¿Qué factores influyen sobre los precios de los CFD de Opciones?

Los precios de los CFD de Opciones se basan en el precio de mercado de las opciones negociadas. Para entender cómo se derivan los precios de CFD de Opciones en la plataforma Plus500, necesitamos investigar cómo se cotizan las opciones tradicionales y los factores que pueden influir en esa cotización.

¿Cómo se cotizan las opciones?

El valor de las opciones en el mercado tradicional depende de variables como el precio del instrumento subyacente, el precio de ejercicio, la volatilidad y el tiempo hasta la expiración. Los negociadores pueden, entonces, analizar estas variables y ejecutar su análisis en estrategias de negociación con el objetivo de maximizar las ganancias.

Los CFD de Opciones toman los factores directamente del instrumento subyacente, incluyendo el precio de mercado del instrumento subyacente y el precio de ejercicio. También están influenciados por los mismos movimientos de mercado que afectan a las opciones tradicionales. Cuando se negocian CFD de Opciones, el objetivo principal es especular sobre el precio del instrumento subyacente, y decidir si el precio aumentará o disminuirá antes de la fecha de vencimiento. Entonces, el negociador tiene la “opción” de cerrar la posición para obtener ganancias o pérdidas (dependiendo del movimiento subyacente del mercado).

Una nube de palabras sobre Opciones y otros términos relacionados

¿Qué afecta el Valor de una Opción?

He aquí un desglose de cómo puede verse afectado el valor de una opción:

El precio del instrumento subyacente: los CFD de Opciones siguen los movimientos del mercado de la opción subyacente. Los movimientos del mercado se reflejan en gran medida en la oferta y la demanda del instrumento subyacente. Esto, a su vez, influye en el comportamiento de una opción Call o Put. Cuando el precio del instrumento subyacente aumenta, las Opciones Call, generalmente, tienden al alza en valor. Esto significa que los compradores de CFD de Opciones Call podrían beneficiarse del aumento del precio del instrumento subyacente, sin embargo, también podrían incurrir en una pérdida si el precio cae. Considerando que, por lo general, las Opciones Put se inclinan a la baja en valor, cuando el precio del instrumento subyacente aumenta, por lo tanto, los compradores de opciones Put pueden beneficiarse de un precio de mercado en descenso.

Sin embargo, si la especulación no es correcta, y el precio de las acciones se mueve en la dirección opuesta, la opción podría perder valor y la posición se cerrará con una pérdida.

Precio de Ejercicio: cuando se determina el valor de una opción, el Precio de Ejercicio es posiblemente la variable más importante. El Precio de Ejercicio es el precio que debe alcanzar el instrumento subyacente antes de que caduque la opción. Los precios de ejercicio están predeterminados, y se fijan antes de que comience el contrato. El precio entre el instrumento subyacente y el precio de ejercicio es lo que determina el valor de la opción. Los CFD de Opciones también están disponibles en una variedad de precios de ejercicio, sin embargo, no pueden ser ejercidos.

Volatilidad: el efecto de la volatilidad sobre el precio de una opción se basa en una medida denominada volatilidad histórica (también conocida como volatilidad estadística). Como su nombre indica, examina los movimientos de precios pasados del instrumento subyacente durante un período de tiempo determinado. Los negociadores experimentados utilizarán modelos de precios de opciones para estimar la volatilidad futura durante este período de tiempo. Para entender este concepto, un negociador puede trabajar el modelo de precios hacia atrás y examinar todas las otras variables para calcular la predicción. En el mercado tradicional, estos incluyen el cálculo de las tasas de interés, los dividendos y el valor temporal. Cuando se produce volatilidad, las opciones tienden a tener más valor. Los precios de los CFD de Opciones reaccionan cuando el instrumento subyacente experimenta volatilidad. Esto puede hacer que el precio del CFD de Opción fluctúe más que el instrumento subyacente.

La volatilidad implícita es una medida clave que permite a los negociadores especular sobre la volatilidad futura. Los negociadores ven la probabilidad de cambios futuros en los precios, examinando el comportamiento de volatilidad del instrumento subyacente en el marco temporal actual. La volatilidad histórica mide los cambios pasados en el mercado.

Valor de Tiempo: el valor de tiempo tiene dos variables (esto supone que no se han producido cambios en los niveles subyacentes de precio y volatilidad del instrumento): (1) el plazo hasta la expiración y (2) la proximidad del precio de ejercicio al precio subyacente del instrumento. Cuanto más largo sea el tiempo hasta la fecha de expiración, más tiempo tendrá el mercado para alcanzar el precio de ejercicio. El valor del tiempo puede ser diferente dependiendo de lo cerca que esté el precio de ejercicio al instrumento subyacente

El desgaste de tiempo mide la tasa de disminución del valor de una opción a medida que se acerca la caducidad. Esto se debe a que hay menos tiempo disponible para obtener ganancias. En el último mes antes de la fecha de caducidad, el desgaste de tiempo aumentará.

Consideraciones Finales

Hay varios factores que influyen sobre el precio de una opción. En el mercado tradicional, las principales variables incluyen el precio del instrumento subyacente, el precio de ejercicio, la volatilidad y la duración hasta la expiración. En el mercado de CFD, los CFD de Opciones se derivan del instrumento subyacente, excepto que el negociador no tiene el derecho de ejercer la opción. En cambio, el negociador puede tener una ganancia o pérdida sobre la base de la diferencia en el precio de apertura y cierre de una posición. Vale la pena considerar todas estas variables al decidir abrir una posición de CFD de Opciones.

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