¿Qué determina el precio de las acciones?

En general, el precio de las acciones de una compañía fluctúa y es influenciado por el rendimiento y rentabilidad de la compañía, al igual que por el sentimiento general del mercado y el público hacia la compañía. Los traders y los inversores que quieren comprender mejor el mercado de valores y tomar decisiones más acertadas a la hora de elegir acciones deben conocer también algunos factores específicos que pueden afectar a los precios de las acciones. Para ello, los siguientes factores pueden ayudarle a entender mejor el mercado de valores.

Oferta y Demanda

El factor principal que determina el precio de una acción es la oferta y demanda. Como sugiere el término, la oferta se feriere a la disponibilidad de una acción particular, y la demanda se refiere al deseo de adquirir dicha acción. La baja oferta y alta demanda elevan el precio de una acción, mientras que la alta oferta y baja demanda lo disminuyen.

Cuando las noticias y los informes muestran el buen rendimiento de una compañía, o predicen crecimiento en su sector, la demanda por sus acciones crece, y los precios de las acciones suben en consecuencia. Por otro lado, las noticias y predicciones negativas hacen que la demanda caiga; es menos probable que los inversionistas compren accions, y más probable que las vendan, cosa que, a su vez, aumenta la oferta de las acciones en el mercado y reduce la demanda, haciendo que el precio disminuya en consecuencia.

La oferta y demanda para una acción está afectada por diversos factores. Observémoslos:

Finanzas y Rendimiento Corporativo

Las compañías que se comercializan públicamente tienen obligatoriamente que publicar informes que incluyan sus ganancias recientes, flujo de caja actual y predicciones de rendimiento. Los informes, y el rendimiento subsiguiente de la compañía luego de la emisión de dichos informes, puede afectar la oferta y demanda de las acciones de la compañía; el buen rendimiento aumentará la demanda de las acciones, y el mal rendimiento la disminuirá.

Los anuncios de dividendos también pueden influenciar el precio de la acción. Si los dividendos son más altos de lo esperado, entonces las acciones tienden a subir de precio, y viceversa.

La gerencia y relaciones internas también juegan un papel en la actitud de un inversionista hacia una compañía, lo que también podría afectar el precio de las acciones de la compañía. Si el liderazgo es capaz y estable, y a la empresa se le conoce por tener una robusta política de responsabilidad social, entonces, por lo general, se considera que es probable que la compañía continúe creciendo y teniendo éxito. Para estar al tanto de acontecimientos importantes como la publicación de ganancias, los traders pueden consultar el calendario económico gratuito de Plus500.

Economía

Los precios de las acciones tienden a subir durante expansiones económicas, y tienden a caer durante las recesiones. Las tasas de interés también afectan los precios de las acciones. En ambientes con tasas de interés más bajas, los inversionistas, por lo general, buscan mejor retorno en activos de mayor riesgo. Esto, por lo general, conlleva a mayores ingresos de efectivo en los mercados de capitales. Por el contrario, cuando las tasas de interés son más altas, los inversionistas tomarán dichos intereses por sobre los mercados de capitales, debido a que conllevan un menor riesgo. Esto tiende a causar menor demanda para los mercados de capitales. Además, se considera que la inflación afecta el poder de compra y gastos de una compañía, al igual que el de sus consumidores y, por lo tanto, puede causar que los precios de las acciones de la compañía se muevan en consecuencia.

¿Qué son los valores blue chips?

Aunque en términos generales las acciones tienden a tener un rendimiento inferior en épocas de agitación económica y alta inflación, hay acciones que históricamente han conservado su valor o lo han aumentado. Este tipo de valores se denominan "blue chips" y son acciones de empresas conocidas por su estabilidad financiera y reputación. Ejemplos destacados de acciones de primer nivel son McDonald’s, Coca-Cola y Disney, todas ellas disponibles en Plus500. No obstante, los resultados pasados no siempre son indicativos de los resultados futuros, por lo que los traders deben tener en cuenta que incluso los valores de primer nivel pueden tener un rendimiento inferior en determinadas condiciones económicas.

Politics

Los factores políticos también juegan un papel en los precios de las acciones, ya que el ambiente en el que opera el negocio es moldeado por el gobierno. La política pueden tener un efecto directo sobre las relaciones internacionales, regulaciones, políticas fiscales y monetarias, legislación, tributos y muchos otros aspectos de la economía. Esto, a su vez, puede influenciar la capacidad de una compañía para hacer negocios, el precio de materias primas, el proceso de mercadeo y distribución, etc. Todos estos factores pueden tener una fuerte influencia sobre el rendimiento de la compañía. Por ejemplo, las sanciones que impusieron EE. UU. y otros países europeos a Rusia ante la invasión rusa de Ucrania en febrero de 2022 afectaron a las acciones de muchas empresas. La empresa británica de energía BP, por ejemplo, cayó de forma considerable debido a las sanciones impuestas a la empresa rusa de energía Rosneft. Por lo tanto, los efectos de las tensiones geopolíticas pueden afectar en gran medida a los precios de las acciones.

Sentimiento de Mercado

El sentimiento de mercado es la psicología colectiva de los inversionistas, y lo que ellos piensan que ocurrirá con el mercado. El sentimiento del mercado, a menudo, se basa en los factores anteriores, al igual que las noticias y la reputación de la compañía. El precio de las acciones puede subir o caer en gran medida si el sentimiento de mercado se dirige en una u otra dirección particular.

A menudo, sin embargo, los inversionistas fundamentan sus decisiones de trading en tendencias, ya sea “corriendo con la ola” de la tendencia, creando impulso, o creyendo que la tendencia se revertirá, por lo que apuestan en su contra. Ser capaz de leer hacia dónde va el mercado sobre la base de la inclinación de los inversionistas puede ayudarte a capitalizar los cambios de dirección.

¿Cómo se analizan los precios de las acciones?

Si tiene interés por comprender mejor los precios de las acciones que elige para hacer trading, puede utilizar los análisis técnico y fundamental para hacerlo. Aunque no puede garantizar que su análisis de los precios sea preciso, puede utilizarlo para elegir su próxima operación.

El análisis técnico utiliza los movimientos de precios pasados y patrones que se repiten para predecir los patrones de precios futuros. Aunque los precios pasados recurrentes pueden actuar a menudo como un indicador decente de los movimientos futuros, los traders deben tener en cuenta que el mercado es muy volátil y que los resultados pasados no son un indicador del rendimiento futuro.

El análisis fundamental analiza en detalle las finanzas y los factores externos de una empresa y se suele utilizar para determinar el valor de una acción y calibrar los movimientos de los precios, como la rentabilidad sobre los recursos propios (ROE), la relación precio-beneficio (P/B) y la rentabilidad relativa de los dividendos.

Conclusiones

Los precios de las acciones fluctúan debido a una variedad de factores pero, a fin de cuentas, el precio en cualquier momento se debe a la oferta y demanda en ese punto en el mercado.

En términos generales, los inversionistas de corto plazo observan las tendencias, inflación y factores económicos para tomar decisiones de trading, mientras que los inversionistas de largo plazo se enfocan en el rendimiento y poder de ganancia de una compañía.