NVIDIA & Salesforce übertreffen Gewinnerwartungen

Am Mittwoch, den 28. August, veröffentlichten die Tech-Giganten NVIDIA (NVDA) und Salesforce (CRM) ihre jüngsten Ertragsberichte, die eine Momentaufnahme des Zustands des Technologiesektors boten und die Trends in den Bereichen KI und Cloud Computing betonten. 

Im Folgenden finden Sie eine Zusammenfassung der wichtigsten Erkenntnisse aus diesen wichtigen Berichten:

NVIDIAs Gewinnübersicht 

NVIDIA übertrifft die Prognosen

Wenig überraschend meldete NVIDIA, das seit Jahresbeginn um satte 160,8% zugelegt hat, am Mittwoch, den 28. August, einen Gewinnsprung.

Hier ist eine Zusammenfassung des Ertragsberichts: 

• Das Unternehmen meldete einen bereinigten Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,68 $ und übertraf damit die Erwartung der Analysten von 0,64 $. 

• Der Quartalsgewinn stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 168 %. 

• Der Umsatz erreichte 30 Milliarden Dollar und übertraf damit die Prognose von 28,8 Milliarden Dollar. 

• Die Prognose des Unternehmens für das 3. Quartal lag bei 32,5 Mrd. USD und damit über der Schätzung der Analysten von 31,9 Mrd. USD.

NVIDIA kündigte außerdem einen Aktienrückkauf im Wert von 50 Milliarden Dollar an. Auch wenn die Performance in der Vergangenheit kein Indikator für künftige Ergebnisse ist, sollten Händler und Anleger beachten, dass Aktienrückkäufe oft den Gewinn pro Aktie erhöhen. Dies ist auf die verringerte Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien zurückzuführen, was zu einem weiteren Anstieg des Aktienkurses führen kann. Es wird daher interessant sein, die Auswirkungen des Aktienrückkaufprogramms von NVIDIA zu beobachten.

NVIDIAs stärkste Segmente

NVIDIA ist weithin als einer der größten Nutznießer der KI anerkannt. Das Design und die Software von KI-Chips dominieren 80 bis 95 % des Marktes. Darüber hinaus ist „fast die Hälfte des Umsatzes“ an große Tech-Unternehmen (wie Alphabet, Meta und andere) gebunden.

Der Ertragsbericht unterstreicht, dass die Nachfrage nach KI immer noch hoch ist. Darüber hinaus wurde bekannt, dass das Rechenzentrumsgeschäft von NVIDIA ein wichtiger Umsatztreiber ist und sowohl sein Beitrag als auch der Gesamtumsatz die Erwartungen übertrafen. Analysten hatten für das Quartal einen Umsatz von 25 Mrd. US-Dollar prognostiziert, der tatsächliche Wert lag jedoch bei 26,3 Mrd. US-Dollar, was eine beeindruckende Steigerung von 154 % gegenüber den 10,3 Mrd. US-Dollar des Vorjahresquartals darstellt. 

Darüber hinaus verzeichnete das Spielesegment des Unternehmens ein beträchtliches Umsatzwachstum, das im Vergleich zum Vorjahr um 16 % auf 2,8 Mrd. $ anstieg.

Interessanterweise sind die Aktien von NVIDIA trotz der positiven Ergebnisse am Mittwoch gesunken.

NVIDIA verliert $200 Mrd. an Marktwert trotz Gewinnüberraschung

Die Aktien von NVIDIA sind am Mittwoch um 7 % gesunken, was zu einem Verlust von rund 200 Mrd. USD an Marktwert führte. Obwohl die Umsatzprognose des Unternehmens für das laufende Quartal in Höhe von 32,5 Mrd. USD die Erwartungen übertraf, war die Gewinnsteigerung nur gering. Dies könnte der Auslöser für den „seltenen Rückgang“ des Aktienwerts nach der Veröffentlichung der Ergebnisse gewesen sein.

Andere weisen darauf hin, dass das Unternehmen zwar die über den Schätzungen liegenden Zahlen gemeldet hat, die Markterwartungen aber „so hoch“ gewesen sein könnten, dass die Zahlen „nicht gut genug waren, um die Leute zufrieden zu stellen.“

Wie geht es für NVIDIA weiter?

Während die zukünftige Entwicklung des führenden KI-Unternehmens ungewiss bleibt und von verschiedenen Faktoren beeinflusst werden könnte, wie z. B. der zunehmenden Konkurrenz durch Unternehmen wie AMD, einer sich verändernden Nachfrage, wirtschaftlichen Unsicherheiten, der Politik der Zentralbanken und den Tech-Restriktionen zwischen den USA und China, bleibt CEO Jensen Huang optimistisch. 

