Verständnis des Verschuldungsgrads im Finanzwesen

Der Verschuldungsgrad ist ein Konzept, das für Anleger, Händler und alle, die in der Finanzbranche tätig sind, von Interesse sein sollte, da er ein hilfreiches Instrument zur Beurteilung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens sein kann. Im Folgenden erfahren Sie, was ein Verschuldungsgrad ist, was er Händlern und Anlegern hilft und wie er berechnet wird:

Definition von Verschuldungsgrad: Was ist ein Verschuldungsgrad?

Einfach ausgedrückt ist der Verschuldungsgrad (Gearing Ratio) eine Finanzkennzahl, die das Verhältnis zwischen den Schulden eines Unternehmens und seinem Eigenkapital angibt und Händlern und Anlegern hilft zu verstehen, wie viel Geld ein Unternehmen im Vergleich zu dem von seinen Eigentümern eingebrachten Geld geliehen hat.

Um zu verstehen, wie ein Verschuldungsgrad funktioniert, muss man wissen, wie hoch das Eigenkapital und die Schulden eines Unternehmens sind.

Die Verschuldung eines Unternehmens

Bei den Schulden eines Unternehmens handelt es sich um Geld, das das Unternehmen für bestimmte Leistungen zurückzahlen muss. Mit anderen Worten, es ist das Geld, das geliehen wurde und zurückgezahlt werden muss.

Das Eigenkapital eines Unternehmens

Das Eigenkapital, auch bekannt als Aktionärseigenkapital, bezieht sich auf die Mittel, die an die Aktionäre des Unternehmens zurückfließen würden, wenn die Schulden getilgt und alle Vermögenswerte des Unternehmens liquidiert werden.

Bedeutung des Verschuldungsgrads in der Finanzanalyse

Der Verschuldungsgrad erweist sich in der Finanzanalyse als wertvoll und bietet den Marktteilnehmern ein Navigationsinstrument inmitten volatiler und unsicherer Marktbedingungen. Durch die Vereinfachung der Überwachung des Finanzierungsniveaus wird sie zu einem wesentlichen Instrument für das Manövrieren in unvorhersehbaren Marktsituationen.

Eine hohe Kennzahl deutet auf eine starke Abhängigkeit von der Finanzierung durch Investoren und eine Anfälligkeit für wirtschaftliche Turbulenzen hin, während eine niedrige Kennzahl Stabilität in Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs signalisiert.

Folglich bietet sie einen unverwechselbaren Einblick in die Investitionsfähigkeit eines Unternehmens und kann für Finanzfachleute hilfreich sein, da sie es ihnen ermöglicht, die Kreditwürdigkeit zu bewerten, und ihre Entscheidungen über Sicherheiten, Betriebskostenmanagement und Schuldentilgung in Zeiten eingeschränkter Cashflows beeinflusst.

Arten von Verschuldungsgraden

Zu den wichtigsten Arten von Verschuldungsgraden gehören der Verschuldungsrate zu der Eigenkapitalquote (Debt to equity ratio (D/E)), die Verschuldungsrate und die Eigenkapitalquote:

Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital (D/E)

Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital (D/E) kann verwendet werden, um festzustellen, ob ein Unternehmen in hohem Maße auf Fremd- oder Eigenkapital angewiesen ist, indem das Verhältnis zwischen den Schulden eines Unternehmens und seinem Eigenkapital gemessen wird.

Verschuldungsgrad

Diese Art des Verschuldungsgrads bewertet den Anteil der Vermögenswerte eines Unternehmens, der durch Schulden finanziert wird, und spiegelt den Verschuldungsgrad eines Unternehmens wider; er ist definiert als das Verhältnis zwischen Gesamtschulden und Gesamtvermögen.

Eigenkapitalquote

Die Eigenkapitalquote gibt an, wie viel Prozent der Vermögenswerte eines Unternehmens durch Eigenkapital statt durch Fremdkapital finanziert werden. Sie fungiert als Indikator für die Solvenz des Unternehmens, indem sie einen Schätzwert für den Anteil der von den Eigentümern finanzierten Vermögenswerte liefert.

