¿Cómo afectan el Viernes Negro y el Lunes Cibernético a la Bolsa?

Para muchos adictos a las compras y cazadores de gangas, el Black Friday y el Cyber Monday son acontecimientos y días muy esperados. 

Populares marcas de diversos sectores bombardean a sus clientes con atractivas ofertas ya sea online u offline e internet se inunda de ofertas durante estos dos días festivos. 

Pero estos días superan con creces el ámbito de las compras y también pueden interesar a comerciantes e inversores por sus efectos en el mercado bursátil. 

Esto es lo que hay que saber sobre el Black Friday y por qué debería interesar tanto a comerciantes e inversores como a consumidores:

¿Qué es el Viernes Negro?

Conocido como una de las fiestas comerciales más esperadas y celebradas, el Viernes Negro se refiere al viernes siguiente al Día de Acción de Gracias en Estados Unidos. 

El "Black Friday" se considera el día de más compras del año y suele celebrarse el cuarto viernes de noviembre, a menos que el 1 de noviembre caiga en viernes. 

Además, cabe señalar que este día se ha convertido en un buen indicador de la temporada de compras navideñas y muchos minoristas continúan con estas ventas navideñas hasta el lunes, que es famoso como "Cyber Monday" para los minoristas en línea. 

Walmart (WMT), por ejemplo, suele comenzar sus ventas del Lunes Cibernético a las 12:01 a.m. del día de Acción de Gracias. 

¿Qué es el Día de Gracias y cómo afecta a los horarios comerciales?

El Día de Gracias es una fiesta federal estadounidense que cae el último jueves de noviembre y celebra las cosechas y bendiciones del año, ya que los celebrantes "dan las gracias" por la cosecha del año. 

Además de ser una fiesta federal, es importante señalar que Acción de Gracias es una fiesta bursátil, lo que significa que los mercados de valores de EE.UU. cierran ese día. 

Este año, Acción de Gracias caerá el 23 de noviembre, durante el cual se interrumpirá la negociación.

Sin embargo, aunque los mercados cierren en el Día de Gracias, esta festividad se ha convertido en crucial para las empresas, especialmente en el sector alimentario.

¿A qué hora cierra la Bolsa el Viernes Negro?

Este año, las rebajas del Viernes Negro tendrán lugar el viernes 24 de noviembre de 2023, y los mercados estadounidenses cerrarán antes de lo habitual y las operaciones se detendrán a las 13.00 horas.

Orígenes: Historia del Viernes Negro

Históricamente, el origen del "Black Friday" no fue tan alegre como ahora. Muchos remontan el origen del Viernes Negro a la crisis financiera estadounidense de 1869, en la que los precios del oro sufrieron una caída vertiginosa. 

A partir de entonces, la misma frase se utilizó para referirse a las malas ventas de las tiendas minoristas, que estaban "en números rojos".

La suerte cambió cuando, el día después de Acción de Gracias, los minoristas volvieron a estar "en números negros" debido a que los compradores gastaban su dinero a precios más bajos, que es lo que se cree que dio nombre al moderno Viernes Negro.

Más allá del Viernes Negro y de la crisis financiera que lo ha provocado, puede leer más sobre las crisis bursátiles de EE.UU. en nuestro artículo sobre "Caídas bursátiles."

El lunes equivalente al Viernes Negro: ¿Qué es el lunes cibernético?

El lunes siguiente al Día de Acción de Gracias y al Black Friday se denomina "Cyber Monday", y es también una importante fiesta del comercio minorista (que se celebra en Internet) durante la cual los consumidores pueden disfrutar de descuentos, promociones y rebajas. El Lunes Negro surgió con la intención de animar a la gente a comprar por Internet. 

¿Cómo nació el Ciberlunes?

En 2005, una división de la Federación Nacional de Minoristas (NRF) llamada "Shop.org" acuñó el término "Lunes Negro" tras observar que las compras por Internet aumentaban el lunes siguiente al Día de Gracias a lo largo de los años.

¿Cómo afectan el Viernes Negro y el Lunes Cibernético a la Bolsa y a la economía?

Como se ha mencionado anteriormente, el Viernes Negro va mucho más allá del ámbito de las compras, ya que en ocasiones puede tener repercusiones macroeconómicas. Naturalmente, dado que el "Black Friday" viene acompañado de fuertes ventas, puede afectar a la economía en la medida en que proporciona información sobre la salud general de la economía y del sector en cuestión.  Algunos incluso señalan que el Viernes Negro es "uno de los días de compras más ajetreados del año".

También se cree que, dado que el gasto de los consumidores comprende alrededor del 70% del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU., los datos del Black Friday se consideran a veces una medida del sentimiento económico. 

Además, como los analistas predicen las ventas del Viernes Negro, esto suele afectar al sentimiento del mercado, que a su vez influye en la bolsa y en el valor de determinadas acciones y sectores. 

