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Long Squeeze - ¿Qué es y cómo influye en el mercado?

Plus500 | martes 28 mayo 2024

Comprender los entresijos de los fenómenos de mercado es esencial para los inversores que navegan por las complejidades de los mercados financieros. Uno de estos fenómenos, el Long Squeeze, representa un escenario en el que una caída repentina del precio de una acción provoca una cascada de ventas, especialmente entre los inversores a largo plazo. Este artículo profundiza en el concepto de Long Squeeze, explorando sus causas, implicaciones y cómo los inversores pueden identificarlo y responder a él. Al arrojar luz sobre este dinámico acontecimiento del mercado, los inversores pueden obtener información valiosa para navegar por la volatilidad del mercado y tomar decisiones de inversión informadas.

Long Squeeze: What Is It and How Does It Influence the Market?

¿Qué es un Long Squeeze?

Un Long Squeeze se produce cuando una caída repentina del precio de una acción o activo desencadena más ventas, obligando a los titulares a largo plazo a vender sus acciones para evitar pérdidas significativas. Este fenómeno es más común en activos que han experimentado subidas sustanciales de precio, especialmente en valores de baja liquidez o escasa flotación. A diferencia de los Short Squeezes, en los que los vendedores en corto hacen subir los precios, los Long Squeezes están alimentados por el pánico entre los inversores a largo plazo.

En un Long Squeeze, cunde el pánico entre los inversores a largo plazo, que se ven obligados a deshacerse de sus posiciones. Esta presión de venta agrava la caída de los precios, creando un ciclo de nuevas ventas. Los inversores en valor y los operadores atentos a las condiciones de sobreventa suelen intervenir comprando valores afectados por los Long Squeezes, lo que hace que los precios vuelvan a subir.

Los Long Squeezes suelen producirse en valores sin liquidez, en los que unos pocos accionistas decididos o presas del pánico pueden provocar una gran volatilidad de precios. Aunque la liquidez desempeña un papel importante, los factores técnicos y la dinámica de la oferta y la demanda también contribuyen a los Long Squeezes. Los valores que experimentan rápidas subidas de precios son especialmente vulnerables a los Long Squeezes, sobre todo si el volumen es elevado cuando los precios empiezan a bajar. (Fuente: Investopedia)

Un Long Squeeze en el mercado

Los inversores orientados al valor suelen identificar y responder con rapidez a las situaciones de Long Squeeze, buscando valores que coticen con descuentos respecto a su valor intrínseco. Sin embargo, si un valor no consigue recuperarse de su caída, es posible que haya habido razones fundamentales para la liquidación, lo que indica que la venta estaba justificada y no era simplemente el resultado de un estrangulamiento prolongado.

Las situaciones de "Long Squeeze" se concentran sobre todo en valores con una flotación o capitalización bursátil limitadas, en los que las ventas pueden ser especialmente drásticas. Estos valores de pequeña o microcapitalización carecen a menudo de liquidez suficiente para mantener niveles de precios estables durante volúmenes de negociación irregulares. Los valores con una flotación limitada son especialmente propensos a los Long Squeezes, ya que una gran orden de venta de un operador importante puede desencadenar una cascada de ventas.

La flotación de una acción, que representa las acciones disponibles para la negociación, influye en su susceptibilidad a los Long Squeezes. Los valores con una flotación limitada son más vulnerables a la manipulación, ya que menos participantes controlan las acciones y, en consecuencia, su precio. Por el contrario, los valores con gran liquidez y numerosos accionistas tienden a sufrir Long Squeezes menos graves debido a la mayor base de actividad de negociación.

En resumen, los Long Squeezes se producen cuando una caída repentina de la cotización de un valor provoca nuevas ventas, normalmente impulsadas por el pánico entre los inversores a largo plazo. Estos acontecimientos son más comunes en activos que han experimentado subidas de precios significativas y se agravan en valores de baja liquidez o escasa flotación. Los inversores en valor suelen aprovechar las oportunidades de Long Squeeze comprando valores infravalorados, mientras que los valores con flotación limitada son especialmente susceptibles de sufrir este tipo de estrangulamientos debido a su vulnerabilidad a la manipulación.

¿Qué es un "squeeze" del mercado?

El término "squeeze" hace referencia a diferentes escenarios financieros y empresariales marcados por la presión del mercado. En las empresas, puede indicar tiempos difíciles, como dificultades para obtener préstamos o una disminución de los beneficios debido al aumento de los costes o la caída de los ingresos.

En las inversiones, puede significar que los vendedores al descubierto compran acciones para cubrir pérdidas o que los inversores venden posiciones largas para asegurarse ganancias.

Los Squeezes de beneficios, los squeezes de crédito y los squeezes en corto son ejemplos de presiones del mercado que intensifican las situaciones financieras. Los escenarios de Squeeze suelen empeorar debido a los bucles de retroalimentación negativa del mercado.

Long Squeeze vs. Short Squeeze

Un Short Squeeze y un Long Squeeze son dos fenómenos en el mercado de renta variable que implican cambios significativos en los precios de las acciones y los volúmenes de negociación, aunque en direcciones opuestas.

