Influencias en los precios de las materias primas

El mercado de materias primas, al igual que otros sectores del mercado, experimenta volatilidad y se ve muy afectado por varios factores. Por ello, en este artículo analizaremos qué afecta a este sector del mercado y los elementos a los que hay que prestar atención al hacer trading con materias primas. En las últimas décadas, el crecimiento de la economía global ha estimulado también el crecimiento del mercado de materias primas. Con los mercados financieros siendo cada vez más accesibles, muchos traders han vuelto sus miradas a los mercados de materias primas para buscar nuevas oportunidades de trading. El mercado de materias primas tiende a experimentar una alta volatilidad, lo que puede tener efecto en las estrategias de trading que emplea un inversor. Hay varios factores detrás de la alta volatilidad experimentada por el mercado de materias primas. Los principales factores incluyen la oferta y la demanda de la materia prima, los movimientos de divisas, las situaciones geopolíticas, las políticas de gobierno y el crecimiento económico.

Oferta y Demanda

A medida que la oferta y la demanda de las materias primas cambien, el precio del producto también cambiará. La regla fundamental es que los precios de las materias primas aumentarán con el aumento de la demanda. Los precios también aumentarán cuando haya una caída en el suministro o inventario general de una materia prima. Por otro lado, el precio de una materia prima caerá cuando se enfrente con una caída en la demanda y un incremento en la oferta.

Por ejemplo, en 2020, con la aparición de la pandemia del coronavirus, el mundo quedó en suspenso mientras una oleada mundial de confinamientos mantuvo a la gente en casa. Debido a estos confinamientos, la demanda de gasolina se hundió y, por tanto, cayeron también los precios del petróleo. En algún momento, el precio del WTI bajó hasta 18 dólares el barril el 20 de abril de 2020.

Movimientos de Divisas

Las materias primas se cotizan generalmente en USD. A medida que el valor general del USD sube y baja, también puede hacerlo el precio de las materias primas. Por ejemplo, si el USD experimenta una fuerte subida frente a una cesta de divisas importante, como se expresa en las materias primas, podría producirse una caída en los precios de materias primas como el petróleo crudo, así como en otros productos energéticos, metales preciosos y agrícolas. Por lo tanto, es prudente no perder de vista el mercado de forex cuando se intenta comprender el mercado de materias primas en general. No obstante, por supuesto, los mercados no siempre funcionan de manera tan uniforme. Sin embargo, estos factores externos deben tenerse en cuenta a la hora de hacer trading. Por ejemplo, el precio del dólar estadounidense afecta a materias primas como el oro (XAU), debido a que el oro es un activo que tiene un valor intrínseco, su valor puede fluctuar y, cuando el dólar estadounidense se fortalece en relación con otras divisas, los precios del oro tienden a disminuir en términos de dólares. Además, se dice que los precios de las materias primas y la inflación se afectan mutuamente.

Situationes Geopolíticas

Algunas materias primas son producidas en regiones que experimentan una gran incertidumbre política. Por ejemplo, el petróleo crudo se produce principalmente en países alrededor del Oriente Medio. Esto significa que los precios del Brent y del WTI pueden ser fuertemente influenciados por las tensiones que históricamente ocurren en esa región. Por ejemplo, cuando Estados Unidos impone sanciones económicas a Irán, el mercado del petróleo crudo generalmente cotiza más alto debido a la especulación por un recorte en el suministro de crudo iraní al mercado. Otro claro ejemplo es la guerra entre Rusia y Ucrania, que comenzó en febrero de 2022. Esta guerra afectó claramente al mercado de las materias primas y, según la información de los mercados de materias primas del Banco Mundial, provocó graves interrupciones en la producción de las materias primas, especialmente las exportadas desde Rusia y Ucrania. Rusia está considerada como uno de los mayores exportadores de carbón, petróleo crudo, gas natural, trigo y aluminio. De esta manera, las tensiones geopolíticas provocaron tanto una destrucción física de la producción de materias primas en suelo postsoviético como la interrupción en el comercio y exportación de materias primas debido a las sanciones impuestas a Rusia.

Crecimiento Económico

La prosperidad de un país también puede afectar el precio de una materia prima. Esto se debe a que la prosperidad económica de un país determina el poder adquisitivo de su población. El efecto es más obvio si el país en cuestión es un país productor importante o un usuario importante de esa materia prima. Un buen ejemplo es el caso de Venezuela. Aunque es un país petrolero importante, el gobierno ha dañado la industria petrolera del país debido a la falta de inversión, corrupción y escasez de efectivo. Esto, a su vez, ha paralizado la economía y causado hiperinflación. Además, las sanciones económicas impuestas sobre Venezuela han limitado aún más la producción de petróleo, las exportaciones y los ingresos del país.

La Madre Naturaleza

La Naturaleza también tiene un papel decisivo que desempeñar en la determinación de los precios de las materias primas, especialmente en el sector agrícola. El clima favorable puede resultar en una cosecha abundante que conduce a un exceso de oferta de una materia prima, mientras que el clima adverso puede provocar la destrucción de una cosecha, lo que lleva a una escasez en el suministro de una materia prima al mercado. El clima adverso también puede afectar el precio del combustible para calefacción y el gas natural en el mercado. Una ola de frío puede dar lugar a una mayor demanda de productos de energía, lo que a su vez empuja los precios al alza. Por ejemplo, en abril de 2021, Brasil, uno de los mayores países productores de café y maíz, sufrió una oleada de sequías seguidas de heladas. Por supuesto, estas condiciones meteorológicas desfavorables dispararon los precios de los suministros de café y maíz.

Costos de Transporte y Almacenamiento

Aunque usualmente no es un factor importante, el costo de transporte también puede desempeñar un papel en el movimiento de precios de las materias primas. Por ejemplo, los petroleros de crudo a veces funcionan como instalaciones de almacenamiento en tiempos de oferta excesiva. Esta acción tiene el efecto de sacar a petroleros disponibles del mercado de transporte, resultando en tasas de envío más altas.

Conclusión

Como se muestra arriba, hay muchos factores que juegan un papel en la determinación de precios de las materias primas. Algunos de estos factores, como las políticas gobierno, son predecibles mientras que otros, como la naturaleza, son impredecibles. Es importante que se familiarice con los principales factores enumerados anteriormente para estar mejor preparado cuando opere en el mercado de materias primas. El trading de materias primas es de alto riesgo, por lo que es importante emplear estrategias de gestión de riesgo y elegir un proveedor confiable y establecido como Plus500 que opera con profesionalidad y bajo estrictas pautas regulatorias. Proveedores como Plus500 ofrecen trading de materias primas en su plataforma online en forma de contratos por diferencia (CFDs).

Este artículo contiene información general que no tiene en cuenta sus circunstancias personales.