Cómo empezar a operar con el petróleo Brent

¿Eres un aspirante a trader de energías pero no sabes cómo empezar a hacer trading con el Brent? No estás solo.

El trading del petróleo Brent (EB) conlleva sus propias e intrincadas incertidumbres: qué mueve los precios del Brent, qué es la entrega física, por qué importan los especuladores y mucho más.

Sin embargo, esta incertidumbre puede proporcionar cierta claridad cuando se tienen los conocimientos necesarios para utilizar diversos métodos de trading de materias primas.

Este artículo pretende dotarte de conocimientos que te ayuden a evaluar qué instrumentos de trading de Brent pueden adaptarse mejor a tu apetito de riesgo, presupuesto y estilo de trading, entre otras cosas. Nuestro objetivo es transformar tu incertidumbre inicial en decisiones de trading mejor informadas, abordando las siguientes áreas:

• Cuál es el trading actual del Brent y qué importancia tienen sus derivados para fijar los precios mundiales del crudo.
• El papel de los principales actores y especuladores y cómo su trading afecta al mercado del Brent..
• Los derivados multicapa e interconectados del petróleo Brent y cómo benefician al mercado del Brent.
• Diversas formas de trading con petróleo Brent, como el Brent al contado, futuros, CFD y acciones relacionadas con el petróleo.

¿Qué es el trading de Brent?

El trading del Brent se desarrolló en 1980 tras el lanzamiento de la Bolsa Internacional del Petróleo (IPE) en Londres. Un año después, en 1981, el mercado del Brent a plazo comenzó a negociar contratos en papel vinculados a cargas físicas de Brent. Sin embargo, los contratos de futuros del crudo Brent no se vincularon al mercado a plazo hasta 1988, lo que marcó el lanzamiento oficial de los mercados de futuros del crudo Brent. Hoy, en 2024, la mayoría de los futuros del crudo Brent se negocian en el Intercontinental Exchange (ICE) europeo, el lugar más habitual de referencia del precio del "crudo Brent". En EE. UU., se negocian en la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYSE).

Según el Manual Palgrave de Economía Energética Internacional, 2022, el petróleo Brent es fundamental para fijar los precios mundiales del petróleo. Los precios del Brent los fijan agentes activos del mercado, incluidos los grandes traders o ramas de trading de las empresas petroleras, y pueden utilizarlo otros actores para fijar el precio del crudo Brent físico y la cobertura. Sin embargo, también se considera importante el papel de los especuladores, ya que añaden liquidez al mercado, aunque potencialmente aumenten la volatilidad.

Para los especuladores, el trading del Brent es el acto de comprar o vender petróleo Brent en un intento de beneficiarse de los cambios en el precio del crudo Brent. Se trata de especular con los movimientos futuros de los precios utilizando productos de trading de crudo Brent que no requieren contratos entregables.

Para empezar a operar con el Brent, hay que aprender los principales factores que mueven los precios del crudo Brent, los indicadores técnicos y cómo leer los gráficos de precios, entre otras cosas. Comprender las diferencias entre los mercados de Brent y sus complejos instrumentos también es muy importante antes de iniciar cualquier actividad de trading un día cualquiera en cualquier clase de activo.

Cómo operar con el Brent

Al ser uno de los mercados más negociados y líquidos y el principal índice de referencia del petróleo crudo, los traders deben conocer bien esta valiosa materia prima y sus derivados para comprender mejor cómo operar con el Brent.

El mercado del crudo Brent se divide en mercado de papel para los contratos de petróleo a plazo y mercado Dated con fechas específicas de entrega para la entrega de la materia prima física con fechas de carga asignadas. Estas dos capas constan de cuatro mercados. El mercado físico de cargas del Brent Dated constituye la primera capa del índice de referencia del Brent. En cambio, la otra capa comprende el mercado a plazo del Brent, los contratos de futuros del Brent y los swaps y opciones del Brent. En realidad, el mercado a plazo del Brent se utiliza para fijar el precio de los cargamentos de Brent Dated con un vencimiento de 10 a 30 días, ya que los compradores necesitan al menos un mes de antelación para organizar los camiones cisterna y coordinarse con las terminales petrolíferas.