Un Short Squeeze suele producirse cuando el precio de una acción sube bruscamente, lo que lleva a los vendedores en corto a salir de sus posiciones para recortar sus pérdidas. Este aumento de la actividad compradora de los vendedores en corto que cierran sus posiciones puede hacer subir aún más el precio de la acción.

Por otra parte, se produce un Long Squeeze cuando el precio de una acción sufre una caída repentina y pronunciada, lo que lleva a los inversores que están largos en la acción a vender parte de sus posiciones, a menudo mediante órdenes de stop-loss.

Esta presión vendedora puede producirse en cascada, a medida que más inversores con posiciones largas intentan protegerse de posibles pérdidas. Ambos Squeezes implican cambios rápidos en la dinámica del mercado y pueden amplificar los movimientos de los precios, aunque en direcciones diferentes.

Mientras que en los Short Squeezes los vendedores en corto se apresuran a cubrir sus posiciones, en los Long Squeezes los inversores en largo venden para mitigar posibles pérdidas, lo que crea distintos patrones de comportamiento del mercado.

Cómo identificar un Long Squeeze

Algunos indicadores clave pueden ayudar a identificar un Long Squeeze. Los inversores y operadores que deseen determinar si se avecina un Long Squeeze pueden prestar atención al sentimiento del mercado hacia un valor determinado, expresado por los patrones de precios y los volúmenes de negociación, así como por las nuevas coberturas.

Al comienzo de un Long Squeeze se produce una caída significativa del precio del valor. Posteriormente, los inversores que mantienen posiciones largas con la expectativa de que el valor del título aumente en el futuro se apresuran a vender sus inversiones a precios inferiores a los de compra.

Además de estas pérdidas, pueden producirse peticiones de márgenes para otros operadores, lo que aumenta aún más el impulso de la venta masiva. Al reconocer estas características clave, los observadores del mercado pueden ser más capaces de identificar el fenómeno de un Long Squeeze.

¿Cómo funcionan los Long Squeezes?

Durante la pandemia de coronavirus, se observó una situación innovadora de Long-Squeeze en los mercados mundiales de petróleo (CL). El 20 de abril de 2020, los precios del oro negro cayeron a su nivel más bajo de la historia cuando los operadores de futuros del petróleo vendieron sus posiciones largas.

Este curso de los acontecimientos fue desencadenado por la precipitada caída de la demanda de petróleo como resultado de las cuarentenas. Así pues, la oferta fue mucho mayor que la demanda mundial, y el precio de este combustible fósil clave cayó por debajo de 0 $, ya que las empresas del sector se mostraron dispuestas a pagar a otros para que les quitaran el petróleo de las manos.

Este ejemplo muestra cómo una sacudida inesperada del mercado puede volver rápidamente negativo el sentimiento de los operadores y provocar una caída sin precedentes del valor.

Conclusión

En resumen, un Long Squeeze se produce cuando una caída repentina de la cotización de un valor provoca nuevas ventas, impulsadas por el pánico entre los inversores a largo plazo, sobre todo en activos que experimentan importantes subidas de precios o condiciones de escasa liquidez.

Este fenómeno pone de relieve la compleja interacción de los factores técnicos, la dinámica de la oferta y la demanda y el sentimiento de los inversores en los mercados financieros. Los inversores en valor suelen aprovechar las oportunidades de Long Squeeze comprando valores infravalorados, mientras que la susceptibilidad a tales estrangulamientos es mayor en los valores con flotación limitada.

A pesar del potencial de recuperación, los factores fundamentales pueden justificar la caída. Acontecimientos de la vida real, como el desplome del mercado del petróleo durante la pandemia, ponen de relieve cómo las perturbaciones inesperadas pueden desencadenar caídas drásticas del valor, destacando la importancia de la vigilancia y la comprensión de la dinámica del mercado para sortear eficazmente los riesgos asociados a los Long Squeezes.

Preguntas frecuentes

¿Cómo se produce un Long Squeeze?

Un Long Squeeze se produce cuando el precio de un determinado valor cae precipitadamente, induciendo a los titulares de Posiciones Largas a vender.

¿Cuáles son las señales de un posible Long Squeeze?

Las señales de un Long Squeeze pueden ser que el precio de un valor caiga rápidamente y que los operadores que mantienen Posiciones Largas se apresuren a vender.

¿Puede un Long Squeeze provocar volatilidad en el mercado?

Cuando un determinado valor carece de liquidez, incluso un número relativamente pequeño de accionistas puede provocar grandes fluctuaciones en su precio en un breve periodo de tiempo, causando volatilidad.

¿Existen ejemplos históricos de Long Squeezes notables?

Dos casos importantes de Long Squeeze son los observados en el mercado del petróleo en 2020 y en 2008, cuando las noticias negativas provocaron la venta de acciones de Bear Stearns.

¿Cuánto dura un Long Squeeze?

No existe un intervalo de tiempo determinado que pueda durar un Long Squeeze; la duración de dicho periodo depende de las condiciones subyacentes del mercado y tiende a terminar cuando los operadores consideran que el precio del valor ha bajado demasiado y comienzan a comprarlo de nuevo.


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