה. סוחרים יכולים גם למכור אופצית רכש אם הם סבורים בכך שהמחיר ירד.
- אופצית מכר בדרך כלל נסחרת כאשר הסוחר מאמין שמכירו של מכשיר הבסיס ירד לפני פקיעת תוקפה של האופציה. סוחרים יכולים גם למכור אופצית מכר אם הם סבורים שהמכיר יעלה.
המחירים לצרכי המחשה.
כיצד פועלים חוזי הפרשים של אופציות רכש ומכר?
בשוק הרגיל, אופציות רכש הן סוג של חוזה אופציה אשר נותן לסוחר (הקונה) את הזכות, אך לא את המחויבות לרכוש סחורה,מניה,מדד או נכס פיננסי אחר (כל אלו נקראים מכשירי בסיס פיננסים). לחוזי אופציות רכש יש מחיר אשר קבוע מראש (מחיר המימוש) ותאריך תפוגה. כאשר מחירו של נכס הבסיס עולה, הסוחר אשר קנה את אופצית הרכש בדרך כלל מרוויח. בחוזי הפרשים של אופציות רכש נעשה שימוש באותם מרכיבים של אופציות רגילות, אך, אין עמלה בעת קנייתם בפלטפורמת Plus500 וקונה חוזה ההפרש אינו זכאי בבעלות על נכס הבסיס.
בשוק הרגיל החוזה של אופצית מכר הוא ההפך מחוזה של אופצית רכש. אופצית מכר מקנה לסוחר (הקונה) את הזכות אך לא את המחוייבות למכור סחורה, מניה, מדד או נכס אחר. באופציות מכר נעשה שימוש באותם מרכיבים כמו באופציות רכש אך תנודות השוק מובילות לתוצאות שונות.
פירוק לגורמים של אופציות רכש ומכור
מחיר המימוש: במקרה של אופצית רכש, מחיר המימוש הוא המחיר בו יכול הסוחר לקנות את נכס הבסיס. במקרה של אופצית מכור, מחיר המימוש הוא המחיר בו יכול הסוחר למכור את נכס הבסיס. בחוזי הפרשים של אופציות לסוחר אין את היכולת לקנות או למכור את נכס הבסיס.
קונה אופצית הרכש: בשוק הרגיל, לקונה אופצית רכש ניתנת הזכות לקנות את נכס הבסיס במחיר המימוש בזמן תקופת החוזה. בדרך כלל, זה כולל תשלום של עמלה (ב-Plus500, אין עמלות). אם מחירו של מכשיר הבסיס עובר את מחיר המימוש, לאופציה יהיה ערך (ערך פנימי). הקונה יכול למכור את האופציה שלו בעבור רווח או לקבל את נכס הבסיס כאשר פג תוקפה של האופציה. לעומת זאת, בחוזי הפרשים של אופציות, הסוחר יכול אך ורק לסגור את הפוזיציה ובכך ירוויח או יפסיד מן ההפרש בין מחיר הפתיחה למחיר הסגירה. ( אותו דבר נכון עבור אופציות מכר).
קונה אופצית המכור: באופציות רגילות, לסוחר ניתנת הזכות למכור את נכס הבסיס במחיר המימוש בזמן תקופת החוזה. אם מחירו של מכשיר הבסיס יפול או יהיה נמוך ממחיר המימוש, לאופציה יהיה ערך (ערך פנימי). הקונה רשאי למכור את האופציה בעבור רווח או לקבל את נכס הבסיס כאשר יפוג תוקפו של החוזה.
מוכר אופצית רכש: בשוק הרגיל, מוכר אופצית רכש (ידוע גם בתור כותב אופצית רכש) מקבל את הפרמיה. ההכנסות ממכירת אופצית רכש מוגבלות לפרמיה, בעוד שלקונה פוטנציאל רווח גדול בהרבה. מוכר אופצית מכר מוכר אופצית מכר בדומה למוכר אופצית רכש, אולם, פוטנציאל הרווח המקסימלי מתרחש כאשר מחירו של נכס הבסיס עולה או נשאר גבוהה ממחיר המימוש.
להלן דוגמא לחוזה הפרשים של אופצית רכש של מניית Apple.
המחירים לצרכי המחשה.
נניח שאתה קונה 10 מניות של חברת Apple במחיר של $100 למניה, פוזיציה בשווי $1000. אם מחיר המניה יעלה ל-$105 ותסגור את הפוזיציה, תצא ברווח של $50.
לעומת זאת, לו היית משתמש באותם $1000 כדי לקנות חוזי הפרשים של אופציות רכש 110 של חברת Apple, יכולת לקנות 3000 חוזים בשווי של $0.325 לכל חוזה. אז, בהסתמכות על כך שמחיר מנית Apple עלה לאותו מחיר של $105, מחיר האופציה יכול לעלות לשווי של $0.7. אם אתה היית סוגר את הפוזיציה בתנאים אלו, היית יוצא ברווח של $1125.
מצד שני, באותן 10 מניות של Apple, לו היית קונה אותן ומכירן היה יורד ל $95 מ-$100 היית מפסיד $50. אם היית סוחר באופציות, מחיר האופציות היה יכול ליפול עד ל$0.125, בהסתמך על כך שסחרת ב-3000 חוזים ההפסד שלך יכול היה להיות $600 = *3000(0.325-0.125).
משמעות דבר זה היא, שהסוחר יכול להשתמש באותו הון כדי להשיג רווחים גבוהים יותר. לעומת זאת הוא יכול גם באותה צורה להפסיד יותר.
לסיכום
אופציות רכש ומכור עלולות להיות מורכבות להבנה, לפי כך כדאי שתחקור אותן באופן עצמאי לפני החלטה אם לסחור בהן או לא. חשוב לדעת שניתן לך לקנות ולמכור חוזי הפרשים של אופציות רכש, וכמו כן, של אופציות מכר.
