Guía de inversión en horario ampliado: pre- y posmercado

La inversión en horario ampliado, que abarca tanto las sesiones posmercado como las premercado, desempeña una función crucial para los inversores que buscan captar los movimientos del mercado más allá del horario de inversión ordinario. Esta flexibilidad permite a los inversores mantenerse al tanto de las últimas noticias y acontecimientos que ocurren fuera del horario ordinario del mercado, lo que podría ofrecer oportunidades de inversión ventajosas. Sin embargo, también introduce riesgos únicos, como una menor liquidez y una mayor volatilidad, lo que afecta a la ejecución de las inversiones y a la dinámica de los precios. Comprender los matices de la inversión en horario ampliado es esencial para los inversores en CFD (contratos por diferencia) que desean abrirse camino por la dinámica del mercado que rige los movimientos de precios de las acciones o ETF subyacentes de sus contratos elegidos u otros productos cotizados en bolsa. Además, la inversión pre- y posmercado también está disponible en la plataforma Plus500 para los CFD sobre acciones tecnológicas de "los Siete Magníficos", lo que permite reaccionar en tiempo real ante los rápidos acontecimientos del mercado.

En resumen

• La inversión en horario ampliado permite comprar y vender valores fuera del horario estándar del mercado, de 4:00 a. m. a 8:00 p. m., EST.
• Incluye tanto las operaciones premercado (antes de las 9:30 a. m. EST) como las operaciones posmercado (después de las 4:00 p. m. EST).
• La inversión durante estas horas se ve facilitada por las redes de comunicación electrónica (ECN), pero conlleva riesgos como una menor liquidez y una mayor volatilidad.
• Plus500 ofrece inversión pre- y posmercado en CFD sobre acciones tecnológicas de "los Siete Magníficos", desde las 4 a. m. a las 8 p. m. EST, lo que permite reaccionar rápidamente a los acontecimientos del mercado.

¿Qué es la inversión en horario ampliado?

Antes de profundizar, es importante prestar atención a las diferencias claves entre la inversión en acciones tradicional en los mercados que se abordan a continuación y la inversión en CFD. Si bien la compra de una acción tradicional de una empresa te otorga la propiedad parcial y los derechos y responsabilidades relacionados, los CFD son derivados financieros basados, en este caso, en las acciones subyacentes. Además, la inversión en CFD se caracteriza por el uso del apalancamiento, que permite a los inversores controlar posiciones más grandes con menores cantidades de capital inicial, pero también aumenta el riesgo de pérdidas financieras significativas.

La inversión en horario ampliado se refiere a la compraventa de valores fuera del horario de inversión ordinario de las principales bolsas. No obstante, la inversión en CFD en bolsas como el S&P 500 o el Nasdaq (US-TECH 100), que seguirá los valores de estas bolsas, puede variar según el proveedor de inversiones.

Este período ampliado incluye tanto la inversión posmercado, que se produce después del cierre del mercado, como la inversión premercado, que tiene lugar antes de la apertura oficial del mercado. Durante estas sesiones, los inversores pueden realizar órdenes de compra o venta de valores, aunque el entorno y las normas de negociación difieren de los del horario de mercado ordinario. Por ejemplo, aunque algunas agencias de corredores pueden permitir varios tipos de órdenes, otras restringen la inversión a tipos de órdenes específicos, como las órdenes limitadas.

Asimismo, las horas exactas durante las que se pueden realizar inversiones en horario ampliado varían; por ejemplo, la inversión premercado puede estar disponible de 4:00 a. m. a 9:30 a. m. EST, mientras que la inversión posmercado puede realizarse de 4:00 p. m. a 8:00 p. m. EST.

Comprensión de la inversión ampliada: ¿cómo funciona la inversión en horario ampliado?