En consecuencia, los operadores, los inversores y los observadores del mercado podrían saber si va a ser una temporada de compras especialmente rentable si los consumidores, después de Acción de Gracias, gastan mucho dinero en el Viernes Negro y las fuertes ventas de las empresas suelen reflejarse en el precio de sus acciones. En la otra cara de la moneda, unas ventas más bajas o débiles pueden indicar un debilitamiento de la economía, el sector o la empresa, lo que también puede provocar una caída del mercado bursátil. 

En resumen, la preocupación por la economía suele aumentar cuando los consumidores parecen reducir su gasto.

Para tener una idea más tangible de los efectos del Viernes Negro en el mercado bursátil podríamos fijarnos en cifras históricas. Según datos históricos, algunos valores minoristas del S&P 500 ( EE.UU. 500) obtuvieron una rentabilidad del 5% entre 2007 y 2017, en comparación con el S&P 500, que promedió una rentabilidad del 3% en el mismo periodo, de ahí que se pongan de relieve los efectos del Viernes Negro y del sector minorista en el mercado. 

Además, si nos centramos en el sector minorista, en particular, los datos muestran que durante 2018 y 2019, el grupo de la industria minorista del S&P 500 superó al S&P 500.

Por otra parte, según el "efecto vacaciones", normalmente después de los días festivos, los volúmenes de negociación aumentan en el mercado de valores quizás debido a que los inversores se precipitan para cerrar sus posiciones antes del final del día. Teniendo esto en cuenta, dado que los mercados estadounidenses cierran el día de Acción de Gracias, así como durante medio día el Viernes Negro, los volúmenes de inversión y negociación aumentan antes de estos días festivos. 

El mismo concepto puede aplicarse al Ciberlunes que, al igual que el "Black Friday", también suele reportar grandes beneficios y éxitos. Aunque el efecto del Viernes Negro sobre los mercados y el gasto de los consumidores puede ser mayor, resulta interesante tener en cuenta que en 2020, durante la pandemia del COVID-19 y los cierres patronales, se gastaron unos 10.800 millones de dólares en gastos en línea durante el Lunes Cibernético. 

No obstante, hay que tener en cuenta que los efectos del Día de Acción de Gracias, el Viernes Negro y el Lunes Cibernético sobre la economía no deben tomarse como regla general, ya que pueden fluctuar y, en general, durar poco.

Ventas navideñas (2022): El Viernes Negro del año pasado 

Un ejemplo destacado de cómo el Viernes Negro influye en la economía se remonta al Black Friday del año pasado. Según Adobe Analytics, a pesar de la inflación récord, los temores de recesión y los problemas económicos, los minoristas en línea estadounidenses gastaron más de 9.000 millones de dólares en compras, lo que supone un aumento del 2,3% respecto a las cifras del año anterior. 

Además, los resultados muestran que el año pasado, productos electrónicos como cámaras y "smartphones" estuvieron entre los bienes más comprados durante el Black Friday y el Día de Acción de Gracias. (Fuente: Investopedia)

Compras navideñas 2023: Qué esperar este año

Según Daniel Bachman, analista de previsiones de Deloitte, se espera que el "saludable crecimiento del empleo y de los ingresos" siga en alza en la temporada navideña de 2023, ya que se prevé que la inflación descienda, lo que podría provocar que los valores de las ventas minoristas aumenten a un ritmo más lento que el año pasado. 

En consonancia con esto, Salesforce (CRM) prevé un crecimiento interanual del 4% en las ventas online globales para noviembre y diciembre, con una estimación más conservadora del 1% de avance interanual en las ventas online de EE.UU. para el mismo periodo.

Sin embargo, Bain & Company presenta una perspectiva opuesta, proyectando una ralentización de las compras navideñas para 2023, marcando el ritmo más lento de los últimos cinco años.

Se prevé que varios factores, como las incertidumbres económicas derivadas de las tensiones comerciales, la dinámica de la oferta y la demanda y la fluctuación de los tipos de cambio, influyan en las estrategias de los minoristas durante esta temporada.

Además, a pesar de las mejoras significativas en la eficiencia de la cadena de suministro en los últimos tres años, como indica Kenco, la encuesta E-commerce Peak Season Pulse 2023 revela que el 60% de los consumidores expresan su preocupación por la disponibilidad de los productos.

Mientras que el 52% de los encuestados no muestra preocupación por la cadena de suministro, un notable 42% de los consumidores ya ha iniciado sus compras de temporada alta para afrontar de forma proactiva estas aprensiones.

Además, a pesar de que estas estimaciones ofrecen ideas, es crucial reconocer su naturaleza especulativa y tener en cuenta que las correlaciones históricas, como el notable impacto del Viernes Negro en la economía y el mercado bursátil, no garantizan resultados futuros.

Conclusión

El Viernes Negro es una ocasión muy esperada, no sólo por los consumidores, sino también por los operadores e inversores, ya que tiene el potencial de inducir la volatilidad del mercado e influir en la dinámica comercial. 

Sin embargo, en medio del significado histórico de esta festividad, es crucial seguir siendo consciente de los retos económicos que pueden alterar la fortuna. 

También es importante reconocer que los resultados pasados no son un indicador de los resultados futuros, lo que subraya la necesidad de un enfoque perspicaz en medio del entusiasmo que rodea a este acontecimiento.