La interconexión de los mercados permite a los participantes cubrir los riesgos y gestionar la exposición a las fluctuaciones del precio del petróleo Brent. Según la Bolsa Mercantil de Chicago (CME Group), el Brent y sus derivados han evolucionado para hacer frente a los riesgos a corto y largo plazo en el mercado del crudo del Mar del Norte, a medida que la producción ha ido disminuyendo a lo largo de los años y se han añadido otros cursos a la mezcla del Brent. Por ejemplo, el Instituto de Estudios Energéticos de Oxford llevó a cabo un estudio publicado en 2019 que mostró que los contratos por diferencia (CFD) del Brent se desarrollaron para cubrir el riesgo básico entre los contratos a plazo del Brent y los precios al contado del Brent Dated, ya que toda la causalidad se basa en una relación de arbitraje entre efectivo y acarreo. La mayoría de los CFD se basan en contratos de futuros de crudo Brent.

Sin embargo, el crudo Brent puede negociarse utilizando varios derivados. Algunas de las formas más destacadas de operar con el petróleo Brent son el Brent al contado, los contratos de futuros sobre el crudo Brent y los CFD del Brent, incluidos los CFD de acciones relacionados con el petróleo Brent. Esta es una tabla comparativa basada en algunas características que los operadores deben conocer:

*La disponibilidad depende del operador.

¿Qué es el trading al contado del petróleo Brent?

El trading al contado del petróleo Brent se refiere al trading del Brent Dated, el crudo Brent con fechas de carga especificadas. Hace referencia a la carga al contado de crudo Brent que se comercia desde los yacimientos petrolíferos del Mar del Norte y representa el precio actual del mercado y los precios al contado del crudo Brent, todo ello si la materia prima puede comprarse o venderse inmediatamente. El trading al contado implica una entrega casi instantánea al comprador, sin entrega futura ni fecha de vencimiento. De hecho, la mayoría de las transacciones del mercado al contado tienen una fecha de liquidación ICE Brent de T+2, lo que significa que se liquidan en dos días hábiles.

El trading al contado del Brent significa trading del petróleo Brent real subyacente, cuando uno es propietario de los barriles. Los traders de petróleo pueden aprovechar las fluctuaciones a corto plazo de los precios en el mercado del petróleo Brent mediante el trading al contado con sus propios fondos. No implica pedir dinero prestado para apalancarse o vender en corto, por lo que el trading al contado se considera menos arriesgado.

Por otra parte, los contratos de futuros reales y los CFD son productos apalancados, ya que los traders solo tienen que depositar un margen (una fracción del valor total del contrato de crudo). Examinar el trading de crudo Brent al contado frente al trading de futuros o CFD de crudo Brent es similar a comparar el trading sin apalancamiento y el trading con apalancamiento, que es el trading con derivados que refleja el precio del crudo Brent y que implica pedir prestados fondos a un bróker para obtener más poder de compra.

Trading de futuros del Brent

Los contratos de futuros del crudo Brent permiten a los traders acordar un precio para una cantidad determinada de petróleo Brent que se entregará en una fecha futura. Los precios de los futuros del crudo Brent reflejan los cambios previstos en la oferta y la demanda de petróleo, la tasa de rentabilidad sin riesgo y los costes de almacenamiento y transporte hasta el vencimiento del contrato de futuros. El trading de futuros del petróleo Brent requiere que los traders entreguen o reciban físicamente el petróleo, por lo que la mayoría de los traders traspasan sus posiciones a un mes posterior en lugar de recibir la entrega.

El mercado a plazo del Brent permite a los traders operar con tamaños de cargamentos de petróleo con algunos meses de antelación (por ejemplo, el contrato a plazo de marzo de 2024 venció el último día hábil de enero de 2024). Esto permite a los especuladores obtener ganancias si el precio real difiere del precio de los futuros. Cuando el precio de los futuros está por encima del precio al contado, se llama «Contango» (posponer), y «Backwardation» (aplazar) cuando está por debajo.

