Inversión en CFD sobre opciones: ¿cómo invertir en CFD sobre opciones?

Abrirse camino por la inversión en CFD sobre opciones puede parecer abrumador para algunas personas, pero entender sus fundamentos puede hacer que sea más accesible.

Los activos subyacentes de estos contratos son opciones, contratos que otorgan el derecho a comprar o vender un activo a un precio establecido dentro de un período específico. Obtienen valor de los activos subyacentes, como acciones o materias primas, y sirven para fines como la cobertura del riesgo.

Este artículo tiene como objetivo simplificar estos conceptos, explorando su mecánica y sus estrategias para que puedas comenzar con buen pie tu experiencia de invertir en opciones.

¿Qué son las opciones y en qué se diferencian de los CFD?

Para entender la dinámica que rige los CFD sobre opciones, analicemos primero algunas características fundamentales de las opciones tradicionales, que difieren de los CFD sobre opciones.

En primer lugar, los CFD sobre opciones no otorgan la propiedad del activo subyacente en el momento en que un inversor abre una posición ni posteriormente. Por el contrario, una opción tradicional es esencialmente un contrato que otorga al titular el derecho, sin la obligación, de comprar (en el caso de una opción de compra) o vender (en el caso de una opción de venta) una cantidad específica de un activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha específica o antes. Estos contratos se utilizan para diversos fines, incluyendo la generación de ingresos, la inversión especulativa y la cobertura contra el riesgo. Además, cabe destacar que las opciones tradicionales pertenecen a la clase de los derivados financieros, ya que derivan su valor de activos subyacentes, que podrían ser acciones, bonos, divisas o materias primas.

Aplicaciones de la inversión en CFD sobre opciones

Cuando se utilizan estratégicamente, los CFD sobre opciones pueden aumentar la cartera de un inversor al proporcionar exposición adicional a varias clases de activos subyacentes.

Por ejemplo, los inversores pueden utilizar los CFD sobre opciones para cubrir sus carteras contra posibles pérdidas en un mercado en declive. Al emplear los CFD sobre opciones de venta, los inversores pueden limitar su riesgo a la baja y, al mismo tiempo, conservar la oportunidad de beneficiarse de los movimientos alcistas del mercado. Por el contrario, los CFD de opciones de compra pueden servir de cobertura para vendedores en corto, limitando las posibles pérdidas si el mercado se mueve en contra de sus posiciones, especialmente durante las contracciones cortas.

Además de la gestión de riesgos, la inversión en CFD sobre opciones también facilita la especulación de exposición sobre futuros movimientos de precios. Los especuladores pueden anticipar que el precio de un activo subyacente en particular aumentará basándose en un análisis fundamental o técnico. En lugar de comprar directamente el activo o la opción en sí, pueden optar por adquirir un CFD sobre opciones de compra, atraídos por el apalancamiento que ofrecen las opciones. Con solamente una fracción del coste en comparación con la compra directa del activo subyacente, los especuladores pueden exponerse a los posibles movimientos de precios.

Los CFD de opciones pertenecen a la categoría más amplia de derivados, cuyo valor se deriva del precio de un activo subyacente. Esta clasificación incluye varios instrumentos financieros, como los futuros, los contratos a plazo, las permutas y los valores respaldados por hipotecas, junto con las opciones.

En esencia, invertir en CFD sobre opciones ofrece a los inversores un conjunto de herramientas versátiles para ayudar a gestionar el riesgo y especular sobre los movimientos del mercado. Al comprender los principios subyacentes a los contratos de opciones y sus aplicaciones, los inversores pueden aprovechar su potencial para optimizar las estrategias de inversión en CFD relacionados y ayudar a alcanzar sus objetivos financieros.

Sin embargo, al entrar en el mundo de la inversión de CFD sobre opciones, es importante sopesar los riesgos con los posibles beneficios. Los CFD sobre opciones pueden ser extremadamente volátiles y, dado que se negocian con apalancamiento, el potencial de pérdidas financieras significativas siempre está presente en este mercado.

¿Cómo funciona la inversión en opciones?

La inversión en CFD sobre opciones, si bien no ofrece la propiedad del activo subyacente, está estrechamente relacionada con la dinámica de inversión de las propias opciones, por lo que es crucial comprender los diversos factores que afectan a la inversión en opciones.

