Guía de precios del platino: ¿qué impulsa los precios del platino?

Mientras que el oro (XAU) suele ocupar el centro de la escena del trading de metales preciosos, el platino (PL) posee propiedades únicas que lo hacen valioso en diversas industrias y, potencialmente, en el mundo del trading. Por eso es importante entender sus características clave y lo que influye en los precios del platino antes de empezar a operar con CFD del platino.

Exploremos en este artículo qué es el platino, de dónde procede, sus principales aplicaciones y los factores que influyen en los movimientos del precio del platino:

EN RESUMEN

• El platino se considera uno de los metales más raros, puros y pesados.
• Puede considerarse un metal precioso e industrial.
• Las aplicaciones industriales del metal son amplias, con usos en la industria manufacturera, la sanidad, el medio ambiente y la energía renovable.
• El precio del platino suele expresarse en dólares estadounidenses (USD) por onza.
• Los precios del platino pueden verse afectados por el valor del USD, las tensiones geopolíticas, los descubrimientos de yacimientos mineros, el crecimiento económico mundial, la demanda industrial y de joyería, los métodos de reciclaje y el sentimiento de los traders.
• El trading del platino con contratos por diferencias (CFD) de platino y con CFD de productos cotizados en bolsa (ETF)* que siguen la evolución del precio del platino puede considerarse una forma de exponerse a la volatilidad de su precio.

*La disponibilidad depende de cada operador.

¿Qué es el platino?

El platino, cuyo símbolo químico es Pt, es un metal precioso blanco plateado brillante, famoso por sus propiedades únicas. Presenta capacidad catalítica, lo que le permite acelerar o iniciar reacciones químicas sin consumirse en el proceso.

La escasez de platino aumenta su reputación como metal precioso y exclusivo. Su resistencia a la corrosión y su capacidad para soportar condiciones extremas aumentan aún más su atractivo. El platino también cuenta con una densidad notable, lo que lo hace inusualmente pesado para su tamaño.

Además, su alta pureza contribuye a su naturaleza hipoalergénica, por lo que es la opción preferida para las personas propensas a las alergias a los metales.

¿Dónde se puede encontrar el platino?

A diferencia de otros metales como el cobre (HG) y la plata (XAG), el platino no se encuentra fácilmente en la superficie de la Tierra o cerca de ella. Aparece de forma natural como elemento disperso, a menudo mezclado con otros metales en las profundidades de la corteza terrestre. Estos metales suelen denominarse metales del grupo del platino (MGP), que incluyen el platino junto con otros metales valiosos como el paladio (PA).

La extracción de platino implica técnicas de extracción especializadas según el tipo de depósito. Una vez extraído, el mineral pasa por un complejo proceso de refinación para separar el platino de otros metales de la mezcla a través de instalaciones especializadas.

¿Para qué se usa principalmente el platino?

El platino, comúnmente relacionado con la joyería, sirve a un espectro más amplio de industrias.

Es especialmente importante en la fabricación de automóviles, sobre todo en los catalizadores y los vehículos eléctricos de pila de combustible (FCEV). Además, encuentra aplicación en la producción de ácido nítrico, crucial para los fertilizantes, así como en las industrias petroquímica y vidriera.

El platino también es prometedor en campos emergentes como la economía del hidrógeno. En los últimos tiempos, el metal también ha ganado terreno como opción de inversión y trading.

¿Cuáles son los mayores productores de platino?

En 2024, Sudáfrica seguirá siendo el primer productor mundial de platino, seguido de Rusia. Zimbabue, Canadá y los Estados Unidos también son países productores de platino en menor medida.

Northam Platinum Holdings (NPH.JO) es un ejemplo de minero clave de PGM. Impala Platinum (IMP.JO) y Anglo American Platinum (AMS.JO) son participaciones de empresas que explotan grandes minas de platino. Vale (VALE) es un importante productor de níquel que produce platino durante sus procesos de refinación.

Ejemplos de centros de trading de platino

Para los que buscan exposición al mercado del platino, varios centros de trading ofrecen precios del platino. La London Platinum Market Limited (LPPM) y la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX) del Grupo CME son las dos más comunes.

Normalmente, la NYMEX presenta los precios de los contratos normalizados de futuros y opciones sobre el platino, mientras que la LPPM se centra en los precios más utilizados en el trading del platino físico y en los mercados extrabursátiles (OTC).

