Qué es el Russell 2000 en el trading

El índice Russell 2000 permite a los traders acceder al mercado de pequeña capitalización de EE. UU. Sin embargo, el trading con índices de pequeña capitalización tiene sus propios retos en comparación con el trading con índices mayores de empresas de gran capitalización.

También conocido como índice USA 2000 (RTY) o US2000, el índice bursátil Russell 2000 es complicado, ya que es sensible a las fuerzas más generales del mercado, así como a las noticias de las empresas. Aunque esto también ocurre con las empresas más grandes, la historia del Russell 2000 demuestra que las empresas de pequeña capitalización son intrínsecamente más volátiles. Si bien pueden generar crecimiento, también pueden provocar pérdidas significativas.

Para los traders de pequeña capitalización, ser consciente de los riesgos de operar con índices bursátiles estadounidenses de pequeña capitalización que presentan menor liquidez puede ser positivo, pero también exige una toma de decisiones informada. Por lo tanto, para operar con el US2000 teniendo en cuenta sus riesgos, hay que conocer a fondo los diversos factores que influyen en su precio, como la dinámica del mercado, las tendencias del sector y la construcción del propio índice Russell 2k.

El objetivo de este artículo es proporcionar a los traders los conocimientos necesarios para relacionarse con el Russell 2000 de forma más consciente, examinando:

• La naturaleza y la importancia del índice para los traders
• Las influencias en los precios del Russell 2000
• Cómo operar con el índice bursátil Russell 2000
• Compra o venta de CFD sobre el índice Russell 2000

¿Qué es el índice Russell 2000 (USA 2000)?

El índice USA 2000, con símbolo RTY, es un índice de pequeña capitalización que sigue la evolución de aproximadamente 2000 valores de pequeña capitalización que cotizan en el mercado nacional de Estados Unidos. Es un subconjunto del índice Russell 3000, lo que significa que las 2000 mayores empresas por capitalización bursátil incluidas en el índice Russell 3000 más amplio son componentes del índice Russell 2000. La capitalización bursátil de los componentes del Russell 2000 oscila entre 300 y 2000 millones de dólares.

Las acciones del índice Russell 2000 representan aproximadamente el 10 % de todo el mercado de EE. UU., lo que lo convierte en uno de los índices bursátiles considerados importantes para controlar el rendimiento general del mercado.

¿Por qué se llama Russell 2000?

El Russell 2000 fue creado en 1984 por la empresa Frank Russell para proporcionar un índice de referencia de las acciones de pequeña capitalización. Toma su nombre de su fundador, Frank Russell. El Russell 2000 es un componente de la gama más amplia de índices Russell gestionados por FTSE Russell, filial del London Stock Exchange Group (LSEG-L).

¿Cómo se calcula el precio del Russell 2000?

El precio del Russell 2000 se calcula utilizando una metodología específica del índice Russell 2000 conocida como metodología de índice ponderado por capitalización bursátil de flotación libre. Esto significa que los componentes del Russell 2000 de mayor capitalización influyen más en el rendimiento del índice. La capitalización bursátil de cada empresa se calcula multiplicando el precio de la acción por el número de acciones en circulación disponibles y de flotación libre:

Método del capital flotante = Precio de la acción x (Número de acciones emitidas - Acciones bloqueadas)

Es importante tener en cuenta que la lista de empresas incluidas en el índice US2000 cambia anualmente para incluir o excluir a las empresas que entran o se quedan fuera de los límites de capitalización bursátil requeridos y otros criterios.

¿Cuándo se reequilibra el Russell 2000?

El índice está sujeto al proceso de reequilibrio del índice Russell 2000, cada mes de junio, para garantizar que todos sus componentes están representados a los valores de mercado actuales. Las empresas cualificadas pueden incluirse en USA 2000 durante la fase a medida que se eliminen las empresas de menor capitalización, siempre que inicialmente cotizaran en el índice Russell 3000.