La inversión en horario ampliado se facilita a través de redes de comunicación electrónica (ECN), mientras que la inversión en horario ordinario se brinda a través de bolsas de valores del mercado. En consecuencia, las ECN permiten que las inversiones se ejecuten fuera del horario habitual del mercado, del mismo modo que las bolsas de valores del mercado permiten que las inversiones se ejecuten durante el horario de inversión ordinario. Por lo tanto, las ECN relacionan automáticamente las órdenes de compra y venta, lo que proporciona una plataforma para que los inversores reaccionen rápidamente ante las noticias o acontecimientos que se producen cuando los mercados tradicionales están cerrados. Las normas que rigen la inversión en horario ampliado pueden variar significativamente entre las agencias de corredores, ya que algunas solo permiten la inversión con valores específicos y otras exigen que todas las órdenes sean limitadas. La inversión en horario ampliado es particularmente activa cuando se acercan las horas de apertura y cierre del mercado normal, ya que la mayoría de las inversiones premercado se realizan entre las 8:00 a. m. y las 9:30 a. m. EST y las inversiones posmercado disminuyen hacia las 6:30 p. m. EST. A pesar de la flexibilidad que ofrece, la inversión en horario ampliado también conlleva riesgos, como una menor liquidez y una mayor volatilidad, lo que puede afectar a la ejecución de las operaciones.

¿Qué es una sesión de inversión?

Una sesión de inversión se refiere a los horarios específicos durante los cuales un activo o mercado se negocia activamente. Estos horarios varían según el tipo y la ubicación del mercado. Por ejemplo, la sesión de inversión de EE. UU. la define principalmente la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), donde las inversiones se realizan de 9:30 a. m. a 4:00 p. m. EST. Sin embargo, otros mercados, como los bonos, los futuros y el intercambio de divisas, tienen diferentes sesiones de inversión, influenciadas por la naturaleza del activo y los factores regionales.

A nivel mundial, las sesiones de inversión se clasifican por regiones, como las sesiones asiática, europea y norteamericana. Cada una tiene sus propios horarios distintos, que reflejan los horarios de trabajo de los principales centros financieros de esas regiones. Es crucial que los inversores comprendan los horarios de inversión específicos de los activos con los que están negociando, ya que esto afecta a la liquidez, la volatilidad y el potencial de movimientos del mercado durante esas sesiones.

¿Qué es un mercado electrónico?

​​Los mercados electrónicos son plataformas que permiten la inversión en acciones, ETF y otros valores a través de redes digitales, lo que elimina la necesidad de parqués físicos. A diferencia de los mercados tradicionales, en los que los compradores y vendedores interactúan principalmente en persona, los mercados electrónicos conectan a los participantes a través de ordenadores de alta velocidad y sistemas de comunicación modernos. Esta configuración permite que las transacciones se realicen de manera eficiente, independientemente de la ubicación de los participantes.

Uno de los primeros y más destacados ejemplos de un mercado electrónico es el mercado de valores Nasdaq. El Nasdaq , lanzado en la década de 1970, opera completamente en línea y vincula a inversores, corredores y agentes para facilitar la compraventa de valores. Con la llegada de Internet, los mercados electrónicos se han vuelto cada vez más accesibles, lo que permite a los inversores comunes participar en la inversión en línea a través de plataformas de correduría de bolsa. Estas plataformas ofrecen funciones como actualizaciones de precios en tiempo real, seguimiento de carteras y ejecución instantánea de inversiones, a la vez que reducen los costes en comparación con los servicios de correduría de bolsa tradicionales.

El auge de los mercados electrónicos no solo ha revolucionado la forma en que se ejecutan las inversiones, sino que también ha introducido nuevos comportamientos de inversión, como la inversión intradía. Aunque esta forma de inversión puede ser rentable, conlleva importantes riesgos e implicaciones fiscales. En general, los mercados electrónicos han ampliado el acceso a la inversión, lo que facilita a las personas participar en los mercados financieros desde prácticamente cualquier lugar.

Ejemplo de inversión ampliada en el mercado de valores

Supongamos que Apple (AAPL) publica su informe trimestral de ganancias a las 5:30 p. m. EST, con resultados mejores de lo esperado. La Bolsa de Valores de Nueva York ya había cerrado a las 4:00 p. m., pero un inversor, al ver esta noticia, decide actuar con rapidez. Al utilizar una red de comunicación electrónica (ECN) durante la inversión con horario ampliado, que se extiende hasta las 8:00 p. m. EST, el inversor emite una orden limitada para comprar acciones de Apple a un precio específico. Esta orden se ejecuta a las 6:00 p. m., lo que permite al inversor intentar sacar el máximo rendimiento al informe de resultados positivos antes de que el mercado vuelva a abrir oficialmente a la mañana siguiente a las 9:30 a. m. EST.

