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El par de divisas EUR/NZD: influencias y conceptos básicos del trading

Fecha de modificación: 17/06/2024

A menudo denominado euro-kiwi, el par de divisas EUR/NZD ofrece una visión única de la interacción entre dos economías distintas: la de la zona euro y la de Nueva Zelanda.

A pesar de no estar entre los pares más negociados, el EUR/NZD mantiene la liquidez y la capacidad de respuesta a una miríada de factores, que van desde decisiones de política monetaria hasta los precios de las materias primas y los acontecimientos geopolíticos.

En la guía de Plus500 sobre cómo operar con el EUR/NZD, analizaremos qué hace que este par de divisas sea interesante para muchos traders, incluida su historia, los factores que afectan a su tipo de cambio y las estrategias de trading comunes. También abordaremos las técnicas de gestión del riesgo para ayudarte a sortear los posibles altibajos del trading con este par.

Tanto si te estás iniciando en el trading de forex como si ya tienes cierta experiencia, esta guía pretende ofrecerte información valiosa que te ayude a operar con el EUR/NZD con más conocimiento y confianza.

Una ilustración de las banderas de la UE y Nueva Zelanda.

Comprensión del par de divisas EUR/NZD

El símbolo de forex EUR/NZD indica el tipo de cambio entre el euro y el dólar neozelandés, mostrando a los traders cuántos dólares neozelandeses se necesitan para comprar un euro. A pesar de estar fuera de los diez pares más negociados, el EUR/NZD mantiene la liquidez y se ve influido por las decisiones de política monetaria tanto del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) como del Banco Central Europeo (BCE).

Los traders han favorecido históricamente al dólar neozelandés para las operaciones de carry trade debido a los tipos de interés más altos del país en comparación con otras naciones desarrolladas, comprando NZD y vendiendo divisas de menor rendimiento como el yen japonés para explotar los diferenciales de tipos de interés y potencialmente generar beneficios.

Sin embargo, el atractivo del carry trade neozelandés ha disminuido significativamente a medida que el RBNZ recortaba los tipos de interés para hacer frente a la ralentización económica y a la moderada inflación, repercutiendo en el valor del NZD.

La historia del EUR/NZD

El euro, simbolizado por €, surgió como moneda oficial de la Unión Europea en 1999, sustituyendo a la Unidad Monetaria Europea (UME) con un valor de 1:1. Inicialmente, existía únicamente en formato electrónico hasta la introducción de los billetes y monedas físicos en 2002. Tras el 28 de febrero de 2002, el euro se convirtió en la única moneda de curso legal en 12 estados miembros de la Unión Europea (UE), y otros lo adoptaron posteriormente.

En 2024, el euro es la moneda oficial en 20 de los 27 países miembros de la UE, constituyendo la zona euro, donde se comparte una política monetaria unificada regida por el BCE. Estas naciones no solo adoptan una moneda común, sino que también siguen la misma política monetaria que establece el BCE para garantizar la estabilidad. El BCE, por mandato de la UE, mantiene la estabilidad de precios salvaguardando el valor del euro. El euro es conocido como la segunda moneda de reserva más utilizada del mundo y la segunda más negociada.

El dólar neozelandés, NZD, ha sido la moneda de curso legal oficial de Nueva Zelanda desde 1967, en sustitución de la libra neozelandesa. Representado por el símbolo $ o NZ$ para distinguirlo de otras monedas basadas en el dólar, inicialmente estaba vinculado al dólar estadounidense a un tipo de cambio de 1 NZD = 1,43 USD, y más tarde se liberó de esta paridad tras el abandono del patrón oro por parte de los Estados Unidos en 1971. Posteriormente, a partir de 1985, el dólar neozelandés comenzó a flotar libremente en el mercado de divisas y su valor estaba determinado por las fuerzas del mercado y no por una paridad fija.

El dólar neozelandés, a menudo llamado informalmente «kiwi», se conoce como moneda de materias primas debido a que el país depende de las exportaciones de materias primas, como productos lácteos, carne y madera. Esta dependencia de las materias primas hace que el NZD sea susceptible a las fluctuaciones en los precios mundiales de las materias primas y los niveles de producción. El RBNZ desempeña un papel fundamental en la configuración de la trayectoria de la moneda a través de sus políticas monetarias y fiscales.

¿Qué mueve al EUR/NZD?

El tipo de cambio EUR/NZD está sujeto a diversas influencias que van más allá de los factores convencionales, como la política y la economía. Las decisiones de política monetaria tomadas por el RBNZ, junto con los indicadores macroeconómicos y los acontecimientos políticos, contribuyen significativamente a sus fluctuaciones. Además, elementos como los precios de los productos lácteos y las estadísticas turísticas desempeñan papeles sustanciales en la configuración de sus movimientos.

Política monetaria, tipos de interés e inflación

El par de divisas EUR/NZD está notablemente influido por las políticas monetarias del BCE, que repercuten directamente en el euro. Del mismo modo, el RBNZ desempeña un papel crucial en el control de la política monetaria que afecta al dólar neozelandés. Los cambios en los tipos de interés aplicados por estos bancos centrales pueden afectar significativamente al valor de las divisas y a los tipos de cambio.

