Qué es el ESG: el medio ambiente, lo social y la gobernanza en detalle

ESG son tres letras que quizá le interese conocer. ESG, abreviatura de Environmental, Social y Governance (ambiental, social y de gobernanza), es un término que ha despertado tanto popularidad como controversia en los últimos años en las comunidades de comercio e inversión. Entonces, ¿qué es ESG, qué significa, qué es la inversión ESG y cómo se define? Vamos a descubrirlo:

TL;DR

• ESG (Environmental, Social, Governance) es un conjunto de criterios utilizados para evaluar la sostenibilidad y el impacto ético de una empresa en factores medioambientales, sociales y de gobernanza.

• Ambiental: se refiere al impacto climático, la contaminación y el uso de recursos de una empresa.

• Social: se refiere a cómo trata una empresa a sus empleados y gestiona los problemas en el lugar de trabajo.

• Gobernanza: se refiere a la transparencia, la diversidad y la lucha contra la corrupción en el liderazgo [consejo de administración] y las prácticas financieras de una empresa.

• Inversión ESG: implica invertir en empresas que cumplen determinados estándares medioambientales, sociales y de gobernanza.

• Empresas ESG de gran capitalización: Microsoft, Apple, Nvidia y Tesla se encuentran entre las principales, con opiniones dispares sobre la puntuación ESG de Tesla.

• Futuros ESG: contratos financieros basados en el rendimiento ESG de los activos, que permiten a los inversores operar según criterios ESG.

¿Qué es ESG?

Entonces, ¿qué significa ESG? En pocas palabras, ESG es un conjunto de criterios ambientales, sociales y de gobernanza que se utilizan para evaluar la sostenibilidad y la ética que adoptan las empresas en sus operaciones. Los inversores y los operadores pueden consultar la puntuación ESG de una empresa para saber hasta qué punto es responsable su inversión en las acciones de una empresa. Los tres criterios diferentes son los siguientes:

Ambiental

Los factores medioambientales se refieren a las políticas climáticas corporativas, es decir, los derechos de los animales, el nivel de emisiones de gases de efecto invernadero ( GHG) tóxicos y residuos, la deforestación, el cambio climático, la contaminación, el agotamiento de los recursos, el uso de energía y más. Además, el grado de cumplimiento de la normativa medioambiental por parte de una empresa también se utiliza para evaluar este factor.

Social

Como su nombre indica, el factor social se refiere al aspecto social de una empresa. En otras palabras, la responsabilidad social de una empresa se refiere al trato que esta da a sus empleados y a la legalidad del entorno laboral en lo que respecta a las medidas y normas de salud y seguridad, las relaciones con los empleados, los conflictos y las condiciones de trabajo. Por lo tanto, si una empresa tiene una «licencia social», que es esencialmente el grado de aceptación y consentimiento de los empleados con respecto a las prácticas de la empresa, también indica si la empresa cumple con el factor social.

Gobernanza

Por último, pero no menos importante, los estándares de gobernanza se refieren a la precisión y transparencia de los métodos contables y financieros de una empresa, cómo se gestiona su consejo de administración y hasta dónde está dispuesta a llegar una empresa para crear oportunidades laborales diversas e igualitarias. Las estrategias fiscales, la postura contra la corrupción y la prevención del soborno, la diversidad del consejo de administración y la jerarquía son algunos de los elementos que se tienen en cuenta para calcular el cumplimiento de los criterios de gobernanza por parte de una empresa.

¿Qué es la inversión ESG?

Para familiarizarse con el ESG, puede compararlo con la compra de un nuevo par de zapatos. Algunos de los criterios que podría tener en cuenta antes de comprar un nuevo par de zapatos, por ejemplo, son la comodidad y el precio, y algunas personas podrían querer considerar si una marca es vegana, moral con sus empleados y transparente. Del mismo modo, cuando los inversores y los operadores buscan comprar o vender CFD sobre las acciones de una determinada empresa, por ejemplo, es posible que quieran sopesar la puntuación ESG de esta última, es decir, el grado de responsabilidad ecológica, social y económica de la empresa.