¿Qué es la inversión premercado?

La inversión premercado se refiere al período de inversión bursátil que tiene lugar antes de que comience la sesión bursátil estándar, desde las 4:00 a. m. en el caso de la Bolsa de Nueva York. Esta ventana de inversión temprana permite a los inversores reaccionar ante las noticias y acontecimientos que ocurren fuera del horario habitual del mercado, lo que les da la oportunidad de emitir órdenes antes de que suene la campana de apertura oficial. La inversión premercado forma parte de una categoría más amplia conocida como inversión en horario ampliado, que también incluye la inversión posmercado como se detalla a continuación.

Ventajas de la inversión premercado

La inversión premercado ofrece varias ventajas potenciales para los inversores que desean anticiparse al mercado. Una ventaja clave es la capacidad de medir el sentimiento del mercado y realizar inversiones en función de las noticias que se publican antes de la apertura del mercado. Por ejemplo, si una empresa publica sus beneficios u otras noticias importantes de la noche a la mañana, los inversores pueden reaccionar con rapidez invirtiendo en la sesión premercado, lo que podría garantizar precios más favorables. Además, la inversión premercado puede proporcionar información sobre cómo podría comportarse el mercado en general una vez que comiencen las inversiones regulares, lo que ayuda a los inversores a elaborar estrategias para sus posiciones del día siguiente.

Riesgos de la inversión premercado

Al igual que en muchos ámbitos de actividad del mercado, si bien la inversión premercado brinda oportunidades, también conlleva riesgos. Una de las principales preocupaciones es la menor liquidez, lo que significa que hay menos compradores y vendedores activos durante este período, lo que puede generar diferenciales de oferta y demanda más amplios y dificultar la ejecución de inversiones a los precios deseados. Esta reducción de la liquidez también puede provocar un aumento de la volatilidad de los precios, ya que los precios de las acciones pueden fluctuar de forma más pronunciada que durante el horario normal de inversión. Además, dado que hay menos participantes en el mercado, es posible que los precios no reflejen con precisión el valor real de las acciones, lo que podría llevar a desajustes en la información que provoquen errores en la fijación de precios. Los inversores minoristas también deberían tener en cuenta que algunos brókeres imponen restricciones a la inversión premercado, lo que limita los tipos de órdenes que se pueden emitir o los valores en los que se puede invertir, lo que añade otro nivel de complejidad y riesgo.

¿Qué es la inversión posmercado?

La inversión posmercado se refiere a la práctica de comprar y vender valores fuera del horario de negociación estándar establecido por las principales bolsas estadounidenses. Por lo general, estas bolsas operan de 9:30 a. m. a 4:00 p. m., hora del este, pero la inversión posmercado permite a los inversores seguir invirtiendo de 4:00 p. m. a 6:00 p. m. y algunas sesiones se extienden hasta las 8:00 p. m. Esta inversión ampliada se realiza a través de ECN, lo que permite a los inversores ejecutar órdenes sin necesidad de estar físicamente presentes en el parqué. Originalmente, la inversión posmercado estaba disponible principalmente para los grandes inversores institucionales, pero la introducción de las ECN en la década de 1990 abrió también la puerta a la participación de inversores minoristas individuales.

Beneficios de la inversión posmercado

La inversión posmercado ofrece varias ventajas potenciales claves para los inversores. Una de las principales ventajas es la comodidad de poder reaccionar ante las noticias y los acontecimientos que se producen después del cierre ordinario del mercado. Por ejemplo, una empresa puede publicar su informe de resultados por la noche, y la inversión posmercado permite a los inversores responder de inmediato en lugar de esperar a que el mercado abra al día siguiente. Esta capacidad de actuar sobre la base de información reciente puede crear oportunidades para fijar precios ventajosos, especialmente si el precio de una acción fluctúa temporalmente debido a nuevos acontecimientos. Además, la inversión posmercado permite a los inversores elaborar estrategias en función de los acontecimientos mundiales, como los cambios políticos o los movimientos de los mercados internacionales, que podrían afectar a los precios de las acciones antes de que comience la próxima sesión de inversión.