La reconstitución del índice Russell 2000 provoca un aumento de los volúmenes de trading incluso antes de junio, ya que los fondos empiezan a ajustar su cartera de valores para reflejar las nuevas empresas del Russell 2000.

Este procedimiento puede repercutir en la demanda de acciones individuales del Russell 2000 en función de su inclusión o eliminación del índice. De hecho, una investigación publicada en el Financial Analysts Journal descubrió que las acciones eliminadas del índice bursátil estadounidense, por término medio, superaron a las recién añadidas en un 0,67 % al mes durante el primer año tras el cambio.

¿Qué influye en el precio del Russell 2000?

Los precios de las acciones del RTY del índice pueden verse afectados por tendencias económicas más amplias, datos económicos clave, la confianza de los inversores y cambios en el ciclo económico. Sin embargo, como son más sensibles a una variedad de factores de toda la economía, los sectores y los componentes individuales del Russell 2000, además de los cambios en su composición y rendimiento a partir de la reconstitución de junio, los traders del índice también pueden considerar lo siguiente:

• Factores macroeconómicos: tipos de interés, inflación , crecimiento del PIB y acontecimientos políticos.
• Factores específicos de la industria: mejoras en la industria tecnológica, cambios regulatorios y patrones de consumo.
• Factores específicos de la empresa: informes de resultados, cambios en la administración, fusiones y adquisiciones.
• Problemas de liquidez: las acciones de pequeña capitalización son menos líquidas que las acciones de gran capitalización, lo que dificulta su negociación.

¿Qué empresas del Russell 2000 componen el índice?

El US2000 se considera el principal índice bursátil de pequeña capitalización y se centra específicamente en las empresas más pequeñas de EE. UU. Comprende las 2000 acciones de pequeña capitalización más grandes de Estados Unidos, por lo que no es práctico detallar individualmente en este artículo una lista de las acciones de Russell 2000.

Algunos ejemplos anteriores de acciones populares de pequeña capitalización en el índice USA 2000 son Nikola (NKLA), Marathon Digital (MARA), Riot Blockchain (RIOT), Virgin Galactic (SPCE), JetBlue Airways (JBLU), C3.ai (AI), Xerox (XRX) y First Bancorp (USB).

Gracias a sus notables subidas en 2024, las mayores contribuciones al Russell 2000 están siendo las de Super Micro Computer (SMCI) y MicroStrategy (MSTR). Combinados, los dos valores más grandes, que se puede decir que son las mejores acciones del Russell 2000 en términos de rendimiento, contribuyeron positivamente en un 1,42 % a las pérdidas del 5,4 % del índice en lo que va de año hasta abril de 2024.

SMCI y MSTR, las mejores del Russell 2000, tenían una capitalización bursátil de 44 000 y 21 000 millones de dólares, respectivamente, en mayo de 2024. Estas dos acciones del índice Russell 2000 tenían una capitalización bursátil mucho mayor que la mediana de la capitalización bursátil por acción del índice Russell 2000, que era de aproximadamente 1000 millones de dólares en marzo de 2024.

Es probable que los dos mayores componentes salgan del Russell 2000 en junio. Es posible que se unan al índice Russell 1000 cuando se someta a su reajuste anual, lo que permitirá que el trading del Russell 2000 revisado comience en julio.

Sectores del Russell 2000

Los componentes del índice Russell 2000 incluyen varios sectores: industrial, financiero, sanitario, tecnológico, discrecional, energético, inmobiliario, materiales, consumo discrecional, servicios públicos y servicios de comunicaciones.

La industria, las finanzas (excluyendo los bancos) y la atención médica tuvieron las mayores ponderaciones del sector Russell 2000, representando más del 49 % del índice, según Yahoo Finance.

Ponderación del índice Russell 2000

¿Por qué es importante el Russell 2000 para los traders?

