REIT-ETF erklärt: Was sind REIT-ETFs?

Immobilienfonds (Real Estate Investment Trusts, REITs) und REIT-ETFs bieten Anlegern eine Exposure auf dem Immobilienmarkt, ohne dass sie Immobilien direkt verwalten müssen. Während REITs Immobilien besitzen oder finanzieren, investieren REIT-ETFs in ein diversifiziertes Portfolio von REITs und bieten eine vielfältige Exposure in diesem Sektor. Es ist wichtig, diese von REIT-ETF-CFDs (Differenzkontrakte) zu unterscheiden, bei denen es sich um Derivate handelt, die es Anlegern ermöglichen, die Kursbewegungen von REIT-ETFs zu handeln, ohne die Basiswerte zu besitzen.

TL;DR

• REIT vs. REIT-ETF: REITs besitzen oder finanzieren Immobilien direkt, während REIT-ETFs in ein REIT-Portfolio investieren und ein diversifiziertes Marktengagement bieten.
• CFD-Unterscheidung: Bei REIT-ETFs handelt es sich um den tatsächlichen Besitz von Fondsanteilen, während REIT-ETF-CFDs derivative Produkte sind, mit denen Sie auf Kursbewegungen spekulieren.
• Investitionsmöglichkeiten: Vanguard Real Estate, iShares Cohen & Steers REIT und SPDR Dow Jones REIT-ETF sind Beispiele für beliebte REIT-ETF-CFDs, die für das Trading bei Plus500 verfügbar sind.

Was ist ein REIT?

Immobilienfonds (Real Estate Investment Trusts, REITs) sind auf gewinnbringende Immobilienbeteiligungen in verschiedenen Sektoren spezialisiert. Sie ermöglichen es Anlegern, Einnahmen aus Immobilien zu erzielen, ohne diese direkt zu kaufen, zu verwalten oder zu finanzieren. REITs wurden 1960 durch ein US-Gesetz eingeführt, um auch kleineren Anlegern den Zugang zu Immobilieninvestitionen zu ermöglichen, indem sie in Immobilienportfolios wie Wolkenkratzer, Einkaufszentren oder Wohnkomplexe investieren können, und zwar so einfach wie beim Kauf von Aktien.

Durch die Bündelung des Kapitals mehrerer Investoren haben REITs eine wichtige Rolle bei der Entwicklung und Finanzierung amerikanischer Immobilien gespielt. Die meisten REITs sind börsennotiert und bieten Anlegern eine ähnliche Liquidität wie Aktien und gleichzeitig einen stetigen Einnahmenstrom. Allerdings bieten REITs in der Regel nur einen begrenzten Kapitalzuwachs. Während die meisten REITs börsennotiert sind, gibt es auch private REITs, die nur für zugelassene Anleger zugänglich sind. REITs können in verschiedene Immobilienarten investieren, darunter Wohnhäuser, Büros, Einkaufszentren und Lagerhäuser.

Was ist ein REIT-ETF?

Ein REIT-ETF ist ein börsennotierter Fonds, der hauptsächlich in Equity-REIT-Wertpapiere und damit verbundene Derivate investiert. Diese ETFs werden passiv verwaltet, d. h. sie bilden Indizes börsennotierter Immobiliengesellschaften ab.

Ein bemerkenswertes Merkmal dieser börsennotierter Fonds ist ihr „kopflastiger“ Charakter, bei dem größere REITs einen erheblichen Teil des Fondsvermögens ausmachen. Investitionen in REIT-ETFs bieten Anlegern die Möglichkeit, sich am Immobilienmarkt zu beteiligen, ohne die Komplexität eines direkten Immobilieneigentums.

Wie bereits erwähnt, vereinen REITs die Eigenschaften von Dividendenpapieren sowie festverzinslichen Wertpapieren und bieten den Anlegern aufgrund ihrer Verpflichtung, einen Großteil der Gewinne jährlich auszuschütten, ein stetiges Dividendeneinnahmen. REIT-ETFs umfassen häufig Beteiligungen an REITs, die einnahmengenerierende Immobilien wie Lagerhäuser, Wohnungen und Hotels besitzen.

Innerhalb dieser Kategorie von Finanzinstrumenten gibt es jedoch eine große Vielfalt, und verschiedene Fonds können sich auf verschiedene Segmente des Immobilienmarktes konzentrieren, einschließlich gewerblicher Hypotheken und risikoreicherer Bereiche. Das Verständnis der Basiswerte und ihren Entwicklungsverlauf ist von entscheidender Bedeutung, wenn man eine Anlage in REIT-ETFs oder die ihnen zugrunde liegenden CFDs in Erwägung zieht.

