BOE erklärt: Was es ist und warum die Entscheidung der Bank of England wichtig ist

Angesichts der wirtschaftlichen Stärke Englands und seiner Position als sechstgrößte Volkswirtschaft der Welt (Stand 2025) verfolgen Händler, Verbraucher und Analysten gleichermaßen aufmerksam die Geldpolitik der Zentralbank, der Bank of England.

Schauen wir uns die BOE einmal genauer an und warum sie eine so wichtige Rolle spielt:

TL;DR

• BOE (Bank of England) = Zentralbank des Vereinigten Königreichs, gegründet 1694

• Spitzname: „The Old Lady of Threadneedle Street” (die alte Dame aus der Threadneedle Street)

• Wichtigste Aufgaben: Geldpolitik, Ausgabe von Bargeld, Finanzstabilität, staatliche Bankgeschäfte

• Leitung durch einen Gouverneur, vier stellvertretende Gouverneure, einen Verwaltungsrat und den geldpolitischen Ausschuss (MPC)

• Der MPC legt die Zinssätze fest, um die Inflation nahe dem Zielwert von 2 % zu halten.

• Die Entscheidungen der BOE beeinflussen Hypotheken, Sparanlagen, die Inflation und die globalen Märkte.

• Für 2025 sind acht politische Sitzungen geplant, zu denen Zusammenfassungen und Berichte veröffentlicht werden.

Was ist die BOE?

Die Bank of England (BOE) ist die Zentralbank des Vereinigten Königreichs. Aufgrund ihrer historischen Adresse in London wird sie gemeinhin als „The Old Lady of Threadneedle Street” (die alte Dame aus der Threadneedle Street) bezeichnet. Die BOE spielt eine wichtige Rolle bei der Gestaltung der Geldpolitik des Vereinigten Königreichs, der Ausgabe von Bargeld, der Aufrechterhaltung der Stabilität des Finanzsystems und fungiert als Bankier der Regierung. Ihr Hauptziel ist es, die monetäre und wirtschaftliche Stabilität für die Bürger des Vereinigten Königreichs zu fördern. 

Gründung und Mitglieder der BOE

Gründung

Die Bank of England (BOE) wurde 1694 als Bank der Regierung gegründet, um die Kriegsfinanzierung zu unterstützen, und ist die zweitälteste Zentralbank der Welt. Ursprünglich war sie eine private Einrichtung, wurde jedoch 1946 verstaatlicht und befindet sich heute über den Treasury Solicitor vollständig im Besitz der britischen Regierung. Von Anfang an wurde die BOE gegründet, um dem öffentlichen Wohl zu dienen und das Wohlergehen der Bevölkerung des Vereinigten Königreichs zu fördern.

Mitglieder und Leitung

Gouverneur:

Die BOE wird von einem Gouverneur, Andrew Bailey, geleitet, der vom Finanzminister mit Zustimmung des Premierministers ernannt wird.

Stellvertretende Gouverneure:

Es gibt vier stellvertretende Gouverneure, die jeweils einen Schlüsselbereich beaufsichtigen: Geldpolitik, Finanzstabilität, Märkte und Bankwesen sowie Aufsicht.

Direktorium:

Die Bank wird von einem Direktionsrat geleitet. Dieser besteht in der Regel aus fünf geschäftsführenden Mitgliedern und bis zu neun nicht geschäftsführenden Mitgliedern, die alle von der Krone ernannt werden. Eines der vom Finanzminister ausgewählten nicht geschäftsführenden Mitglieder führt den Vorsitz im Direktionsrat. Der Gouverneur hat eine Amtszeit von acht Jahren, die stellvertretenden Gouverneure eine Amtszeit von fünf Jahren und die nicht geschäftsführenden Mitglieder eine Amtszeit von bis zu vier Jahren.

Geldpolitischer Ausschuss (MPC):

Der MPC ist ein neunköpfiger Ausschuss, der für die Festlegung der geldpolitischen Grundzüge, einschließlich des Leitzinses, zuständig ist. Der Ausschuss wird vom Gouverneur geleitet und umfasst drei stellvertretende Gouverneure, den Chefökonomen und vier externe Mitglieder, die vom Finanzminister ernannt werden.

Warum die Entscheidungen der Bank of England wichtig sind

Die Maßnahmen der BOE haben weitreichende Auswirkungen auf die britische Wirtschaft und die internationalen Finanzmärkte. Zu ihren wichtigsten Aufgaben gehören:

Zinsentscheidung der Bank of England:

Über den geldpolitischen Ausschuss (MPC) legt die Bank den offiziellen Zinssatz fest, um die Inflation zu kontrollieren, mit dem Ziel, sie nahe am Inflationsziel der Regierung von 2 % zu halten. Zinsentscheidungen wirken sich direkt auf die Kreditkosten, Hypothekenzinsen, Kreditrückzahlungen und Sparerträge aus und beeinflussen damit die wirtschaftlichen Ausgaben und Investitionen. (Quelle: BBC)

Inflationskontrolle:

Durch die Anpassung der Zinssätze und den Einsatz anderer geldpolitischer Instrumente hält die BOE die Inflation in Schach und unterstützt damit die Preisstabilität, die wirtschaftliche Gesundheit und das Verbrauchervertrauen.

Finanzstabilität:

Die Bank spielt eine wichtige Rolle bei der Sicherung des britischen Finanzsystems. Sie identifiziert potenzielle Risiken, überwacht systemische Schwachstellen und kann als Kreditgeber der letzten Instanz fungieren, um Finanzkrisen zu verhindern oder einzudämmen und so das Vertrauen in das Bankensystem und die Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft zu gewährleisten.

Globale politische Signale:

Die Entscheidungen der BOE werden von Investoren, Analysten und politischen Entscheidungsträgern auf der ganzen Welt aufmerksam verfolgt. Ihre Leitlinien beeinflussen häufig die globalen Kreditkosten, die Devisenmärkte und die Stimmung der Investoren hinsichtlich der britischen Wirtschaft.

Sitzungskalender der Bank of England (2025)

Der geldpolitische Ausschuss (MPC) der BOE hält jedes Jahr acht Sitzungen ab. Bei jeder Sitzung überprüft der MPC die Wirtschaftsdaten, beschließt über die Zinssätze und aktualisiert seine Wirtschaftsprognose.

Termine für die MPC-Sitzungen im Jahr 2025:

• Donnerstag, 7. August – Zusammenfassung, Protokoll und Bericht

• Donnerstag, 18. September – Zusammenfassung und Protokoll

• Donnerstag, 6. November – Zusammenfassung, Protokoll und Bericht

• Donnerstag, 18. Dezember – Zusammenfassung und Protokoll

Schlussfolgerung 

Die Bank of England spielt eine grundlegende Rolle für die Aufrechterhaltung der wirtschaftlichen Gesundheit und finanziellen Stabilität des Vereinigten Königreichs. Von der Festlegung der Zinssätze über die Steuerung der Inflation bis hin zur Sicherung des Bankensystems – ihre Politik wirkt sich auf Haushalte, Unternehmen und globale Märkte aus. Das Verständnis der Struktur, der Zuständigkeiten und des Sitzungskalenders der BOE ist für jeden, der die Entwicklung der britischen Wirtschaft verfolgt oder fundierte finanzielle Entscheidungen trifft, von entscheidender Bedeutung.