Nvidia, Walmart & Lowe's: 3 zu beobachtende Erträge in dieser Woche

Während viele Händler die Wiederwahl von Donald Trump und die möglichen Auswirkungen auf verschiedene Finanzinstrumente verdauen, behalten sie auch andere Marktbewegungen im Auge, darunter Wirtschaftsdaten und Gewinnveröffentlichungen. Diese Woche werden drei große US-Unternehmen - Walmart (WMT), Lowe's (LOW) und Nvidia (NVDA) - ihre Quartalsergebnisse veröffentlichen.

Werfen wir einen genaueren Blick darauf, worauf Händler achten sollten, um besser zu verstehen, wohin sich diese Unternehmen bewegen könnten:

Ist Walmart bereit für das Weihnachtsgeschäft?

Walmart wird am heutigen Dienstag, den 19. November, vor der Börsenglocke seine Ergebnisse für das dritte Quartal 2025 bekannt geben. Die von LSEG befragten Analysten erwarten einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 53 Cents und einen Umsatz von 167,72 Milliarden US-Dollar. 

Nach einer starken ersten Jahreshälfte und einem angehobenen Ausblick für das Gesamtjahr könnte das Unternehmen mit potenziellem Gegenwind konfrontiert sein, der seine Dynamik zu Beginn der Einkaufssaison in Frage stellen könnte.

Was ist von den Walmart-Ergebnissen für Q3 2025 zu erwarten?

Im 2. Quartal des Geschäftsjahres 2025 übertraf Walmart die Erwartungen der Analysten und hob seine Prognose für das Gesamtjahr an, wobei das Unternehmen seine Leistung auf die stabile Gesundheit der Verbraucher zurückführte. Das Unternehmen gab jedoch zu bedenken, dass die Stärke, die zu Beginn des Jahres zu beobachten war, in der zweiten Jahreshälfte möglicherweise nicht mehr anhält.

Finanzvorstand John David Rainey wies auf wichtige Bedenken hin, darunter geopolitische Spannungen wie die anhaltenden Konflikte im Nahen Osten, die US-Wahlen 2024 und andere Marktdynamiken, die das Verbrauchervertrauen und das Ausgabeverhalten in der zweiten Jahreshälfte 2024 dämpfen könnten.

Als größter Einzelhändler der USA kann der Ertragsbericht von Walmart ein wichtiger Indikator für die Stimmung der US-Verbraucher sein, insbesondere da die Inflation nachlässt und sich die Haushalte auf das Weihnachtsgeschäft vorbereiten. Einige Analysten und Händler könnten die Prognosen des Unternehmens genau analysieren, um zu beurteilen, ob Walmart in der Lage ist, von den saisonalen Ausgaben zu profitieren, oder ob allgemeinere wirtschaftliche und geopolitische Faktoren die Leistung des Unternehmens beeinflussen könnten.

Interessant ist auch, dass die Urlaubssaison im Jahr 2024 kürzer ist, mit weniger Tagen zwischen Danksagung und Weihnachten. Dieser komprimierte Zeitrahmen könnte Einzelhändler wie Walmart dazu zwingen, ihre Werbestrategien anzupassen, um in einem engeren Zeitfenster Umsätze zu erzielen.

Nach Angaben der National Retail Federation werden die Weihnachtsausgaben im November und Dezember 2024 im Vergleich zu 2023 voraussichtlich um 2,5 % bis 3,5 % steigen und damit zwischen 979,5 Mrd. $ und 989 Mrd. $ erreichen. Dies bedeutet zwar einen Anstieg gegenüber dem Vorjahr, liegt aber unter dem Wachstum von 3,9 % zwischen 2022 und 2023. Die Witterungsbedingungen während der Saison und die durch das Wahljahr bedingte wirtschaftliche Unsicherheit beeinflussen das Kaufverhalten ebenfalls.

Es bleibt jedoch abzuwarten, was tatsächlich auf uns zukommt.

Kann Lowe's mit den starken Ergebnissen von Home Depot mithalten?

Lowe's wird heute vor Börsenbeginn die Ergebnisse für das dritte Quartal veröffentlichen. Der Bericht folgt auf die Veröffentlichung der Q3-Ergebnisse des Rivalen Home Depot (HD) am 12. November. Home Depot übertraf die Erwartungen der Wall Street mit einem Gewinn je Aktie von 3,67 USD (gegenüber  3,64 USD erwartet) und einem Umsatz von 40,22 Milliarden USD (gegenüber 39,32 Milliarden USD erwartet). (Quelle: CNBC)

Händler sind nun gespannt, ob Lowe's ähnlich starke Ergebnisse liefern kann oder ob anhaltende Herausforderungen im Bereich Heimwerkerbedarf die Leistung des Unternehmens belasten werden.