El índice Russell 2000 proporciona información útil a los traders, ya que pueden seguir las tendencias del mercado y ajustar sus estrategias de trading con el índice. El índice sirve como una importante herramienta de investigación debido a varios factores:

• Indicador económico: Los traders consideran que el USA 2000 es útil para evaluar la salud general de la economía, ya que las empresas de pequeña capitalización tienden a reaccionar más rápidamente a los cambios económicos.
• Medición de la fortaleza del mercado: Gracias a su amplia cobertura, el RTY es un recurso clave para que los traders evalúen la fortaleza y la dirección del mercado en general.
• Habilidades predictivas: El comportamiento histórico del Russell 2000, por delante de otros índices, lo ha convertido en el instrumento preferido para anticiparse a los movimientos del mercado.
• Exposición a acciones cíclicas y de valor: Su composición ayuda a los traders a capitalizar los periodos de crecimiento y expansión económica, cuando las empresas de pequeña capitalización del índice centradas en la inversión cíclica y de valor pueden obtener mejores resultados.
• Rendimiento superior a largo plazo: Los rendimientos históricos del Russell 2000 muestran un historial de superación de los rendimientos de las acciones de gran capitalización a largo plazo, que es una de las principales razones por las que los traders lo utilizan como índice de referencia para los valores de pequeña capitalización.
• Oportunidades de valoración: Los descuentos casi récord de las valoraciones de los índices de pequeña capitalización respecto a los de gran capitalización ofrecen la posibilidad de un mejor rendimiento del Russell 2000, atrayendo a los traders orientados al valor.
• Apalancamiento en mercados alcistas: Los traders se fijan en el US2000 al principio de los mercados alcistas, ya que las empresas de pequeña capitalización suelen experimentar mayores subidas al principio.

Por qué operar con el Russell 2000

Hay varias razones por las que los traders pueden decidir implicarse en el trading del USA 2000. Los puntos clave aclaran los beneficios y riesgos potenciales del trading con empresas de pequeña capitalización:

Atractivo de la pequeña capitalización

Las acciones de pequeña capitalización pueden ser favorables cuando la economía estadounidense es estable, con niveles de deuda bajos y una curva de tipos positiva.

Diversificación

El trading del RTY proporciona beneficios de diversificación en sectores como el sanitario, el industrial y el financiero. Las diez principales participaciones del índice USA 2000 representan solo el 3 % de la capitalización total del mercado, frente al 30 % del S&P 500, lo que reduce el riesgo de concentración.

Perspectivas del mercado

El seguimiento del índice RTY puede proporcionar información sobre los segmentos de pequeña capitalización y la salud y el crecimiento de las acciones.

Cobertura del riesgo

Las empresas de pequeña capitalización del Russell 2000 pueden verse menos afectadas que las de gran capitalización por los riesgos geopolíticos, como las disputas comerciales, lo que ofrece protección a la baja.

Cómo operar con el Russell 2000 con Plus500

El trading del RTY a través de Plus500 se ofrece mediante contratos por diferencia (CFD). Los CFD son productos apalancados que permiten a los traders especular con las fluctuaciones del precio del RTY sin poseer el activo. El trading de índices con CFD requiere un capital relativamente pequeño en comparación con el tamaño permitido de la posición, pero las pérdidas también se amplifican aparte del potencial de ganancia.

El trading de índices de Plus500 ofrece varios tipos de trading de CFD sobre el Russell 2000 vinculados a contratos de futuros. Los traders de pequeña capitalización pueden operar mediante CFD sobre el índice Russell 2000, CFD sobre fondos cotizados (ETF)* y CFD sobre acciones para exponerse al índice USA 2000 subyacente y a sus componentes.

CFD sobre el índice Russell 2000

Los CFD sobre el índice Russell 2000 son derivados que permiten especular con precios en el mercado bursátil sin tener las acciones constituyentes. Implican un acuerdo entre el trader y el bróker para negociar las diferencias en el valor del Russell 2000 en la apertura y el cierre de una posición predefinida.

