¿Qué esperar de los mercados en la primera semana de octubre de 2024?

La primera semana de octubre de 2024 promete ser agitada para los mercados, con una serie de publicaciones económicas y acontecimientos financieros clave en el horizonte. Estos acontecimientos podrían proporcionar información económica importante e influir potencialmente en la dirección del mercado. Esto es lo que hay que tener en cuenta esta semana:

Discurso de Jerome Powell

Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, es sin duda una de las figuras más influyentes del mundo en materia de política monetaria. 

En consecuencia, sus declaraciones conllevan importantes implicaciones financieras y económicas, atrayendo la atención de analistas, consumidores y operadores por igual. Hoy, lunes 30 de septiembre, Powell tiene previsto hablar sobre las perspectivas económicas ante la Asociación Nacional de Economía Empresarial. 

Aunque los detalles de su discurso aún están por ver, los analistas de Deutsche Bank anticipan que los comentarios de Powell reflejarán en gran medida sus observaciones de la conferencia de prensa posterior a la reunión, en la que justificó el sustancial recorte de los tipos de interés destacando la mejora de la confianza en la inflación y un cambio notable en los riesgos a la baja, en particular en lo que respecta al mercado laboral. 

Además de Powell, los presidentes de la Fed Bostic, Bowman, Barkin y Williams hablarán a lo largo de la semana, lo que proporcionará valiosas perspectivas a quienes busquen información.

Situación laboral en EE.UU.

El mercado laboral es un indicador clave de la salud económica de un país. El Departamento de Trabajo de Estados Unidos publicará el informe sobre las nóminas no agrícolas (NFP) el viernes 4 de octubre. Este informe mide el empleo en varios sectores, excluyendo la agricultura, los hogares privados, los propietarios, las organizaciones sin ánimo de lucro y el personal militar. 

Algunos analistas anticipan que el informe indicará que la economía estadounidense ha añadido 144.000 puestos de trabajo. El informe de esta semana es especialmente significativo tras el primer recorte de los tipos de interés de la Reserva Federal en cuatro años a principios de este mes. Los resultados podrían influir en las próximas decisiones de política monetaria en las reuniones de la Fed de los días 6 y 7 de noviembre y 17 y 18 de diciembre. 

Por otra parte, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señaló recientemente que el mercado laboral se mantiene en «condiciones sólidas» a pesar de los signos visibles de una desaceleración caracterizada por el aumento del desempleo y la disminución de las oportunidades de trabajo. Esto plantea la cuestión de la rapidez con la que se desarrolla esta ralentización del mercado laboral, lo que hace que la publicación del viernes sea fundamental para comprender las tendencias económicas actuales.

Inflación en la Eurozona 

El martes 1 de octubre se publicarán las cifras de inflación de la zona euro correspondientes al mes de septiembre. Estas estadísticas serán seguidas de cerca por el Banco Central Europeo (BCE), que evaluará la conveniencia de aplicar una nueva bajada de tipos en su próxima reunión del 17 de octubre. Los economistas anticipan que la inflación anual podría situarse en el 1,9%, por debajo del objetivo del BCE del 2%. De cumplirse esta previsión, sería la primera vez en casi tres años que la inflación se sitúa por debajo del rango objetivo del BCE, debido en gran medida al descenso de los precios de la energía. 

Sin embargo, cabe señalar que, a pesar de esta previsión optimista, se espera que los precios de la energía vuelvan a subir a medida que se acerque el final del año. En cuanto a la política monetaria del BCE, algunos operadores estiman ahora en algo más del 50% la probabilidad de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en octubre, una posibilidad que consideraban improbable tan solo la semana pasada tras una inesperada contracción de la actividad empresarial en la zona euro en septiembre, lo que suscitó la preocupación de que el BCE pudiera estar quedándose rezagado. En última instancia, solo el tiempo revelará qué depara el futuro y qué decisiones tomará el banco central de la eurozona.

Continúan los resultados 

En el ámbito empresarial, los operadores deberían estar atentos a las próximas publicaciones de resultados de las siguientes empresas:

• Nike (NKE) el 1 de octubre.

• Levi Strauss (LEVI) y Tilray Brands (TLRY) el 2 de octubre.

• Constellation Brands (STZ) el 3 de octubre.

¿Qué revelarán estos informes sobre las empresas y sus respectivos sectores?

Otras publicaciones importantes

Otras publicaciones a tener en cuenta esta semana son:

Martes, 1 de octubre:

• PMI manufacturero global S&P del Reino Unido

• PMI manufacturero ISM de EE.UU.

Miércoles, 2 de octubre:

• Paro en la Eurozona

Jueves 3 de octubre

• PMI de servicios e IPP HCOB de la zona euro

• US ISM servicios y pedidos de fábrica.

En general, estas publicaciones son fundamentales para comprender la salud económica de estas regiones y sus posibles trayectorias futuras. Es probable que los analistas y operadores sigan de cerca los datos en busca de perspectivas de estabilidad y crecimiento.

Conclusión

La primera semana de octubre de 2024 promete ser crucial para los mercados, con publicaciones y acontecimientos económicos clave que podrían influir en las tendencias futuras. El discurso de Jerome Powell sobre las perspectivas económicas y el informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. ofrecerán información vital sobre la salud del mercado laboral y los posibles cambios en la política monetaria. Además, las cifras de inflación de la Eurozona y los beneficios empresariales se seguirán de cerca en busca de señales de estabilidad económica. Mientras analistas y operadores evalúan estos acontecimientos, las implicaciones para la dirección del mercado siguen siendo significativas, lo que convierte a esta semana en un periodo crítico para comprender la dinámica económica mundial.