Esta semana: Datos económicos y testimonio del SVB
Marzo ha sido sin duda un mes agitado para los mercados y la economía mundial, ya que factores que van desde la crisis bancaria hasta el aumento de la inflación y las consiguientes subidas de los tipos de interés han seguido ejerciendo presión sobre el crecimiento económico. Por ello, con la última semana de marzo a punto de terminar, los operadores, inversores y analistas por igual deberían estar atentos a los próximos acontecimientos del mercado de esta semana, ya que pueden ayudarles a navegar por parte de la incertidumbre del mercado que ha prevalecido estos últimos meses. Desde los datos de inflación hasta las declaraciones del SVB, esto es lo que necesita saber sobre esta semana:
Novedades sobre la crisis bancaria: testimonios y audiencias del SVB
El colapso del Silicon Valley Bank (SVB) el 10 de marzo de 2023 envió sin duda una ola de conmoción al sector bancario, en particular, y a los mercados en general, ya que muchos grandes bancos e instituciones financieras sufrieron las consecuencias. Credit Suisse (CSGN.VX) sufrió pérdidas insuperables en medio de la volatilidad del mercado y la inquietud creada por la caída de SVB, entre otros factores, e incluso fue comprado por su rival UBS (UBSG.VX). Otros grandes bancos como JP Morgan (JPM), Wells Fargo (WFC) y Bank of America (BAM) también cayeron un 6,5%, un 12,3% y un 10,3% desde la caída de SVB, quizá impulsados por los temores del mercado en torno al destino de los valores bancarios.
Recientemente, Deutsche Bank, el mayor banco de Alemania, también fue noticia al caer un 20,2% desde la quiebra de SVB, lo que aumentó aún más los temores del mercado, ya que algunos llegaron a compararlo con Credit Suisse. No obstante, algunos analistas calmaron los ánimos afirmando que el gran banco alemán probablemente no acabará como Credit Suisse.
En consecuencia, esta semana, los operadores que busquen algunas respuestas a la última crisis bancaria pueden estar atentos a los próximos testimonios y audiencias del SVB el martes 28 de marzo, cuando se espera que el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, y los subgobernadores Sam Woods y Dave Ramsden, testifiquen sobre el SVB. Además, se prevé que miembros del Congreso estadounidense se dirijan a los reguladores para interrogarles sobre las quiebras de SVB y Signature Bank, mientras que funcionarios de la Reserva Federal y miembros del Tesoro también testificarán sobre la quiebra de SVB el martes y el miércoles. El objetivo de estas comparecencias es comprender mejor las caídas bancarias y saber qué pudo provocarlas. (Fuente:Yahoo Finance)
Principales datos económicos: PIB, Confianza del Consumidor e Inflación
Mientras la inflación sigue dominando el ámbito económico, las cifras del PIB de EE.UU. y el Reino Unido de esta semana, que se publicarán el jueves y el viernes respectivamente, pueden revelar mucho sobre el estado de la mayor economía del mundo y el crecimiento económico del Reino Unido. El PIB, abreviatura de Producto Interior Bruto, es una medida del valor total de mercado de los bienes y servicios producidos en un país. Se trata de un indicador económico clave, ya que puede utilizarse como indicador del crecimiento o deterioro económico e incluso puede crear volatilidad en el mercado si las lecturas van en contra de las previsiones.
Se espera que las cifras del PIB estadounidense del cuarto trimestre se sitúen en el 2,8%, ligeramente por debajo del 3,2% del tercer trimestre. En cuanto a los datos del PIB del cuarto trimestre del Reino Unido, las predicciones parecen apuntar a que los datos revelarán que el Reino Unido podría haber evitado una recesión en medio de unas presiones inflacionistas que aumentan hasta casi el 10% en ese país. Todavía está por determinar si estas predicciones se cumplirán o no, y los próximos datos pueden tener un efecto significativo en los mercados y en las políticas monetarias de los bancos centrales. Además, el miércoles también se publicarán las cifras del Índice de Confianza del Consumidor (ICC) en Estados Unidos. Este índice, que se basa en una encuesta, puede proporcionar una visión general de los sentimientos de los consumidores y de cómo ven la economía. Y, como tal, puede ser un buen indicador de la salud de la economía estadounidense en el presente y en el futuro próximo.
Además de las publicaciones económicas mencionadas, esta semana se espera la publicación de las cifras preliminares del IPC de la UE el viernes 31 de marzo. Dado que el IPC es una medida clave de la inflación y la deflación, y teniendo en cuenta que la UE ha sufrido una reciente subida de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) el 16 de marzo, las turbulencias del sector bancario y una crisis energética provocada por la guerra en curso entre Rusia y Ucrania, la próxima publicación del IPC puede tener un impacto significativo en los mercados. Aunque las tasas de inflación general han disminuido hasta el 8,5%, frente al 9,2% del año pasado, parece que el BCE se ha unido recientemente al grupo de política monetaria restrictiva del FOMC y podría seguir haciéndolo en un futuro próximo. En cualquier caso, la publicación del IPC puede desempeñar un papel clave en las próximas reuniones del BCE, por lo que los operadores tendrán que esperar para conocer los datos de inflación de esta semana.
Otros datos económicos de esta semana que podrían interesar a los operadores y a los participantes del mercado son el IPC mensual de Australia el miércoles, el IPC de Japón, el PCE subyacente de EE.UU. y el PIB intermensual de Canadá el viernes.
Los operadores tendrán que ver cómo estos eventos programados pueden afectar a los mercados, a las decisiones de los responsables políticos y a la economía en su conjunto. Además, podría ser interesante seguir la trayectoria de los valores bancarios a finales de esta semana para ver si se materializa algún cambio sustancial.