CFD de ETF del Russell 2000*.

Los CFD del ETF Russell 2000 se basan en los precios del ETF que sigue al índice RTY. A diferencia de los CFD sobre futuros, el trading de CFD sobre ETF carece normalmente de fechas de vencimiento, lo que permite una tenencia ilimitada sujeta a costes de margen y financiación a un día. Los CFD se ofrecen en ETF de Russell, como el ETF iShares Russell 2000 Value (IMW) y el ETF iShares Russell 2000 Growth (IWO) o el ETF inverso ProShares UltraShort Russell 2000 (TWM). Éstos siguen el índice del valor del Russell 2000, el índice de crecimiento del Russell 2000 y el ETF doble inverso TWM.

CFD sobre acciones del Russell 2000*

El trading con CFD de Plus500 sobre acciones del RTY permite especular con los movimientos de las cotizaciones de acciones individuales del índice USA 2000. A diferencia de los CFD sobre índices, que reflejan todas las empresas constituyentes del Russell 2000, un CFD sobre acciones se centra en el rendimiento de las acciones de una empresa individualmente.

Como ocurre con todos los tipos de trading, el trading con CFD sobre el Russell 2000 plantea intrínsecamente un alto riesgo de pérdida debido al apalancamiento. Al conocer los distintos tipos de CFD disponibles y los riesgos potenciales, los traders pueden ajustar su estrategia Plus500 Russell 2000 para adaptarla a los objetivos de trading y a su tolerancia al riesgo.

¿Cómo funciona el CFD sobre el índice Plus500 Russell 2000?

Los CFD sobre el Russell 2000 de Plus500 se basan en las especificaciones de los contratos de futuros, lo que significa que tienen fechas de vencimiento fijas en las que sus posiciones se trasladarán al siguiente contrato futuro si el trader no las cierra antes de esa fecha.

En general, los traders deben comprender todos los detalles de un contrato CFD basado en futuros y qué son los índices de CFD, incluidas las fechas de vencimiento, los procedimientos de renovación y los costes asociados al trading del USA 2000. Aquí tienes un desglose de cómo funciona normalmente el CFD del USA 2000, con algunas especificaciones del contrato RTY:

Activo subyacente: El CFD del Russell 2000 se basa en el índice Russell 2000.

Apalancamiento: El apalancamiento significa que un trader puede controlar una posición grande con una inversión de capital relativamente pequeña, pero también aumenta las ganancias potenciales y conlleva un alto grado de riesgo de pérdidas.

Margen de mantenimiento: Para mantener una posición abierta, un trader de índices de pequeña capitalización debe mantener un determinado nivel de fondos en su cuenta, liquidado con un margen inicial* del 10 % en Plus500. Las posiciones pueden cerrarse automáticamente si el capital de la cuenta cae por debajo de un porcentaje determinado, como el 50 % del margen inicial.

*Sujeto a regulación

Renovación: Los CFD sobre índices de Plus500 se basan en contratos de futuros y pueden sufrir una renovación automática, que transfiere la posición al siguiente contrato cuando vence el actual sin cerrar la posición. Plus500 realiza ajustes para reflejar las diferencias de precios entre los contratos. El actual contrato de futuros del RTY de mayo se prorrogará automáticamente en junio de 2024.

Riesgo: Operar con CFD se considera de alto riesgo. Para Plus500, la medida de riesgo de los CFD es un riesgo muy alto.

Costes: Negociar CFD implica diferenciales, comisiones de financiamiento nocturno y posibles comisiones por conversión de divisas.

Ir en largo o en corto: Un trader puede especular con que el precio del RTY suba (ir en largo) o baje (ir en corto). Si un trader cree que el RTY subirá, abrirá una compra. Si cree que caerá, abrirá una posición de venta.

Liquidación de contratos: El contrato paga la diferencia entre los precios de apertura y cierre del RTY. Si el índice se mueve a favor del trader, éste obtiene una ganancia; si se mueve en su contra, incurre en una pérdida.

