Historia del Nasdaq 100, empresas y formas de acceder a él

El Nasdaq 100 es uno de los índices bursátiles más influyentes del mundo, que sigue la evolución de las 100 mayores empresas no financieras que cotizan en la Bolsa de Valores Nasdaq. Desde su lanzamiento el 31 de enero de 1985, este índice centrado en la tecnología se ha convertido en un barómetro para los sectores impulsados por la innovación, que albergan a gigantes de la industria como Apple, Microsoft, Amazon y Nvidia.

El propio Nasdaq Stock Market revolucionó el trading de valores cuando abrió sus puertas el 8 de febrero de 1971 como la primera bolsa de valores totalmente electrónica del mundo. Fundada por la Asociación Nacional de Corredores de Valores (NASD), eliminó el tradicional parqué de trading en favor de un sistema informatizado que permitía operar de forma rápida y eficiente en todo Estados Unidos.

En resumen: puntos clave

• El Nasdaq 100 se lanzó el 31 de enero de 1985 con el fin de realizar un seguimiento de las 100 empresas no financieras más grandes de la bolsa Nasdaq.
• El índice subió un 582 % entre 1995 y 2000, antes de perder un 78 % durante el estallido de la burbuja puntocom.
• Las empresas deben cumplir criterios estrictos, entre los que se incluyen una capitalización bursátil mínima, un volumen de trading diario de 200 000 acciones y cotización exclusiva en el Nasdaq.
• Los traders pueden obtener exposición a las 100 empresas a través de los CFD del Nasdaq 100 en Plus500.

El nacimiento del trading electrónico: los revolucionarios inicios del Nasdaq

Antes de comprender el Nasdaq 100, hay que apreciar el carácter innovador de su bolsa matriz. Cuando el Nasdaq Stock Market comenzó a operar el 8 de febrero de 1971, supuso un cambio de paradigma en el trading de valores (biblioteca del Congreso). Por primera vez en la historia financiera, una importante bolsa operó sin un parqué físico, basándose exclusivamente en sistemas electrónicos para poner en contacto a compradores y vendedores.

Esta innovación tecnológica atrajo a una nueva generación de empresas, especialmente en el floreciente sector tecnológico. Empresas como Intel, Microsoft y Oracle eligieron el Nasdaq en lugar de las bolsas tradicionales, atraídas por su moderna infraestructura y su atractivo para los inversores orientados al crecimiento.

A mediados de la década de 1980, el Nasdaq se había consolidado como el principal mercado para la cotización de empresas tecnológicas, creando el entorno perfecto para un índice especializado centrado en las empresas más innovadoras del mercado.

1985: lanzamiento del índice Nasdaq 100

El 31 de enero de 1985, la Asociación Nacional de Agentes de Valores lanzó oficialmente el Nasdaq-100 Index® (NDX®) como «un nuevo índice centrado en la tecnología y la innovación que sigue a 100 de las mayores empresas no financieras que cotizan en el Nasdaq Stock Market®». La decisión de excluir a las empresas financieras fue deliberada, lo que permitió al índice seguir centrándose en los sectores de crecimiento que impulsan la innovación económica.

El momento resultó clarividente. La década de 1980 fue testigo de la revolución de los ordenadores personales, el auge de las empresas de software y el nacimiento de la biotecnología moderna. El Nasdaq 100 captó esta transformación, proporcionando a los inversores un único instrumento para seguir a las empresas que están remodelando la economía mundial.

A finales de los 80 y principios de los 90, el índice creció de forma constante a medida que las empresas tecnológicas se expandían y nuevas empresas se incorporaban a la bolsa. Sin embargo, el periodo más dramático del índice aún estaba por llegar.

La burbuja de las puntocom: ascenso espectacular y caída dramática

El periodo comprendido entre 1995 y 2000 fue testigo de un crecimiento sin precedentes de las acciones tecnológicas, un fenómeno conocido como la burbuja de las puntocom. Durante esta época, el índice compuesto del Nasdaq, que engloba a todas las empresas que cotizan en el Nasdaq, pasó de unos 1000 puntos en 1995 a un máximo de 5132,52 el 10 de marzo de 2000. Esto representó un asombroso aumento del 582% en solo cinco años.

