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Opciones CFD para especulación y cobertura

Fecha de modificación: 26/07/2023

¿Qué es la especulación?

Un especulador es, generalmente, un trader que busca una ganancia significativa en un corto período de tiempo. Por otro lado, un inversor tiene la intención de obtener ganancias a largo plazo, cuando se espera que el activo se mueva en una dirección determinada, pero durante un período de tiempo más largo.

Cómo especular con CFD de Opciones

Los especuladores generalmente intentan hacer una conjetura educada sobre la dirección de sus operaciones durante un corto período de tiempo.

A continuación se muestra un ejemplo de dónde pueden entrar, en este escenario, los CFD de Opciones:

Un especulador cree que Apple superará las expectativas en su anuncio de ganancias en los próximos dos días. Por ello, compra una opción call con un Precio de Ejercicio en, o justo por encima del precio actual de las acciones. Cuando se anuncian unos beneficios más fuertes, el precio de las acciones aumenta significativamente, lo que también hace subir el precio de la opción de Call. Esta especulación es correcta y el trader puede cerrar la posición, y obtener ganancias vendiendo la Opción Call a un precio más alto.

Por el contrario, si el especulador cree que el precio disminuirá en valor, puede comprar una Opción Put. Si esta especulación es correcta y el precio del instrumento subyacente cae, el especulador puede vender la Opción Put a un precio más alto.

Sin embargo, si la especulación no es correcta, y el precio de las acciones se mueve en la dirección opuesta, la opción podría perder valor y la posición se cerrará con una pérdida.

¿Qué es el Hedging (la Cobertura)?

Cuando los traders deciden cubrirse, lo hacen para proteger su portafolio de movimintos adversos de precios, y para intentar protegerse de pérdidas potenciales. Por ejemplo, esto podría hacerse comprando una Opción Put como cobertura contra una posición larga de portafolio de un activo subyacente.

Tres iPhones mostrando pantallas relacionadas con el trading de opciones en la plataforma Plus500.

Precios ilustrativos.

¿Cómo Cubrirse con CFD de Opciones?*

Usted puede cubrirse con cualquier instrumento subyacente, pero el hacerlo toma investigación y experiencia para saber cuándo el hedging podría ser beneficioso. He aquí un ejemplo de una cobertura con CFD de Opciones:

Digamos que Sarah tuvo una posición larga en crudo. Ella creía que, a largo plazo, el precio del petróleo continuaría su tendencia alcista; sin embargo, le preocupaba un poco que pudiera haber caídas a corto plazo debido a las condiciones mundiales actuales. Por lo tanto, para contrarrestar la pérdida potencial, podría haber comprado un CFD de Opción Put sobre el petróleo (un derivado) que habría ganado en valor si el precio del petróleo cayera, compensando así parte de la pérdida incurrida por mantener una posición larga en crudo.

*Por favor, recuerde que la cobertura en la plataforma Plus500 sólo puede ser llevada a cabo si no se lleva a cabo en violación de los términos del Acuerdo de Usuario en su propia cuenta.

Consideraciones Finales

Un especulador intenta predecir los movimientos de los precios en un instrumento subyacente en un corto período de tiempo, mientras aprovecha el apalancamiento. Especular sobre los CFD de Opciones puede ser una gran manera de negociar para aquellos que buscan retornos rápidos, pero también entienden que hay mayor potencial de pérdida. Además, los CFD de Opciones pueden ser una gran manera de cubrir una cartera para intentar mitigar la pérdida potencial.

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Preguntas frecuentes de Opciones

Cuando usted negocia opciones, está especulando sobre el precio futuro (precio de ejercicio) de un instrumento subyacente como una acción, índice o materia prima. Plus500 ofrece dos tipos de CFD de opciones: opción de compra (Call) y opción de venta (Put) - usted puede comprar o vender ambos tipos. Si usted ingresa una posición en una opción Call/Put, básicamente está ingresando un contrato en el precio que un instrumento subyacente alcanzará (o superará) en la fecha de vencimiento.

Puts – Un comprador/vendedor de una "opción de venta" espera que el precio del instrumento subyacente baje/aumente.

Calls – Un comprador/vendedor de una "opción de compra" espera que el precio del instrumento subyacente aumente/baje.

Por ejemplo, aquí hay un desglose de una opción en las acciones de Meta:

Call 125 | Nov | Meta

  • Call – El tipo de opción (puede ser Call o Put).
  • 125 – El precio de ejercicio, es decir, el precio que usted asume que el instrumento subyacente superará en la fecha de vencimiento.
  • NOV (Noviembre 2018) – La fecha de vencimiento de la opción.

En el trading de CFD, una forma popular de day trading, su ganancia (o pérdida) se determina por referencia al movimiento de un precio de opción. Usted no está comprando o vendiendo la propia opción.

