Gold, Apple und Erdgas treiben die Märkte nach oben

Die Wall Street legte am Montag, dem 20. Oktober, kräftig zu: Der S&P 500 (+1,07 %) und der Nasdaq (+1,37 %) näherten sich ihren Rekordhöhen, und der Dow Jones (+1,12 %) stieg um 516 Punkte. Apple (AAPL) führte die Rallye an, nachdem Loop Capital die Aktie auf „Kaufen” hochgestuft hatte, da die Verkaufszahlen des iPhone 17 in China und den USA die Erwartungen übertrafen und den Kurs um 3,9 % in die Höhe trieben.

Die Märkte legten auch aufgrund der Entspannung im Handelskrieg zwischen den USA und China, einer möglichen Lösung für den Stillstand der US-Regierung und den bislang starken Gewinnen im dritten Quartal zu, während zwei weitere Zinssenkungen in diesem Jahr eingepreist wurden. Infolgedessen stieg auch Gold (XAU) auf neue Rekordhöhen, aber die Händler sicherten sich am Dienstag frühzeitig Gewinne. Unterdessen stieg Erdgas (NG) aufgrund der kälteren Wettervorhersagen und der LNG-Nachfrage um rund 13 % auf 3,399 $ MMBtu.

Schauen wir uns die Details an:

TL;DR

• Die Apple-Aktie stieg um 3,9 % auf ein Rekordhoch, da die Verkäufe des iPhone 17 sowohl in den USA als auch in China die des iPhone 16 übertrafen.

• Der S&P 500, der Nasdaq und der Dow Jones legten alle zu, wobei die beiden erstgenannten nur knapp unter ihren Allzeithochs schlossen.

• Gold setzte seinen Rekordlauf fort, da Investoren auf Zinssenkungen der Fed setzten, während Handels- und Fiskalprobleme weiterhin ungelöst blieben.

• Erdgas-Futures stiegen aufgrund von Kälteprognosen und einer erhöhten LNG-Nachfrage um fast 13 %.

• Die Märkte wurden durch Fortschritte im Handel zwischen den USA und China, Hoffnungen auf ein Ende des Shutdowns in den USA und Optimismus hinsichtlich starker Gewinne im dritten Quartal angetrieben.

Apple iPhone 17-Verkäufe treiben Tech-Rallye an

Der Tech-Riese Apple verzeichnete am Montag sein erstes Allzeithoch im Jahr 2025 mit einer Marktkapitalisierung von fast 4 Billionen US-Dollar, angetrieben durch die neuen Verkaufszahlen des iPhone 17. Untersuchungen von Counterpoint ergaben, dass die Verkäufe des Unternehmens in China und den USA in den ersten 10 Tagen seit der Markteinführung die Verkäufe des iPhone 16 um 14 % übertrafen. Insbesondere das iPhone Air war in China innerhalb weniger Minuten ausverkauft, was einige Analysten dazu veranlasste, es mit einer gleichwertigen Gewichtung wie eine Heraufstufung zu bewerten.

Nach der Veröffentlichung der Daten stufte Loop Capital Apple von „Halten” auf „Kaufen” hoch, da es bis 2027 mit einer steigenden Nachfrage rechnet und sein Kursziel von 226 USD auf 315 USD deutlich angehoben hat. Trotz des positiven Starts in den USA und China äußerten einige Ingenieure von Apple am Wochenende Bedenken hinsichtlich der neuen Version von Siri. Analysten erwarten nun, dass das Unternehmen am 30. Oktober seine Gewinne bekannt gibt, um die Erwartungen zu bestätigen.

Apple liegt weiterhin hinter anderen Mitgliedern der „Magnificent Seven“ wie Nvidia (NVDA), Microsoft (MSFT), Meta (META) und Alphabet (GOOG) zurück, die ihre Ergebnisse noch nicht veröffentlicht haben. Tesla (TSLA) wird diese Woche seine Ergebnisse veröffentlichen, ebenso wie die großen Technologiewerte Netflix (NFLX) und Intel (INTC), was einen Wendepunkt in der Geschichte der Wall Street bestätigen könnte, die für ihre enttäuschende Performance im Oktober bekannt ist. Unterdessen haben die Märkte eine besonders schwierige Woche hinter sich, obwohl eine Zinssenkung durch die Fed erwartet wird. (Quelle: CNBC)

Gold erreicht erneut Rekordhoch aufgrund von Zinssenkungserwartungen

Gold erholte sich von seinem Rückgang in der vergangenen Woche, da die Märkte davon ausgehen, dass die Fed sowohl nächste Woche als auch im Dezember die Zinsen senken wird. Das Edelmetall stieg auf einen neuen Rekordpreis, gerade als sich die Spannungen zwischen den USA und China im Handelsstreit entspannten. Finanzminister Scott Bessent wird diese Woche in Malaysia mit dem chinesischen Vizepremier He Lifeng zusammentreffen, was an sich schon als positiv für den Markt angesehen wird.

