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miércoles 12 noviembre 2025
Forex y geopolítica: cómo afectan los acontecimientos geopolíticos a los mercados de divisas
Los acontecimientos geopolíticos representan uno de los factores más importantes que influyen en la volatilidad del mercado de divisas. Desde el Brexit hasta los conflictos militares, los acontecimientos políticos pueden desencadenar movimientos dramáticos en las divisas que crean tanto oportunidades como riesgos para los operadores. Comprender estas dinámicas es esencial para tener éxito en el trading con CFD sobre divisas.
Puntos clave
Las tensiones geopolíticas provocan una volatilidad inmediata en el mercado de divisas debido a los cambios en la percepción del riesgo.
Las divisas refugio (USD, CHF, JPY) se fortalecen durante la incertidumbre global.
Las divisas de los mercados emergentes suelen debilitarse a medida que el capital fluye hacia economías estables.
Las intervenciones de los bancos centrales pueden amplificar o atenuar los efectos geopolíticos en el mercado de divisas.
Las especulaciones en las noticias pueden mover los mercados antes de que los acontecimientos se produzcan realmente.
Una gestión eficaz del riesgo se vuelve crucial durante las tensiones políticas intensificadas.
¿Cómo afectan los acontecimientos geopolíticos a los mercados de divisas?
La geopolítica examina cómo los factores geográficos —territorio, recursos, población y ubicación estratégica— influyen en el poder político y las relaciones internacionales. En los mercados de divisas, el análisis geopolítico se centra en cómo estas dinámicas políticas afectan al valor de las divisas a través de:
Cambios en la política comercial y sanciones económicas.
Conflictos militares y disputas territoriales.
Inestabilidad política y cambios de liderazgo.
Cooperación internacional o tensiones diplomáticas.
Acceso a los recursos y perturbaciones en la cadena de suministro.
5 formas en que los acontecimientos políticos afectan al comercio de divisas
1. Cambios en la percepción del riesgo
La incertidumbre política desencadena un comportamiento inmediato de «aversión al riesgo», en el que los inversores huyen hacia activos refugio, incluidas las principales monedas de reserva.
2. Respuestas de los bancos centrales
Las autoridades monetarias pueden ajustar los tipos de interés o intervenir directamente en los mercados de divisas para estabilizar sus economías durante las crisis.
3. Interrupciones en los flujos comerciales
Las sanciones, los aranceles y las guerras comerciales afectan directamente a la demanda de divisas al alterar los patrones del comercio internacional.
4. Patrones de fuga de capitales
La inestabilidad política provoca un rápido movimiento de capitales de los mercados emergentes hacia las economías desarrolladas, lo que afecta simultáneamente a múltiples pares de divisas.
5. Volatilidad de los precios de las materias primas
Los acontecimientos geopolíticos suelen perturbar el suministro de energía y productos agrícolas, lo que repercute en las divisas vinculadas a las materias primas a través de la inflación y los cambios en la balanza comercial. (Fuente: IFX Brokers)
Ejemplos históricos: Reacciones geopolíticas del mercado Forex
Referéndum sobre el Brexit (2016)
El GBP/USD se desplomó un 10 % hasta alcanzar mínimos de 31 años.
El franco suizo y el yen japonés se apreciaron como refugios seguros.
La volatilidad del EUR/GBP superó los 500 pips.
Conflicto entre Rusia y Ucrania (2022-presente)
El rublo ruso se desplomó inicialmente un 50 % frente al USD.
El EUR/USD se debilitó por las preocupaciones sobre la seguridad energética.
Las divisas vinculadas a las materias primas (NOK, CAD) se fortalecieron por el aumento de los precios de los recursos.
Guerra comercial entre EE. UU. y China (2018-2020)
El yuan chino se depreció un 12 % durante el pico de tensiones.
El AUD/USD cayó por la reducción de la demanda china de materias primas.
Los flujos hacia activos refugio impulsaron el USD y el JPY.
Pandemia de COVID-19 (2020)
Fortaleza sin precedentes del dólar estadounidense como moneda de reserva mundial.
Las monedas de los mercados emergentes cayeron entre un 15 % y un 30 %.
La coordinación de los bancos centrales acabó estabilizando los mercados.
Tensiones en Oriente Medio (2024-2025)
La volatilidad del precio del petróleo afectó a las monedas vinculadas a las materias primas.
El USD/JPY se fortaleció debido a la demanda de refugio seguro.