Formel für den Verschuldungsgrad

Wie bereits erwähnt, gibt es verschiedene Getriebeverhältnisse, für die jeweils eigene Formeln gelten. Hier ist eine Infografik mit den Formeln der wichtigsten Verhältnisse:

Interpretation des Verschuldungsgrads

Da der Verschuldungsgrad die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens und insbesondere sein finanzielles Risiko widerspiegeln kann, bedeuten höhere Verschuldungsgrade in der Regel ein höheres Risiko, während niedrigere Verschuldungsgrade ein geringeres finanzielles Risiko und eine größere Widerstandsfähigkeit widerspiegeln.

Folglich kann ein Verschuldungsgrad von über 50 % auf ein erhöhtes Risiko hindeuten, ein Verhältnis zwischen 25 % und 50 % gilt als optimal für ein normales Risiko, und ein Verhältnis von unter 25 % bedeutet ein geringes Risiko.

Faktoren, die den Verschuldungsgrad beeinflussen

Das Verschuldungsgrad kann durch eine Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden, von denen einige zu nennen sind:

• Marktanteil: Dies bezieht sich auf den prozentualen Anteil, den ein bestimmtes Unternehmen am Umsatz innerhalb einer Branche erzielt.

• Verschuldung: Der Betrag an geliehenem Geld, den ein Unternehmen zurückzahlen muss.

• Ertragswachstum: Das Gewinnwachstum ist der jährliche prozentuale Anstieg der Investitionen.

• Cashflow: Dies bezieht sich auf den "Fluss" des Geldes eines Unternehmens (Geld, das in das Unternehmen hinein und aus ihm herausfließt). 

Vor- und Nachteile des Verschuldungsgrads

Zu den wichtigsten Vorteilen des Verschuldungsgrads gehört, dass er Händlern hilft, Finanzanalysen durchzuführen, Risiken durch Risikobewertung zu mindern und Unternehmen dabei zu unterstützen, ihren Schuldenstand zu verwalten und finanziell gesund zu bleiben.

Auf der anderen Seite hat diese Art von Metrik ihre eigenen Grenzen, da sie manchmal falsche Angaben über ein Unternehmen liefern kann.

Schlussfolgerung

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Verschuldungsgrad ein wichtiges Instrument für Anleger und Händler ist, der Einblicke in die finanzielle Gesundheit und das Risikomanagement eines Unternehmens bietet. Er vermittelt ein klares Bild des Verhältnisses zwischen Schulden und Eigenkapital eines Unternehmens und hilft bei Entscheidungen in Bezug auf die Kreditwürdigkeit und das operative Management.

Auch wenn der Verschuldungsgrad aussagekräftig ist, sollte er vom Anwender mit Vorsicht interpretiert werden. Trotz seiner Vorteile hat der Verschuldungsgrad seine Grenzen und kann manchmal irreführend sein.

Daher ist ein nuanciertes Verständnis des finanziellen Kontextes eines Unternehmens für eine genaue Interpretation unerlässlich.

FAQs zum Verschuldungsgrad

• Was ist ein guter Verschuldungsgrad?

Ein Verschuldungsgrad zwischen 25 % und 50 % gilt in der Regel als "guter" Verschuldungsgrad, da er ein geringes finanzielles Risiko signalisiert.

• Warum ist der Verschuldungsgrad für Händler wichtig?

Es hilft Händlern, ihre Investitionen zu bewerten, die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens einzuschätzen und Finanzanalysen durchzuführen.

• Wie kann ein Unternehmen seinen Verschuldungsgrad verbessern?

Um den Verschuldungsgrad eines Unternehmens zu verbessern, sollte es sich darauf konzentrieren, seine Schulden zu verringern und gleichzeitig sein Eigenkapital zu erhöhen.

• Wie wirkt sich der Verschuldungsgrad auf die Aktionäre aus?

Er kann sich auf die Aktieninhaber auswirken, da er angibt, wie sehr ein Unternehmen auf Fremdkapital im Vergleich zu Eigenkapital angewiesen ist, was sich auf die Rendite und das finanzielle Risiko auswirken kann.