El Nasdaq 100, con una fuerte ponderación de las acciones tecnológicas, experimentó un crecimiento explosivo similar. El entusiasmo de los inversores por las empresas basadas en Internet alcanzó su punto álgido, y las empresas recaudaron millones a través de ofertas públicas iniciales (OPI) a pesar de no tener ganancias o, en algunos casos, modelos de negocio viables.

La euforia resultó insostenible. Cuando la burbuja estalló en marzo de 2000, las consecuencias fueron graves. Entre su máximo en marzo de 2000 y su mínimo en octubre de 2002, el índice Nasdaq Composite cayó aproximadamente un 78 %, lo que supuso una pérdida de más de 5 billones de dólares en valor de mercado. Cientos de empresas puntocom se declararon en quiebra, entre ellas algunas tan conocidas como Pets.com, Webvan y Boo.com.

La caída sirvió como un recordatorio aleccionador de los fundamentos del mercado, pero también creó oportunidades para los inversores. Las empresas con modelos de negocio sólidos sobrevivieron y prosperaron, mientras que el índice se recuperó gradualmente a lo largo de la década de 2000.

¿Cómo se incorporan las empresas al Nasdaq 100?

A diferencia de algunos índices que se basan únicamente en la capitalización bursátil, el Nasdaq 100 aplica rigurosos criterios de elegibilidad para mantener su prestigio y garantizar la liquidez. Las empresas deben cumplir varios requisitos antes de que se considere su inclusión.

Requisitos básicos de elegibilidad

Según la documentación oficial del Nasdaq, las empresas deben:

1. Cotizar exclusivamente en el Nasdaq Stock Market: Las empresas que cotizan simultáneamente en otras bolsas principales quedan descalificadas.
2. Mantener un tipo de seguridad que cumpla los requisitos: Los tipos aceptables incluyen acciones comunes, acciones ordinarias, acciones de seguimiento, acciones de interés beneficioso, intereses de sociedades limitadas o certificados de depósito estadounidenses (ADR) para empresas extranjeras.
3. Operar fuera del sector financiero: Quedan excluidos los bancos, las sociedades de inversión y otras empresas de servicios financieros.
4. Cumplir los umbrales mínimos de volumen de trading: Los valores deben mantener un valor medio diario de trading de tres meses de al menos 5 millones de dólares estadounidenses.
5. Demostrar su historial de trading: Las empresas deben operar en el Nasdaq durante al menos tres meses, con excepciones para las empresas altamente capitalizadas y las escisiones.

Proceso de selección y clasificación

El índice se reconstituye anualmente cada diciembre, con revisiones trimestrales en marzo, junio y septiembre. El proceso de selección sigue esta jerarquía:

• Posiciones 1-75: Rellenado automáticamente por las empresas más grandes que cumplen los requisitos, clasificadas por capitalización bursátil.
• Posiciones 76-100: Reservado para empresas que ya figuran en el índice si siguen cumpliendo los requisitos básicos.
• Candidatos sustitutos: Si los componentes existentes caen por debajo de la posición 100, las empresas clasificadas entre las posiciones 101 y 125 podrán ascender si cumplen todos los criterios de elegibilidad.

Esta metodología proporciona estabilidad al tiempo que permite a las empresas dinámicas entrar en el índice a medida que crecen. Por ejemplo, Tesla se incorporó al Nasdaq 100 en diciembre de 2020 tras el aumento de su capitalización bursátil, mientras que varias empresas tecnológicas más pequeñas han sido eliminadas al quedar por debajo de los requisitos mínimos.

Las principales empresas del Nasdaq 100

Las diez principales empresas del Nasdaq 100 por capitalización bursátil reflejan el dominio continuado de la inteligencia artificial, la informática en la nube y las plataformas digitales:

La composición del índice refleja las tendencias generales del mercado, en el que las empresas de semiconductores ganan protagonismo debido a la demanda de inteligencia artificial, mientras que las empresas tradicionales de software e Internet mantienen una ponderación considerable.

Nasdaq 100 vs. Nasdaq Composite: comprender la diferencia

Muchos inversores confunden el Nasdaq 100 con el Nasdaq Composite, pero estos índices bursátiles tienen fines diferentes:

• Nasdaq 100: Contiene solo las 100 empresas no financieras más grandes, lo que proporciona una exposición concentrada a las principales acciones de crecimiento.
• Nasdaq Composite: Incluye más de 2500 empresas de todos los tamaños y sectores, lo que ofrece una representación más amplia del mercado.