Plus500 ofrece una amplia gama de CFD de opciones Call/Put. Para obtener una lista de las opciones disponibles, haga clic aquí.

Además, para obtener más información sobre los CFD de opciones, consulte nuestro artículo acerca de "Qué es operar con CFD sobre opciones".

El trading de opciones tiene algunas ventajas importantes:
Usted puede experimentar una mayor volatilidad – los cambios de los porcentajes en las opciones tienden a ser mucho más significativos, lo que significa que pueden ofrecer mayores rendimientos (junto con mayores riesgos).

Es posible abrir posiciones más grandes con un margen inicial más bajo, ya que los precios de las opciones son sustancialmente más bajos que sus instrumentos subyacentes. Por ejemplo, algunos negociadores consideran que Alphabet (GOOG) es una acción costosa, mientras que el precio de una opción de Alphabet a menudo puede ser mucho más asequible, lo que significa que usted puede comprar más unidades por la misma cantidad de capital inicial.

Usted puede diversificar sus posiciones al negociar con diferentes precios de ejercicio. Un precio de ejercicio se define como la tasa que el instrumento subyacente debe alcanzar en el momento del vencimiento para que el trading tenga ganancias. Ofrecemos varios CFD de opciones Call/Put para cada instrumento subyacente.

Plus500 sólo ofrece el trading de CFD de opciones. Estos CFD de opciones le brindan una exposición a los cambios en los precios de las opciones, se liquidan en efectivo y no pueden ser ejercidos por usted o contra usted, ni pueden resultar en la entrega del título subyacente. Por lo tanto, cuando el CFD de opción llegue a su fecha de vencimiento, la posición se cerrará.

Los CFD de opciones de Plus500 le permiten ampliar su exposición al mercado sin la necesidad de una mayor cantidad de capital. Con un apalancamiento de hasta 1:5, por cada $1.000 que deposite, usted puede negociar hasta $5.000 en opciones. Cualquier beneficio o pérdida potencial se multiplicará respectivamente.

Por ejemplo, suponiendo que el precio de las acciones de Apple es $200, mientras que el precio actual del CFD de la opción de compra de $250 (Call 250 | Nov | Apple) es de $12 por opción. Con $120, usted puede abrir una posición de trading en 10 opciones, valoradas en $600:

(10 Opciones x Precio de opción de $12) x Apalancamiento de 5 = (10 x 12) x 5 = 600.

Todas las opciones tienen una fecha de vencimiento predefinida. Normalmente se establece con un mes de antelación. A diferencia de las opciones regulares que se negocian en el mercado, la fecha de vencimiento del CFD de la opción se establece unos días antes de la de las opciones subyacentes. Esto se debe a una actividad de trading muy baja en el contrato relacionado en este momento.

En la fecha de vencimiento, el último precio del CFD de la opción se basa en la última tarifa disponible (y no en cero).

Los principales factores que determinan el precio de una opción incluyen: (a) el precio actual del instrumento subyacente, (b) el nivel de volatilidad en el mercado, (c) la fecha de vencimiento y (d) el valor intrínseco de la opción, definido como el valor que cualquier opción tendría si se ejercitara en el momento presente.

Además, los precios de las opciones están muy influenciados por su oferta y demanda en el mercado.

Los precios de los CFD de opciones se refieren a los movimientos de precios de las opciones. Cuando los mercados financieros experimentan una alta volatilidad, el cambio en el porcentaje de los CFD de opciones tiende a moverse más significativamente que las acciones o el índice subyacentes, debido a un aumento en la volatilidad implícita.

Ejemplo 1: Alphabet (GOOG) se cotiza a $1.000 y usted compra un CFD de opción de compra de $1.100 por un mes a partir de ahora a $70. Dos semanas después, el precio de Alphabet sube a $1.050 y el precio del CFD de la opción ahora es de $90. Como tal, su ganancia potencial es 90-70 = $20 por CFD de opción. Esto es equivalente a un rendimiento del 28% (20/70 = 0.28), que es mucho mayor que si usted hubiera comprado una acción de Alphabet a $1.000 y se hubiera beneficiado del 5% (50/1000 = 0.05).

Ejemplo 2: Alphabet (GOOG) se cotiza a $1.000 y usted compra un CFD de opción de compra de $1.100 por un mes a partir de ahora a $70. Dos semanas después, el precio de Alphabet ha disminuido a $950, y el precio del CFD de la opción ahora es de $50. Como tal, su pérdida potencial es de 50-70 = -$20 por CFD de opción. Equivale a un cambio del 28% en el precio (20/70 = 0.28), en lugar de haber comprado una acción de Alphabet a $1.000 y haber perdido un 5% (50/1000 = 0.05).

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