Empresas ESG: grandes nombres dedicados al ESG

Algunas de las empresas más grandes (por capitalización de mercado) y más comprometidas con el ESG son los gigantes tecnológicos Microsoft (MSFT), Apple (APPL), Nvidia (NVDA), Alphabet (GOOG) y la gigantesca cadena de tiendas Costco (COST), entre otras. Incluso se ha informado de que proveedores deservicios en la nube como Microsoft Azure y Google Cloud están liderando el camino hacia una informática libre de carbono y con cero emisiones. Esto se debe a que, aunque los proveedores de servicios en la nube suelen generar emisiones de gases de efecto invernadero que intensifican el calentamiento global, Microsoft Azure y Google Cloud han lanzado herramientas que miden las emisiones estimadas de dióxido de carbono. Además, las empresas pueden utilizar estos dos proveedores de servicios en la nube para cumplir los requisitos ESG. Microsoft anunció su intención de convertirse en una empresa con emisiones negativas de carbono para 2030. Posteriormente, en enero de 2020, la empresa destinó 1000 millones de dólares al desarrollo de la reducción de carbono. Y, más recientemente, el 13 de julio de 2022, Microsoft firmó un acuerdo de 10 años con Climeworks como un paso serio hacia la neutralidad en carbono para 2030 y la eliminación de las emisiones de CO2 para 2050. Para explicar el giro hacia los criterios ESG, en la «Cumbre de Sostenibilidad» celebrada en junio, el director ejecutivo de Google Cloud, Thomas Kurian, explicó que «los consumidores, los empleados, los inversores y los responsables políticos exigen que las organizaciones den prioridad a la sostenibilidad y sean transparentes sobre el impacto que tienen en el medio ambiente y los avances que están logrando en sus iniciativas de sostenibilidad».

¿Es Tesla una acción ESG?

Si bien la respuesta a «¿es Microsoft una empresa ESG?» parece más o menos sencilla, la pregunta de si Tesla (TSLA) lo es resulta más compleja. Esto puede resultar sorprendente, dado que Tesla es un fabricante líder de vehículos eléctricos y, por lo tanto, se considera una empresa ESG. Esto se debe a que sus actividades (vehículos eléctricos, energías renovables y almacenamiento de energía) tienen un impacto positivo en el medio ambiente, lo que entra dentro de la «E». Las «S» y «G» siguen siendo objeto de debate debido a la historia de la empresa y al escepticismo en torno a sus prácticas laborales, la supuesta discriminación y el gobierno corporativo. No obstante, la puntuación ESG del fabricante de vehículos eléctricos no es ni blanca ni negra. Mientras que Microsoft forma parte del índice S&P ESG, a principios de este año las acciones de Tesla fueron excluidas del mismo. Esto, a su vez, planteó la cuestión de si Tesla es realmente una acción ESG o no. Además, el director ejecutivo de Tesla, Elon Musk, podría haber aumentado las dudas y la controversia en torno a la situación de Tesla en materia de ESG cuando reveló en un tuit el 17 de mayo que «ESG es una estafa. Ha sido utilizada como arma por falsos defensores de la justicia social» (Fuente: Twitter).

¿Por qué es importante el ESG?

Se puede argumentar que el ESG es importante porque el hecho de que las empresas cuenten con algunas normas ESG es positivo para el medio ambiente y para la sociedad en su conjunto. Aunque las empresas quizá no puedan revertir la crisis ecológica ya existente, sin duda pueden intentar cumplir las directrices ESG y, por lo tanto, limitar su huella de carbono para minimizar el daño. Además, algunos creen que el ESG otorga a las empresas la capacidad de aumentar su base de clientes al darles más acceso a los recursos de capital. Además, estas prácticas pueden aumentar la credibilidad social.

Aún está por determinar si más empresas podrán mantener la trayectoria del ESG. No obstante, es importante señalar que, aunque se trata de un ámbito en crecimiento, sigue habiendo controversia en torno a él.

Conclusión

En conclusión, el ESG es un marco cada vez más importante en el mundo de la inversión, ya que tiene en cuenta la sostenibilidad y las prácticas éticas de las empresas. Aunque muchas empresas se están alineando con los estándares ESG, continúa el debate sobre la eficacia y la sinceridad de estos esfuerzos, y algunas empresas, como Tesla, están siendo objeto de escrutinio. Los futuros ESG, que son un instrumento financiero relativamente nuevo, permiten a los inversores operar en función de la puntuación ESG de una empresa, lo que proporciona otra herramienta para aquellos que desean invertir de forma responsable.

*Los resultados pasados no reflejan los resultados futuros.