Los bancos centrales, como el BCE y el RBNZ, ajustan los tipos de interés para influir en la inflación y afectar a los valores de las divisas. Un tipo de interés más alto en un país suele provocar un aumento de la demanda de su moneda, ya que los traders buscan mejores rendimientos. Esta demanda, a su vez, afecta al tipo de cambio de pares como el EUR/NZD.

Precios de las materias primas

El sector agrícola desempeña un papel fundamental en la configuración de la economía de Nueva Zelanda, ya que las condiciones climáticas fluctuantes afectan tanto al panorama económico del país como al valor del dólar neozelandés.

Al ser un importante exportador de alimentos, la economía de Nueva Zelanda depende en gran medida del desempeño de su industria agrícola, lo que a su vez influye en el movimiento del par de divisas EUR/NZD. Como uno de los mayores exportadores de leche entera en polvo a nivel mundial, la salud económica de Nueva Zelanda a menudo se correlaciona con los precios de la leche, lo que repercute en la fortaleza del NZD y, posteriormente, en el tipo de cambio EUR/NZD.

Dinámica comercial y relaciones económicas

Un factor influyente para el par EUR/NZD son las tendencias comerciales observadas en Australia y China. Dado que Australia es el segundo socio comercial de Nueva Zelanda después de China, con un 6,2 % de las importaciones neozelandesas en 2023, estas relaciones afectan significativamente a los movimientos de divisas. En consecuencia, los cambios en el rendimiento económico de Australia ejercen una presión notable sobre el dólar neozelandés.

Rendimiento económico

El par de divisas EUR/NZD está sujeto a la atracción gravitatoria de las economías estables, lo que a menudo aleja a los traders de las regiones percibidas como más arriesgadas. Los traders suelen dar prioridad a la seguridad y la fiabilidad, lo que hace que las economías sanas sean destinos atractivos para sus activos. Los indicadores económicos clave, como el producto interior bruto (PIB), el desempleo y los niveles de deuda, proporcionan información sobre los puntos fuertes de la economía de un país y su atractivo para el trading.

El valor del euro está vinculado al clima económico y político de sus estados miembros, y los cambios repentinos en los indicadores económicos afectan a su tipo de cambio. Alemania y Francia, como economías líderes de la zona euro, ejercen una influencia significativa en el desempeño del euro.

Turismo en Nueva Zelanda

Como parte integral de la economía, el turismo desempeña un papel importante a la hora de impulsar el valor del dólar neozelandés. El aumento del número de visitantes puede correlacionarse con la apreciación de la moneda debido a una economía más sólida.

Formas de operar con el EUR/NZD

Varios derivados financieros ofrecen oportunidades para operar con el par de divisas EUR/NZD.

  • Forex al contado: El intercambio de divisas al contado es un acuerdo para cambiar divisas al tipo de cambio actual del mercado a través de un bróker. Los traders pueden obtener ganancias o sufrir pérdidas en función de la diferencia entre sus precios de compra y de venta.
  • Futuros de forex: Los futuros son contratos que especifican el precio al que se puede comprar o vender una divisa en una fecha futura.
  • Opciones de forex: Las opciones ofrecen el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una divisa a un tipo de cambio determinado en una fecha determinada, con el pago de una prima al vendedor.
  • ETF de forex: Los fondos cotizados en bolsa agrupan las inversiones para proporcionar exposición a los mercados de divisas, permitiendo a los traders capitalizar las variaciones de los tipos de cambio.

Además de estos derivados financieros, los CFD de forex permiten a los traders especular con las fluctuaciones del precio del par EUR/NZD sin necesidad de poseer el activo subyacente.

Trading del EUR/NZD con CFD

Cuando operas con contratos por diferencias (CFD) del EUR/NZD, básicamente estás firmando un contrato con el emisor de CFD, especulando con el movimiento del par de divisas. El apalancamiento de los CFD te permite aumentar el tamaño de tus operaciones comprometiendo sólo una fracción del valor total, lo que se conoce como margen. Este apalancamiento puede mejorar las ganancias potenciales, pero es crucial reconocer que también puede generar pérdidas sustanciales.

A diferencia del trading tradicional, el trading con CFD no implica poseer el activo real, sino que se basa en la diferencia entre los precios de apertura y cierre del contrato de CFD del EUR/NZD. Tanto si «compras» como si «vendes» un CFD, tu beneficio o pérdida se determina por la diferencia entre los precios de cierre y apertura. Los pips, que miden el movimiento del par de divisas, determinan las fluctuaciones de sus ganancias o pérdidas para cada movimiento del mercado.

Mantener una posición en el trading de CFD requiere cumplir los requisitos de margen inicial y de mantenimiento específicos de cada instrumento financiero, incluido el EUR/NZD. El apalancamiento permite a los traders amplificar las posibles ganancias o pérdidas.

