Explicación del ETF REIT: ¿qué son los ETF de REIT?

Los fondos de inversión inmobiliaria (REIT) y los ETF de REIT ofrecen a los inversores una exposición al mercado inmobiliario sin necesidad de gestionar directamente las propiedades. Mientras que los REIT poseen o financian bienes inmuebles, los ETF de REIT invierten en una cartera diversificada de REIT, ofreciendo una exposición variada al sector. Es importante distinguirlos de los CFD sobre ETF de REIT (contratos por diferencia), que son derivados que permiten a los inversores operar con los movimientos de precios de los ETF de REIT sin poseer los activos subyacentes.

En resumen

• REIT frente a ETF de REIT: Los REIT poseen o financian directamente propiedades, mientras que los ETF de REIT invierten en una cartera de REIT, ofreciendo una exposición diversificada al mercado.
• Distinción de CFD: Los ETF de REIT implican la propiedad real de participaciones del fondo, mientras que los CFD de ETF de REIT son productos derivados con los que especulas sobre las oscilaciones de los precios.
• Opciones de inversión: Vanguard Real Estate, iShares Cohen & Steers REIT, y SPDR Dow Jones REIT ETF son ejemplos de ETF de REIT populares CFD disponibles para negociar con Plus500.

¿Qué es un REIT?

Los fondos de inversión inmobiliaria se especializan en participaciones inmobiliarias generadoras de ganancias en diversos sectores. Permiten a los inversores obtener ingresos de los bienes inmuebles sin comprar, gestionar o financiar directamente las propiedades. Creados por una ley estadounidense de 1960, los REIT se diseñaron para hacer accesible la inversión inmobiliaria a los pequeños inversores, permitiéndoles invertir en carteras de propiedades como rascacielos, centros comerciales o complejos de apartamentos con la facilidad de comprar acciones.

Al reunir el capital de varios inversores, los REIT han desempeñado un papel importante en el desarrollo y la financiación del sector inmobiliario estadounidense. La mayoría de los REIT cotizan en bolsa, lo que proporciona a los inversores una liquidez similar a la de las acciones, al tiempo que ofrecen un flujo de ingresos constante. Sin embargo, los REIT suelen ofrecer una revalorización limitada del capital. Aunque la mayoría de los REIT cotizan en bolsa, algunos son privados y solo están disponibles para inversores acreditados. Los REIT pueden invertir en diversos tipos de propiedades, como edificios de apartamentos, oficinas, centros comerciales y almacenes.

¿Qué es un ETF de REIT?

Un ETF de REIT es un fondo cotizado en bolsa que invierte principalmente en valores REIT de renta variable y derivados relacionados. Estos ETF se gestionan de forma pasiva, lo que significa que están diseñados para rastrear los índices de empresas inmobiliarias que cotizan en bolsa.

Una característica notable de estos ETF es su naturaleza de «altos precios», en los que los REIT más grandes constituyen una parte importante de los activos del fondo. Invertir en ETF de REIT ofrece a los inversores una forma de exponerse al mercado inmobiliario sin las complejidades de la propiedad directa de la propiedad.

Como se mencionó anteriormente, los REIT combinan las características de las acciones y los valores de renta fija, proporcionando a los inversores ingresos por dividendos estables debido a su necesidad de distribuir la mayoría de las ganancias anualmente. Los ETF de REIT suelen incluir participaciones en REIT que poseen propiedades generadoras de ingresos, como almacenes, apartamentos y hoteles.

Sin embargo, existe una gran diversidad dentro de esta categoría de instrumentos financieros, y los diferentes fondos pueden centrarse en varios segmentos del mercado inmobiliario, como las hipotecas comerciales y las áreas de mayor riesgo. Comprender los activos subyacentes y su historial de rendimiento es esencial a la hora de considerar una inversión en ETF de REIT o sus CFD suprayacentes.