Las monedas regionales se enfrentaron a una presión sostenida.
Monedas refugio durante crisis geopolíticas
Dólar estadounidense (USD)
La principal moneda de reserva del mundo.
Se beneficia de la «huida hacia la calidad» durante periodos de incertidumbre.
Se ve reforzado por unos mercados de bonos del Tesoro profundos y líquidos.
Franco suizo (CHF)
La neutralidad política de Suiza atrae capital en tiempos de crisis.
Sistema bancario sólido e instituciones estables.
A menudo se aprecia a pesar de la intervención del banco central.
Yen japonés (JPY)
El superávit por cuenta corriente de Japón respalda la fortaleza de la moneda.
Los bajos tipos de interés hacen que el yen sea atractivo durante los periodos de aversión al riesgo.
El USD/JPY suele caer durante las crisis.
Oro (proxy de moneda de materias primas)
Una reserva de valor tradicional durante la incertidumbre política.
Afecta a las monedas de los países productores de oro, como el AUD y el ZAR.
Operar en Forex durante tensiones geopolíticas
La inestabilidad geopolítica aumenta tanto el riesgo como la recompensa en el mercado de divisas. Para operar de forma eficaz durante estos periodos, es necesario aplicar las siguientes estrategias clave:
Dar prioridad a las divisas refugio:
Durante los periodos de incertidumbre global, los operadores suelen decantarse por divisas tradicionalmente estables, como el dólar estadounidense (USD), el franco suizo (CHF) y el yen japonés (JPY), anticipando su apreciación a medida que aumenta la aversión al riesgo.
Hacer hincapié en la gestión del riesgo:
El aumento de la volatilidad exige órdenes de stop-loss más estrictas, un apalancamiento menor y un tamaño de posición flexible para ayudar a preservar el capital y limitar la exposición a las caídas.
Mantenerse informado continuamente:
Es fundamental responder a tiempo a los acontecimientos geopolíticos, las declaraciones de los bancos centrales y los datos económicos. El seguimiento de fuentes de noticias fiables y las actualizaciones en tiempo real permiten tomar decisiones rápidas y fundamentadas.
Anticiparse a unos diferenciales más amplios y una menor liquidez:
Las perturbaciones del mercado suelen provocar unos diferenciales entre el precio de compra y el de venta más amplios y una menor liquidez, lo que aumenta los costes de transacción y complica la ejecución de las operaciones.
Conclusión
La geopolítica ejerce una influencia desmesurada en los mercados de divisas al moldear la psicología de los inversores, los flujos comerciales, la orientación de las políticas y el apetito de riesgo global. Comprender la interacción entre los acontecimientos políticos y los movimientos de las divisas es esencial para operar con éxito en el mercado de divisas. Si bien la inestabilidad geopolítica introduce volatilidad y riesgo, también crea oportunidades comerciales únicas para aquellos que están preparados para gestionar la incertidumbre, mantener la disciplina y adaptarse en tiempo real.
*El rendimiento pasado no refleja los resultados futuros.
Preguntas frecuentes sobre geopolítica en Forex: Operar durante acontecimientos políticos:
¿Qué son las divisas refugio y por qué son importantes?
Las divisas refugio, como el dólar estadounidense (USD), el franco suizo (CHF) y el yen japonés (JPY), se consideran estables durante las crisis. Los inversores suelen acudir a ellas en masa durante periodos de incertidumbre geopolítica.
¿Pueden los acontecimientos geopolíticos provocar tendencias monetarias a largo plazo?
Sí. Algunos acontecimientos, como las guerras o los cambios en la política comercial, pueden provocar cambios estructurales en la demanda de divisas, creando tendencias sostenidas.
¿Cómo debo ajustar mi estrategia de trading durante las tensiones geopolíticas?
Reduzca el apalancamiento, ajuste los stop-loss, manténgase al día de las noticias y céntrese en los pares de alta liquidez. Priorice la preservación del capital frente a un posicionamiento agresivo.
¿Intervienen los bancos centrales durante las crisis geopolíticas?
A menudo, sí. Los bancos centrales pueden recortar o subir los tipos de interés, o intervenir directamente en los mercados de divisas para estabilizar su moneda.
¿Dónde puedo seguir los riesgos geopolíticos que afectan al mercado de divisas?
Siga las noticias en tiempo real de medios financieros de confianza, las declaraciones oficiales del gobierno o del banco central y los informes de riesgo geopolítico de los analistas.