Hauptarten von REITs

Unter dem weiter gefassten Begriff der Immobilienfonds (Real Estate Investment Trusts, REITs) gibt es drei allgemeine Arten, die der interessierte Anleger kennen sollte: Equity-REITs, Hypotheken-REITs und Hybrid-REITs. Werfen wir einen Blick auf die einzigartigen Merkmale der einzelnen Arten:

Equity-REITs

• Equity-REITs stellen das größte Segment des REIT-Marktes dar und machen schätzungsweise fast 90 % aller REITs aus.
• Diese REITs besitzen und investieren direkt in einnahmenbringende Immobilien, die in erster Linie Einnahmen aus Mieteinnahmen generieren.
• Equity-REITs investieren in der Regel in verschiedene Immobilientypen, darunter Einkaufszentren, Apartmentkomplexe, Bürogebäude, Gesundheitseinrichtungen und Lagerräume. Sie sind verpflichtet, mindestens 90 % ihrer Einnahmen als Dividenden an die Anteilseigner auszuschütten.

Hypotheken-REITs

• Hypotheken-REITs (Mortgage REITs, mREITs) investieren in Immobilienhypotheken und hypothekenbesicherte Wertpapiere (Mortgage-backed Securities, MBS), darunter sowohl Wohn- als auch Gewerbe-MBS.
• Diese REITs erzielen Einnahmen aus Hypothekenzinsen oder aus dem Wertzuwachs der von ihnen gehaltenen MBS.
• Hypotheken-REITs bieten Anlegern eine Exposure auf dem Hypothekenmarkt und bieten Liquidität sowie Transparenz ähnlich wie bei Aktien.

Hybrid-REITs

• Hybrid-REITs kombinieren Elemente von Equity- und Hypotheken-REITs und investieren sowohl in Immobilien als auch in Hypothekendarlehen.
• Diese REITs bieten die Vorteile beider Arten, indem sie regelmäßige Einnahmen aus der Wertsteigerung von Immobilien und Dividendenausschüttungen bieten, während sie in der Regel stärker auf einen Aspekt (entweder Equity oder Hypotheken) ausgerichtet sind.
• Hybrid-REITs zeichnen sich im Allgemeinen durch eine geringe Volatilität aus und bieten Anlegern einen diversifizierten Ansatz für Immobilieninvestitionen.

Was ist ein ETF?

Ein börsennotierter Fonds (ETF) ist eine Art Investmentfonds, der verschiedene Wertpapiere zusammenfasst und ähnlich wie eine Aktie an einer Börse gehandelt wird. Es gibt viele Arten von ETFs. Diese können eine breite Palette von Assets abbilden, von Rohstoffen bis Indizes, und können so konzipiert sein, dass sie bestimmte Anlagestrategien verfolgen und an bestimmten Marktsektoren teilhaben. Anleger nutzen ETFs zur Einnahmengenerierung, zur Spekulation und zum Risikomanagement. Im Gegensatz zu Investmentfonds, die einmal täglich gehandelt werden, schwanken die Kurse von ETFs während des gesamten Handelstages. ETFs sind für ihre niedrigen Kostenquoten und reduzierten Maklerprovisionen bekannt. Der erste ETF, SPDR S&P 500 ETF (SPY), bildet den S&P 500-Index ab und bietet Anlegern eine Möglichkeit zur Diversifizierung ihrer Portfolios.

Wie funktioniert ein REIT-ETF?

Bei einem REIT-ETF werden die Gelder der Anleger gebündelt, um Anteile an einer Reihe von Immobilienfonds (Real Estate Investment Trusts, REITs) zu kaufen, d. h. Unternehmen, die ertragsbringende Immobilien besitzen oder finanzieren. Der ETF wird dann an einer Börse gehandelt, sodass die Anleger während des gesamten Handelstages Anteile kaufen und verkaufen können.

REIT-ETFs bilden einen bestimmten Index ab, der die Wertentwicklung einer Reihe von REITs widerspiegeln soll. Der Wert des ETF schwankt in Abhängigkeit von der Entwicklung der zugrunde liegenden REITs, die durch Aktivitäten wie Vermietung oder Verpachtung von Immobilien Einnahmen erzielen. Diese REITs müssen den Großteil ihrer Einnahmen als Dividende ausschütten, die dann an die ETF-Anteilseigner weitergegeben wird.

Die Mechanik eines REIT-ETF beinhaltet automatische Anpassungen an den Zielindex, was häufig zu einer Konzentration größerer REITs im Portfolio führt.

Was ist der Unterschied zwischen REITs und REIT-ETFs?

REITs und REIT-ETFs bieten beide Möglichkeiten für Immobilieninvestitionen, ohne dass eine direkte Immobilienverwaltung erforderlich ist, aber sie unterscheiden sich erheblich in Struktur, Anlagestil und Trading-Methoden.

