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Asociación entre NVIDIA y ARM: ¿Se recuperan los valores de chips?

Plus500 | martes 24 octubre 2023

No es ningún secreto que los valores de chips, sobre todo los estadounidenses, han estado últimamente en el punto de mira.  Esta mayor atención se debe a las restricciones a la exportación de chips impuestas por dos de las economías más influyentes del mundo: Estados Unidos y China. En concreto, Estados Unidos ha restringido la exportación de chips de inteligencia artificial (IA) a China.

En consecuencia, la semana pasada, las principales empresas de chips, como NVIDIA, AMD (AMD) e Intel, experimentaron un descenso en el precio de sus acciones al acentuarse la preocupación por las perspectivas de futuro de estas compañías.

No obstante, a pesar del sombrío comportamiento de estos valores la semana pasada, parece que esta semana bursátil ha comenzado con una nota más positiva, especialmente en relación con NVIDIA y la empresa británica ARM, que acaba de salir a bolsa.

Desde NVIDIA, ARM e Intel hasta las prohibiciones de EE.UU. y China, he aquí las últimas novedades destacadas en el mercado de chips:

An illustration of AI chips

Prohibiciones entre EE.UU. y China: Novedades en el sentimiento del mercado

Se reconoce que la dinámica entre EE.UU. y China está cargada de tensión, un sentimiento que se extiende al sector tecnológico en general y, más concretamente, al mercado de chips.

Como ya se ha mencionado, el pasado martes, EE.UU. declaró su intención de limitar la exportación de chips de inteligencia artificial a China. Este anuncio probablemente consternó a numerosos inversores y operadores, lo que amplificó la preocupación por las perspectivas futuras de valores estadounidenses de chips como NVIDIA (NVDA). Esto se debe a que NVIDIA genera aproximadamente entre el 10% y el 20% de sus ventas de IA en China, lo que provocó ventas masivas en el mercado de chips la semana pasada. 

Mientras que muchos pueden ser bajistas en las acciones de chips a la luz de estas prohibiciones, algunos inversores en tecnología, como Chloe Wang, VP de Yang Cheng Fund, piensan que esto es "una gran noticia". Sin embargo, parece que esta noticia puede ser estupenda para el mercado chino, más que para el estadounidense. 

Según Wang, las restricciones de EE.UU. a las exportaciones de chips a China pueden impulsar a este último país a crear su propio "ecosistema" y limitar su dependencia de servicios estadounidenses como el sistema Cuda de NVIDIA. Esto, según ella, es importante para China, sobre todo teniendo en cuenta que el mercado chino tiene una "escasez de empresas en el sector de la formación de chips de IA", y las últimas escaladas pueden ayudar a reducir la brecha. 

De todos modos, los efectos reales de la actual guerra de chips entre EE.UU. y China aún están por ver tanto en el mercado estadounidense como en el chino. (Fuente:Reuters)

Nueva asociación: Impulso para ARM y NVIDIA el lunes

Aunque la semana pasada no fue muy positiva para muchos valores de chips, esta semana ha comenzado con una nota más favorable tanto para ARM (ARM) como para NVIDIA, ya que se ha anunciado una nueva asociación. 

Según un informe de Reuters publicado ayer, se ha revelado que NVIDIA, un destacado gigante tecnológico y uno de los líderes de la industria de chips, está integrando la tecnología de ARM en sus últimos diseños de PC.

ARM, que empezó a cotizar en bolsa en septiembre, recibió el lunes un impulso muy necesario al subir un 6,3%, mientras que NVIDIA ganó un 4,2%, con lo que revirtió parte de las pérdidas de la semana pasada.

Pero NVIDIA no es la única empresa que ha expresado su interés por ARM, puesto que también la multinacional estadounidense de semiconductores AMD quiere integrar la tecnología de ARM en la fabricación de chips para PC. NVIDIA y AMD se unirían así a Qualcomm (QCOM), que lleva unos siete años utilizando la tecnología ARM en la fabricación de sus chips para ordenadores portátiles.

Descifrando las implicaciones para Intel: ¿Un competidor en apuros?

Mientras que el lunes terminó bien para NVIDIA y ARM, su competidor Intel (INTC), que también fabrica microchips, terminó el lunes con una nota más desalentadora, ya que cayó un 2,3%.

Esto puede atribuirse a la convicción de que la supremacía de NVIDIA en el mercado de los chips de computación de inteligencia artificial podría superar el dominio que Intel ejerce desde hace tiempo en el ámbito de los ordenadores personales.

Algunos incluso señalan que "los esfuerzos de NVIDIA, AMD y Qualcomm podrían sacudir una industria de PC que Intel dominó durante mucho tiempo." Además, a las presiones de Intel se suma el hecho de que Apple (AAPL) utiliza chips fabricados con ARM en sus productos, como los ordenadores Mac, considerados eficientes por Microsoft (MSFT).

No obstante, a día de hoy, Intel sigue manteniendo una cuota mayoritaria en el mercado de chips para PC, y también cabe destacar que las ventas de chips para PC representaron más de la mitad de los ingresos de Intel en el trimestre de junio. 

Además, Intel ha incorporado capacidades de inteligencia artificial a sus chips y ha mostrado funcionalidades para portátiles similares a ChatGPT, lo que también puede afectar a la trayectoria de la empresa.

¿Quién más puede verse afectado?

Un experto en tecnología señaló que aunque NVIDIA puede estar "en la cima del mundo tecnológico", es importante tener en cuenta que muchas grandes empresas como Meta (META) y Amazon (AMZN), entre otras, participan activamente en la revolución de la IA, compitiendo por el suministro de chips que Nvidia puede producir.

Esto significa que la carrera tecnológica puede ser más intensa que nunca, especialmente para las empresas que buscan desarrollar sus propios chips de IA para reducir su dependencia de NVIDIA. El analista Bob O'Donnell explica que "nadie quiere estar completamente en deuda con una empresa" y "todo el mundo quiere volver a tener una variedad de opciones diferentes para comprar".

Otro factor que agrava la competición es el hecho de que AMD e Intel están fabricando chips y servicios para competir con los productos de NVIDIA.

No obstante, incluso en medio de una competencia cada vez mayor, NVIDIA se esfuerza enérgicamente por mantener su dominio mejorando su superchip, el "GH200". Esta versión mejorada cuenta con una tecnología de memoria optimizada y se prevé que salga al mercado el año que viene. 

Por lo tanto, mantenerse al día de los avances y lanzamientos de productos de estas empresas puede proporcionar información valiosa sobre la trayectoria de la floreciente industria de la IA y sus implicaciones para el sector tecnológico en su conjunto. (Fuente:Yahoo Finance)

Conclusión

En resumen, mientras que las prohibiciones de chips en el US-SINO afectaron a las acciones de muchas empresas de chips como NVIDIA la semana pasada, esta semana puede haber proporcionado a numerosos inversores y operadores un impulso muy necesario tanto para NVIDIA como para ARM tras conocerse la noticia de una nueva asociación. 

Mientras tanto, NVIDIA parece dominar el sector de la IA y los chips, pero muchas empresas como Intel y AMD están trabajando para superar el dominio de NVIDIA en el mercado desarrollando sus propios chips y productos de IA. 

Sin embargo, la asociación entre NVIDIA y ARM no tuvo un impacto positivo en Intel a corto plazo, y la dirección de la industria en un futuro próximo es aún incierta y requiere una observación cuidadosa.


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