Horario de trading del platino

Los precios del platino a través de la LPPM se fijan mediante subastas dos veces al día: una a las 09:45 a. m., hora de Londres (GMT), y otra a las 2:00 p. m., hora de Londres (GMT). Estos precios los utiliza la bolsa de metales industriales London Metal Exchange (LME), que ofrece opciones para operar sobre todo con futuros y opciones del platino.

En cuanto al precio del platino en la NYMEX, el horario de trading electrónico de futuros en el CME Globex es de domingo a viernes, de 17:00 a 16:00, hora central (GMT +5), con una pausa de 60 minutos todos los días a las 16:00, hora central (GMT +5).

¿Qué representan los CFD de platino en Plus500?

Para los traders interesados en el trading del platino, los contratos por diferencia (CFD) de materias primas podrían ser una forma de especular potencialmente con los movimientos alcistas y bajistas del precio del platino sin poseer físicamente el metal.

Para operar con materias primas con Plus500, suscribes un acuerdo con el proveedor de CFD para intercambiar la diferencia de precio entre el momento en que entras y el momento en que sales de tu posición de trading de CFD de platino.

Una característica distintiva de los CFD es el apalancamiento, que te permite controlar una posición de platino mayor con una inversión inicial relativamente menor, magnificando potencialmente tus beneficios. Pero aunque el apalancamiento puede amplificar las ganancias, también puede amplificar significativamente las pérdidas si el mercado se mueve en tu contra.

Operar con CFD puede ser complejo y conlleva un riesgo inherente. La volatilidad del mercado del platino, unida a la complejidad de los CFD, los convierte en un vehículo de trading potencialmente arriesgado para los traders principiantes.

En la plataforma de trading de Plus500, el CFD de platino refleja el precio por onza troy en USD, basado en los contratos de futuros sobre platino subyacentes del CME Group, añadiendo la comisión de Plus500.

¿Qué factores influyen en el precio del platino?

La evolución de la relación entre oferta y demanda desempeña un papel crucial en cualquier mercado de materias primas, que a menudo influye en el valor de materias primas como el platino. Echemos un vistazo a los principales impulsores del precio de esta materia prima:

Valor del dólar estadounidense (USD).

El USD suele tener una relación inversa con el precio de las materias primas más negociadas, como el platino, ya que se cotizan en USD. Cuando el USD se fortalece en comparación con otras divisas, las materias primas resultan más caras para los poseedores de otras divisas, y, a la inversa, cuando el USD se debilita en relación con otras divisas. Para los traders platino puede ser relevante seguir de cerca el mercado de Forex, especialmente los pares de divisas más negociados.

Descubrimientos de nuevos yacimientos mineros de platino

El descubrimiento de nuevos yacimientos mineros de platino puede aumentar la oferta global de este metal. Además, puede influir en la opinión del mercado y en las percepciones de los traders, intensificar la competencia entre los productores de platino e impulsar los avances tecnológicos en las técnicas de exploración, extracción, procesamiento y refinado. Estos factores pueden contribuir potencialmente a las fluctuaciones del precio del platino.

Inestabilidad política y económica en los principales países productores de platino

Dado que más del 70 % del suministro mundial de platino procede de Sudáfrica, y Rusia contribuye con más del 10 % (a partir de 2024), cualquier inestabilidad política o económica en estas naciones puede afectar significativamente a los precios del platino, al perturbar potencialmente el suministro de la materia prima.

Cambios en la regulación minera en las áreas mineras de platino

Las regulaciones mineras pueden supervisar elementos importantes del proceso de extracción y refinación, incluidos los protocolos ambientales, las normas laborales y los derechos sobre los minerales. Cualquier modificación de estas regulaciones puede tener un efecto dominó en los costes de producción, la dinámica de la oferta y la confianza de los inversores, lo que probablemente influya en los precios del platino.

Demanda automotriz

Entre 2019 y 2023, la industria automotriz fue la mayor consumidora de platino y representó entre el 30 y el 44 % de la demanda total. Este dominio es particularmente evidente en Europa y Japón. Desempeña un papel vital en los catalizadores de los automóviles para conseguir emisiones más limpias, en las bujías y sensores para un rendimiento óptimo del motor, e incluso es prometedor en los futuros vehículos eléctricos de pila de combustible.