Los contratos de futuros del petróleo crudo ICE Brent pueden liquidarse en efectivo contra un precio índice en el mercado a plazo del Brent, el índice ICE Brent. El índice representa la media de precios de 30 días del mercado físico para el mes de entrega correspondiente. El precio de liquidación se calcula sobre la base de un precio medio ponderado de 2 minutos a partir de las 19:28, hora de Londres.

Explicación del trading de CFD del Brent

El trading de CFD permite a los traders especular con el precio del Brent sin poseer el activo físico. Las pérdidas y ganancias derivadas de la diferencia de precio entre la apertura y el cierre de una posición forman parte de un acuerdo con el bróker de CFD. Los CFD del Brent frente a los futuros difieren principalmente en su vencimiento (los futuros vencen y los CFD no requieren vencimiento) y estructura (los futuros se negocian en bolsa y son inversiones a más largo plazo). Operar con CFD del petróleo Brent implica un apalancamiento mayor que el trading tradicional, lo que permite a los traders controlar posiciones más grandes con menos capital y exponerse a mayores riesgos.

Los traders de CFD de futuros deben pagar un diferencial al operar. Otros costes pueden incluir comisiones y otras tasas. Normalmente no hay comisiones de trading de materias primas y Forex, pero los CFD incluyen tarifas de diferencial incorporadas. El trading de CFD de petróleo no implica vencimiento diario, sino que está sujeto a una prórroga automática al día siguiente sin cierre de posiciones.

Trading de CFD de acciones relacionadas con el Brent

Al operar con CFD de acciones relacionadas con el petróleo Brent*, los inversores pueden exponerse al mercado de trading de materias primas energéticas y beneficiarse potencialmente de los movimientos del precio del petróleo Brent sin poseer las acciones. El trading de CFD de acciones de grandes petroleras es otra forma de especular con los precios del Brent.

Varias empresas de trading de petróleo están expuestas a los mercados de crudo Brent de diversas formas, proporcionando numerosas opciones para el trading de CFD de acciones. Una revista reciente sobre economía de la energía llegó a confirmar la hipótesis del «gran fondo común», que se refiere a la cointegración de los precios del petróleo crudo Brent y WTI (CL). Los autores argumentaron que los precios del petróleo WTI y Brent se rigen por la misma dinámica, lo que sugiere un contagio similar entre mercados a pesar de las variaciones regionales ocasionales; el WTI se extrae en EE. UU., mientras que el Brent se extrae en el Mar del Norte. Aunque la lista de acciones CFD relacionadas con los mercados del petróleo Brent podría ser enorme, a continuación te revelamos algunas empresas trading del Mar del Norte y algunas otras correlacionadas con los mercados del Brent a través de las actividades petroleras del Mar del Norte, junto con sus respectivos sectores*:

• Exploración y producción: En 2022, Ithaca Energy, Zephyr Energy, Afentra, Wentworth Resources y Rockhopper Exploration eran nuevas empresas independientes de exploración y producción de petróleo y gas, que cotizaban en la Bolsa de Londres.
• Derivados del petróleo: Algunas empresas conocidas de derivados del petróleo que refinan y venden productos petrolíferos son Valero (VLO), Tesoro, Phillips 66 (PSX), Marathon Oil (MRO) y Alon.
• Producción y extracción de petróleo: Los principales productores de petróleo o empresas que participan en el mercado del crudo Brent son Shell, ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX), BP (BP-L) y TotalEnergies (TTE.PA). Extraen, producen y comercian con el crudo Brent en todo el mundo.
• Industrial: Las empresas industriales que suministran materiales a la industria petrolera son ArcelorMittal (MT.AS), Caterpillar (CAT), Halliburton (HAL) y Schlumberger (SLB).
• Transporte: Vitol, Gunvor, Mercuria Energy Trading y Glencore Commodities (GLEN-L).

Para empezar a operar con acciones del Brent o derivados del crudo Brent, los traders deben elegir un bróker fiable, analizar las tendencias del mercado utilizando tanto el análisis fundamental como el análisis técnico y tener una estrategia eficaz de trading intradiario del crudo, entre otras cosas. Sin embargo, tendrán menos probabilidades de éxito si no comprenden cómo empezar a operar con el petróleo Brent y sus productos derivados. El trading de CFD de acciones de Plus500 puede realizarse en los mercados reales o utilizando una cuenta de prueba de CFD, donde puedes empezar a operar sin ningún riesgo.