Was ist von Lowe's Q3 2024 Ergebnissen zu erwarten?

Die Analysten der Wall Street gehen davon aus, dass Lowe's einen Umsatz von 19,93 Mrd. US-Dollar erzielen wird, was einem Rückgang von 3 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, sowie einen bereinigten Gewinn pro Aktie von 2,82 US-Dollar, was einem Rückgang von 9,62 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.

In seinem Bericht für das 2. Quartal 2024 übertraf Lowe's die Gewinnerwartungen, verfehlte jedoch den Umsatz und senkte seine Prognose für das Gesamtjahr. Das Unternehmen führte seine Schwierigkeiten darauf zurück, dass die Verbraucher diskretionäre Heimwerkerprojekte zurückstellten, da sie wahrscheinlich darauf warteten, dass die Federal Reserve die Zinsen senkte. 

Trotz einer von der Federal Reserve im September 2024 beschlossenen Zinssenkung belasten die hohen Hypothekenzinsen, die hohen Kreditkosten und die anhaltende Inflation weiterhin die Verbraucherausgaben.

Einige Analysten sind jedoch der Meinung, dass die Ergebnisse von Lowe's im dritten Quartal von den gestiegenen Umsätzen in den von den Wirbelstürmen betroffenen Südstaaten profitieren könnten, was den Umsatzanstieg bei Home Depot widerspiegelt, der auf ähnliche wetterbedingte Faktoren zurückzuführen ist.

Darüber hinaus hat sich Lowe's in den letzten Jahren auf die Gewinnung professioneller Bauunternehmer konzentriert, ein Kundensegment, das für beständigere und höherwertige Einkäufe bekannt ist. Ab 2024 wird das „Pro“-Segment 25 % des Umsatzes von Lowe's ausmachen und den stärksten Beitrag zur Gesamtleistung des Unternehmens leisten. Ein anhaltendes Wachstum in diesem Bereich könnte dazu beitragen, die schwächere Nachfrage von Heimwerkerkunden auszugleichen.

Könnte die Überhitzung des Blackwell-Chips Nvidias Q4-Ausblick gefährden?

Während die Berichtssaison der US-Big-Tech-Aktien andauert, wird Nvidia seine Ergebnisse für das dritte Quartal am Mittwoch, den 20. November, nach Börsenschluss veröffentlichen – zeitgleich mit einem laufenden Verfahren vor dem Obersten Gerichtshof. Händler werden sich vermutlich darauf konzentrieren, ob Nvidia die Erwartungen erneut übertreffen kann.

Ein potenzielles Hindernis könnte jedoch ebenfalls im Fokus stehen: das gemeldete Überhitzungsproblem mit Nvidias KI-Chip der nächsten Generation, „Blackwell“. Diese Chips, die für das Training und den Betrieb künstlicher Intelligenz (KI) entscheidend sind, bilden einen Eckpfeiler von Nvidias Wachstumsstrategie.

Eine Verzögerung bei ihrer Einführung könnte die Chip-Implementierungspläne einiger der größten Kunden wie Alphabet (GOOG), Meta (META) und Microsoft (MSFT) stören – und möglicherweise einen Schatten auf Nvidias Q4-Ausblick werfen.

Was von Nvidias Q3-2024-Ergebnissen zu erwarten ist

Angesichts der führenden Position von Nvidia in der KI-Chiptechnologie werden die Ertragsberichte des Unternehmens als Barometer für die allgemeine Marktstimmung genau beobachtet. Der Einfluss des Unternehmens auf den Aktienmarkt ist unbestreitbar, was durch seinen Beitrag zu 20 % der Renditen des S&P 500 im vergangenen Jahr belegt wird.

Die Wall Street erwartet, dass Nvidia mit einem Umsatz von 33,28 Mrd. US-Dollar und einem Nettogewinn von 17,45 Mrd. US-Dollar oder 70 Cent pro Aktie erneut eine starke Leistung erbringen wird. Dieses Wachstum spiegelt Nvidias Dominanz in der KI- und Cloud-Computing-Branche wider, einem Aktiensektor, der weiterhin eine steigende Nachfrage verzeichnet, da Unternehmen ihre Computerinfrastruktur modernisieren, um generative KI und andere fortschrittliche Anwendungen zu unterstützen.

Schlussfolgerung

In dieser Woche werden Händler wahrscheinlich die Ertragsberichte von Walmart, Lowe's und Nvidia aufmerksam verfolgen, die jeweils Einblicke in wichtige Sektoren bieten: Einzelhandel, Heimwerker und Technologie. Wenn diese Unternehmen ihre Leistungen und Aussichten bekannt geben, können Händler wertvolle Einblicke in breitere Wirtschaftstrends, das Verbraucherverhalten und die Marktdynamik vor der Weihnachtszeit gewinnen.