Principales tipos de REIT

Bajo el amplio paraguas de los fondos de inversión inmobiliaria, existen tres tipos generales que el inversor interesado debe conocer: los REIT de renta variable, los REIT hipotecarios y los REIT híbridos. Echemos un vistazo a las características únicas de cada uno:

REIT de renta variable

• Los REIT de renta variable representan el mayor segmento del mercado de REIT, y se estima que comprenden casi el 90 % de todos los REIT.
• Estos REIT poseen propiedades inmobiliarias generadoras de ingresos e invierten directamente en ellas, y generan ingresos principalmente a partir de los ingresos por alquiler.
• Los REIT de renta variable suelen invertir en diversos tipos de inmuebles, como centros comerciales, complejos de apartamentos, edificios de oficinas, instalaciones sanitarias y espacios de almacenamiento. Están obligados a distribuir al menos el 90 % de sus ingresos a los accionistas en forma de dividendos.

REIT hipotecarios

• Los REIT hipotecarios (MREIT) invierten en hipotecas inmobiliarias y valores respaldados por hipotecas (MBS), como los MBS residenciales y comerciales.
• Estos REIT obtienen ingresos de los intereses de los préstamos hipotecarios o de la apreciación del valor del MBS que poseen.
• Los REIT hipotecarios ofrecen a los inversores exposición al mercado hipotecario, proporcionando una liquidez y una transparencia similares a las de las acciones públicas.

REIT híbridos

• Los REIT híbridos combinan elementos de los REIT hipotecarios y de capital e invierten tanto en propiedades inmobiliarias como en préstamos hipotecarios.
• Estos REIT ofrecen los beneficios de ambos tipos, ya que proporcionan ingresos regulares por la revalorización de la propiedad y el pago de dividendos y, por lo general, se inclinan más hacia un aspecto (ya sea la renta variable o la hipoteca).
• Los REIT híbridos se caracterizan generalmente por una baja volatilidad y ofrecen a los inversores un enfoque diversificado de la inversión inmobiliaria.

¿Qué es un ETF?

Un fondo cotizado en bolsa es un tipo de fondo de inversión que reúne varios valores y cotiza en una bolsa, de forma similar a una acción. Hay muchos tipos de ETF. Pueden seguir una amplia gama de activos, desde materias primas hasta índices, y pueden diseñarse para seguir estrategias de inversión específicas y participar en sectores concretos del mercado. Los inversores utilizan los ETF para generar ingresos, especular y gestionar riesgos. A diferencia de los fondos mutuos, que cotizan una vez al día, los precios de los ETF fluctúan a lo largo del día de trading. Los ETF son conocidos por sus bajos índices de gastos y la reducción de las comisiones de los corredores. El primer ETF, SPDR S&P 500 ETF (SPY), sigue el índice S&P 500 y ofrece a los inversores una forma de diversificar sus carteras.

¿Cómo funciona un ETF de REIT?

Un ETF de REIT funciona reuniendo fondos de inversores para comprar acciones de una serie de fondos de inversión inmobiliaria (REIT), que son empresas que poseen o financian bienes inmuebles que producen rentas. Luego, el ETF cotiza en una bolsa de valores, lo que permite a los inversores comprar y vender acciones durante todo el día de negociación.

Los ETF de REIT rastrean un índice específico diseñado para reflejar el rendimiento de una colección de REIT. El valor del ETF fluctúa en función del rendimiento de los REIT subyacentes, que generan ingresos a través de actividades como el alquiler o el arrendamiento de propiedades. Estos REIT deben pagar la mayoría de sus ingresos en forma de dividendos, que luego se transfieren a los accionistas de la ETF.

La mecánica de un ETF de REIT implica ajustes automáticos para alinearse con su índice objetivo, lo que a menudo resulta en una concentración de REIT más grandes en la cartera.

¿Cuál es la diferencia entre los REIT y los ETF de REIT?

Tanto los REIT como los ETF de REIT ofrecen vías de inversión inmobiliaria sin necesidad de gestión directa de la propiedad, pero difieren significativamente en estructura, estilo de inversión y métodos de trading.