• Struktur: REITs sind in der Regel als Aktiengesellschaften strukturiert und müssen 90 % ihrer steuerpflichtigen Einnahmen als Dividende ausschütten. Sie besitzen und verwalten direkt Immobilien (Equity-REITs), Hypotheken (Hypotheken-REITs) oder eine Kombination aus beidem (Hybrid-REITs). Im Gegensatz dazu funktionieren REIT-ETFs ähnlich wie Investmentfonds, indem sie ein diversifiziertes Portfolio von REITs halten, anstatt Immobilien direkt zu besitzen. Die ETF-Struktur bündelt die Gelder der Anleger, um in verschiedene REITs zu investieren, wobei die Fondsmanager die spezifischen Anteile festlegen.
• Investitionsstil: REITs können aktiv oder passiv verwaltet werden, wobei die aktive Verwaltung potenziell höhere Renditen bietet, aber auch ein höheres Risiko birgt. REIT-ETFs, die häufig passiv verwaltet werden, zielen darauf ab, die Wertentwicklung eines bestimmten Index nachzubilden und bieten ein breiteres Marktengagement bei im Allgemeinen niedrigeren Gebühren sowie geringerem Risiko im Vergleich zu einzelnen REITs.
• Trading: REITs können börsennotiert, öffentlich, aber nicht börsennotiert oder privat sein und weisen unterschiedliche Grade an Liquidität und behördlicher Aufsicht auf. REIT-ETFs werden jedoch wie Einzelaktien an der Börse gehandelt, sodass Anleger während des gesamten Handelstages Anteile zu schwankenden Kursen kaufen und verkaufen können. Dies bietet den Anlegern im Vergleich zu nicht börsennotierten oder privaten REITs eine größere Liquidität und Flexibilität.

Führende REIT-ETF-CFDs, die Sie bei Plus500 handeln können

Nachdem wir nun gelernt haben, was REIT-ETFs sind und wie sie funktionieren, werfen wir einen Blick auf einige REIT-ETFs, die für das CFD-Trading bei Plus500 verfügbar sind:

• Vanguard Real Estate (VNQ): VNQ bietet eine breite Exposure in US-Immobilienfonds, die ein breites Spektrum von Immobiliensektoren abdecken.
• ICF iShares Cohen & Steers REIT (ICF): ICF zielt auf Large-Cap-US-REITs ab und bietet eine gezielte Exposure in hochwertige Immobilienunternehmen mit einer starken Präsenz in Sektoren wie Einzelhandel, Wohn- und Industrieimmobilien.
• SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR): RWR verfolgt die Entwicklung von US-REITs, repräsentiert durch den Dow Jones US Select REIT Index, mit einem Schwerpunkt auf Unternehmen, die in der Eigentümerschaft und dem Betrieb von Gewerbeimmobilien tätig sind.
• SCHH Schwab US REIT (SCHH): SCHH bietet Anlegern einen kostengünstigen Zugang zu einer breiten Palette von US-REITs, wobei der Schwerpunkt auf einem diversifizierten Ansatz über verschiedene Immobiliensektoren liegt und gleichzeitig eine wettbewerbsfähige Kostenquote beibehalten wird.

Wie kann ich mit REIT-ETF-CFDs bei Plus500 handeln?

• Nehmen Sie sich Zeit zum Lernen: Nutzen Sie die Lernressourcen wie den Plus500-Anfängerleitfaden, um ein solides Verständnis des CFD-Tradings zu erlangen, bevor Sie die nächsten Schritte unternehmen, und setzen Sie das Gelernte mit unserem kostenlosen, uneingeschränkten Demo-Modus in die Praxis um.
• Machen Sie es offiziell: Schließen Sie den Registrierungsprozess bei Plus500 ab, lassen Sie sich verifizieren und tätigen Sie die erste Einzahlung auf Ihr CFD-Trading-Konto.
• Mit dem Trading beginnen: Suchen Sie mit dem Suchtool der Plus500-Trading-Plattform den REIT-ETF-CFD, den Sie handeln möchten. Mit den neuen Informationen und der erworbenen Praxis finden Sie mit dem Suchtool der Plus500-Plattform Ihren bevorzugten REIT-ETF-CFD, analysieren die Marktlage und entscheiden sich für eine Long- oder Short-Strategie. Bedenken Sie die mit dem CFD-Trading verbundenen Risiken und passen Sie Ihren persönlichen Trading-Stil bei Bedarf an.

Fazit

Das Verständnis der Unterschiede zwischen REITs, REIT-ETFs und REIT-ETF-CFDs ist entscheidend für fundierte Anlageentscheidungen. Während REITs und REIT-ETFs eine direkte Exposure in Immobilien und deren Marktdynamik ermöglichen, bieten REIT-ETF-CFDs einen Weg zur Marktteilnahme ohne Eigentum, der auf unterschiedliche Anlage strategien und Risikobereitschaften ausgerichtet ist. Jetzt, da Sie Ihre Wissensbasis erweitert haben, können Sie das Trading mit REIT-ETF-CFDs und mehr in Betracht ziehen.

Häufig gestellte Fragen

Welches ist der größte REIT-ETF?

Der Vanguard Real Estate ETF ist, gemessen am verwalteten Vermögen, der größte REIT-ETF.

Schütten REIT-ETFs Dividenden aus?

Ja, REIT-ETFs schütten in der Regel Dividenden aus, da sie in REITs investieren, die verpflichtet sind, einen Großteil ihrer Einnahmen an die Anteilseigner auszuschütten.

Sind REIT-ETF-CFDs eine gute Investition?

Ob REIT-ETFs CFDs eine gute Investition sind, hängt von der persönlichen Strategie, der Risikotoleranz, der psychologischen Verfassung und anderen Faktoren des einzelnen Traders ab.