Cuando se trata de evaluar el valor de los contratos de opciones, el objetivo principal es estimar la probabilidad de futuros movimientos de precios. Esencialmente, cuanto más probable sea un acontecimiento, mayor será el coste de la opción que se beneficia de ese suceso. Por ejemplo, el valor de una opción de compra aumenta a medida que sube el precio de las acciones subyacentes, lo que ilustra el principio fundamental que subyace en la valoración de las opciones.

A medida que se acerca la fecha de vencimiento, el valor de una opción se reduce. Esto se atribuye a la disminución de la probabilidad de cambios significativos en los precios de las acciones subyacentes a medida que pasa el tiempo. En consecuencia, las opciones se consideran «activos de vida limitada» porque su valor disminuye con el tiempo, especialmente si están «fuera de dinero», es decir, el precio de ejercicio de la opción de compra (precio de compra o venta predeterminado) supera el precio de mercado actual del activo subyacente, lo que se traduciría en pérdidas en caso de venta. Considera una situación en la que una opción de un mes no experimente un movimiento bursátil significativo; en este caso, la opción pierde valor progresivamente con cada día que pasa. Por lo tanto, las opciones con períodos de vencimiento más largos tienen más valor en comparación con aquellas con duraciones más cortas, ya que generalmente brindan más tiempo para que se produzcan movimientos de precios favorables.

Este fenómeno, conocido como «pérdida de valor por el paso del tiempo», subraya la importancia del tiempo en la dinámica de fijación del precio de las opciones. En consecuencia, una opción con un año hasta el vencimiento tendrá un precio más alto que una opción similar cuando solo quede un mes hasta el vencimiento. Básicamente, el valor de una opción hoy supera su valor previsto en el futuro si el precio de las acciones permanece estancado.

Además, la volatilidad afecta significativamente a los precios de las opciones. Los niveles de volatilidad más altos aumentan la incertidumbre en torno a los movimientos futuros de los precios, lo que aumenta la probabilidad de fluctuaciones significativas de los precios en cualquier dirección. En consecuencia, el aumento de la volatilidad generalmente se traduce en un aumento de los precios de las opciones. Esta relación intrínseca entre la inversión en opciones y la volatilidad subraya la importancia de comprender y gestionar el riesgo de volatilidad en las estrategias de opciones.

En la mayoría de las bolsas estadounidenses, un contrato estándar de opciones sobre acciones representa el derecho a comprar o vender 100 acciones. Por lo tanto, para determinar el coste total de adquirir una opción de compra, se debe multiplicar la prima del contrato por 100.

En la práctica, los inversores en opciones suelen optar por obtener sus beneficios cerrando sus posiciones en el mercado. Esto implica vender opciones para los titulares y recomprar posiciones para los vendedores de las opciones. Solo se ejerce una minoría de las opciones, aproximadamente el 10 %, mientras que la mayoría, alrededor del 60 %, se negocian o cierran, y el 30 % restante vence sin valor.

La fluctuación de los precios de las opciones puede atribuirse al valor intrínseco y al valor extrínseco, comúnmente denominado valor temporal. La prima de una opción determinada puede entenderse como la combinación del valor monetario del contrato, su valor intrínseco y su valor temporal, que es lo que vale la opción más allá del valor intrínseco. Por lo tanto, el precio de las opciones se puede conceptualizar como la suma del valor intrínseco y el valor temporal.

En realidad, las opciones normalmente se negocian por encima de su valor intrínseco debido a la probabilidad inherente de que ocurran acontecimientos futuros, por muy improbables que parezcan. Esto garantiza que las opciones tengan un cierto nivel de valor, incluso en situaciones en las que la sea muy improbable que ocurra un suceso.

Estrategias de inversión en opciones: opciones de compra frente a opciones de venta

En los últimos años, el volumen de la inversión en opciones se ha incrementado significativamente. Este aumento subraya el creciente protagonismo de la inversión en opciones, especialmente tras la pandemia, cuando los inversores de todos los orígenes recurren cada vez más a este instrumento financiero.