Unterdessen erklärte der Wirtschaftsberater des Weißen Hauses, Kevin Hassett, am Montag, dass der Shutdown in den USA höchstwahrscheinlich diese Woche enden werde. Dennoch stieg Gold auf neue Rekordhöhen, da der Shutdown am Dienstag bereits den 21. Tag erreichte und die einzigen US-Wirtschaftsdaten, die den Märkten zur Verfügung standen, die am Freitag veröffentlichten Verbraucherpreisdaten waren. Dies bedeutet, dass die Märkte weiterhin besorgt über die Unsicherheit in Bezug auf die Finanzpolitik und die Zölle sind, da keine Lösung in Sicht ist.

Die Rallye des Goldes am Montag wird daher eher als „Buy the Dip”-Ereignis aufgrund von „extremer FOMO” angesehen, da die US-Wirtschaft auf Hochtouren läuft und die Anleger seit der Kehrtwende der Fed im August „selbstgefälliger” sind. Die westliche Nachfrage nach dem SPDR Gold (GLD) ETF erreichte am 9. Oktober aufgrund „politischer und wirtschaftlicher Bedenken” fast 33,7 Millionen Anteile, den höchsten Stand seit April, mit der Erwartung, dass Gold in den kommenden Wochen 4.500 USD pro Unze erreichen könnte. Während Gold in diesem Jahr um über 65 % gestiegen ist, verzeichnete das Rohstoff-Pendant Erdgas einen Großteil dieser Performance in einer einzigen Handelssitzung.

Erdgaspreis steigt aufgrund von Wettervorhersagen um 11 %

Der Erdgaspreis stieg am Montag um ~13 % und verzeichnete damit den größten Tagesanstieg seit Monaten, nachdem Atmospheric G2 seine Prognose für die USA für den Zeitraum vom 25. Oktober bis zum 3. November angehoben hatte. Die höhere Nachfrage und die LNG-Lieferungen trugen ebenfalls zum Preisanstieg bei, darunter auch spekulative Käufe nach einem Zwei-Wochen-Tief in der vergangenen Woche, als Händler ihre Short-Positionen deckten. Die LSEG (LSEG-L) erhöhte ihre durchschnittliche Gasnachfrage seit vergangenem Freitag von 101,5 bcfd auf 105,5 bcfd für die nächste Woche. 

Dennoch liegen die Gasvorräte 4 % über dem Durchschnitt für Oktober. Die EIA hob auch ihre Prognose für die Gasproduktion im Jahr 2025 von 106,6 bcf/Tag im September auf 107,114 bcf/Tag an, während Baker Hughes letzte Woche berichtete, dass die Zahl der Bohranlagen in den USA in der Woche zum 17. Oktober von 120 auf 121 gestiegen ist, gegenüber 94 im September letzten Jahres. Diese Faktoren wirken sich bärisch auf Erdgas aus. Allerdings stieg die Produktion für Mexiko im Mai auf ein Rekordniveau, und die europäischen Speicherstände liegen laut EIA weiterhin bei 83 % der Kapazität statt bei 92 % im letzten Jahr. Die Stromproduktion stieg laut dem Edison Electric Institute am vergangenen Donnerstag ebenfalls um 5,1 % gegenüber dem Vorjahr, was sich positiv auf die Gaspreise auswirkt, da rund 40 % der US-Haushalte mit Gasstrom versorgt werden.

Fazit

Der Optimismus der großen Technologieunternehmen, die Entspannung der geopolitischen Lage und die unterstützende Geldpolitik haben den Märkten zu Beginn der Woche Auftrieb gegeben. Angeführt von Apple und trotz der saisonalen Schwäche der Rohstoffpreise nutzten Anleger die Kursrückgänge zum Kauf.

Im weiteren Verlauf der Woche richten sich alle Augen jedoch weiterhin auf die wichtigsten Technologieunternehmen, die Handelsentwicklungen zwischen den USA und China sowie die Signale für die Geldpolitik, die vom Verbraucherpreisindex ausgehen. Für Händler und Anleger ist es jetzt an der Zeit, sich auf dem Laufenden zu halten und auf Chancen und Risiken in volatilen Märkten vorbereitet zu sein.

*Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Die oben genannten Angaben sind lediglich Prognosen und sollten nicht als Anlageberatung verstanden werden.