In einer kürzlich abgegebenen Erklärung drückte Huang seine Zuversicht in den kommenden Blackwell-Chip aus und erklärte, dass sein Produktionshochlauf, der im vierten Quartal beginnen und sich bis ins Geschäftsjahr 2026 erstrecken soll, voraussichtlich „unglaublich“ sein wird. Er sagte auch, dass „wir im vierten Quartal erwarten, mehrere Milliarden Dollar Umsatz mit Blackwell zu generieren.“

Huang sagte auch, dass „der Grund, warum [NVIDIAs] Geschwindigkeit so hoch ist, gleichzeitig darin liegt, dass die Komplexität des Modells wächst.“ Er fügte hinzu, dass das Unternehmen die Kosten senken und „den Umfang der KI-Modelle erhöhen will, damit sie ein Niveau von außerordentlichem Nutzen erreichen und die nächste industrielle Revolution verwirklichen.“

Darüber hinaus berichtete NVIDIA, dass es einen Anstieg der Auslieferungen seiner Hopper-Chips in H2 2024 erwartet. 

Nichtsdestotrotz wird nur die Zeit zeigen, was für diesen KI-Liebling in der Zukunft liegt.

Salesforce's Gewinnrückblick 

Am Mittwoch, den 28. August, meldete Salesforce, ein führendes Unternehmen im Bereich Cloud Computing, eine starke Gewinnentwicklung. 

Hier ist ein kurzer Überblick: 

• Das bereinigte EPS erreichte 2,56 $ und übertraf damit die erwarteten 2,36 $. 

• Der Umsatz erreichte 9,33 Mrd. $ und übertraf damit die erwarteten 9,23 Mrd. $. 

• Das Unternehmen erzielte ein Wachstum des Quartalsumsatzes von 8 % gegenüber dem Vorjahr. 

• Der Nettogewinn belief sich auf 1,43 Mrd. USD bzw. 1,47 USD pro Aktie, gegenüber 1,27 Mrd. USD bzw. 1,28 USD pro Aktie im Vorjahresquartal.

• Die bereinigte Gewinnprognose für das dritte Quartal lag bei 2,42 bis 2,44 US-Dollar je Aktie, wobei ein Umsatz zwischen 9,31 und 9,36 Milliarden US-Dollar erwartet wurde. Die Analysten hatten mit 2,43 US-Dollar pro Aktie und 9,41 Milliarden US-Dollar Umsatz gerechnet.

Mit Blick auf das Geschäftsjahr 2025 rechnet Salesforce mit einem bereinigten Gewinn von 10,03 bis 10,11 US-Dollar pro Aktie und einem Umsatz zwischen 37,7 und 38 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 8 bis 9 % entspricht. Im letzten Quartal lag die Prognose bei 9,86 bis 9,94 US-Dollar je Aktie und ähnlichen Umsatzzahlen. (Quelle: CNBC)

Wie haben die Salesforce-Aktien reagiert?

Im Gegensatz zu NVIDIA stiegen die Aktien von Salesforce im erweiterten Handel nach der Gewinnüberschreitung um 4 %, was für einige ein willkommener Gewinn gewesen sein dürfte, insbesondere da das Unternehmen im Jahr 2024 bisher 2 % verloren hat. 

Wie geht es für Salesforce weiter?

Salesforce bereitet sich derzeit auf einen Führungswechsel vor, da Amy Weaver als CFO zurücktritt, aber voraussichtlich als Beraterin bleibt, bis ein Nachfolger ernannt wird. 

Das Unternehmen wird sowohl interne als auch externe Kandidaten für diese Position prüfen. In der Zwischenzeit reitet Salesforce weiter auf der KI-Welle, indem es einen Herbsttest für seinen Einstein Copilot for Merchants plant und seine KI-Fähigkeiten in Agentforce vorstellt. Das Unternehmen nimmt auch die KI-Angebote von Microsoft ins Visier. 

Es ist wichtig, Salesforce genau zu beobachten, ob es Updates oder Entwicklungen gibt, die die Richtung und das Wachstum des Unternehmens beeinflussen könnten.

Schlussfolgerung

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Ertragsberichte von NVIDIA und Salesforce vom 28. August gegensätzliche Ergebnisse zeigten. 

Die starke Leistung von NVIDIA in den Bereichen KI und Rechenzentren wurde möglicherweise durch einen überraschenden Rückgang des Aktienkurses überschattet, der die hohen Erwartungen der Anleger widerspiegelt. 

Umgekehrt führte die positive Gewinnentwicklung von Salesforce zu einem Kursanstieg, der die anhaltende Stärke des Unternehmens in den Bereichen Cloud Computing und KI unterstreicht. 

Bei der weiteren Entwicklung beider Unternehmen werden ihre strategischen Entscheidungen und die Reaktionen des Marktes entscheidend für ihren künftigen Erfolg sein.