A pesar de la creciente popularidad de sus activos subyacentes, la inversión en CFD sobre opciones suele presentar un panorama desconcertante para los inversores habituales. Sin embargo, comprender la distinción entre los CFD sobre opciones de compra y venta constituye un punto de partida esencial para desmitificar este ámbito.

Las opciones de venta y compra son componentes fundamentales de la inversión en opciones, y los operadores e inversores experimentados las han incorporado a sus estrategias durante décadas. Sin embargo, el aumento del interés por la inversión en opciones durante la pandemia, junto con la accesibilidad de plataformas de correduría fáciles de usar como Robinhood, han popularizado aún más la inversión en opciones y han atraído a millones de nuevos participantes al mercado.

CFD sobre opciones de compra

Se trata de CFD basados en opciones de compra, que normalmente se utilizan cuando existe la expectativa de un movimiento alcista de una acción, mientras que las opciones de venta se prefieren cuando se anticipa una caída. A pesar de este uso convencional, las opciones ofrecen flexibilidad y permiten a los inversores expresar sentimientos alcistas y bajistas a través de diversas estrategias adaptadas a las condiciones específicas del mercado.

Al abrir una posición en un CFD sobre opciones de compra, el inversor debe tener en cuenta la naturaleza del instrumento subyacente, la fecha de vencimiento y el precio de ejercicio. Por ejemplo, «Meta | Compra 300 | Jul.» es un contrato basado en la predicción de un inversor de que el precio de las acciones de Meta superará los 300 $ en julio. El instrumento subyacente son las acciones de Meta, el precio de compra es de 300 y el vencimiento es en julio. El inversor en CFD que abra una posición en este contrato obtendrá ganancias si el precio de las acciones de Meta supera los 300 $ en el momento del vencimiento, pero perderá dinero si tiene una tendencia en la dirección opuesta.

CFD sobre opciones de venta

Los CFD sobre opciones de venta funcionan como instrumentos financieros especulativos que permiten a los inversores exponerse a la caída del precio de un activo subyacente sin poseerlo. Al invertir en un CFD sobre opciones de venta, el inversor especula que el precio del activo subyacente disminuirá dentro de un período de tiempo específico. A diferencia de las opciones de venta tradicionales, en las que el comprador tiene derecho a vender el activo subyacente al precio de ejercicio, en el mercado de CFD, el titular del CFD de opción de venta no tiene derecho a vender el activo, sino que busca beneficiarse de la diferencia entre los precios de apertura y cierre de la opción. Si el precio del activo subyacente cae por debajo del precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento, el titular del CFD sobre la opción de venta podría obtener beneficios.

Por el contrario, si el precio se mantiene por encima del precio de ejercicio o no se produce la caída prevista, el inversor puede incurrir en una pérdida basada en la diferencia entre los precios de apertura y cierre de la opción. Los CFD sobre opciones de venta brindan a los inversores flexibilidad y la oportunidad de beneficiarse de los movimientos de precios a la baja en varios mercados financieros, aunque siempre existe también el riesgo de pérdidas equivalentes.

En general, los CFD sobre opciones de venta son instrumentos financieros versátiles que ofrecen a los inversores oportunidades para la gestión del riesgo, la especulación y la diversificación de las carteras en condiciones de mercado volátiles. Comprender la dinámica y las aplicaciones de las opciones de venta es esencial para los inversores que buscan optimizar sus estrategias de inversión y abrirse camino por las complejidades del mercado en torno a los CFD con esta clase de opciones como activo subyacente.

En resumen, los CFD sobre opciones de compra se utilizan para sacar el máximo rendimiento a los movimientos alcistas de los precios de las acciones, mientras que los CFD de opciones de venta proporcionan un medio de beneficiarse de los movimientos a la baja. Comprender la dinámica entre estos dos tipos de opciones subyacentes es crucial para sortear las complejidades de la inversión en CFD sobre opciones, ya que los contratos por diferencias basados en opciones están estrechamente vinculados a la dinámica del mercado de los activos subyacentes.

Cómo invertir en CFD sobre opciones: guía paso a paso

Esta es una guía para que te introduzcas en el complejo mundo de la inversión en opciones de la manera más fluida posible:

Paso 1: abre una cuenta de inversión

Para invertir en CFD sobre opciones, el primer paso es abrir una cuenta con Plus500 a través de nuestro sitio web o plataforma y completar el proceso de verificación.