El trading con CFD del EUR/NZD te permite especular con las variaciones de su precio sin necesidad de comprar el par de divisas directamente.

Estrategias de trading del EUR/NZD

Navegar por el complejo mundo del trading de divisas requiere una sólida comprensión de las metodologías fundamentales y técnicas, cada una de las cuales ofrece una visión única de la dinámica del mercado y de las posibles oportunidades de trading.

Metodología del trading fundamental

Los traders fundamentales examinan los factores económicos, políticos y sociales para calibrar la posible apreciación o depreciación de un par de divisas. Al evaluar el valor intrínseco, pueden identificar oportunidades de trading y anticipar futuros movimientos de precios. El análisis fundamental ayuda a los traders a gestionar la volatilidad, comprendiendo los puntos fuertes y débiles de un activo.

Metodología del trading técnico

El análisis técnico se basa en los indicadores gráficos y en los movimientos de precios anteriores para determinar las condiciones del mercado. Los traders utilizan indicadores como la media móvil simple (SMA), las bandas de Bollinger y el índice de fuerza relativa (RSI) para calibrar el sentimiento del mercado y las posibles tendencias de los precios. Estos indicadores pueden ayudar a identificar condiciones de sobrecompra o sobreventa, ayudando a los traders a tomar decisiones informadas.

  • Media móvil simple (SMA):Un indicador técnico esencial empleado con frecuencia en el trading, el SMA refleja el precio medio de un activo a lo largo de un periodo determinado, proporcionando una visión de las tendencias de los precios y de posibles retrocesos, especialmente útil para identificar tendencias de mercado a largo plazo.
  • Bandas de Bollinger: Derivadas de la SMA, las bandas de Bollinger constan de una banda superior y otra inferior, y la línea de la SMA sirve de banda intermedia, proporcionando a los traders una representación visual de la volatilidad de los precios; las bandas que se ensanchan indican un aumento de la volatilidad, mientras que las que se estrechan sugieren estabilidad.
  • Índice de fuerza relativa (RSI): El RSI, un oscilador muy utilizado en el análisis técnico que indica un impulso alcista o bajista, puede ayudar a los traders a evaluar la magnitud de los cambios de precios y los posibles cambios de tendencia.

Las metodologías de trading dependen del plan de trading y de gestión de riesgos de cada persona.

Horario de trading del EUR/NZD

El horario de trading del par de divisas EUR/NZD abarca 24 horas al día, cinco días a la semana, desde las 17:00 (EST) del domingo por la noche hasta las 16:00 horas del viernes. No obstante, el horario de negociación puede variar en la plataforma Plus500 en función del par de divisas en el que estés negociando.

Herramientas de gestión de riesgos del EUR/NZD

Entender el par de divisas EUR/NZD implica comprender la volatilidad inherente al trading de forex y la necesidad de herramientas eficaces de gestión del riesgo. Los traders pueden emplear herramientas como el tope de pérdidas, el tope dinámico, el tope garantizado y el cobro de ganancias para mitigar las pérdidas potenciales. Además, mantenerse informado sobre las noticias y acontecimientos del mercado es vital, ya que pueden influir significativamente en las condiciones de trading.

Es esencial reconocer que, aunque las herramientas de gestión del riesgo pueden ayudar a minimizar las pérdidas, en el trading no hay garantías infalibles.

Conclusión: entender el trading con el par de divisas EUR/NZD

El par de divisas EUR/NZD es una vía para que los traders exploren la intrincada dinámica entre las economías de la zona euro y Nueva Zelanda.

A medida que los traders gestionan los matices de este par, resulta primordial comprender su contexto histórico, influido por las políticas del Banco Central Europeo y del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda, junto con factores como los precios de las materias primas y la dinámica del trading.

Adoptar herramientas sólidas de gestión de riesgos y emplear metodologías de trading tanto fundamentales como técnicas puede capacitar a los traders para gestionar la volatilidad del par de divisas EUR/NZD con eficacia y tomar decisiones de trading con conocimiento de causa.

Preguntas frecuentes sobre el EUR/NZD

¿Por qué se conoce al dólar neozelandés como moneda de materias primas?

El NZD, también llamado «kiwi», es una moneda de materias primas debido a la dependencia de Nueva Zelanda de exportaciones como productos lácteos, carne y madera, lo que la hace susceptible a las fluctuaciones de los precios mundiales de las materias primas.

¿Qué influye en los movimientos del EUR/NZD más allá de la política monetaria?

Factores como los precios de los productos lácteos, las estadísticas turísticas y las tendencias comerciales en Australia y China desempeñan un papel importante en la configuración de los movimientos del par de divisas EUR/NZD.

¿Cuáles son algunas estrategias de trading para desenvolverse por las fluctuaciones del EUR/NZD?

Los traders pueden emplear metodologías tanto fundamentales como técnicas, analizando factores económicos, políticos y sociales junto con indicadores gráficos como la SMA, las bandas de Bollinger y el RSI para evaluar las condiciones del mercado y tomar decisiones de trading con conocimiento de causa.

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