Riesgos de la inversión posmercado

A pesar de sus ventajas, la inversión posmercado conlleva riesgos notables. Una preocupación importante es la falta de liquidez, ya que se realizan menos inversiones durante este horario ampliado en comparación con la sesión ordinaria. Esto puede generar diferenciales de oferta y demanda más amplios, lo que dificulta comprar o vender acciones a los precios deseados. Asimismo, los inversores individuales a menudo se encuentran en desventaja, ya que compiten con grandes inversores institucionales con mayores recursos y experiencia en inversión profesional. Otro riesgo es el aumento de la volatilidad de los precios que puede producirse debido a la disminución de los volúmenes de inversión. Los precios pueden fluctuar más drásticamente durante el período posmercado, lo que podría generar resultados potencialmente desfavorables a quienes no estén preparados para gestionar los riesgos asociados con estas condiciones de mercado.

Cómo afecta la inversión pre- y posmercado a los precios de las acciones

La inversión pre- y posmercado puede influir significativamente en los precios de las acciones, a menudo de formas distintas a las del horario de inversión ordinario. Un factor clave es la menor liquidez durante estas sesiones, ya que hay menos inversores activos, lo que puede provocar mayores oscilaciones de precios incluso con pequeños volúmenes de inversión. El número limitado de participantes puede generar diferenciales de oferta y demanda más amplios, lo que dificulta comprar o vender a precios favorables y puede provocar una volatilidad más pronunciada.

Los precios de las acciones durante la inversión en horario ampliado también pueden cambiar en función de la información nueva que esté disponible fuera del horario de inversión ordinario. Por ejemplo, si una empresa publica un informe de resultados u otras noticias importantes después del cierre del mercado, esta información puede provocar reacciones inmediatas por parte de los inversores en la sesión posmercado, lo que hace que los precios suban o bajen antes de la apertura del día siguiente. Estos movimientos de precios pueden marcar la pauta para el próximo día de inversión, ya que las acciones pueden abrir a un precio diferente al del cierre del día anterior.

Además, el comportamiento de los precios de las acciones durante la inversión pre- y posmercado puede proporcionar información sobre el sentimiento de los inversores a medida que responden a los acontecimientos de un día para otro o anticipan las reacciones del mercado. Estos movimientos iniciales de los precios suelen prolongarse durante la sesión de inversión regular, lo que influye en los precios de apertura y, potencialmente, establece el impulso del día.

Si estás listo para participar en la inversión posmercado con Plus500, puedes abrir una cuenta de inversión en CFD.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es el horario de inversión pre- y posmercado?

Los horarios específicos dependen del mercado, pero tomando como ejemplo la Bolsa de Nueva York, la inversión premercado tiene lugar de 4:00 a. m. a 9:30 a. m. EST, mientras que la inversión posmercado se desarrolla de 4:00 p. m. a 8:00 p. m. EST.

¿La inversión posmercado afecta a la inversión premercado?

Sí, la inversión posmercado puede influir en los precios premercado al reaccionar ante las noticias y los acontecimientos que se producen después del cierre del mercado.

¿Es arriesgada la inversión posmercado?

Sí, la inversión posmercado es arriesgada debido a la menor liquidez y la mayor volatilidad, lo que puede afectar la ejecución de las inversiones y a la fijación del precio.

¿Qué es una sesión de inversión nocturna?

Una sesión de inversión nocturna se refiere al período fuera del horario de inversión ordinario en el que se puede invertir en valores, como las sesiones pre- y posmercado.

¿Pueden los precios ser más volátiles cuando se invierte en el horario ampliado?

Sí, los precios pueden ser más volátiles durante la inversión en horario ampliado debido a la reducción de la liquidez y al menor número de participantes.