Cómo comprar o vender el índice Russell 2000 en Plus500

El trading del RTY puede proporcionar una amplia exposición a la renta variable estadounidense de pequeña capitalización. Los siguientes pasos describen cómo comprar o vender el índice Russell 2000:

1. Regístrate en Plus500: Regístrate y verifica tu cuenta en la plataforma de Plus500.
2. Deposita fondos: Completa la verificación de identidad y deposita en la cuenta los requisitos de margen de los CFD sobre el Russell 2000.
3. Accede ala plataforma de trading: Entra en WebTrader de Plus500, la plataforma de trading de Plus500.
4. Localiza el CFD del índice Russell 2000: Utiliza la herramienta de búsqueda y localiza RTY.
5. Analiza y decide: Tras analizar el gráfico del Russell 2000, evalúa las condiciones del mercado y decide si comprar (ir en largo con el RTY) o vender (ir en corto con el RTY) el índice USA 2000.
6. Compra o vende el Russell 2000: Realiza la operación fijando el tamaño de la posición y las órdenes adjuntas, y ejecutando la instrucción de compra o venta. Una posición larga resulta de comprar con la expectativa de que suban los precios.
7. Supervisa y administra: Vigila las noticias del Russell 2000 y cómo se comporta tu posición, y haz los ajustes necesarios.
8. Cierra la posición: Cierra la posición manual o automáticamente cuando se cumplan los criterios predeterminados.
9. Revisa: Revisa la operación del RTY completada después del cierre para informar sobre futuras estrategias.

Pon en práctica tu estrategia de trading hoy mismo

Conclusión

El índice Russell 2000 puede ofrecer oportunidades a los traders de pequeña capitalización que busquen diversificarse en un subconjunto diferente de empresas públicas de pequeña capitalización. Este segmento puede albergar mucho potencial de crecimiento, pero también enormes riesgos, y exige una estrecha supervisión del riesgo, lo que es especialmente relevante para el trading intradiario de acciones de pequeña capitalización.

Hoy en día, el trading con CFD sobre el Russell 2000 permite un acceso apalancado para obtener ganancias de los movimientos de los precios, pero requiere estrictas medidas de gestión de riesgos, ya que el riesgo de pérdida es muy elevado.

Al evaluar la conveniencia de operar con el RTY, los traders de pequeña capitalización pueden compensar cuidadosamente las perspectivas de posibles rendimientos del índice Russell con el aumento de los niveles de volatilidad. Sin embargo, mantenerse informado por los indicadores económicos y la investigación de acciones de pequeña capitalización puede ayudar a guiar las decisiones de trading del RTY.

Con el enfoque adecuado, el trading del USA 2000 puede resultar una útil incorporación a la estrategia de trading de CFD sobre índices de los traders, ya que ofrece tanto posibilidades a corto plazo como potencial de crecimiento a más largo plazo, incluidos sus riesgos asociados.

Preguntas frecuentes

¿Qué sigue el Russell 2000?

El Russell 2000 sigue el rendimiento de las acciones de pequeña capitalización y complementa otros índices importantes que se centran en las acciones de gran capitalización.

¿Cuántas empresas están en el Russell 2000 en 2024?

En la última reconstitución de 2023, había un total de 1916 componentes totales en el índice Russell 2000.

¿Cuáles son las empresas más grandes del Russell 2000?

Las cinco empresas más grandes del Russell 2000 en 2024, además de SMCI y MSTR, son Celsius, Emcor y Ovintiv (OVV). Todos abarcan capitalizaciones bursátiles de dos dígitos.

¿Cuáles son los horarios de trading del Russell 2000?

Los índices, las materias primas y los CFD se negocian 24 horas al día, cinco días a la semana, mientras que los CFD sobre acciones se negocian en función del horario de trading de la bolsa correspondiente.

*La disponibilidad del instrumento está sujeta a la regulación