Sin embargo, su dominio se enfrenta a posibles desafíos. Los avances tecnológicos en materiales catalíticos alternativos y las regulaciones de emisiones más estrictas que permiten soluciones alternativas podrían afectar a la demanda de platino. Además, la actual sustitución por paladio, cuyas fluctuaciones de precios influyen en las decisiones de los fabricantes, también puede influir en la demanda del metal.

Usos industriales más amplios del platino

Las propiedades físicas del platino, como su naturaleza no tóxica, su estabilidad y su excepcional capacidad catalítica, lo han impulsado hacia una amplia gama de usos industriales. Estas incluyen aplicaciones en la industria química (ácido nítrico), aplicaciones eléctricas (unidades de disco duro) y fabricación de vidrio (vidrio LCD). El metal también se puede utilizar en campos médicos y biomédicos (medicamentos a base de platino, instrumentos quirúrgicos, implantes electromecánicos, ortopedia). Además, el platino tiene aplicaciones en el refinado del petróleo, sobre todo en los procesos de reformado e isomerización para la producción de gasolina (RB).

Tendencias en joyería

El platino es muy popular en joyería fina, por lo que es sensible a los cambios en el gusto de los consumidores y a las tendencias de la moda, que pueden influir positiva o negativamente en los precios del platino. Además, la diversidad de preferencias de joyería entre culturas y regiones también puede afectar a la demanda de este metal concreto, en función de los posibles cambios en las inclinaciones culturales o las condiciones económicas de mercados de consumo significativos, como China, India y Japón.

Reciclaje

Aunque la minería sigue siendo el principal medio de abastecimiento de platino, una alternativa sostenible está ganando cada vez más impulso: el reciclaje del platino. Dada la durabilidad del platino, puede reciclarse de diversas fuentes al final de su vida útil. Esto puede incluir catalizadores, joyas y catalizadores industriales. Las innovaciones en las tecnologías de reciclaje pueden influir en los precios del platino, ya que pueden afectar en cierta medida a la oferta del metal.

Sentimiento de los traders

Las finanzas conductuales y la psicología del trading pueden ser aspectos importantes del trading del platino. Las emociones, los sesgos cognitivos y las percepciones de los operadores pueden influir en sus procesos de toma de decisiones comerciales y, potencialmente, influir en los precios generales del platino. En ocasiones, esto puede conducir a tendencias y movimientos de precios que no siempre se alinean con los factores fundamentales.

Tener en cuenta todos estos factores puede ayudar a los traders a hacerse una idea más clara de lo que influye en la dinámica de la oferta y la demanda e impulsa los precios del platino al alza o a la baja en el mercado de materias primas.

Precios del platino: preguntas frecuentes:

Precios del platino frente al oro: ¿el platino es más barato que el oro?

Aunque el precio de ambos metales cambia cada día, los precios de la onza de platino suelen ser globalmente más baratos que los del oro. En abril de 2024, por ejemplo, el platino podrá negociarse a unos 1000 $ la onza, mientras que el oro podrá negociarse a más de 2300 $ la onza.

¿Dónde puedo encontrar los precios del platino?

Los precios del platino se pueden encontrar en centros de trading como las bolsas London Platinum Market Limited (LPPM) y New York Mercantile Exchange (NYMEX) del CME Group, sitios web especializados, plataformas de trading y proveedores de CFD como Plus500.
*Los precios de Plus500 se basan en el activo subyacente e incluyen comisiones adicionales.

¿Qué hace que los precios del platino suban o bajen?

Los precios del platino pueden estar influenciados por varios factores. Entre ellos, presumiblemente, el valor del USD, así como la inestabilidad geopolítica y las tensiones económicas en los principales países productores de platino. También pueden influir los cambios en la normativa minera de estos países y los descubrimientos de yacimientos mineros de platino. Además, el crecimiento económico mundial, las tendencias de la joyería y la demanda del sector del automóvil pueden contribuir a las fluctuaciones del precio del platino. Los usos industriales más amplios del platino, los métodos de reciclaje y el sentimiento de los traders pueden influir aún más en su precio.

¿Qué industrias se ven más influidas por los grandes cambios en los precios del platino?

Las industrias más susceptibles a las oscilaciones de los precios del platino son las que dependen en gran medida del metal, como la automovilística, la química, la joyera y la de refino de petróleo. Las fluctuaciones significativas de los precios pueden afectar a estos sectores de tres formas fundamentales: los costes de producción, el comportamiento de los consumidores y el desarrollo de materiales alternativos.