Paso 2: investiga las opciones elegidas

Al tomar tus decisiones de inversión en CFD sobre opciones, es crucial tener en cuenta varios factores que pueden influir en tu decisión. Entre estas variables importantes, las principales son el precio de ejercicio del contrato, el valor temporal y la volatilidad asociada al activo subyacente del contrato.

Paso 3: predice el precio de ejercicio

Al seleccionar un CFD sobre opciones, es vital hacer una valoración con respecto al precio de ejercicio. El precio de ejercicio es el precio al que el titular de la opción subyacente puede ejecutar la transacción. El valor intrínseco y el valor temporal influyen en el precio que paga por el CFD sobre opciones. El valor intrínseco representa la diferencia entre el precio de las acciones y el precio de ejercicio, mientras que el valor temporal tiene en cuenta factores como la volatilidad, el tiempo hasta el vencimiento y los tipos de interés.

Paso 4: determina el marco temporal

Los contratos de opciones en los que se basan estos CFD tienen fechas de vencimiento. En función de tu estrategia de inversión y tolerancia al riesgo, elige una fecha de vencimiento que sea coherente con tu filosofía de inversión. Además, ten en cuenta el impacto del período de vencimiento en el precio de la opción subyacente: cuanto más largo sea el vencimiento, mayor será el coste, pero también te permitirá tener más tiempo para ajustar tu estrategia de inversión.

Estos pasos te proporcionan algunas herramientas útiles que te ayudarán en tu experiencia de inversión en CFD sobre opciones. Recuerda realizar una investigación exhaustiva, utilizar los recursos disponibles y practicar la gestión de riesgos para aumentar tus probabilidades de éxito en las inversiones.

Pros y contras de la inversión en CFD sobre opciones

Al invertir en CFD sobre opciones, lo mejor es obtener una comprensión general de las ventajas y desventajas que ofrece el activo subyacente para entender en profundidad su dinámica de inversión. La inversión en CFD sobre opciones ofrece tanto ventajas como desventajas para los inversores, cada una con su propio conjunto de consideraciones. Profundicemos en las ventajas e inconvenientes de la inversión en CFD sobre opciones para obtener una comprensión completa de esta estrategia de inversión.

Ventajas de la inversión en CFD sobre opciones

Una de las principales ventajas de invertir en CFD sobre opciones que ofrecen una mayor exposición que otros instrumentos financieros. Por ejemplo, un apalancamiento de 1:5 permite que un inversor determinado invierta 5000 $ en CFD sobre opciones después de haber depositado una quinta parte de esa cantidad, o 1000 $.

Además, invertir en CFD sobre opciones con Plus500 también incluye la posibilidad de utilizar herramientas de gestión de riesgos para abordar mejor este ámbito volátil de inversión.

Inconvenientes de la inversión en CFD sobre opciones

Por otro lado, dado que los CFD sobre opciones generalmente ofrecen un mayor apalancamiento, el potencial de pérdidas financieras significativas aumenta junto con el de las ganancias. El inversor en CFD sobre opciones también debe mantener un alto conocimiento de los diversos factores que afectan a los movimientos de los precios. Entre estos, pueden incluirse los niveles de volatilidad del mercado, la diferencia entre el precio actual del instrumento subyacente y el precio de ejercicio, así como la oferta y la demanda generales. Dado que los CFD sobre opciones conllevan el riesgo de pérdidas financieras significativas, es muy importante hacer un seguimiento de estas variables.

Consejos para invertir en CFD sobre opciones

Es importante tener en cuenta algunos puntos clave al invertir en CFD sobre opciones. Estos son algunos consejos que pueden resultar útiles:

• El mundo de la inversión en CFD sobre opciones puede resultar abrumador, pero desarrollar un plan de inversión es esencial para abrirse camino por este panorama complejo. En primer lugar, es recomendable establecer objetivos claros. Determina lo que esperas lograr al invertir en CFD sobre opciones, ya sea para especular sobre los precios de los activos, proteger las posiciones existentes o diversificar la cartera. Una vez que hayas establecido tus objetivos, selecciona una estrategia de inversión que sea congruente con estos. Ya sea que tengas una perspectiva alcista, bajista o neutral, existen varias estrategias que se adaptan a tus necesidades.