*La disponibilidad depende del operador.

Cómo empezar a operar con el Brent con Plus500

Si te interesa saber cómo iniciarte en el trading del petróleo, puedes empezar a operar con el Brent con Plus500 siguiendo estos pasos:

1. Abre una cuenta de trading: Regístrate en la plataforma de trading de Plus500 o en la aplicación de trading de Plus500 y completa el proceso de registro.
2. Verifica tu cuenta: Verifica tu identidad y completa todos los pasos de verificación necesarios según los requisitos normativos.
3. Deposita fondos: Deposita la cantidad mínima requerida para empezar a operar con el crudo Brent en Plus500.
4. Busca petróleo Brent (EB): Una vez que tengas fondos en tu cuenta, busca el símbolo del teletipo bursátil del petróleo Brent "EB" en la lista de instrumentos disponibles en la plataforma.
5. Empieza a operar con el Brent en Plus500: Haz clic en el instrumento Petróleo Brent (EB), analiza las condiciones del mercado con la ayuda del gráfico de precios del petróleo Brent, establece tus parámetros de trading y ejecuta operaciones de compra o venta de petróleo Brent.
6. Gestiona el riesgo: Los traders pueden utilizar herramientas de gestión de riesgos para cursar órdenes de tope de pérdidas y de cobro de ganancias al operar con CFD del Brent en Plus500.

Naturalmente, invertir u operar con el Brent implica, entre otros, mantenerse informado de las noticias del mercado, establecer objetivos realistas, desarrollar un plan de trading y realizar continuamente análisis del crudo Brent. El trading de CFD del crudo Brent implica un riesgo sustancial, especialmente cuando hay apalancamiento de por medio, ya que los traders pueden experimentar un mayor riesgo de pérdidas que su entrada inicial en este mercado volátil.

Si no estás al día del análisis técnico del crudo Brent o de cómo realizar un estudio del mercado del petróleo, una cuenta de prueba Plus500 puede ser una opción más adecuada para que empieces a operar con petróleo.

Conclusión

El mercado del petróleo Brent y sus instrumentos conexos son muy líquidos y ofrecen tanto oportunidades de trading a corto plazo como perspectivas de inversión a largo plazo. Aunque la experiencia ayuda, las barreras para aprender a operar con el Brent son bajas. Incluso los traders aspirantes y profesionales pueden prosperar con la comprensión correcta de los riesgos y recompensas asociados a los derivados del Brent. Aquellos que deseen participar mediante la cobertura, la diversificación o la especulación de precios pueden hacerlo operando con CFD del petróleo Brent en Plus500.

Preguntas frecuentes

¿Por qué se opera con petróleo Brent?

La mayoría de los traders minoristas y profesionales operan con petróleo Brent como inversión a corto plazo, trading especulativo, diversificación de carteras o cobertura de riesgos.

¿Cómo operar con el Brent sin experiencia?

Operar con el Brent no es apropiado para todo el mundo, y todos los actores deberían tener un nivel aceptable de conocimiento de las distintas especificaciones de los contratos del Brent y de los riesgos asociados al trading antes de operar activamente con CFD del petróleo Brent.

¿A qué hora abre el mercado del Brent?

El horario de trading del crudo Brent en Londres comienza a las 12:00 a. m. (UTC) y termina a las 10:00 p. m. (UTC), lo que hace que el Brent esté disponible 22 horas al día, de domingo por la noche a viernes. El mercado reabre el domingo a las 11:00 p. m. (UTC).

¿Cuál es el depósito mínimo para operar con el Brent con Plus500?

Puedes empezar a operar con CFD del Brent con un mínimo de 100 $.

¿Cómo empezar a operar con CFD del petróleo Brent sin dinero?

Puedes abrir una cuenta de prueba de CFD y experimentar un entorno de trading simulado en el que puedes operar con CFD del petróleo Brent con fondos virtuales.