• Estructura: Los REIT suelen estar estructurados como sociedades y están obligados a distribuir el 90 % de sus ingresos imponibles en forma de dividendos. Poseen y gestionan directamente propiedades inmobiliarias (REIT de renta variable), hipotecas (REIT hipotecarios) o una combinación de ambas (REIT híbridos). En cambio, los ETF de REIT funcionan de forma similar a los fondos de inversión, manteniendo una cartera diversificada de REIT en lugar de poseer propiedades directamente. La estructura de los ETF reúne los fondos de los inversores para invertir en varios REIT, y los gestores de fondos determinan las participaciones específicas.
• Estilo de inversión: Los REIT se pueden gestionar de forma activa o pasiva, y la gestión activa puede ofrecer una mayor rentabilidad pero con un mayor riesgo. Los ETF de REIT, a menudo gestionados de forma pasiva, tienen como objetivo replicar el rendimiento de un índice específico, proporcionando una exposición más amplia al mercado con comisiones generalmente más bajas y un riesgo reducido en comparación con los REIT individuales.
• Trading: Los REIT pueden cotizar en bolsa, ser públicos pero no cotizados o privados, con diversos grados de liquidez y supervisión regulatoria. Sin embargo, los ETF de REIT cotizan en bolsas de valores como acciones individuales, lo que permite a los inversores comprar y vender acciones durante la jornada de trading con precios fluctuantes. Esto proporciona una mayor liquidez y flexibilidad a los inversores en comparación con los REIT privados o no negociados.

Los principales CFD de ETF de REIT con los que puedes operar en Plus500

Ahora que hemos aprendido qué son los ETF de REIT y cómo funcionan, echemos un vistazo a algunos ETF de REIT que están disponibles para el trading de CFD con Plus500:

• Vanguard Real Estate (VNQ): VNQ ofrece una amplia exposición a los fideicomisos de inversión inmobiliaria de EE. UU. que cubren una amplia gama de sectores inmobiliarios.
• ICF iShares Cohen & Steers REIT (ICF): ICF se centra en REIT de gran capitalización de EE. UU., proporcionando una exposición específica a empresas inmobiliarias de alta calidad con una fuerte presencia en sectores como el minorista, el residencial y el industrial.
• SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR): El RWR sigue la rentabilidad de los REIT estadounidenses, representados por el Índice Dow Jones U.S. Select REIT, centrándose en empresas dedicadas a la propiedad y explotación de inmuebles comerciales.
• SCHH Schwab US REIT (SCHH): SCHH ofrece a los inversores un acceso de bajo coste a una amplia gama de REIT estadounidenses, haciendo hincapié en un enfoque diversificado en los diferentes sectores inmobiliarios y, al mismo tiempo, manteniendo una ratio de gastos competitiva.

¿Cómo puedo operar con CFD sobre ETF de REIT en Plus500?

• Tómate tu tiempo para aprender: Utiliza recursos de aprendizaje como la Guía para principiantes de Plus500 para adquirir unos conocimientos sólidos sobre el trading con CFD antes de dar los siguientes pasos, y pon en práctica lo que hayas aprendido con nuestro modo de prueba gratuito e ilimitado.
• Hazlo oficial: Completa el proceso de registro en Plus500, verifícate y realiza el primer depósito en tu cuenta de trading de CFD.
• Empieza a hacer trading: Con la herramienta de búsqueda de la plataforma de trading Plus500, busca el CFD de ETF de REIT que quieras negociar. Con la nueva información y la práctica que has adquirido, encuentra el CFD sobre ETF de REIT que prefieras en la herramienta de búsqueda de la plataforma Plus500, analiza el estado del mercado y decide seguir una estrategia larga o corta. Ten en cuenta los riesgos inherentes al trading con CFD y ajusta tu estilo personal de trading según sea necesario.

Conclusión

Comprender las diferencias entre REIT, ETF de REIT y CFD de ETF de REIT es crucial para tomar decisiones de inversión informadas. Mientras que los REIT y los ETF de REIT proporcionan una exposición directa a los bienes inmuebles y a su dinámica de mercado, los CFD de ETF de REIT ofrecen una vía hacia la participación en el mercado sin propiedad, atendiendo a diferentes estrategias de inversión y apetitos de riesgo. Ahora que has ampliado tu base de conocimientos, puedes considerar la posibilidad de hacer trading con CFD sobre ETF de REIT y más.