• Establecer tus puntos de entrada y salida personales es crucial para gestionar el riesgo y maximizar los beneficios. Determina las condiciones en las que entrarás en las inversiones y saldrás de ellas, independientemente de si te basas en un análisis técnico/fundamental, en tus objetivos de inversión personales o en una combinación de cualesquiera otros factores. Valora la posibilidad de aprovechar las órdenes de compra y límite para ejecutar tus inversiones. Además, monitorizar el valor intrínseco de tus opciones para evaluar su rentabilidad puede ayudar a tomar decisiones informadas sobre cuándo salir de las posiciones.


• Al realizar inversiones en CFD sobre opciones, tal vez desees seleccionar contratos sobre opciones relacionadas con activos que tengan altos volúmenes de inversión y liquidez. Selecciona CFD sobre opciones que se ajusten a tu perspectiva y tolerancia al riesgo, teniendo en cuenta factores como el precio de ejercicio asociado y la fecha de vencimiento, entre otros factores. Tanto si compras como si vendes CFD sobre opciones, mantente fiel a tu estrategia y tus objetivos de inversión.


• La gestión de las posiciones abiertas requiere un seguimiento continuo de las condiciones del mercado y los precios de las opciones. Mantente alerta y atento a los cambios en los precios de los activos subyacentes, la volatilidad y el sentimiento de los inversores, entre otros aspectos. Ajusta tu estrategia según sea necesario para adaptarte a la dinámica cambiante del mercado y maximizar la rentabilidad. Recuerda que la inversión en CFD sobre opciones requiere un alto nivel de orientación detallada y conciencia de los movimientos del mercado a corto plazo.


• Para tener éxito en la inversión en CFD sobre opciones, ten en cuenta también la psicología de los inversores y el sentimiento del mercado al tomar decisiones de inversión. Haz un seguimiento de las tendencias del sentimiento y las alertas de noticias para anticipar las reacciones del mercado y ajustar tu estrategia en consecuencia. Además, comprométete con tu enfoque de inversión y cíñete a tu plan, evitando decisiones impulsivas basadas en emociones o fluctuaciones a corto plazo. Realiza una investigación exhaustiva, pon a prueba tus estrategias y practica una inversión disciplinada para mejorar tus probabilidades de éxito en el mercado de las opciones.

Conclusión

En conclusión, si bien la inversión en CFD sobre opciones presenta tanto oportunidades como desafíos, comprender los fundamentos y las aplicaciones estratégicas de las opciones subyacentes puede habilitar a los inversores para abrirse camino por este complejo panorama financiero. Los CFD sobre opciones ofrecen ventajas únicas, como la generación de ingresos, la cobertura de riesgos y el apalancamiento de la cartera. Al comprender los principios analizados en este artículo, los inversores pueden estar más preparados para participar de manera inteligente en la inversión en CFD sobre opciones. Sin embargo, siempre es crucial recordar que, debido al alto apalancamiento generalmente disponible al invertir en CFD sobre opciones, el riesgo de pérdidas financieras está siempre presente.

Preguntas frecuentes sobre la inversión en opciones

¿Cuál es la diferencia entre los futuros y las opciones tradicionales?

La diferencia clave entre los futuros y las opciones es que los contratos de futuros obligan al comprador a realizar su compra al precio y la fecha predeterminados, mientras que las opciones son más flexibles, ya que simplemente otorgan al inversor la opción de hacerlo.

¿Qué es el precio de ejercicio de un CFD sobre opciones?

El precio de ejercicio es el precio del activo subyacente de un CFD sobre opciones.

¿Cuál es la diferencia entre las opciones estadounidenses y las opciones europeas?

Los contratos de opciones de estilo europeo solo se pueden ejercer en el momento de su vencimiento, mientras que los contratos de opciones de estilo estadounidense se pueden ejercer en cualquier momento antes del vencimiento.

¿Cuáles son las características claves de los CFD sobre opciones?

Las características claves de las opciones son su flexibilidad, su naturaleza diversa y su apalancamiento.

¿Qué significa ejercer una opción?

El ejercicio de una opción implica comprar el activo subyacente en el momento y el precio acordados.