La exclusión de las empresas financieras del Nasdaq 100 y su enfoque en las acciones de gran capitalización lo hacen más volátil, pero también más concentrado en sectores de alto crecimiento. Esta característica ha contribuido a su rendimiento superior durante los mercados alcistas tecnológicos, al tiempo que ha aumentado el riesgo de caída durante las correcciones.

Formas de acceder al Nasdaq 100

Los inversores y los traders disponen de varios medios para obtener exposición al Nasdaq 100:

Fondos cotizados en bolsa (ETF)

El Invesco QQQ Trust (símbolo: QQQ) es el ETF más popular que sigue el Nasdaq 100 y ofrece una exposición directa a las acciones a través de cuentas de corretaje tradicionales.

Futuros sobre índices

Los contratos de futuros del Nasdaq 100 (E-mini NQ) se negocian en la Bolsa Mercantil de Chicago, lo que proporciona una exposición apalancada y acceso al trading durante 23 horas.

Contratos por diferencia (CFD)

Con Plus500, los traders pueden abrir posiciones en el CFD del Nasdaq 100, obteniendo exposición a las 100 empresas que lo componen a través de un único instrumento. Características del CFD:

• Apalancamiento: Controla posiciones más grandes con menos capital (pero amplificando tanto las ganancias como las pérdidas).
• Ventas en corto: La venta en corto está disponible para capturar movimientos a la baja
• Trading 24/5: Accede a los mercados fuera del horario tradicional
• Sin complicaciones de propiedad: Negocia movimientos de precios sin poseer valores subyacentes

Para obtener orientación completa sobre estrategias de trading con índices, visita la Academia de trading de Plus500.

El Nasdaq 100 moderno: un índice de referencia tecnológico mundial

Desde que se recuperó de la crisis de las puntocom, el Nasdaq 100 ha logrado un rendimiento notable, impulsado por la transformación digital de la economía mundial. El índice ha superado varios retos, entre ellos la crisis financiera de 2008, la caída provocada por la pandemia de 2020 y las correcciones periódicas en el sector tecnológico.

Nasdaq se ha expandido mucho más allá de sus orígenes y ahora opera 25 mercados bursátiles en todo el mundo y proporciona tecnología de trading a bolsas de todo el mundo. El Nasdaq 100 se ha convertido en uno de los índices de referencia más utilizados por inversores profesionales, fondos de cobertura y traders para evaluar la salud del sector tecnológico.

La evolución del índice refleja los cambios en el liderazgo tecnológico. Mientras que empresas como Microsoft y Apple han mantenido su posición dominante durante décadas, recién llegadas como Nvidia y Tesla han transformado el panorama competitivo, y antiguos líderes como Intel han visto cómo su influencia disminuía.

Conclusión

Desde su lanzamiento en 1985 con un valor base de 125,00 hasta su situación actual como índice de referencia multimillonario, el Nasdaq 100 ha sido testigo del auge de la economía tecnológica. Su trayectoria a lo largo de la burbuja puntocom, la posterior recuperación y su continuo dominio ilustran tanto las oportunidades como los riesgos inherentes a la inversión en crecimiento.

Los rigurosos requisitos de cotización del índice garantizan que mantenga unos altos estándares, mientras que su metodología de ponderación modificada equilibra la concentración con la diversificación. Para los traders que buscan exposición a las principales empresas no financieras del mundo, el Nasdaq 100 ofrece un vehículo probado con cuatro décadas de historia.

Plus500 permite a los traders acceder a este prestigioso índice a través del CFD Nasdaq 100, lo que proporciona un método sencillo para obtener exposición a 100 de las empresas más innovadoras de la actualidad a través de una única posición. Ya sea para anticiparse al crecimiento del sector tecnológico o para cubrir las posiciones existentes, el Nasdaq 100 sigue siendo un instrumento fundamental en el trading moderno.

*El rendimiento pasado no refleja resultados futuros. Lo anterior son solo proyecciones y no deben considerarse como asesoramiento de inversión.